Ajuste anual por inflaci

1
Interés
Universidad Autónoma de Zacatecas Unidad
Académica de Contaduría y Administración Maestría
en Impuestos
Carmen Alicia Macias Ruiz Diana Minerva Ramos
Perez Sara Patricia Meza Martínez Noé Borja
Lara Edgar Viramontes Cárdenas
2
Concepto de Interés

• Precio pagado por el uso de fondos
• Remuneración que reciben los dueños del capital
  por cederlo a los inversionistas por un lapso de
  tiempo (Keynes)
• Parte de la plusvalía de la cual se apropia el
  dueño del capital por prestarlo durante cierto
  tiempo (Marx)
• COSTO DEL DINERO PRESTADO - TIEMPO

3
Tipos de interés

• Interés Simple
• Interés Compuesto
• Interés Moratorio
• Interés a Corto Plazo
• Interés a Largo Plazo

4
El interés en el Código Civil del Estado

• Prestamo.
• Es un contrato por el cual el prestador
  transfiere la propiedad de una suma de
  dinero...al prestatario, quien se obliga a
  devolver otro tanto de la misma especie y calidad
  (Art. 1738 CCE).

• Es permitido estipular interés por el préstamo y
  este puede ser legal o convencional (Art. 1749
  1755 CCE)

5
El interés en el crédito refaccionario y el de
habilitación y avío
REFACCIONARIO Destinado Maquinaria Terrenos
Instrumentos de trabajo Garantía Lo que se
halla comprado con el crédito Interés Art. 327
LGTOC
HABILITACION O AVÍO Destinado Materias primas
Salarios Gastos de explotación Garantía Lo
que se halla comprado con el crédito Interés
Art. 327 LGTOC
6
El interés en el Código de Comercio

• El préstamo mercantíl.
• Toda prestación pactada a favor del acreedor que
  conste precisamente por escrito, se reputara
  interés.
• Réditos por mora
• Art. 358 al 362 del CC

7
El interés en la Ley del ISR

• Art. 9 LISR. Para los efectos de la Ley del
  Impuesto Sobre la Renta se considera interés a
  los rendimientos de créditos de cualquier clase.
  
• Entre otros son interés
• Rendimientos de deuda pública, bonos y
  obligaciones sus descuentos primas y premios.
• Premios de reportos o de préstamos de valores.
• Comisiones por apertura o garantía de créditos.
• Monto de las contraprestaciones correspondientes
  a la aceptación de un aval.
• Ganancia en la enajenación de bonos, valores y
  otros títulos de crédito colocados entre el gran
  público inversionista.

8
Interés en la Ley del IVA

• Artículo 14. Se entiende por prestación de
  servicios, la prestación de obligaciones de hacer
  que realice una persona a favor de otra,
  cualquiera que sea el acto que le dé origen, y el
  nombre o clasificación que a dicho acto le den
  otras leyes.
• Los intereses califican como prestación de
  servicios, por lo que los intereses que cobre una
  persona moral, como regla general, se puede
  concluir que están sujetos al pago del IVA

9
Intereses exentos de IVA

• Cuando quien enajenó, proporcionó servicio u
  otorgó el uso o goce temporal de un bien exento
  de IVA o gravado a la tasa 0 y proporciona
  financiamiento relacionado con esa operación.
• Reciban o paguen las Instituciones de Crédito,
  Uniones de crédito, SOFOLES, Sociedades de ahorro
  y préstamo y las empresas de factoraje financiero
  en operaciones para las que requieran
  autorización de acuerdo con la LGTOC.
• Excepto los otorgados a personas físicas sin
  actividad empresarial, honorarios o arrendamiento
  y los que provengan de créditos de tarjetas de
  crédito.

10
Intereses exentos de IVA

• Los que provengan de créditos destinados a la
  inversión en bienes afectos a la actividad
  empresarial o de créditos refaccionarios o de
  habilitación o avío.
• Reciban las instituciones de fianzas, de seguros
  y las sociedades mutualistas de seguros en
  operaciones de financiamiento, excepto tratándose
  de créditos otorgados a personas físicas.
• Provengan de créditos hipotecarios.
• Provengan de cajas y fondos de ahorro.
• Deriven de obligaciones emitidas conforme a la
  LGTOC.
• Reciban o paguen instituciones públicas que
  emitan bonos respaldados por el gobierno federal.

11
Intereses exentos de IVA

• Deriven de valores a cargo del Gobierno Federal
  inscritos en el Registro Nacional de Valores e
  Intermediarios.
• Deriven de títulos de crédito colocados entre el
  gran público inversionista.

12
Intereses gravados a tasa 0

• En el caso de quien proporcione financiamiento
  a un residente en el extranjero, dicho intereses
  estarán sujetos a la tasa del 0 en términos del
  art. 29 fracc. IV inciso f).

13
Asimilables a Intereses

• Art. 9 segundo párrafo LISR

14

• Rendimientos de deuda pública, bonos y
  obligaciones sus descuentos, primas y premios.
• Premios de reportos o de préstamos de valores.
• Comisiones por apertura o garantía de créditos.
• Monto de contraprestaciones correspondientes a la
  aceptación de un aval.
• Ganancia en la enajenación de bonos, valores y
  otros títulos de crédito colocados entre el gran
  público inversionista

15
Rendimiento de la Deuda Pública
Deuda Pública es el el conjunto de obligaciones
generadas por el gobierno, derivadas del
financiamiento de empréstitos a plazos, de origen
interno o externo. Los rendimientos generados por
estas obligaciones son considerados ingresos por
interés
Ley General De Deuda Pública LGTOCArt. 208 y 210
Fr IV y V
16
BONOS
Los bonos son instrumentos que representan una
forma de financiamiento a mediano o largo plazo
para la institución que los emite, mientras que
para el público que los compra representa un
préstamo que será pagado en un período
determinado, además de un interés que por lo
general se fija previamente
17
Los rendimientos de los bonos, se consideran
interés?

• Ejemplo Petrobono
• Valor Nominal 25.24
• Rendimiento 12
• Rendimiento en pesos 3.02

18
El descuento de un bono, se considera interés?

• Ejemplo Petrobono
• Valor Nominal 25.24
• Valor menos deducciones por concepto de
  comisiones o primas para colocación de la
  emisión 20.00
• Rendimiento en la enajenación 5.24

19
Comisiones por apertura o Garantía de Crédito

• El acreditante se obliga a poner una suma de
  dinero u obligación a disposición de una persona
  llamada acreditado, para que este haga uso de los
  términos convenidos, en el límite del crédito
  están comprendidos todos los gastos, comisiones e
  intereses que genere el mismo.

Art. 291 y 292 LGTOC
20
Las comisiones por apertura y la garantía del
crédito, son consideradas interés?

• Ejemplo Automóvil
• Costo del automóvil 300,000
• Costo por apertura de crédito 5000
• Costo por garantía de Crédito 2300
• Monto total del crédito 307,300

21
Contraprestaciones correspondientes a la
aceptación de un aval

• El aval garantiza en todo o en parte las
  obligaciones del crédito y el avalista queda
  obligado solidariamente con aquel cuya firma ha
  garantizado, dentro del crédito esta comprendidos
  los gastos, las comisiones y los premios
  contraídos por el uso del mismo.

Art. 109-116 LGTOC
22
Ejemplo Préstamo

• Edgar Viramontes le presta durante 3 meses, la
  cantidad de 50, 000 a Noe Borja , pero le exige
  un aval que será otorgado por Sarita Meza, el
  interés mensual por el mismo es del 10, al
  tercer mes Noe no le paga a Edgar y las
  consecuencias del crédito son asumidas por
  Sarita, quien tendrá que pagar el monto del mismo
  más los intereses.

23
PREMIOS DE REPORTO

• El reporto es cuando una persona llamada
  reportador adquiere por una suma de dinero la
  propiedad de títulos de crédito y se obliga a
  transferir la propiedad de otro llamado reportado
  en el plazo convenido y contra reembolso del
  mismo precio más un premio, este último queda en
  beneficio del reportado.

Art. 259 LGOTC
24
Ejemplo

• Es un contrato de reporto celebrado por el BANCO
  NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR, S.N.C., Lic. Noe
  Borja Lara en su carácter de REPORTADOR El
  Grano de oro S. A. De C. V., Representada por
  Carmen Alicia Macias Ruiz en su carácter de
  REPORTADO.
• 1.- PRECIOUS 1400.00
• 2.- PERIODO del 1ª de Enero del 2006 al 30 de
  Junio del 2006.
• 3. PRECIO DE REFERENCIA Tomado del Amarillo,
  Texas.
• 4. Clasificación de PRODUCTO MAIZ BLANCO.
• 5. PREMIO será la cantidad que resulte de aplicar
  el PRECIO por el PERIODO tomando el número de
  días efectivamente transcurridos sobre la base de
  un año de 360 días, a una TASA DE INTERES de 10

25
Ganancia de la enajenación de bonos, valores y
otros títulos de crédito colocados entre el gran
público inversionista.

• Son considerados títulos de valor aquellos que
  puedan estar en circulación en el mercado de
  valores, en ellos el inversionista obtiene el
  rendimiento con base a un valor de deuda por lo
  que durante la ganancia obtenida de la
  enajenación se considera interés

Anexo 3.3.1 y 3.3.3 RFM 2005
26
La ganancia de la enajenación de títulos de
valor, se consideran intereses?

• Costo de opción VITRO el día 3 de enero 60 x
  acción
• Venta de la opción VITRO el día 20 de enero
  68 x acción
• Ganancia devengada 8 pesos

27
Ganancia de la enajenación de bonos, valores y
otros títulos de crédito colocados entre el gran
público inversionista.

• Son considerados títulos de valor aquellos que
  puedan estar en circulación en el mercado de
  valores, en ellos el inversionista obtiene el
  rendimiento con base a un valor de deuda por lo
  que durante la ganancia obtenida de la
  enajenación se considera interés

Anexo 3.3.1 y 3.3.3 RFM 2005
28
La ganancia de la enajenación de títulos de
valor, se consideran intereses?

• Costo de opción VITRO el día 3 de enero 60 x
  acción
• Venta de la opción VITRO el día 20 de enero
  68 x acción
• Ganancia devengada 8 pesos

29
Operación de Factoraje Financiero

• Art. 9 segundo párrafo LISR

30
INTERESES EN OPERACIONES DE FACTORAJE

• En las operaciones de factoraje financiero, se
  considerará interés la ganancia derivada de los
  derechos de crédito adquiridos por empresas de
  factoraje financiero.

( LISR artículo 9º, párrafo 2)
31
FACTORAJE FINANCIERO Concepto

• Es una alternativa que permite disponer
  anticipadamente de las cuentas por cobrar.
  Mediante el contrato de factoraje, la empresa de
  factoraje financiero, llamadas factor, compra
  con descuento a un cliente, llamado cedente, que
  es proveedor de bienes y servicios, su cartera de
  cuentas por cobrar vigente, independientemente de
  la fecha y la forma en que se pague.

Méndez J. Silvestre Fundamentos de Económia
México 2000
32
FACTORAJE FINANCIEROMARCO LEGAL DE ORIGEN

• Ley General de Organizaciones y Actividades
  Auxiliares del Crédito
• Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de
  Valores.
• Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
• Ley del Impuesto Sobre la Renta del Impuesto al
  valor agregado.

33
Antecedentes

• A pesar que el factoraje financiero en México se
  remonta a muchos años, apenas el 13 de enero de
  1990 se publicó en el Diario Oficial de la
  Federación el decreto mediante el cual se dio
  carácter Institucional a estas organizaciones
  auxiliares de crédito.

Eduardo Villegas Sistema financiero de México
México 2002
34
Tipos de Factoraje Financiero

• Responsabilidades asumidas, dos tipos básicos
• Con Recurso Responsabilidad solidaria de la
  empresa que transmite las cuentas por cobrar por
  el pago total y oportuno de parte de el deudor, o
  sea, de su cliente.
• Sin Recurso El riesgo de crédito lo toma la
  empresa de factoraje, sin incluir riesgos por
  otras causas comerciales.

35
Tipos de Factoraje Financiero

• Donde se origina la transacción, dos tipos
  básicos
• Tradicional Empresa transmite las cuentas de
  sus clientes a la empresa de factoraje sin
  involucrar al deudor.
• A Proveedores Cuando se tiene un acuerdo previo
  con una empresa para financiar a sus proveedores
  dentro de un esquema pre-establecido, por ejemplo
  las grandes cadenas comerciales.

36
Proceso de una Operación Típica
37
Proceso de una Operación Típica
38
Proceso de una Operación Típica
39
Proceso de una Operación Típica

• Al vencimiento
• del plazo de cobro
• se generan
• los pagos

40
Proceso de una Operación Típica
41
CUANDO SE CONSIDERAN ITERESES

• Al vencimiento
• del plazo de cobro
• se generan
• los pagos y la ganancia que obtenga la empresa de
  factoraje se considerará INTERÉS (ingreso
  acumulable)

42
Contratos de Arrendamiento Financiero
Art. 9 tercer párrafo LISR
43
INTERESES EN OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO
FINANCIERO

• En los contratos de arrendamiento financiero, se
  considerará interés la diferencia entre el total
  de pagos y el monto original de la inversión.

( LISR artículo 9º, párrafo 3)
44
ARRENDAMIENTO FINANCIERO Concepto

• El arrendamiento financiero es el instrumento a
  través del cual una empresa (la Arrendadora), se
  obliga a comprar un bien para conceder el uso de
  éste a otra persona (Arrendatario), durante un
  plazo forzoso, el arrendatario a su vez se obliga
  a pagar una renta, que pueden fijar desde un
  principio las partes, siempre y cuando ésta sea
  suficiente para cubrir el valor de adquisición
  del bien, y en su caso los gastos accesorios
  aplicables.

Eduardo Villegas Sistema financiero de México
México 2002
45
ARRENDAMIENTO FINANCIEROMARCO LEGAL DE ORIGEN

• Ley General de Organizaciones y Actividades
  Auxiliares del Crédito
• Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de
  Valores.
• Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
• Código Fiscal de la Federación.
• Ley del Impuesto Sobre la Renta del Impuesto al
  valor agregado.

46
Antecedentes

• En México, durante los 60s se comienza a manejar
  la figura del arrendamiento financiero, con gran
  aceptación debido a la gran ventaja que ofrecen
  las arrendadoras a través del respaldo de una
  institución financiera extranjera brindada a
  empresas pequeñas, medianas o grandes.

Eduardo Villegas Sistema financiero de México
México 2002
47
Formalidades de Arrendamiento Financiero

• Arrendamiento Financiero.
• Arrendamiento Puro.
• Arrendamiento financiero ficticio (Sale Lease
  back.)

48
Proceso de una Operación Típica
3
2
AUTORIZACIÓN DE CREDITO
Compra de bienes
SOLICITUD DE AUTORIZACION DE CREDITO
1
Vendedor de bienes
Traspaso de bienes
4
49
Proceso de una Operación Típica
Empresa de Arrendamiento Financiero

• Al vencimiento
• del plazo de arrendamiento
• el arrendatario puede optar por

PAGO DE RENTAS O PARCIALIDADES
5
Usa o goza del bien en un plazo forzoso
establecido en el contrato
50
Formas de terminación del contrato de
arrendamiento financiero

• Ejercer la opción de compra.
• Participar en el producto de la venta del bien
  arrendado.
• Renovar el contrato con un monto menor de rentas.

51
Proceso de una Operación Típica
bienes
VENDE
PRODUCE
INVIERTE
52
Tratamiento que prevé la LISR para
53
IVA SOBRE LOS INTERESES

• El artículo 18-A de la ley del IVA señala que se
  considerará como valor para los efectos del
  cálculo del impuesto de los intereses, el valor
  real de los intereses devengados (exigibles)
  cuando éstos deriven de operaciones de
  arrendamiento financiero.

54
ACREDITAMIENTO DEL IVA

• El acreditamiento del IVA sólo procederá cuando
  se cumplan los requisitos establecidos en el
  artículo 5º. De la ley del IVA, entre ellos, que
  el impuesto haya sido trasladado expresamente al
  contribuyente, conste por separado en los
  comprobantes, y siempre que efectivamente haya
  sido pagado.

55
Cesión de derechos por otorgar el uso o goce
temporal de inmuebles.
Art. 9 cuarto párrafo LISR
56
Ajuste de créditos, deudas, operaciones.
Art. 9 quinto párrafo LISR
57
Ganancias o Pérdidas Cambiarias

• Art. 9 sexto párrafo LISR

58

• Se consideran como intereses a las ganancias o
  pérdidas cambiarias devengadas por la fluctuación
  de la moneda extranjera, incluyendo las
  correspondientes al principal y al interés.

59
Ganancia o perdida CambiariaCaso práctico

• El 22 de Enero se realiza compra de MP a crédito
  por 50,000 dls. a un T.C. de 9.10.
• El 31 de Enero el T.C. es de 9.16
• El 27 de Febrero se paga el 50 del adeudo, el
  T.C. es de 9.22
• El 29 de Febrero se liquida el adeudo T.C. 9.05

60
FECHA MONTO MON. EXT. SALDO T. C. MONTO MON. NAL SALDO
1 22 ENERO 50,000 50,000 9.10 455,000 455,000
2 31 ENERO 50,000 50,000 9.16 458,000 458,000
3 10 FEBRERO 25,000 25,000 9.22 230,500 227,500
4 29 FEBRERO 25,000 0 9.05 226,250 1, 250
61
Ganancia en enajenación de acciones de las Soc.
de Inv.
Art. 9 séptimo párrafo de la LISR
62

• LISR Art. 9 Se consideran intereses las ganancias
  provenientes de la enajenación de las acciones de
  las sociedades de inversión en instrumentos de
  deuda.
• LSI Art. 24 Las sociedades de inversión en
  instrumentos de deuda operarán exclusivamente con
  Activos Objeto de Inversión cuya naturaleza
  corresponda a valores, títulos o documentos
  representativos de una deuda a cargo de un
  tercero.

63

• Instrumentos de Deuda pasivo colectivo que
  suscribe la entidad o empresa que la emite.
• Los ACTIVOS OBJETO DE INVERSIÓN que hemos venido
  mencionando, son
• Los valores, títulos y documentos a
• Los demás valores, recursos en efectivo, bienes,
  derechos y créditos, documentados en contratos e
  instrumentos, incluyendo aquellos referidos a
  operaciones financieras conocidas como derivadas.

64
(No Transcript)
65
Tipos de Sociedades de Inversión

• Sociedades de inversión de renta variable.
• Sociedades de inversión en instrumentos de deuda.
• Sociedades de inversión de capitales
• Sociedades de inversión de objeto limitado

66
Clasificación de las sociedades de inversión.
67
Ajuste anual por inflación

• Art. 46 a 48 de la LISR

68
Generalidades

• Aparece en la LISR en 1987 el Componente
  inflacionario Art. 7 B para reflejar los efectos
  de la inflación.
• Se crea el Capítulo III Del ajuste anual por
  inflación en la nueva ley del ISR en 2002.
• El ajuste reconoce el efecto inflacionario de
  los créditos y las deudas.
• Están obligadas a determinarlo sólo las personas
  morales.

69
El fenómeno de la inflación

• Alza generalizada de precios que produce un
  descenso del valor del dinero y por lo tanto de
  su poder adquisitivo.

70
Cálculo. Art. 46, Fracc. II LISR
Saldo promedio anual de Créditos
Saldo promedio anual de Deudas
Deudas gt Créditos
Deudas lt Créditos
X Factor de Ajuste
AAXI Deducible
AAXI Acumulable
71
Concepto de créditos

• Derecho que tiene una persona acreedora de
  recibir de otra deudora una cantidad en
  numerario.
• Derechos de crédito de empresas de factoraje
  financiero
• Inversiones en acciones de sociedades de
  inversión
• Operaciones financieras derivadas

72
No se consideran créditos

• Los que sean a cargo de personas físicas y no
  provengan de sus actividades empresariales.
• Los que sean a cargo de socios o accionistas
• Los que sean a cargo de fiduciarios y empleados
• Los pagos provisionales de impuestos
• Los derivados de las enajenaciones a plazo
• Las acciones
• El efectivo en caja

73
Concepto de deuda

• Cualquier obligación en numerario pendiente de
  pago.
• Los derivados de contratos de arrendamiento
  financiero
• De operaciones financieras derivadas
• Aportaciones para futuros aumentos de capital
• Las contribuciones causadas

74
Saldo promedio anual de deudas y créditos

• Suma de Saldos al último día de cada uno de los
  meses del ejercicio. No se incluirán en el saldo
  del último día de cada mes los intereses que se
  devenguen en el mes.

75
Factor de Ajuste
76
Caso práctico
77
Cálculo. Art. 46, Fracc. II LISR
Saldo promedio anual de Créditos 910,882.00
Saldo promedio anual de Deudas 556,134.00
Deudas lt Créditos
354,748.00
F. A. INPC DIC 2005 / INPC DIC 2004
.0089
AAXI Deducible 3,157.86
78
Fuentes.

• Código civil del estado
• Código de comercio
• Ley general de títulos y operaciones de crédito
• Ley bancaria (pero creo que mas bien es la
  anterior)
• Ley de Instituciones financieras
• Ley de las instituciones de seguros y fianzas
• www.bmv.com.mx
• www.condusef.gob.mx
• www.cddhcu.gob.mx
• www.invertia.com

79
PROBLEMAS
80
Caso 17

• La compañía X SA de CV reparte dividendos en
  2005 de acuerdo a lo siguiente
• Socios A y B 50,000 cada uno
• Socios C y D 30,000 cada uno
• Socios E y F 10,000 cada uno
• Los socios A y B lo reciben en acciones de la
  propia empresa
• Los socios C y D los cobraron en efectivo pero
  los reinvierten dentro de 20 y 40 dias
  respectivamente pagando acciones de la sociedad.
• Los socios E y F los reciben en efectivo
• No hay saldo en la CUFIN

81
Respuesta Art. 11 LISR

• Párrafo 4. No se está obligado al pago del
  impuesto cuando los dividendos provengan de la
  CUFIN.
• Para los socios E y F que cobran sus dividendos
  en efectivo aplicamos el párrafo 1. Dividendo
  piramidado.
• 10,000 X 1.4286 14,286 X 30 4,285.8
• Para los socios A, B y C el ISR de los
  dividendos capitalizados no se paga hasta que son
  percibidos por el accionista en reducción de
  capital o x liquidación de la sociedad (párrafo
  3).
• El socio D paga también impuesto piramidado por
  haber pasado los 30 días para suscribir acciones.

82
Caso 18

• Cuál sería el impuesto a cargo de la persona
  moral que pagó dividendos por 500,000.00 y el
  saldo de CUFIN es de 300,000.00 por el año del
  2005 ?

Respuesta

• Los dividendos que provienen de la CUFIN no pagan
  ISR.
• La diferencia de 200,000 pagará impuesto
  piramidado en términos del artículo 11 primer
  párrafo de la LISR
• 200 000 1.4085 281, 700
• 281, 700 29 81, 693 ISR A PAGAR POR
  REPARTO DE DIVIDENDOS

83
Caso 19

• Sacar el ingreso acumulable de una empresa que
  entró en concurso mercantil y que le condonaron
  deudas por 3000,000.00 y tiene una pérdida
  fiscal por 2000,000.00?

Respuesta
Con fundamento en el Art. 16 BIS y 121 BIS cuando
el monto de las deudas perdonadas sea mayor a las
pérdidas fiscales pendientes de disminuir la
diferencia no se considera ingreso acumulable.
84
Caso 20

• La empresa Industrias Zacatecas SA de CV contrató
  con la empresa American Intenacional para
  presentar un stand entre ambas para que exhiban
  sus productos en la Feria Internacional de Los
  Angeles, por lo que convienen en distribuir por
  partes iguales los gastos, sueldos y
  mantenimiento que pague American Internacional
  pero a través de liquidaciones periódicas la
  empresa mexicana le reembolse dichos gastos, se
  consulta si dichos gastos son deducibles.

85
Respuesta

• Con fundamento en el Art. RISR 45 podrá ser
  deducible siempre y cuando se demuestre que la
  persona que reciba dichos pagos estás registrados
  para efectos fiscales en el país en que residan.