La notation des banques de d

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La notation des banques de développement
nationales et sous-régionales

• Présentation au séminaire AFD Le rôle des
  banques nationales et régionales de développement
  en Afrique
• Eric Paget-Blanc, Head of Supranational Ratings,
  Fitch Ratings
• Juin 2006

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Quest ce que la notation financière ?

• Objectif évaluer la capacité dun emprunteur à
  honorer le service de sa dette
• Echelles de note dune vingtaine de crans
• 3 principales agences de notation
• Notation sapplique à tout type demprunteur
  entreprises, banques, souverains, collectivités
  locales, etc.

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Sommaire
La notation des banques de développement
Les banques de développement sous-régionales
Conclusion
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Sommaire
La notation des banques de développement
Les banques de développement sous-régionales
Conclusion
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Critères de notation des banques de développement
nationales

• Banques de développement nationales notées à
  partir de méthodologie générale des banques
• 2 séries de critères
• Soutien de lactionnaire - note proche du
  souverain
• Qualité de crédit intrinsèque de la banque note
  influencée par
• Solvabilité rentabilité, capitalisation, risques
  (de crédit et de marché)
• Liquidité
• Stratégie et management Focus sur le contrôle
  des risques
• Notes des banques de développement nationales
  plafonnées par la note du souverain

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Critères de notation spécifiques aux banques
multilatérales de développement (BMDs)

• BMDs pas soumises au plafond souverain
• 2 séries de critères
• Soutien mesuré par qualité de crédit
• des actionnaires de régionaux
• des actionnaires non-régionaux
• Facteurs intrinsèques spécifiques aux BMDs
• Importance des prêts au secteur public, protégés
  par statut de créancier privilégié
• Concentration du portefeuille de prêts

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Les BMDs bénéficient dun effet de levier sur la
notation par rapport aux banques nationales
Note dune banque nationale
Note dune BMD
Plafond Note du souverain
Facteurs Intrinsèques et soutien des non
-régionaux
Facteurs Intrinsèques
Plancher Note souveraine 1 à 3 crans, selon
Soutien des actionnaires
Plancher note des pays membres régionaux 1 à
3 crans
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Les différents types de BMD banques globales,
régionales européennes (données à fin 2004)
Banque Actif (USDm) Actif (USDm) Siège Note Type
Banque Internationale pour la Reconstruction et le Développement (BIRD) 227.120 227.120 Washington AAA Globale
Société Financière Internationale (SFI) 32.361 32.361 Washington Globale
Banque Inter-Américaine de Développement (IADB) 66.953 66.953 Washington AAA Régionale
Banque Asiatique de Développement (BAsD) 50.789 50.789 Manille AAA Régionale
Banque Africaine de Développement (BAfD) Banque Africaine de Développement (BAfD) 15.549 Abidjan AAA Régionale
Banque Européenne d'Investissement (BEI) 348.245 348.245 Luxembourg AAA Européenne
Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement (BERD) 30.433 30.433 Londres AAA Européenne
Banque de Développement du Conseil de l'Europe (BDCE) 22.302 22.302 Paris AAA Européenne
Banque Nordique d'Investissement (BNI) 22.287 22.287 Helsinki   Européenne
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Les différents types de BMD banques
sous-régionales
Banque Actif (USDm) Siège Note
Corporación Andina de Fomento (CAF) 9.586 Caracas A
Banque Islamique de Développement (BID) 6.800 Jeddah AA
Central American Bank for Economic Integration (CABEI) 3.459 Tegucigalpa BBB
Fondo Latinoamericano de Reservas (FLAR) 2.208 Bogota  
Caribbean Development Bank (CDB) 883 Bridgetown
Banque Ouest Africaine de Développement (BOAD) 838 Lome  
Black Sea Trade and Development Bank (BSTDB) 439 Salonique
North American Development Bank (NADB) 382 San Antonio  
East African Development Bank (EADB) 205 Kampala B-
PTA Bank 183 Nairobi  
Banque de Développement des Etats d'Afrique Centrale (BDEAC) 84 Brazzaville  
Banco Latinoamericano de Exportaciones (Bladex) 2.534 Panama City
African Export-Import Bank (Afreximbank) 523 Le Caire  
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Sommaire
La notation des banques de développement
Les banques de développement sous-régionales
Conclusion
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Le ratio de capital des BMDs sous-régionales est
plus faible que celui des autres BMDs
Capital utilisable / capital requis (X), 2004
Source Fitch
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La qualité de crédit des pays-membres des BMDs
sous-régionaux est faible
de pays ayant souscrit du capital appelable
notés AAA-AA, 2004
Source Fitch
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Les BMDs sous-régionales sont plus exposées aux
emprunteurs privés que les BMDs régionales
Exposition au secteur privé, en des fonds
propres
Source Fitch
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Le niveau de concentration des risques des BMDs
sous-régionales se situe dans la moyenne des BMDs
5 plus forts risques en des fonds propres, 2004
Source Fitch
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Critères de notation intrinsèques
Rentabilité, liquidité, qualité d'actif,
capitalisation (2004)
Source Fitch
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Les banques de développement sous-régionales
Conclusion
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La croissance de lactivité de prêt des BMDs
sous-régionales est plus rapide
Versements de prêts nets (m USD), 2000-2004
Source Fitch