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Informe Financiero Octubre 20 / 2009
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Asignación de Recursos al Proyecto
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• CONPES 3306 de 2004 Se crea conceptualmente el
  proyecto Transmetro con un presupuesto estimado
  entre La Nación y El Distrito de 193.151 Millones
  de pesos constantes del 2002.
• CONPES 3348 de 2005 Se modifica el perfil de
  aportes según el alcance definitivo del proyecto.
  Se establece que el SITM abarcara el 28 de la
  demanda del TPC. El presupuesto se cierra en
  199.322
• CONPES 3539 de 2008 (25 de Agosto de 2008) Se
  extiende el alcance del proyecto llegando al 34
  de cobertura de la demanda incluyendo inversiones
  nuevas en el proyecto por valor de 159.915
  millones, representada en
• Rutas de precarga de Barranquilla
• Rutas de precarga de Soledad
• Compra de Predios
• Interventoria
• Costos Financieros
• El proyecto tiene un valor total de 398.811
  millones en pesos constantes del 2007.

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Convenio de Cofinanciación
Documento firmado entre la Nación (Minhacienda y
Mintransporte), El Distrito y Transmetro SA. En
el cual quedan establecidos los montos de
inversión a través del perfil de aportes Nación
Distrito. Los aportes de la Nación son
financiados por EL BANCO MUNDIAL a través de
créditos entre la Nación y el BM. Los aportes
del Distrito son financiados por recursos Predial
y el 3,5 de la sobretasa a las gasolinas. Los
recursos son plasmados en el documento en PESOS
CORRIENTES, es decir, son los valores que
recibirá el proyecto en cada una de las
vigencias, esto sin lugar a valorizaciones ni
actualizaciones en el tiempo. Los aportes fueron
diseñados en los CONPES 3306/3348 y 3539. La
ultima modificación del Convenio fue mediante
otrosí por la incorporación del CONPES 3539 del
2008.
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CONPES y Convenio de Cofinanciación
CONPES La elaboración del documento CONPES es
liderado por el DNP y las inversiones son
expresadas en PESOS CONSTANTES, con el fin de
hacer la evaluación financiera de manera
homogénea sin los efectos causados por la
inflación. La tasa de descuento utilizada en los
flujos de caja es la Tasa de Descuento Social
(TDS). Convenio de Cofinanciación Documento
marco financiero, elaborado en PESOS CORRIENTES
que estipula vigencia a vigencia cuanto recibirá
el proyecto sin lugar a modificaciones ni
actualizaciones. Ambos documentos tienen los
mismos valores aunque uno es esta en Pesos
Constante, sin inflación y el Otro esta en Pesos
Corrientes, es decir con la inflación esperada
incluida.
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Distribución y Manejo de los Recursos de Inversión

• Aportes Públicos
• Nación 69,40
• Distrito 30,60
• Fiduciaria Contratada FIDUBOGOTA S.A.

Encargo Fiduciario
Fondo Distrito
Fondo Nación
Crédito Sindicado
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Perfil de Aportes al Proyecto EN PESOS
CONSTANTES DE 2007
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Perfil de Aportes al Proyecto EN PESOS
CORRIENTES
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Inversiones Publicas y Privadas
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(No Transcript)
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EJECUCION PRESUPUESTAL
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MINISTERIO DE TRANSPORTE
AVANCE EN DESEMBOLSOS VS. AVANCE CORREDORES
TRONCALES DE LOS SIMT
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Mecanismo de Fondeo de Aportes

• Transmetro SA con el fin de Invertir los recursos
  enmarcados en el convenio de cofinanciación en el
  momento 0, descuenta a través de la banca
  comercial los aportes del convenio.
• A la fecha la empresa cuenta con créditos puentes
  por valor de 177.500 millones, de los cuales hay
  un saldo dispuesto de 100.000 millones.
• Los bancos contratados son
• Davivienda S.A.
• Bancolombia S.A.
• Banco de Occidente S.A.
• Costo Financiero
• 70.000 Millones contratados en el 2007 DTF4.9
• 107.500 Millones contratados en el 2009 DTF3.9

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• Calificación de Capacidad de Pago Oportuno
• A A Muy alta calidad crediticia y factores de
  protección muy fuertes.
• Se incorpora en esta calificación el
  endeudamiento adicional de 107.500 Millones de
  Pesos.
• Calificadora

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FLUJO DEL CRÉDITO TOTAL
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RESULTADOS DEL CRÉDITO
COBERTURAS DE DEUDA MÍNIMAS