VARIABLES INSTRUMENTALES

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VARIABLES INSTRUMENTALES
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MOTIVACION

• Sesgo por variable omitida
• Soluciones
• Ignorar el problema
• Encontrar una variable adecuada e incorporarla
• Tomar diferencias si suponemos que la variable no
  cambia en el tiempo

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• Metodo de VI
• Ejemplo habilidad como variable omitida en
  ecuacion de salarios en funcion de educacion
• Al omitirse pasa al termino de error
• Si es posible encontrar una variable instrumental
  para educacion se puede solucionar el sesgo e
  inconsistencia

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• Necesitamos una nueva variable correlacionada con
  educacion y no con el error.
• Una variable instrumental
• Diferenciar de una variable proxy
• Ej
• IQ proxy,
• Educación de padre/madre/esposa VI

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• Ejemplo 1
• Grilliches (1976)
• Salario mujeres
• 758 datos
• Salario en función de educacion, exp,
  residencia, etc
• Los datos son pooled cross section time series

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• El regresor endógeno es IQ
• Se supone que no es independiente del termino de
  error (es una medida incorrecta de habilidad)
• Se instrumenta con cuatro factores excluidos de
  la regresion
• Educacion de la madre, el nivel de otro test de
  inteligencia, la edad y el estado civil

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• Es posible testear lo adecuado de los
  instrumentos test of overidentifying
  restrictions
• Los residuales de 2SLS se corren contra todos las
  varaibles exogenas.
• La H0 es que todos los instrumentos estan
  incorrelacionados con u
• Se calcula un LM que se distr como una Chi2(r)
• r numero de instrumentos en exceso
• Si se rechaza podemos dudar de lo adecuado de los
  instrumentos
• Se debe Instalar overid en stata

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• Ejemplo 2
• MROZ rendimiento de la educacion para mujeres
  (solo para las 428 que trabajan)
• Log de salario en funcion de
• Educacion
• Experiencia
• Experiencia sq
• Instrumentos para educacion
• Educación padre y madre

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• Contraste de endogeneidad
• Estimar la regresion de la var endogena contra
  todas las exogenas
• Estimar los residuos
• Incluir los residuos en la ecuacion estructural
  corriendo por MCO y analizar la significacion del
  coeficiente de los residuales.
• Si es distinto de cero la var es endógena

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(No Transcript)