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DIEZ TESIS SOBRE BANCARIZACIÓN Francisco
LuzónConsejero, Director GeneralGrupo
SantanderSeminario Fundación Euro
AméricaSantiago de Chile, 28 de Enero 2005
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Tesis I. Contar con un sistema financiero
profundo, sólido, rentable y bien regulado es
crucial para el desarrollo de un país
Cdto/PIB
PROMEDIO 1970-2002
Hong Kong
Línea de regresión entre Crédito/PIB y PIB per
capita
EEUU
ESPAÑA
CHILE
Venez.
Urug.
Bra.
PIB per capita USA 100
RESTO LATAM
Arg.
Méx.
Per.
PROMEDIO 1970-2002
Fuente IMF Abril 2004. World Economic Outlook
and Prospects http//www.imf.org/external/pubs/ft
/weo/2004/01/chp4pdf/fig4-1.pdf
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Tesis II. Latinoamérica ha hecho los deberes y
hoy cuenta con Sistemas Financieros sólidos, bien
capitalizados y rentables
Septiembre 2004
Ratio Morosidad
Ratio Cobertura
R.O.E.
Ratio Bis
Brasil
Chile
México
Puerto Rico
Media
Promedio ponderado de los ratios del Peer Group
de cada país incluyendo Santander Brasil
Unibanco, Banco do Brasil, Bradesco y Itaú
México Banamex, Bancomer y Banorte Chile
Corpbanca, Banco Chile, BBVA Bhif y Banco
Crédito PR Popular, First, Doral, RG y Western

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Tesis III. Los Sistemas son sólidos porque los
jugadores son grandes entidades competitivas y
rentables
Septiembre 2004
Beneficio Neto Sept. 2004 (MM US )
Activos (gt 10.000 MM US )
Sólo Bancos Privados.
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Tesis IV. Una buena banca es la ventaja
comparativa más obvia de Latinoamérica frente a
Asia
Índice de Fortaleza Financiera Moodys y FMI.
Septiembre 2004
Latam no incluye a Argentina ni a Uruguay,
puesto que para ninguno de los dos sistemas el
FMI proporciona datos. En Dicembre 2001,
Argentina tenía un indice de 13,3 y Uruguay de
31.3
Fuente IMF Global Stability Report. Septiembre
2004. http//www.imf.org/external/pubs/ft/GFSR/200
4/02/index.htm
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Tesis V. Es el momento de apalancarse en las
ventajas competitivas para bancarizar el
continente.
Ratio Cdto. Sector Privado/PIB
Potencial de crecimiento
PIB per Capita en US (PPP)
Var. (1)(2) Mil. Mill. US
Teórica (1)
Real (2)
País
52 45 -17 11 165 6 1 19 285
Argentina Brasil Chile Colombia México Perú Urugua
y Venezuela LATAM
11.456 8.258 10.423 6.501 9.357 5.179 12.108 4.664
8.696
46,3 37,4 43,4 32,5 40,4 28,8 48,1 27,4 38,6
10,2 29,3 62,0 20,2 15,4 19,3 40,4 8,9 22,0
Chile es la excepción un sistema bancario más
profundo que el que le correspondería por su
Pib per capita
(1) Recoge la relación teórica, en tanto por
ciento, entre la ratio de crédito/PIB y PIB per
capita estimada en base a una regresión mínimo
cuadrática a partir de los datos de 40
países (industriales y emergentes) (2) Último
dato observado (2004)
Fuente FMI y División América
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Tesis VI. La bancarización una reforma posible
y con alta rentabilidad social y económica
Impacto estimado Bancarización Latam
PIB per Capita en US(PPP)
Impacto en Crec. PIB
Cdto/PIB 2004
País
Argentina
11.456
10,2
0,4
Brasil
8.258
29,3
0,1
Colombia
6.501
20,2
0,1
México
9.357
15,4
0,3
Perú
5.170
19,3
0,1
Uruguay
12.108
40,4
0,1
Venezuela
4.664
8,9
0,2
LATAM
8.696
22,0
1,2
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Tesis VII. No todo son ratiosquienes se
bancarizan son las personas y las empresas
Otra mirada a la Bancarización
España
Europa
México
Brasil
Chile

• Nº Oficinas por 10.000 Habitantes
• Nº Cuentas corrientes por Habitante
• Nº Cajeros por 1.000 Habitantes
• Nº Tarjetas por 1.000 Habitante
• Crédito
• Débito
• Dinero electrónico
• Nº Transacciones por Habitante
• Cheques
• Pagos tarjeta

9,55 1,8 1,2 517 1.322 218 4 25
6,57 1,4 0,7 529 910 379 23 45
0,75 0,3 0,2 80 338 - 6 13
1,33 0,4 0,7 233 607 - 137 8
0,96 0,1 0,2 176 200 - 18,9 4
FuenteDivisión América
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Tesis VIII. La bancarización exige políticas
pro-activas (1/2)
España Bancarización y T. interés reales
(1990-2005)
Cdto./PIB
2005 t.i 0 Cdto/PIB 121
1990 t.i 8 Cdto/PIB 84
1999EURO
T. Interés
Fuente FMI y División América
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Tesis VIII. La bancarización exige políticas
pro-activas (2/2)
Derechos de Propiedad e Información
Creación Garantías y Registros
Registro Derechos de Propiedad
Costo crear garantías ( renta per capita)
Registro Público Cobertura de deudores (mil)
Registro Privado Cobertura de deudores (mil)
Nº Días
Costo en valor propiedad
Country
Argentina Brasil Chile México Promedio
Latam España Irlanda Alemania Francia Italia Reino
Unido Promedio Eur-4 Estados Unidos Hong Kong,
China Promedio 65 países
44 42 31 74 43 25 38 41 193 27 21 71 12 56 70
8,8 2,0 1,4 5,3 4,2 7,1 10,3 4,2 5,8 1,3 4,1 3,9 0
,5 2,0 4,5
21,3 21,4 5,4 25,7 18,3 11,4 3,2 0,0 0,5 3,7 0,1 1
,1 0,1 0,2 9,6
201 78 290 0 119 394 0 6 17 79 0 25,5 0 0 67
733 425 220 382 414 65 1.000 856 0 571 1.000 607 1
.000 615 351
Fuente Doing Business 2005. World Bank
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Tesis IX. El reto de la Bancarización en Chile
Individuos

• El 20 de los hogares concentran el 57 del
  ingreso monetario
• 5,7 millones ocupados 1,3 millones ganan lt 550
  US /mes
• Sistema Bancario
• 1,3 millones cuentas corrientes
• 1,2 millones cuentas a la vista. De ellas el 40
  de chilenos con ingresos mensuales lt 250 US /mes
• Entre 3,5 y 4 millones chilenos ocupados pero sin
  relación con sistema de pagos bancario

• Hay un amplio espacio para mejorar la
  Bancarización en Chile

Empresas
Empresas con Crédito
Relación presente
Relación presente o pasada
Tamaño
Número
Micro Pequeñas Medianas Grandes Mega Total
393.351 100.771 24.718 6.873 1.246 526.959
46,5 73,1 84,6 83,9 86,7 51,2
75,9 95,0 98.6 98,9 99,9 7,1
Fuente División América
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Tesis X. Un Pacto Público-Privado para lanzar la
Bancarización

• Las Autoridades promoviendo cambios regulatorios
  en áreas que son percibidas como barraras
  relevantes a la expansión de la bancarización
• La legislación de Tipos de Interés Máximos
• La regulación que establece techos máximos en
  procesos extrajudiciales de recuperación
• El fomento de la domicialización de nóminas,
  pensiones y recibos
• La revisión integral de las cuñas fiscales
  existentes en productos y servicios financieros
• La re-regulación y simplificación de los
  trámites de cobranza y del procedimiento de
  registro derechos de propiedad
• Las Entidades invirtiendo y respaldando el
  compromiso de ampliar el colectivo bancarizado
  en
• Ampliar el colectivo de cuenta correntistas la
  prueba de que se dispone de un empleo formal y
  la domicialización de la nomina darían derecho
  automático a la cuenta C/C
• Reducción de los montos mínimos de los créditos
  y prestamos para incorporar a los hoy excluidos.
• Adecuamiento de las políticas de concesión y
  criterios de riesgos