SOLVENCIA II PILAR III

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SOLVENCIA II PILAR III
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Francisco Carrasco Bahamonde Inspector de Seguros
del Estado Madrid 14 Marzo 2007
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SOLVENCIA II

• Nuevo sistema de solvencia para las entidades
  aseguradoras (EA) orientado al riesgo.
• Incluye aspectos cuantitativos y cualitativos que
  influyen en el perfil de riesgo de la compañía.
• Debe incentivar a las entidades a medir y
  gestionar adecuadamente sus riesgos.
• Promueve la convergencia en la UE.
• Enfoque de tres pilares
• Pilar I normas relativas a recursos financieros
• Pilar II control interno, supervisión
• Pilar III información al mercado y al supervisor

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PILAR III TRANSPARENCIA Y DISCIPLINA DE MERCADO

• Por qué el Pilar III en Solvencia II?
• La transparencia es punto clave del Plan de
  Acción de Servicios Financieros en la UE y de
  Solvencia II.
• Promueve la eficiencia, vía competencia y
  formación de precios, al permitir tomar
  decisiones basadas en mejor información.
• Requisito previo para una disciplina de mercado
  efectiva.
• Exigibilidad.
• La disciplina de mercado
• Crea mercados financieros más estables.
• Recompensa/castiga a los que actúan correcta/
  incorrectamente.
• Facilita la identificación de los fallos de los
  mercados.
• Incentiva la buena administración de las
  compañías.
• Puede ayudar a los supervisores en sus objetivos
  de control de solvencia.

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PILAR III

• Disciplina de mercado e información financiera ?
• Transparencia, información pública,
  información al supervisor.
• Vinculado con Pilares I y II.
• Peligros
• La información factor de competitividad.
• Publicar determinada información puede empeorar
  la situación de empresas en dificultades.
• Coste.
• Coordinación con las autoridades contables.

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PILAR III

• Principios generales aplicables a todas las
  entidades.
• Compatibilidad con la Directiva de banca, IAIS,
  IASB.
• Respuesta a peticiones de asesoramiento de la
  Comisión (Call for Advice, CfA).

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CFA 21 INFORMACIÓN PÚBLICA

• Requerimientos basados en principios a nivel de
  Directiva.
• Información pública debe actuar como poderoso
  incentivo para que las entidades aseguradoras
• ? gestionen su negocio de forma sana y prudente
• ? mantengan un nivel de capital adecuado

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CFA 21 INFORMACIÓN PÚBLICA

• PRINCIPIOS
• Facilitar una adecuada comprensión de los
  riesgos, actividad, solvencia y perspectivas
  futuras de la EA.
• Cualitativa y cuantitativa.
• Fácilmente entendible, interpretable y
  comparable.
• Principio de materialidad.
• Principio de proporcionalidad.
• Límites (excepcionales)
• Información reservada (proprietary information)
• Información confidencial

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CFA 21 INFORMACIÓN AL SUPERVISOR

• La información al supervisor (supervisory
  reporting) debe sustentar un sistema de
  supervisión orientado al riesgo y facilitar la
  cooperación e intercambio de información entre
  supervisores.
• Debe permitir a los supervisores comprender la
  organización, los procesos y el negocio de la EA.
  Supervisión prudencial de acuerdo con Pilares I y
  II.
• Prospectiva y retrospectiva.
• Secreto profesional.

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CP 15 PRINCIPIOS

• Documento de consulta sobre Información al
  supervisor e información pública en el marco
  del proyecto Solvencia II (Consultation Paper 15,
  CP 15).
• Políticas formales para cumplir con los
  requerimientos de Pilar III y para examinar su
  adecuación.
• Ppio proporcionalidad ? aplicación flexible
  conforme a la naturaleza, tamaño y complejidad
  del negocio.
• Ppio de materialidad
• En información pca ? influir decisiones
  económicas
• En información al supervisor ? poder supervisor

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CP 15 INFORMACIÓN SOBRE SOLVENCIA Y SITUACIÓN
FINANCIERA

• Requerimientos no exhaustivos (L2, L3) y
  revisables.
• Contenido
• Visión de negocio y desempeño del mismo
• A.1- Naturaleza del negocio y mercado
• Mercado, posición competitiva, modelo de
  negocio...
• A.2- Objetivos y estrategias
• Identificación, cambios, plazos, factores clave
• A.3- Desarrollo de la actividad
• Análisis ig y gt, ramos, act y pvos,
  siniestralidad

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CP 15 INFORMACIÓN SOBRE SOLVENCIA Y SITUACIÓN
FINANCIERA

• Gobierno corporativo
• Descripción consejo, alta dirección y comités
  relevantes, requisitos de idoneidad y
  honorabilidad, política de externalización,
• Elementos de solvencia
• C.1- Provisiones técnicas
• Importe, métodos de cálculo, hipótesis, ajustes
  sobre cálculos previos, reaseguro,
• C.2- Activos aptos para cobertura
• Política de inversiones, activos financieros,
  riesgos, técnicas de valoración e hipótesis,
  nivel de cobertura,

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CP 15 INFORMACIÓN SOBRE SOLVENCIA Y SITUACIÓN
FINANCIERA

• C.3- Otros activos y pasivos
• Riesgos, técnicas de valoración, hipótesis,...
• Riesgos y capital
• D.1- Gestión del riesgo
• Organización. Políticas. Descripción por
  categorías. Mecanismos de identificación,
  medición, mitigación y control. Concentraciones,
  análisis sensibilidades, ALM,
• D.2- Gestión del capital
• Importe, política, estructura, cambios,
• D.3- Cálculo del SCR conforme a la fórmula
  estándar (SR)
• D.4- Cálculo del SCR según modelos internos

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CP 15 INFORMACIÓN SOBRE SOLVENCIA Y SITUACIÓN
FINANCIERA

• Información confidencial
• - En casos, distinto nivel de detalle
• Cálculo del SCR conforme a la fórmula estándar ?
  Información al supervisor (stress tests, análisis
  dinámicos, hipótesis, medidas adoptadas).
• Cálculo del SCR según modelos internos ?
  Información pública básicamente cualitativa
  (riesgos analizados, técnicas, test usados).
• Información al supervisor ? Información
  validación y uso de modelos internos,...
• Asuntos pendientes
• Divulgación pública del SCR
• Divulgación pública incumplimientos del MCR y SCR

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PREGUNTAS