Capitulo 3

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Capitulo 3
UMET Aguadilla ACCO 111

• ENTRADAS DE AJUSTE

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TIME-PERIOD ASSUMPTIONSupuestos de periodos de
tiempo

• El Supuesto de periodos de tiempo (time period
  assumption) asume que la vida económica de un
  negocio puede dividirse en periodos artificiales
  de tiempo.
• Periodos de contabilidad son generalmente
• un mes, un trimestre o un año.
• Los periodos de contabilidad de un
• año se refieren a años fiscales.

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ACCRUAL BASIS OF ACCOUNTING

• Los principios de reconocimiento de ingresos
  (revenue recognition) y el principio de
  apareamiento (matching principle) son usados bajo
  la base acumulada de la contabilidad (accrual
  basis of accounting.)
• Bajo el cash basis accounting, los ingresos se
  registran cuando el cash se recibe, y los gastos
  son registrados cuando se pagan.
• Generally accepted accounting principles
  requieren accrual basis accounting porque el cash
  basis muchas veces causan estados financieros
  engañosos.

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Principio de Reconocimiento de Ingresos

• Nos indica que los ingresos pueden ser
  reconocidos en el periodo de contabilidad en que
  ocurrieron.
• En un negocio de servicios, el ingreso se
  considera cuando se ha prestado el servicio.

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El principio de apareamiento (Matching Principle)

• La practica de reconocimiento de gastos se
  refiere a el matching principle.
• Este principio dicta que los esfuerzos (expenses)
  deben parearse con los logros (revenues).

Ingresos Generados Este mes
Gastos incurridos en generar el ingreso
Son Contrarrestados con
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ILLUSTRATION 3-1 GAAP
RELATIONSHIPS IN REVENUE AND EXPENSE RECOGNITION
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Entradas de Ajustes

• Entradas de Ajuste son hechas de manera que
• 1 Ingresos se registren en el periodo en el cual
  fueron ganados
• 2 Gastos se registren en el periodo en el cual
  fueron incurridos

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Entradas de Ajuste

• Entradas de ajuste son requeridas cada vez que se
  preparan los estados financieros.
• Entradas de Ajuste se pueden clasificar como
• 1 prepagó (prepaid expenses or unearned
  revenues)
• 2 accruals (acumulaciones (accrued revenues or
  accrued expenses)

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Tipos de entrada de ajuste

• Prepagó
• 1 Prepaid Expenses Gastos pagados en efectivo y
  registrados como activos antes de que fueran
  usados o consumidos
• 2 Unearned Revenues Efectivo recibido y
  registrado como una deuda antes de que el ingreso
  se ganara

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Tipos de entrada de ajuste

• Accruals
• 1 Accrued Revenues Ingresos ganados pero no se
  ha recibido el efectivo o registrado
• 2 Accrued Expenses Gastos incurridos pero no
  han sido pagados en efectivo o registrados

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ILLUSTRATION 3-3 TRIAL
BALANCE

• El Trial Balance es el punto de partida para las
  entradas de ajuste

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PREPAGOS

• Prepagó son o gastos prepagados o ingresos no
  ganados.
• Entradas de ajuste por los prepagó son requeridas
  para registrar la porción de los prepagó que
  representa
• 1 los gastos incurridos
• 2 el ingreso ganado en el periodo de
  contabilidad corriente

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ILLUSTRATION 3-4
Entradas de ajuste para prepago
Entradas de Ajuste
Gastos Prepagados
Activos
Balance Noajustado
Credit Entrada de ajuste (-)
Ingresos No ganados
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Gastos Prepagados

• Gastos Prepagados son gastos pagados en efectivo
  y registrados como activos antes de que se usaran
  o se consumieran.
• Gastos prepagados expiran con el paso del tiempo
  o a través de su uso o consumo
• Una relación activos-gastos existen con los
  gastos prepagados

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PREPAID EXPENSES

• Antes de los ajustes los activos están
  sobrestimados y los gastos están subestimados.
• Las entradas de ajuste resultan en un debito a
  una cuenta de gasto y un crédito a una cuenta de
  activo.
• Ejemplo de gastos prepagados incluyen los
  supplies, seguros y depreciación

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ADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS SUPPLIES
ADJUSTMENT

• A octubre 31, una conteo de inventario revela que
  1,000 de 2,500 de los supplies(suministros)
  están disponibles todavía.

JOURNAL ENTRY
POSTING
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ADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS INSURANCE
ADJUSTMENT

• October 31, an analysis of the policy reveals
  that 50 of insurance expires each month.

JOURNAL ENTRY
POSTING
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DEPRECIACION

• Depreciación es la distribución de los costos de
  un activo a gasto sobre su vida útil de una
  manera racional y sistemática.
• Las compras de equipo o negocio es vista como un
  prepago por servicio a largo plazo y por eso se
  distribuye en la misma manera como los gastos
  prepagados

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DEPRECIATION

• Depreciación es un estimado envés de una medida
  precisa de los costos que han expirado
• Al registrar la depreciación, Depreciation
  Expense es debitada y una cuenta Accumulated
  Depreciación, is credited
• 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

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DEPRECIACION

• En el balance sheet, la depreciación acumulada se
  contrarresta con las cuentas de los activos
• La diferencia entre el costo de cualquier activo
  despreciable y su depreciación acumulada se
  refiere al valor en los libros del activo

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Entradas de ajustes para pre-pagos DEPRECIACION
ADJUSTMENT

• October 31, depreciation on the office equipment
  is estimated to be 480 a year, or 40 per month.

JOURNAL ENTRY
POSTING
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UNEARNED REVENUES

• Ingresos no ganados son ingresos recibidos y
  registrados como deuda antes de que se ganaran
• Ingresos no ganados son subsecuentemente ganados
  al prestar el servicio al cliente
• Una relación de cuenta ingreso-deuda existe con
  los ingresos no ganados

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UNEARNED REVENUES

• Antes de los ajustes las deudas estaban
  sobreestimadas y los ingresos subestimados
• Las entradas de ajusten resultan en un debito a
  una cuenta de deuda y un crédito a una cuenta de
  ingreso
• Ejemplos de ingresos no ganados incluyen la renta
  , subscripciones de revistas depósitos de los
  clientes por servicios futuros

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ADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS UNEARNED
REVENUES
ADJUSTMENT

• October 31, analysis reveals that, of 1,200 in
  fees, 400 has been earned in October.

JOURNAL ENTRY
POSTING
25
STUDY OBJECTIVE 6

• Prepare adjusting entries for accruals.

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ACCRUALSAcumulaciones

• La segunda categoria de entradas de ajuste son
  las acumulaciones.
• Entradas de ajuste para las acumulaciones son
  requeridas para registrar ingresos ganados y
  gastos incurridos en el periodo corriente.
• Las entradas de ajuste para las acumulaciones van
  a aumentar ambas cuentas las del balance sheet y
  las cuentas del income statement

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ILLUSTRATION 3-10
ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
Ingresos Acumulados
Gastos Acumulados
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Ingresos Acumulados

• Ingresos acumulados pueden ser acumulados al paso
  del tiempo o atraves de servicios realizados pero
  no facturados o cobrados
• Una relacion activo-ingreso existe con los
  ingresos acumulados.
• Antes de los ajustes, activos e ingresos
  minimizados
• La entrada de ajuste requiere un debito a una
  cuenta de activos y un credito a una cuenta de
  ingreso

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ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS ACCRUED REVENUES
ADJUSTMENT

• October 31, the agency earned 200 for
  advertising services that were not billed to
  clients before October 31.

JOURNAL ENTRY
POSTING
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Gastos Acumulados

• Gastos Acumulados son gastos incurridos pero no
  pagados
• Una ralacion gasto-pasivo existe
• Antes de los ajustes, los pasivos y gastos son
  minimizados
• La entrada de ajuste es un debito a una cuenta de
  gasto y un credito a una cuenta de pasivo

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ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS ACCRUED INTEREST
ADJUSTMENT

• October 31, the portion of the interest to be
  accrued on a 3-month note payable is calculated
  to be 50.

JOURNAL ENTRY
POSTING
32
ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS ACCRUED SALARIES
ADJUSTMENT

• October 31, accrued salaries are calculated to be
  1,200.

JOURNAL ENTRY
POSTING
33
ILLUSTRATION 3-16
SUMMARY OF ADJUSTING ENTRIES
Tipos de Ajuste Relacion de cuentas Cuentas antes de los ajustes Entrada de Ajuste
Gastos Prepagados Activos y Gastos Activos sobreestimados, Gastos minimizados Dr. Gastos Cr. Activos
Ingresos no Ganados Pasivos e Ingreso Pasivos sobreestimados, Ingresos minimizados Dr. Pasivos Cr. Ingresos
Ingresos acumulados Activos e Ingreso Activos minimizados, Ingresos Minimizados Dr. Activos Cr. Ingresos
Gastos Acumulados Gastos y Pasivos Gastos minimizados pasivos minimizados Dr. Gastos Cr. Pasivos
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STUDY OBJECTIVE 7

• Describe the nature and purpose of an adjusted
  trial balance.

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ADJUSTED TRIAL BALANCE Balance de Comprobacion
ajustado

• Un Adjusted Trial Balance se prepara luego de que
  todas las entradas de ajuste han sido
  jornalizadas y posteadas.
• Su proposito es el proveer la igualdad de los
  balances totales de debito y credito en el mayor
  luego de que todos los ajustes se realizen .
• Estados financieros pueden ser preparados
  directamente del Balance de comprobacion ajustado

36
ILLUSTRATION 3-19
TRIAL BALANCE AND ADJUSTED TRIAL BALANCE COMPARED
37
PREPARING FINANCIAL STATEMENTS

• Estados financieros se pueden preparar
  directamente del balance de compobacion ajustado.
• El Estado de ingresos y gastos se prepara de las
  cuentas de ingresos y gastos.
• El estado de equidad del dueño se deriva de las
  cuentas de capital y de retiro y del ingreso o
  perdida neta del Estado de Ingresos y Gastos
• El Estado de Situacion se prepara de las cuentas
  de activos y pasivos y del balance de capital
  final del estado de equidad del dueño

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ILLUSTRATION 3-20
PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE
OWNERS EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED TRIAL
BALANCE
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ILLUSTRATION 3-20
PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE
OWNERS EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED TRIAL
BALANCE

• The income statement is prepared from the revenue
  and expense accounts.

40
ILLUSTRATION 3-20
PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE
OWNERS EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED TRIAL
BALANCE
41
ILLUSTRATION 3-20
PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE
OWNERS EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED TRIAL
BALANCE

• The owners equity statement is prepared from the
  owners capital and drawing accounts and the net
  income (or net loss) shown in the income
  statement.

42
ILLUSTRATION 3-21
PREPARATION OF THE BALANCE SHEET FROM THE
ADJUSTED TRIAL BALANCE
43
ILLUSTRATION 3-21
PREPARATION OF THE BALANCE SHEET FROM THE
ADJUSTED TRIAL BALANCE

• The balance sheet is then prepared from the asset
  and liability accounts and the ending owners
  capital balance as reported in the owners equity
  statement.

44
STUDY OBJECTIVE 8

• Prepare adjusting entries for the alternative
  treatment of prepayments.

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ALTERNATIVE TREATMENTOF PREPAID EXPENSES AND
UNEARNED REVENUES

• Algunos negocios usan un tratamiento alterno para
  pre-pagos e ingreso no ganado.
• En vez de debitar un activo al momento de que los
  gastos son prepagados, la cantidad se carga a una
  cuenta de gasto.
• En vez de acreditar un pasivo al momento que el
  efectivo por adelantado se recibe, la cantidad es
  acreditada a una cuenta de ingreso.
• Este tratamiento de gastos prepagados e ingresos
  no ganados va a tener el mismo egecto en los
  estados financieros como las entradas iniciales a
  las cuentas del estado de situacion y las
  entradas de ajuste.

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ALTERNATIVE ADJUSTMENTS FOR PREPAYMENTS SUPPLIES
ADJUSTMENT

• October 31, an inventory count reveals that
  1,000 of 2,500 of supplies are still on hand.

JOURNAL ENTRY
POSTING
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ALTERNATIVE ADJUSTMENTS FOR PREPAYMENTS UNEARNED
REVENUES
ADJUSTMENT

• October 31, analysis reveals that, of 1,200 in
  fees, 400 has been earned in October.

JOURNAL ENTRY
POSTING
48
ILLUSTRATION 3A-7
SUMMARY OF BASIC RELATIONSHIPS FOR PREPAYMENTS

• 
  
  
  
  
  
  
  1
  Prepaid Assets and a Prepaid expenses
  Assets overstated Dr Expenses Expenses
  Expenses initially recorded in Expenses
  understated Cr Assets
  asset accounts have
  
  been used.
• b Prepaid expenses Assets
  understated Dr Assets
  initially recorded in Expenses overstated Cr
  Expenses expense accounts
  
  have not been
  used.
• 2 Unearned Liabilities and a Unearned
  revenues Liabilities overstated Dr Liabilities
  Revenues Revenues initially recorded
  in Revenues understated Cr Revenues
  liability
  accounts
  have been earned.
• b Unearned revenues
  Liabilities understated Dr Revenues
  initially recorded in Revenues
  understated Cr Liabilities
  revenue accounts
  have not been earned.