MERCADO DE VALORES COLOMBIANO

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USUARIOADMINISTRADOR
MERCADO ELECTRÓNICO COLOMBIANO -MEC-
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ESTRUCTURA DE USUARIO ADMINISTRADOR
Con la entrada en funcionamiento del nuevo
sistema los Usuarios Administradores tendrán
códigos de acceso para crear los usuarios en cada
uno de los sistemas, uno para el AS400 y el otro
para el Tandem.
ADMINISTRADOR MEC
OPERADOR
OPERADOR
TANDEM
ADMINISTRADOR MEC
OPERADOR
OPERADOR
AS 400 SISTEMA DE NEGOCIACIÓN
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FUNCIONES PRINCIPALES DEL USUARIO ADMINISTRADOR

• Crear operadores y definirles los niveles de
  acceso al sistema
• Plazos

De contraparte Por Especie Internos

• Definir Cupos

Por Neteo o Por Acumulación
Límites Internos Utilización de
Límites Habilitar Función de Giro

• Definir Forma de
• Operación de Cupos

Por Transacción
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FUNCIONES PRINCIPALES DEL USUARIO ADMINISTRADOR

• Mantener Actualizado los datos del Afiliado.
• Crear grupos de agentes para definición de
  cupos y cotizaciones.
• Auditar la actuación de los operadores.

Estas funciones pueden ser delegadas por el
usuario Administrador a otros operadores,
excepto la creación de los operadores y
definición de perfiles.
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DATOS PROPIOS
En esta ventana podrá consultar los datos que lo
identifican ante los demás agentes.
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AGENTES
Esta ventana le permite acceder a los datos
declarados por otros agentes en el sistema
(únicamente para su visualización). En ella
obtendrá información del mercado, agente,
denominación, dirección detallada y los
operadores dados de alta por la Entidad. Podrá
advertir que los agentes y/u operadores que se
encuentran activos en el sistema aparecen con
fondo amarillo, indicando que puede enviarle una
operación, instrucción, derivación o realizar una
sesión de chat u otro tipo de mensajería.
Al hacer clic sobre el botón derecho del mouse
señalando algún agente u operador se despliegan
las opciones de mensajeria.
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ESPECIES
En esta ventana podrá visualizar los títulos
habilitados para su negociación, la misma
contiene información general de cada una de las
especies, cupones, tasas y datos de la clase.
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CAMBIO DE CLAVE
Cambiar la clave de acceso, es una prerrogativa
de todo usuario, aun si no se posee autorización
para hacer ninguna otra tarea en el sistema. Se
recomienda cambiarla periódicamente.
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PERMISOS DE OPERADORES
Permite la creación, eliminación o modificación
de operadores y la definición de perfiles y cupos
para operar en el sistema.
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PERMISOS DE OPERADORES
DAR DE ALTA A UN NUEVO OPERADOR
Código alfanumérico de 2 dígitos. Reutilizable.
El administrador podrá definir si los operadores
de un afiliado pueden actuar en posición propia
y/o terceros. Solo se puede cambiar 1 vez al día.
Permite seleccionar de un menú el tipo de
documento del operador.
De igual forma el Administrador podrá definir si
un agente puede celebrar operaciones en
posición Propia y/o terceros en forma excluyente.
El número de identificación no debe tener más de
quince (15) dígitos sin signos de separación.
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PERMISOS DE OPERADORES

• CÓDIGO DE UN NUEVO OPERADOR
• Validaciones del Sistema Antes de Entregar el
  Código
• Verifica que se halla ingresado todos los datos
  del operador
• (Nombres, Apellidos, Tipo de documento y
  Número de documento)
• Verifica que no exista el código asignado a
  otro operador
• Verifica que no exista otro código asignado a
  el número de cédula especificado.
• Entrega de Clave al Operador
• La clave que entrega el usuario admistrador al
  operador debe estar
• compuesta por seis (6) caracteres
  alfanuméricos, donde tres (3)
• deben ser alfabéticos y tres (3) numéricos,
  en cualquier orden.
• El Administrador del sistema determina el
  periodo máximo en el cual el operador debe llevar
  a cabo el cambio de clave.

Indica el funcionario Titular de la clave.
Indica el Ambiente
Identifican el código de la entidad
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PERMISOS DE OPERADORES
INGRESO AL SISTEMA POR PRIMERA VEZ POR
Cuando el operador ingresa por primera vez al
sistema debe reconfirmar que los datos
ingresados por el usuario Administrador son
correctos.
Si el operador confirma sus datos, el usuario no
podrá modificar los datos del operador de nuevo,
y el sistema Pedirá que este asigne una nueva
clave.
Si el operador no valida sus datos, entonces no
podrá ingresar a las aplicaciones y debe
comunicarse con el usuario administrador para que
lleve a cabo las correcciones.
La nueva clave creada por el operador solo la
conocerá el y deberá cambiarla según el plazo de
validación de clave que haya definido el usuario
administrador.
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PERMISOS DE OPERADORES
ASIGNAR PERMISOS O NIVELES DE ACCESO A UN OPERADOR
Al acceder a los permisos dando clic en el botón
NUEVOS PERMISOS, se despliega un menú en varios
niveles que permite haciendo clic derecho,
asignar los permisos referentes a cada operador.
LEER
USAR
ACCESO DENEGADO
Copiar Permisos de un Operador a Otro
NIVEL SUPERIOR
NIVEL INFERIOR
NIVEL INTERMEDIO
Los permisos podrán ser asignados en cualquiera
de los niveles disponibles por lo tanto si se
otorga el permiso USAR por ejemplo en el nivel
intermedio Cotizaciones, todo lo que se encuentre
dentro de este recibirá dicho permiso evitando
realizar asignaciones una por una en cada nivel
inferior.
Al haber asignado los permisos correspondientes,
se finaliza el proceso dando clic en
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PERMISOS DE OPERADORES
Cupos por ofertas ingresadas en las diferentes
sesiones de negociación.
Cupo por operaciones calzadas y registradas.
Controla solo las operaciones registradas.
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SETEOS GENERALES
La pantalla de seteos generales le permite
cambiar valores que afectan al comportamiento del
sistema
No opera.
Para incluir manualmente una secuencia para
solicitar recupero de información desde ella. No
opera.
Podrá definir colocando una tilde, si desea
habilitar dicha facilidad
Número de días de validez de la clave del
servidor. Muestra a la última fecha en la que se
efectuó dicho cambio.
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SETEOS GENERALES
LIMITES
Indicación de aplicar control de cupos sobre
ofertas ingresadas en sistemas transaccionales y
en sistemas de registro.
Ofrece la posibilidad de definir si los cupos por
operador será calculado por neteo o por
acumulación.
Para utilización de función de GIRO
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SETEOS GENERALES
OPERADORES
Define que operadores son los encargados de
confirmar las operaciones de registro. Si se deja
en 00 habilita a todos lo operadores del Afiliado
Define a que operadores pueden solicitar o dar
respuesta a cotizaciones. Si se deja en 00
habilita a todos lo operadores del Afiliado
No operan
No opera
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SETEOS GENERALES
CARTERA
En esta opción tendrá la opción de guardar en
cartera los diferentes tipos de ofertas y
estipular su tiempo de permanencia en la cartera
de eliminadas.
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AUDITORIA
El sistema ofrece dentro de su módulo de
Administración la posibilidad de activar la
facilidad de AUDITORIA, la cual permitirá
realizar seguimiento a los eventos realizados a
través del modulo de administración. Para
habilitar dicha facilidad, en primera instancia
se deberá encender la tilde ubicada dentro del
formulario de Seteos Generales ubicado dentro del
módulo de Administración
Una vez realizado esto, deberá entregar el
permiso correspondiente a los operadores
autorizados a llevar a cabo dicha tarea Esto
deberá definirse dentro de permisos de operadores
en el nivel Administración
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AUDITORIA
Una vez seleccionada la opción podrá efectuar la
consulta pertinente mediante los diferentes
filtros que esta dispone
Operadores que tenga declarados la entidad
Módulos en los cuales podrá efectuar auditorias
Formularios en los cuales se ha realizado algún
cambio
Filtro fecha y hora desde / hasta
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AUDITORIA
Una vez establecidas las definiciones y en caso
que exista información, el formulario mostrará en
su ventana principal toda la información
vinculada a los criterios definidos para auditar
Esta información mostrará en primer lugar el
nombre de la variable, a continuación el valor
actual y a continuación de esta y entre
paréntesis el valor anterior
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AUDITORIA
Como en otros formularios que presenta la
aplicación, este también ofrece la posibilidad de
exportar datos para ser procesados con otras
aplicaciones o bien realizar impresiones de la
consulta efectuada, dichas impresiones serán
emitidas en reportes con un formato
preestablecido haciendo clic en alguno de los
siguientes botones
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SOLICITAR RECUPERO
Permite solicitar al Mercado recupero de
información que por alguna razón se concluya que
no está actualizada, o que después de una pérdida
masiva de datos se desee recuperar
Esta opción no esta habilitada para los afiliados
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GRUPO DE AGENTES

• Agentes a los cuales mandar sus pedidos de
  cotización, de modo que estos sólo sean recibidos
  por quienes Ud. desea (pudiendo agrupar agentes
  según sus propios criterios confianza, nivel de
  crédito, antecedentes, etc.).
• Otro grupo que también podrá definir es el de
  límites, de manera tal de poder entregar líneas
  de crédito a todos los integrantes del grupo
  seleccionado.
• Existe un tercer grupo, que ofrece la
  posibilidad de poder ejercer sobre él solicitudes
  de cotizaciones o asignaciones de límites.

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GRUPO DE AGENTES
Eliminar un grupo creado anteriormente
Editar un grupo ya sea para cambiarle el nombre o
bien para definir un cambio en la afectación del
mismo
Cambiar los integrantes de un grupo
OPCIONES
Defina a que tipo de grupo corresponde, ingrese
los datos requeridos y presione OK
Defina que agentes integran el grupo
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PLAZO
En la pantalla de plazos puede ingresar
definiciones para hasta 5 plazos diferentes, que
se ordenaran de menor a mayor cantidad de días.
Estos plazos se emplean en la definición de los
cupos.
Al Confirmar las definiciones establecidas por el
agente se envían al Mercado, el cual las valida
y contesta en forma positiva o negativa a través
de la pantalla de Mensajes
Esta definición luego estará disponible en el
combo de Plazos dentro de la ventana Cobertura
entre Agentes, de manera tal de poder asignar en
caso de ser necesario diferentes cantidades en
los diferentes plazos para cada una de las
contrapartes
Regla Los plazos superiores deben tener un
número de días mayor a los plazos inferiores.

ADVERTENCIA Las operaciones consumen cupo del
rango de plazos de la operación y si se agota
este consume el de los plazos superiores.
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CUPOS
CUPOS DE CONTRAPARTE
CUPOS DE ESPECIE
CUPOS INTERNOS
POR OPERADOR

• POR OFERTA INGRESADA O POR
• OPERACIÓN REGISTRADA
• VOLUMEN
• VARIACION EN PRECIO

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CUPOS DE CONTRAPARTE
Los Cupos de Contraparte podrán Definirse de dos
formas diferentes
En Forma Específica
En Forma Global
Establecimiento del cupo por un único monto para
el Afiliado contraparte, sin tener en cuenta
los demás criterios disponibles en el Sistema
Establecimiento del cupo para el afiliado
contraparte, asignando montos teniendo en cuenta
los siguientes criterios
Plazos de liquidación de la operación
Los grupos de Riesgo
Tipos de Negociación
Riesgo Pago
Riesgo Precio
Porcentaje del cupo que puede ser utilizado para
compras o ventas
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CUPOS DE CONTRAPARTE
DEFINE LA BVC
Moneda
DEFINE LA BVC
Peso
Afectación
DEFINE AFILIADO SUGIERE BVC
Bilateral
Plazo
Nivel Mínimo a Definir
Global
Grupo Riesgo
DEFINE LA BVC
DEFINE LA BVC
Global
Tipo de Neg.
Define Afiliado BVC sugiere Especie
Global
Riesgo Pago
Riesgo Precio
Compras
Define Afiliado
Ventas
CV/
Riesgo Pago
Riesgo Pago
Compras
Ventas
Grupo 1-3
Tipo de Neg.
Global
Plazo 1 - 5
Grupo Riesgo

Global
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CUPOS DE CONTRAPARTE
GRUPOS DE RIESGO GRUPOS DE RIESGO
GRUPO 1 TÍTULOS DE DEUDA PÚBLICA NACIONAL
GRUPO 2 DEUDA ENTIDADES FINANCIERA
GRUPO 3 DEUDA DE OTRAS ENTIDADES
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CUPOS DE CONTRAPARTE
TIPOS DE NEGOCIACIÓN TIPOS DE NEGOCIACIÓN
C/V Plazo Dcto. Deuda Nal. C/V T0 P.Limpio Deuda Nal.
C/V Plazo Deuda Nal. y Estand. C/V T0 Precio Serializado
C/V Plazo P.Limpio Deuda Nal. C/V T0 Tasa Serializado
C/V Plazo Tasa Serializado C/V T0-T2 Precio Subasta
C/V Registro Primarios C/V T0-T2 Tasa Subasta
C/V T0 Dcto. Deuda Nal. C/V T1-T5 Dcto. Deuda Nal.
C/V T0 Deuda Estand. C/V T1-T5 Deuda Estand.
.
. .
. .
.
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CUPOS DE CONTRAPARTE
Riesgo pago Controla la posibilidad de celebrar
o registrar operaciones en el Sistema entre
Afiliados a través de la definición de cupos
máximos de operación que son afectados por el
monto total de cada operación.  
100
Riesgo precio Controla la posibilidad de
celebrar o registrar operaciones en el Sistema
entre Afiliados a través de la definición de
cupos máximos de operación que son afectados por
un porcentaje del monto de la transacción. Este
porcentaje es considerado como la variación en el
precio de negociación de una especie respecto del
mercado en caso de incumplimiento de la operación.
10
33
CUPOS DE CONTRAPARTE
El sistema permite asignar distintos cupos para
los distintos plazos definidos por el
administrador.
PESO
BILATERAL
Una vez se ha asignado el cupo de contraparte, el
agente cambia de gris a rojo azul
Permite definir el monto de cobertura para el
riesgo precio
Permite definir el monto de cobertura para el
riesgo pago
Porcentaje del cupo que puede ser consumido por
compra y venta
Muestra los cupos de contraparte detallados por
cada agente.
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CUPOS DE CONTRAPARTE
COPIAR LOS CUPOS DE UN OPERADOR A OTRO
Seleccionando el agente con cupos, se da clic
derecho y la opción copiar cupos
Se selecciona el agente que no posee cupos, se da
un clic derecho y se toma la opción pegar límites
del agente
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EJEMPLO ASIGNACIÓN

• Moneda Peso
• Afectación Bilateral
• Plazo Global
  100.000.000

• Plazo 1 (0 días)
  90.000.000
• Plazo 2 (7 días)
  70.000.000
• Plazo 3 (15 días)
  40.000.000
• Plazo 4 (90 días)
  40.000.000
• Plazo 5 (999 días) 0

• Grupo de Riesgo 1 70.000.000

• Grupo de Riesgo 2 50.000.000

• Grupo de Riesgo 3 40.000.000

• Grupo de Riesgo 1 0

• Grupo de Riesgo 2 20.000.000

• Grupo de Riesgo 1 0

• Grupo de Riesgo 2 0

• Grupo de Riesgo 1 0

• Grupo de Riesgo 2 0

• Grupo de Riesgo 1 0

• Grupo de Riesgo 2 0

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CUPOS POR ESPECIE
El definido a nivel de clase es asumido por
todas las especies asociadas a la misma.
El definido en la especie prevalece sobre el
definido para la clase
CLASE
Nivel Mínimo a Definir
Global
ESPECIE
Global
Riesgo Pago
Riesgo Precio
TBFT10311011
Riesgo Pago
Riesgo Precio
TES B Fija en Pesos
ESPECIE
Global
Riesgo Pago
Riesgo Precio
TBFT10311011
Riesgo Pago
Riesgo Precio
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CUPOS POR ESPECIE
Permite definir el coeficiente de riesgo pago o
riesgo precio para cada especie o grupo de
especies, reemplazando los valores que
inicialmente han sido definidos por el
Administrador del Sistema.
Permite cambiar el porcentaje de afectación de
una clase de especies determinada
Muestra los coeficientes de afectación de los
montos de Price y Settlement para cada una de
las especies.
Permite cambiar el porcentaje de afectación de
una especie determinada.
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CUPOS POR ESPECIE
El sistema permite definir para cada clase de
especies o especie los porcentajes de riesgo pago
y riesgo precio.
CLASES DE ESPECIES CLASES DE ESPECIES
TES B FIJA EN PESOS Deuda Pública de Orden no Nacional.
TES B IPC Títulos PDR Tributario
TES B en UVR Deuda Publica Externa
TES B en Dólares Bonos Inst. Oficiales Especiales
TES B Cupones Deuda Bancos
TES B Principales Deuda Inst. Financieras Diferentes a Bancos
TES B Corto Plazo Deuda Entidades sector Real
TES B Mixtos Deuda Entidades Multilaterales
TES Ley 546 Titularizaciones Crediticias
Títulos y Bonos Forzosos Titularizaciones Hipotecarias
Títulos Fogafin Titularizaciones Inmobiliarias
Bonos Pensionales Títulos Exento Ley546
Deuda Nal.Pública Dif. TES y Fogafines.
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CUPOS INTERNOS
Los Cupos Internos podrán Definirse de dos
formas diferentes
Cupos por Operador
Por Riesgo Humano
El Afiliado podrá establecer para todos o cada
uno de los operadores El monto
máximo por cada una de las ofertas
o demandas ingresadas al mercado
El porcentaje máximo de variación permitido
con respecto al precio de referencia que
fije, el cual podrá ser propio o
el del Sistema. Se podrá
establecer si impedirá el ingreso
de ofertas o exigirá una confirmación
cuando las mismas sobrepasen los límites
establecidos.
El Afiliado podrá establecer para cada operador
que tenga acceso a las Metodologías de
negociación y registro, un monto máximo de
operación diaria
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CUPOS INTERNOS
Operador
Global
CLASE
Global
PLAZO
Global
Transaccional
Volumen Compras
Nivel Mínimo a Definir
Volumen Ventas
Variación Compras
Variación Ventas
Precio de Referencia o Indicado
Volumen Compras
Registro
Volumen Ventas
Variación Compras
Variación Ventas
Precio de Referencia o Indicado
Plazo 1 - 5
Transaccional
TES B Fija en Pesos
PLAZO
Global
Operad 1
CLASE
Plazo 1 - 5
Global
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CUPOS INTERNOS
Modifica la regla seleccionada en la pizarra
Elimina la regla seleccionada en la pizarra
Ingresa una nueva regla
Muestra todos los limites que se tienen sobre
operadores, especies o plazos
Ofertas corresponde al monto máximo asignado para
oferta que ingresa al sistema de negociación y
operaciones al de registro
Se puede escoger imponer un Límite sobre una
clase o sobre Una especie en particular
Determina el plazo sobre el cual se impondrá el
límite
Se ingresan las cantidades máximas que se pueden
ingresar por oferta y operación.
Las variaciones máximas en precios que son
permitidas para la negociación de un título con
respecto al precio de referencia o sobre el
determinado por el administrador.
Define si solo avisa de la violación del límite o
si restringe la operación.
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GIROS
Función que permite que dos contrapartes, sin
suficiente cupo entre sí, puedan realizar una
transacción a través de un Afiliado facilitador.
El Afiliado facilitador deberá establecer el
porcentaje máximo del cupo asignado al Afiliado
contraparte que esta dispuesto a consumir por el
ejercicio de tal funcionalidad (Giro dador). El
afiliado receptor deberá establecer el porcentaje
máximo del cupo asignado al Afiliado facilitador
que permitirá que sean consumidos por el
ejercicio de tal funcionalidad (Giro receptor).
Ambos afiliados deberán habilitar la función de
giro en el sistema. Los cupos asignados por
Giro receptor y Giro dador solo podrán
establecerse a nivel de tipo de negociación.
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ESQUEMA SISTEMA DE GIRO
Operaciones
1 -- Afiliado A Afiliado C
2 -- Afiliado C Afiliado B
Situación Afiliado A y Afiliado B tienen cupo de
contraparte con el socio C Afiliado A y Afiliado
B tienen límite para GIRO con Afiliado C Afiliado
C tiene cupo de contraparte y límite para GIRO
con el Afiliado A y con el Afiliado B.
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GUARDAR ,RECUPERAR, BORRAR Y CONFIGURAR EL
ESCRITORIO
El Sistema ofrece en todos sus módulos la
posibilidad de guardar, recuperar y eliminar
escritorios cuando sea requerido el operador.
Esta función es de gran utilidad ya que cada
usuario crea y maneja su escritorio basándose en
sus necesidades y perfil.
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GUARDAR ,RECUPERAR, BORRAR Y CONFIGURAR EL
ESCRITORIO
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GUARDAR ,RECUPERAR, BORRAR Y CONFIGURAR EL
ESCRITORIO
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CALCULADORA
Con esta opción se trae la calculadora de
windows, la cual le permitirá llevar a cabo
procedimientos sencillos.
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LOGUEARSE Y DESLOGUEARSE
Permite reiniciar el sistema de negociación
pidiendo de nuevo el operador y la clave de
ingreso al sistema.
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CANAL DE NOTICIAS
Esta opción permite al operador, enterarse de
noticias que se encuentran relacionadas con los
mercados de Capitales, y las cuales considera el
operador de gran importancia que sean de
conocimiento público.
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NEWSWATCH (MENSAJES)

• Esta función permite generara una comunicación
  directa y en línea con el Mercado, pudiendo el
  agente
• o el operador recibir distintos mensajes
• Browse Es el mensaje que se agrega a la venta
  sin requerir la atención del operador. Este
  podrá ser leído en cualquier momento.
• Break Mensaje que aparece en un pop up,
  interrumpiendo la operatoria y obligando a su
  lectura.
• Interactivo Mensaje que interrumpe la
  actividad del operador, exigiendo además una
  respuesta de su parte.

51
GRACIAS