Controladoria

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Controladoria

• Preços de Transferência
• Andréia Mitie Aoki
• Felipe Ferreira dos Santos
• Gilberto Noboru Nakayasu
• Hugo Kiyoshi Kojima

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Introdução

• Valoração das transações entre unidades de
  negócio
• Estruturas verticalizadas versus unidades
  integradas horizontalmente

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Questões

• A empresa deve fabricar o produto ou comprá-lo?
• Se fabricado, a que preço deve o produtor ser
  transferido entre as unidades de negócio?

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O que é

• A receita unitária obtida pela unidade de
  negócio fornecedora ao transacionar internamente
  um produto ou serviço com a unidade compradora é
  o preço de transferência desse produto ou
  serviço.
• (Santos)

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Como funciona

• The transfer price represents revenue for the
  supplying division, and cost of na equal amount
  for the purchasing division, unless a dual
  pricing scheme is used.
• (Adelberg, 1986 Kaplan na Atkinson, 1989)

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Para quê

• Proporcionar informação relevante
• Congruência de objetivos
• Avaliação de desempenho econômico
• Deve ser simples e fácil

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Abordagem Sistêmica

• Relação com a teoria da firma (Economics of
  Strategies by David Besanko)
• Verticalizar X Terceirizar
• Utilidade dos investimentos
• Hold up problem
• Questões Contratuais

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Preços de transferência por negociação

• Acordo
• Sucesso para o apreçamento por negociação
• Pontos vulneráveis
• Arbitramento
• Consequências

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Baseado em grandezas econômicas

• Econômica ou marginalista
• Custos de fabricação e de transferência e de
  preços de mercado
• Custos de oportunidade

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Abordagem Marginalista

• a) Ausência de Mercado do Produto Intermediário
• cmp cmd Pf
• e
• cmd Pi
• cmp custo marginal de produção incorrido na
  unidade fornecedora
• cmd custo marginal de distribuição incorrido na
  unidade compradora
• Pf preço de mercado do produto final
• Pi preço de transferência de produto
  intermediário

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Abordagem Marginalista

• b) Concorrência Perfeita no Mercado do Produto
  Intermediário
• cmp Pmi
• e
• cmd Pmi Pf
• Pmi Preço de mercado do produto intermediário

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Abordagem Marginalista

• c) Concorrência Imperfeita no Mercado do Produto
  Intermediário
• Pi cmp
• e
• cmp cmd MR mr
• MR receita marginal da unidade compradora
• mr receita marginal da unidade fornecedora

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Abordagem Marginalista

• d) Limitações da Abordagem Marginalista
• Independência Tecnológica
• Linearidade da Função de Custos Totais
• Descontinuidade da Função de Custos Totais

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Abordagens de Custos

• Apreçamento de Transferência pelo Custo
• Problemas
• Unidades fornecedoras não participam do lucro
  obtido pela empresa
• Veículo de difusão de ineficiências produtivas
  das unidades de negócio (custos reais, totais ou
  variáveis)
• Afeta o preço de transferência dos produtos
  intermediários (custos totais, reais ou padrões)
• Conflitos com o conceito de descentralização da
  responsabilidade de resultado

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Abordagens de Custos

• Apreçamento pelo Custo Mais Margem
• Utilizado quando não há mercado externo ou, se
  houver, que o preço de transferência não supere
  os preços praticados pelos fornecedores externos
• Carrega os problemas dos métodos do Preço de
  transferência pelo Custo

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Abordagens de Custos

• Apreçamento pelo Custo Mais Margem
• a)Margem como Remuneração e Conservação do
  Capital Empatado
• b)Margem como Proporção do Custo Total
• c)Margem como Proporção do Preço do Produto Final

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Abordagens de Custos

• Apreçamento de Transferência Dual
• Visa uma homogeneidade de comportamento quanto à
  otimização de resultado
• Possível inconveniente falta de motivação em
  controlar custos

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Abordagens de Custos de Oportunidade

• Custos de Oportunidade
• a)Preço de Mercado
• b)Capital Empatado e Gastos Estruturais
  Elimináveis

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Abordagens de Custos de Oportunidade

• Aplicação de Programação Linear
• a) Conceito
• b) Preços-Sombra
• c) Método da Decomposição

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Abordagem Prática

• Situação Real
• Limitações de fontes de suprimentos
• Excesso ou falta de capacidade de produção
• Divergência entre autores
• Falta de pesquisa empírica no Brasil

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Papel do Controller

• The cost principle is easy to state but
  difficult to apply. Judgment must be exercised in
  determining what costs ought to be included, and
  a consistent policy must be followed.
• (WILSON)

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Bibliografia

• ANTHONY, R.N GOVINDARAJAN, V. Sistemas de
  controle gerencial. São Paulo Atlas, 2002.
• BENKE JR., R.L. Transfer Pricing Techniques and
  Uses. 1980.
• EMMANUEL, Cliver. Transfer Pricing. 1994.
• PINDYCK, Robert S. Microeconomia. São Paulo
  Makron Books, 1994.
• SANTOS, Roberto Fernandes dos. Preço de
  Transferência em Unidades de Negócio. São
  PauloLoroase, 2002.
• WILSON, James D. Controllership. 6 th. Ed.