Communication sur la r

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Communication sur la réforme du secteur financier
en Algérie
Presented on February 3, 2005 at the 2005
US-Algeria Business Council Banking Finance
Symposium at the St. Regis Hotel in New York
City
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CONTENU
I. PRESENTATION DU SECTEUR FINANCIER EN ALGERIE
II. POLITIQUE DE REFORME
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I. PRESENTATION DU SECTEUR FINANCIER

• LE MARCHE BANCAIRE
• le cadre institutionnel et légal
• les caractéristiques du marché
• les contraintes
• le cadre opérationnel

LE MARCHE DES ASSURANCES
LE MARCHE DES CAPITAUX
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LE MARCHE BANCAIRE
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Marché bancaire Cadre institutionnel et légal

• 5 Banques commerciales (publiques)
• classées parmi les 50 premières banques dAfrique
• dont 3 classées parmi les 10 premières en Afrique
  du Nord
• Avec
• Un total bilan 3 à 13 Milliards
• Des fonds propres 100 à 700 Millions

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Evolution du marché bancaire durant la dernière
décennie

• Durant la dernière décennie on est passé
• De 5 banques publiques à 20 banques dont 14
  privées,
• Création de 4 établissements financiers,
• Cette évolution se caractérise par
• Une densité bancaire importante mais insuffisante
  1 agence pour 30 000 habitants,
• la clientèle des banques est de plus en plus
  constituée de PME, dont laccès au financement
  bancaire est contraint par les garanties et les
  fonds propres,
• lintervention des banques en montant et en
  nombre dopérations à traiter dans les programmes
  gouvernementaux de soutien aux entreprises et aux
  ménages est appelé à connaître un accroissement
  important,
• La mise en place dune dispositif de financement
  et de refinancement hypothécaire destiné à
  soutenir le programme quinquennal de construction
  de 1 millions de logements.

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Cadre légal et réglementaire du marché bancaire
Organisation de la profession Association des
banques et établissements financiers
Conseil de la monnaie et du crédit Autorité de
réglementation Agrée les banques et
établissements financiers
Banque dAlgérie
Commission bancaire Autorité de
Contrôle Veille au respect des dispositions
législatives et réglementaires en vigueur
Conseil de la Monnaie et du Crédit Fixe les
règles de gestion inspirées des règles de
contrôle et de prudence du comité de Bâle
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Caractéristiques du marché bancaire

• Banques publiques prépondérantes
• Collectent 94 des ressources provenant à 63
  du secteur privé,
• Concentrent 93 de lallocation crédit dont
  laffectation en flux pour 80 vers les
  entreprises privées créatrices de 75 de la
  richesse nationale,

• Marché bancaire en situation de liquidité
  abondante avec peu dallocations de crédit qui
  ne représente que 34 du PIB.

Indicateurs de performance - Bonne
rentabilité des banques - Solvabilité
moyenne gt 8 - Marge bancaire 2002/2003
de 50
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Contraintes du marché bancaire

• Le secteur bancaire algérien se caractérise
  par
• la position dominante dun actionnaire dans le
  marché en loccurrence lEtat, ne stimule pas
  suffisamment ce marché,
•  
• le nécessaire développement du système de
  paiement,
•  
• le fort besoin de restructuration et de
  modernisation des banques publiques,
•  
• en termes dactivité, il n y a pas suffisamment
  de grandes banques internationales pour diffuser
  la modernité et assurer le trait dunion avec les
  investisseurs étrangers,
• la transformation insuffisante des ressources
  commerciales en emplois commerciaux (un ratio
  crédits/dépôts de 53) conjuguée à un besoin
  dactifs financiers liquidables à court terme,
• le besoin de libérer des crédits au bénéfice
  entre autre du financement hypothécaire tout en
  développant de nouveaux métiers dans ce
  créneau,

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Cadre opérationnel du marché bancaire

• Leffort de libéralisation du secteur
  bancaire se traduit par
• le marché est libre à linvestissement avec
• Un capital minimum requis de 30 millions de
  dollars pour une banque et de 7 millions de
  dollars pour un établissement financier,
• des taux dintérêt bancaire librement déterminés
  
• Les taux actuels sétablissent entre 5,5 et 9
  pour le crédit et 1,25 et 3,5 pour les
  dépôts,
• un marché des changes qui fixe le prix de la
  monnaie,
• un marché monétaire qui organise les échanges de
  liquidité bancaire et permet la formation du taux
  dintérêt à court terme de la place,
• une activité bancaire qui opère dans un contexte
  de convertibilité courante.

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LE MARCHE DES ASSURANCES
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Caractéristiques du marché des Assurances

• Lactivité dassurance sexerce au sein dun
  marché libre caractérisé par
• 12 sociétés dassurance, dont 06 privées
• un réseau qui traduit une faible implantation de
  vente,
• 80 du Chiffre dAffaires est réalisé par des
  entreprises publiques.
• Le secteur des assurances dispose dune marge
  importante de développement
• Volume daffaires 2003 en assurance directe a
  atteint 400 millions de dollars dont 49
  dassurances obligatoires,
• Une cession de 29 du portefeuille en couverture
  de réassurance à lextérieur.

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Caractéristiques du marché des Assurances (suite)

• Les indicateurs quantitatifs dactivité sont  
• Faible taux de pénétration 0,65 (primes
  collectées, par rapport à la PIB)
• Dépenses dassurances par habitant de 12,6 US
  en 2003 (représentant le tiers des niveaux
  prévalant dans le Maghreb).
• Le marché des assurances est organisé, réglementé
  et régulé par le Ministère des Finances.
• Il nécessite une restructuration profonde et un
  développement rapide visant
• léquilibre du marché,
• une meilleure couverture du patrimoine,
• une solvabilité accrue de la place.

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LE MARCHE DES CAPITAUX
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Caractéristiques du marché des capitaux

• Le marché des capitaux reste embryonnaire
  mais émergeant avec
• Une faible capitalisation du marché des actions
  avec moins de 1 du PIB,
• un marché obligataire en plein essor qui a
  permit de lever en 2004 près de 800 millions ,
• un marché des valeurs de lEtat de près de 10
  milliards (échéances de 3 mois à 10 ans titres
  repères),
• une régulation du marché par des autorités
  identifiées et lintermédiation seffectue par
  des agents privés,
• des titres sont dématérialisés et sont inscrits
  auprès dun dépositaire central des titres.
• 4 institutions structurent et organisent le
  marché des capitaux
• lautorité du marché,
• la société de bourse,
• les intermédiaires I.O.B,
• le dépositaire central des titres.
• Contraintes

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POLITIQUE DE REFORME DU SECTEUR FINANCIER
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Politique des réformes Pilotage MF
C- Gestion optimal de la liquidité
A- Restructuration du secteur bancaire
D- Promotion et développement du marché des
capitaux
B- Restructuration du secteur Des assurances
E - Amélioration de lenvironnement
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A- Restructuration du secteur bancaire

• OBJECTIFS
• - État intervenant non dominant
• - Meilleure intégration du marché
• Identification précise de la relation de
  financement
• -Meilleure gouvernance des banques

ACTIONS -Amélioration de la gouvernance des
banques -Restructuration bancaire
-Privatisation et/ou ouverture du
capital -Recentrage de lactivité des
banques -Allégement du bilan des banques
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B- Restructuration du secteur des Assurances

OBJECTIF -Renforcement de la stabilité et de la
rentabilité

• ACTIONS
• -Amélioration de la gouvernance des
  compagnies
• dassurances par la consolidation des outils
  normatifs
• -Restructuration du secteur public par
• Privatisation et/ou ouverture du capital
• Émergence de filiales assurance-vie
• Renforcement et mise à niveau des fonctions de
  base et du management
• -Raffermissement de la solvabilité financière
• -Renforcement de la Supervision

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B- Restructuration du secteur des Assurances
(suite)

OBJECTIF -Amélioration de la couverture du
patrimoine

ACTIONS -Renforcement de la concurrence ( en
instituant des tarifs de référence pour les
branches dassurances facultatives) -Développement
de nouveaux produits (assurances de
personnes) -Optimisation de lactivité de la
réassurance ( en augmentant les fonds propres
du réassureur national)
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B- Restructuration du secteur des Assurances

OBJECTIF -Développement de nouveaux métiers

• ACTIONS
• -Définition et mise en place dune stratégie
  sectorielle de formation
• Meilleure allocation de la ressource humaine dans
  le secteur

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C- GESTION OPTIMALE DE LA LIQUIDITE
CONSTAT - Économie dendettement
- Financement bancaire dominant
Innovations financières Élargissement de la
gamme des titres

• Amélioration de la qualité
• des client
• -Création de la caisse de
• garantie des crédits
• -Constitution de fonds de
• capital risque
• -Création de société de
• capital investissement
• -Développement de Leasing
• et du Factoring

STRATEGIE DE REFORME
Assistance à la fonction crédit et évaluation des
risques et promotion de la fonction Étude
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D- PROMOTION ET DEVELOPPEMENT DU MARCHE DES
CAPITAUX
Renforcement du Marché Meilleures mobilisation
Des ressources
OBJECTIFS
Marché financier Augmentation de
loffre Uniformisation des règles de
transaction Densification du marché
obligataire Modernisation des infrastructures
Marché hypothécaire Refinancement hypothécaire
Garantie du crédit immobilier Fonds de garantie
et de caution
CONTRAINTES Insuffisance des capacités
dengagement - Nécessité de coûts plus faibles, -
Nécessité meilleures prise en charge
dhypothèque - Nécessité Capacités accrues de
réalisation
RECENTRAGE DU ROLE DE LETAT (dans le
financement du logement DEVELOPPEMENT DU CREDIT
IMMOBILIER AMELIORATION DU CREDIT IMMOBILIER
STRATEGIE
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E- AMELIORATION DE LENVIRONNEMENT
Modernisation des systèmes dinformation et de
paiement
ACTIONS
Transparence comptable (normes IAS et Bâle I et
II)
Formation
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Merci de votre attention