Anlisis de Comparabilidad

1
Análisis de Comparabilidad
Depto. Medianas y Grandes Empresas e
Internacional Subdirección de Fiscalización Servi
cio de Impuestos Internos
2
Comparables Internos/Externos

• Internos
• Operaciones que el contribuyente sujeto a
  revisión ha realizado o realiza con empresas
  independientes
• Servirán de base para impugnar las operaciones
  entre relacionados
• Involucran un menor nivel de actividades fiscales
• Externos
• Operaciones ocurridas entre entidades ajenas al
  contribuyente
• El proceso de auditoría fiscal se simplificaría
  bastante, si el funcionario encontrara una o más
  empresas cuya situación sea 100 idéntica a la de
  la empresa fiscalizada

3
Factores de Comparabilidad

• Producto/Servicio
• Mercado y Circunstancias Económicas
• Volumen de las Transacciones
• Industria
• Estados Financieros
• Términos y Condiciones
• Tamaño del Negocio
• Procesos Únicos y Especiales
• Estrategias de Negocios
• Ciclos de Mercado
• Historia Corporativa
• Funciones y Riesgos

4
Factores de Comparabilidad (Cont.)

• Producto/Servicio
• Es difícil encontrar una empresa comparable que
  esté produciendo un producto idéntico
• Si está disponible la información suficiente para
  ajustar cada diferencia entre los productos, un
  precio se podría utilizar para establecer el
  otro. Sin embargo, esto usualmente requiere
  información que no está disponible o
  cuantificable como para usar el CUP
• Si los productos son similares, pero no
  idénticos, puede ser posible aplicar los métodos
  transaccionales (Reventa, Costo más Margen) si se
  ha encontrado comparabilidad para todos los otros
  factores

5
Factores de Comparabilidad (Cont.)

• Producto/Servicio (Cont.)
• Mayor relevancia cuando se comparen los precios
  de las transacciones controladas y no controladas
• Menor relevancia cuando se cotejen los márgenes
  de rentabilidad
• Bien Tangible Características físicas,
  propiedades, calidad, cantidad, confiabilidad,
  disponibilidad
• Servicio Tipo, características, duración,
  alcance
• Bien Intangible Tipo (marca, tecnología,
  asistencia, know how), forma de transacción
  (venta, licencia), duración y grado de protección
  legal, alcances, beneficios o ganacias generadas

6
Factores de Comparabilidad (Cont.)

• Mercado y Circunstancias Económicas
• Algunos de los elementos que pueden influir los
  precios son demanda, madurez, sofisticación,
  tamaño del mercado, poder adquisitivo,
  competencia, presencia de sustitutos,
  regulaciones gubernamentales, tipo de cambio,
  distancias de transporte, etc.
• Volumen de las Transacciones
• Pueden hacer variar los precios, términos y
  eficiencias de las operaciones
• Generalmente es aceptado que volúmenes más
  grandes generan eficiencias, es decir economías
  de escala

7
Factores de Comparabilidad (Cont.)

• Industria
• Cada industria opera en una forma única, y los
  gastos incurridos rutinariamente en operaciones
  diarias deberían ser completamente diferentes de
  los de otra empresa en otra industria
• Estados Financieros
• Son indicadores del tamaño y eficiencia de la
  empresa
• Un tiempo importante puede ser consumido en
  comparar varios indicadores a partir de los
  estados financieros y determinar los ajustes
  necesarios

8
Factores de Comparabilidad (Cont.)

• Términos y Condiciones
• Generalmente definen implícita o explícitamente
  cómo las responsabilidades, riesgos y beneficios
  se dividen entre las partes relacionadas
• Analizar y comparar los términos contractuales,
  ya sea escritos, verbales, explícitos o
  implícitos, incluso en correspondencia o
  comunicaciones entre las partes
• Considerar volúmenes de venta, garantías
  otorgadas, formas de pago
• Revisar la presencia de otras transacciones en la
  negociación venta o transferencia de acciones o
  activos, uso de intangibles, prestación de
  servicios

9
Factores de Comparabilidad (Cont.)

• Tamaño del Negocio
• Mayores negocios generalmente llevan a mayores
  leverages de compra en negociaciones y son vistos
  como más confiables (menos riesgo)
• Procesos Únicos y Especiales
• Las patentes y/o procesos únicos pueden ser un
  factor importante en el éxito de una empresa
• Las transacciones comparables tendrían que ser
  ajustadas dependiendo del nivel de desarrollo y
  utilización de esos procesos especiales o únicos

10
Factores de Comparabilidad (Cont.)

• Estrategias de Negocios
• Pueden afectar la comparabilidad porque pueden
  influenciar el precio que se utilizaría en una
  transacción arms lenght
• Por ejemplo empresas que están activamente
  expandiendo y desarrollando sus mercados tendrán
  gastos y funciones diferentes a aquellas que sólo
  tratan de mantener su participación de mercado
• Considerar a la empresa como entidad separada y
  no como parte de una multinacional
• Preguntarse si acaso se habrían acogido las
  partes que aplican el principio a este esquema y
  lo habrían continuado a pesar de no producirse
  las utilidades esperadas

11
Factores de Comparabilidad (Cont.)

• Estrategias de Negocios (Cont.)
• Tipos de estrategia Esquemas de penetración de
  mercado, introducción de nuevos productos,
  estrategias para diversificar inversiones,
  estrategias para incrementar participación, grado
  de diversificación
• Preguntarse si acaso se habrían acogido las
  partes que aplican el principio a este esquema y
  lo habrían continuado a pesar de no producirse
  las utilidades esperadas

12
Factores de Comparabilidad (Cont.)

• Ciclos de Mercado
• Los comparables deberían estar en la misma etapa
  del ciclo de vida
• Esto es más crítico cuando se comparan empresas
  que están en industrias distintas
• Historia Corporativa
• Dependiendo de la industria, el primer entrante
  en el mercado obtiene mayores retornos que sus
  competidores, debido a la lealtad de los clientes

13
Factores de Comparabilidad (Cont.)

• Funciones y Riesgos
• Es improbable que el comprador y el vendedor en
  la transacción comparable ejecuten las mismas
  funciones y tenga los mismos riesgos que el
  comprador y vendedor en la transacción entre
  relacionados
• Para compensar esas diferencias se deben realizar
  ajustes

14
Análisis Funcional

• Análisis de las funciones desempeñadas,
  considerando activos utilizados y riesgos
  asumidos, por empresas asociadas en operaciones
  vinculadas y por empresas independientes en
  operaciones no vinculadas que sean comparables
• Busca identificar y comparar las actividades
  económicas importantes y responsabilidades
  asumidas por la empresa fiscalizada y las
  empresas independientes

15
Objetivos del Análisis Funcional

• Selección de una metodología de precios de
  transferencia al conocer la naturaleza y
  características de las operaciones
• Identificación y comparación de funciones,
  actividades y responsabilidades, económicamente
  significativas y quién las realiza
• Análisis del nivel de comparabilidad que se
  encuentra en las operaciones vinculadas y no
  vinculadas cuando se utiliza un método
• Consideración de los activos usados y riesgos
  asumidos

16
Objetivos del Análisis Funcional (Cont.)

• Verificación de la suposición de riesgo, la cual
  debe estar de acuerdo con la materia económica, y
  de la habilidad para controlar y manejar el
  riesgo en la práctica
• Permite identificar las principales diferencias
  que podrán someterse a ajuste
• Nota El comparable interno debe preferirse al
  externo, salvo que aquel sea poco significativo o
  su posición competitiva hace que el contribuyente
  pueda pactarle precios distintos a los observados
  para las empresas relacionadas