VISION DEL SISTEMA FINANCIERO

1

• VISION DEL SISTEMA FINANCIERO
• GUSTAVO ARRIAGADA
• 
  Superintendente
• 
  Superintendencia de Bancos e
  Instituciones Financieras
• Julio de 2008

2
TEMARIO

• Antecedentes, misión, mandato legal, objetivos y
  funciones de la SBIF.
• Evolución de la industria bancaria chilena.

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ANTECEDENTES GENERALES

• La SBIF es una institución de derecho público y
  autónoma, creada en 1925.
• Se relaciona con el gobierno a través del
  Ministerio de Hacienda.
• El Superintendente es nombrado por el Presidente
  de la República.
• Debe estar al servicio del Estado, del público y
  de las instituciones.

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MISION DE LA SBIF

• Velar porque las instituciones fiscalizadas
  cumplan con las leyes, reglamentos,
  estatutos y otras disposiciones que las rigen,
  ejerciendo la más amplia fiscalización sobre
  todas sus operaciones y negocios.
• Debemos agregar que
• La facultad de fiscalizar comprende también la de
  aplicar o interpretar las leyes, reglamentos y
  normas que rigen a entidades fiscalizadas,
  nacionales y sucursales de extranjeras.

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MANDATO LEGAL

• Supervisar a los bancos e instituciones
  financieras, actuando en resguardo de los
  depositantes u otros acreedores y del interés
  público.

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CONFIANZA BASE DEL SISTEMA

• Estabilidad del Sistema e imagen del sector
  financiero.
• Defensa ante malas prácticas condición de buen
  funcionamiento del mercado y la retención de los
  clientes.
• Comparación favorable con el sector financiero de
  países más desarrollados.
• El Estado garantiza, para personas naturales,
  depósitos y captaciones a plazo, cuentas de
  ahorro o documentos nominativos a la orden. Cubre
  90 de la obligación del banco hasta U.F. 120.

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ASPECTOS DE LA REGULACION

• La Ley permite a los bancos participar en ciertas
  actividades en forma directa y, a través de
  filiales.
• Vía filiales pueden incursionar en corretaje de
  valores y de seguros, administración de fondos
  mutuos y fondos de inversión, leasing, asesorías
  financieras, factoraje, custodia o transporte de
  valores, empresas de cobranza de créditos, entre
  otras.
• La Ley de Bancos le otorga a la SBIF la facultad
  para ampliar esta gama de negocios, en el ámbito
  de prestación de servicios financieros, en el
  futuro.

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OTORGAMIENTO DELICENCIAS BANCARIAS

• Los criterios legales definidos por la SBIF para
  la aprobación de un nuevo banco son la solvencia
  y la integridad. Lo mismo se examina cuando una
  persona adquiere un 10 o más de su propiedad.
• La solvencia exige contar con un patrimonio neto
  consolidado al menos UF 400.000.
• Conducta intachable en actividades comerciales y
  en la administración de empresas financieras.

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LAS POLITICAS DE LA SBIF (1-3)

• Tarea permanente preservar la estabilidad del
  sistema.
• Fortalecer la competencia (a través del ingreso
  de nuevos bancos).
• Perfeccionar la transparencia, las prácticas
  comerciales y la protección de los clientes.

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LAS POLITICAS DE LA SBIF (2-3)

• Perfeccionar el acceso a los servicios para los
  clientes pequeños (reducción del plazo retención
  cheques de otras plazas, perfeccionamiento del
  Fogape, facilidades para el factoraje, y Fecu
  Pyme).
• Modernizar las regulaciones prudenciales (nueva
  normativa de clasificación de cartera).
• Fortalecer la gestión interna de las
  instituciones (funcionamiento de los directorios
  y comités de auditoría).

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LAS POLITICAS DE LA SBIF (3-3)

• Brindar mayor flexibilidad a la gestión
  comercial.
• Favorecer los aumentos de eficiencia.
• Fortalecer la prevención del lavado de activos.
• Nuevas reformas en marcha
• - Proyecto Basilea II.
• - Proyecto para la convergencia de las normas
• contables.

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FUNCIONES ESPECIFICAS

• Aplicar e interpretar las normas legales que
  correspondan.
• Dictar normas e instrucciones para el buen
  funcionamiento de las instituciones.
• Fiscalizar el cumplimiento de dichas normas, de
  los estatutos y otras disposiciones pertinentes
  (facultades para sancionar).
• Autorizar el funcionamiento de nuevas
  instituciones, las adquisiciones de paquetes
  significativos de acciones (más del 10 del
  total) y las fusiones.
• Proteger el giro bancario.

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FUNCIONES DE LA SBIF
VELAR POR LA ESTABILIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO
TRANSPARENCIA Y ATENCION CLIENTES
SUPERVISAR
NORMAR
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DERIVADOS DEL MANDATO LEGAL (1-2)

• Garantizar la confianza pública en el
  funcionamiento de los bancos, procurando la
  estabilidad del sistema financiero.
• Efectuar una labor de supervisión integral,
  basada en una regulación preventiva, a través de
  normas y circulares, verificada por medio de
  visitas periódicas y sistemáticas a las
  entidades supervisadas.

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ESTRUCTURA DE LA SBIF
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Gran cantidad y diversidad de instituciones
fiscalizadas

Tipo de institución Número instituciones
Bancos 25
Representaciones de bancos extranjeros 31
Cooperativas de ahorro y crédito 5
Filiales de leasing 2
Operadores de tarjetas bancarias 4
Emisores y Operadores de tarjetas no bancarias 10
As. Financieras 10
Soc. de Apoyo 21
Soc. de leasing inmobiliario 2
Soc de cobranza 4
Filiales de factoring 4
Evaluadoras de riesgo 4
Auditores externos de Bancos 10
Almacenes generales de Depósito 3
Total 135
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SUPERVISION DE LA GESTION (1-6)

• Introducida en la modificación a la ley de bancos
  en 1997.
• La clasificación de los bancos según solvencia y
  calidad de gestión, se incorpora al quehacer de
  la SBIF
• en consideración a los detonantes de
  inestabilidad bancaria,
• al reconocimiento de las labores logradas
  internamente,
• por la natural convergencia hacia mejores
  prácticas internacionales.
• Fue necesario definir un modelo de supervisión
  centrado en la gestión e identificar riesgos de
  la gestión bancaria
• Opinión del supervisor
• Autoevaluación de los bancos

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SUPERVISION DE LA GESTION (2-6)

• En que consiste
• Mayor incorporación de la administración superior
  (consejo directivo, alta administración).
• La concordancia entre políticas, procedimientos
  definidos y actividades realizadas (riesgos
  asumidos).
• Creciente importancia de la función de auditoría
  interna.

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SUPERVISION DE LA GESTION (3-6)
Seguimiento oportuno de los riesgos Riesgo de crédito Riesgo financiero Riesgo operacional Riesgos en el exterior e inversiones en sociedades
Capacidad para enfrentar escenarios de contingencia Estrategia de negocios y gestión del capital. Calidad de atención a los usuarios y transparencia
Control interno Prevención del lavado de activos Función de auditoría interna y comité de auditoría
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SUPERVISION DE LA GESTION (4-6)

• Introducción de la Autoevaluación
• Este fue un paso muy importante que contribuyó a
  disipar las aprensiones de las instituciones. Los
  factores que se evalúan son los mismos que
  considera la SBIF.
• El propio banco hace anualmente un ejercicio
  anual de autoevaluación, el cual debe ser
  sancionado por el Directorio.
• Los resultados sirven como insumo para la
  evaluación que efectúa la SBIF.
• La incorporación de esta exigencia ha resultado
  muy positiva.

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SUPERVISION DE LA GESTION (5-6)

• Ventajas y Beneficios de la Supervisión por
  Riesgos.
• Mirada hacia adelante (más que hacia atrás).
• Enfoque preventivo (más que curativo).
• Permite adaptarse a los nuevos desarrollos de
  mercado, la innovación y los cambios
  tecnológicos.
• Permite asignar eficientemente los recursos de
  supervisión, por definición escasos.

22
SUPERVISION DE LA GESTION (6-6)

• Se concluye que
• La evaluación de gestión y solvencia es parte
  del proceso de perfeccionamiento continuo e
  integral de la regulación y metodologías de
  supervisión que ha tenido lugar en el país en los
  últimos años.
• La modernización de la regulación y la
  introducción de la evaluación de gestión y
  solvencia, incorpora los conceptos de una
  supervisión centrada en los riesgos.
• Lo anterior se ha traducido en un gran avance en
  el cumplimiento de los principios de una
  supervisión bancaria efectiva.

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DERIVADOS DEL MANDATO LEGAL (2-2)

• Propiciar la transparencia, veracidad y calidad
  de la información que se otorga a los clientes y
  usuarios.
• Atender a los usuarios del sistema financiero en
  cuanto requieran información sobre los productos
  y servicios, o sobre las operaciones que hayan
  realizado con entidades bancarias.

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IMPORTANTE BASE DE CLIENTES(Información en
millones- Marzo 2008)
Productos Activos 1994 2008
Nro Deudores Comercial 0,5 0,7
Nro Deudores Consumo 1,5 2,9
Nro Deudores Hipotecario 0,4 0,8
Tarjetas Crédito () 1,4 5,3
Total 3.8 9.7

Productos Pasivos 1994 2008
Cuentas Corrientes 1,1 2.2
Ahorro a Plazo 10,8 12,4
Ahorro vista 1,3 7.3
Tarjetas Débito 0,0 7,4
Total 13.2 19.8
() Tarjetas vigentes
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ATENCION AL CLIENTE BANCARIO (1-4)

• Así, para cumplir dicho mandato, la SBIF
• Se enfoca al logro, por parte de los bancos, de
  prácticas comerciales orientadas a los clientes,
  especialmente a los menos informados, propiciando
  la transparencia de la información.
• Para ello, la SBIF aporta a los clientes
• Difusión de tarifas de los productos orientados a
  las personas.
• Actualización permanente de las características y
  condiciones de los productos en el sitio web de
  la SBIF.
• Atención directa de consultas y reclamos contra
  las entidades, lo cual emana de las relaciones
  contractuales que éstos mantienen con los bancos.
  
• Atención en consultas presenciales y escritas es
  caso a caso, con lo que se genera un efecto de
  satisfacción particular en los recurrentes y de
  detección de situaciones de general ocurrencia en
  el ámbito financiero.

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ATENCION AL CLIENTE BANCARIO (2-4)
Previo a recurrir a la SBIF, los clientes deben
efectuar sus consultas o exponer sus reclamos en
forma directa ante el banco. La SBIF ha planteado
a los bancos que su respuesta debe ser

• Completa debe referirse a todas las situaciones
  directa e indirectamente involucradas en la
  presentación del recurrente.
• Fundamentada basada tanto en materia legal y
  normativa, como en la utilización de prácticas de
  común uso en la banca y criterios racionales de
  resolución de conflictos.
• Documentada debe incluirse todos los respaldos
  necesarios para justificar la posición del Banco.
• Didáctica en lenguaje sencillo y cuadros claros.
  Lo usual es traspasar a los recurrentes las
  propias cartas aportadas por los bancos, quienes
  deben comprenderlas a cabalidad.
• Entregada en plazo razonable

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ATENCION AL CLIENTE BANCARIO (3-4)

• Atención de Consultas e Información (SBIF)

Oficina de Atención de Público Ubicación Bandera 62, Santiago Lunes a Viernes (900 a 1400 hrs.)
Call Center 600 46 46 000 Atención Lunes a Viernes (900 a 1800 hrs.)
Sitio Web Dirección www.sbif.cl
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ATENCION AL CLIENTE BANCARIO (4-4)

• En el ámbito de la transparencia hacia el
  cliente bancario y otros aspectos, la SBIF ha
  desarrollado los siguientes encuentros en
  regiones
• Año 2004
• Iquique, Julio, Prevención lavado activos,
  encuentro con Intendente, Comercio, Universidad y
  medios regionales.
• Puerto Montt, Noviembre, Financiamiento de
  PYMES, encuentro con Intendente, Universidad,
  bancos, prensa local.
• Año 2005
• Punta Arenas, Abril, encuentro con bancos,
  autoridades, prensa.
• Lo mismo para las ciudades de Concepción, Viña
  del Mar y Temuco
• Año 2006
• Antofagasta, La Serena, Puerto Montt y Punta
  Arenas.
• Año 2007
• Antofagasta, Arica, Concepción, Talca y Viña del
  Mar.

29
FORTALEZAS DEL SISTEMA FINANCIERO

• Buenos índices de capitalización.
• Gestión profesional.
• Marco de regulación y supervisión moderno.
• Reconocimiento de los analistas y las firmas
  clasificadoras de riesgo.
• Confianza del público.
• Nota El reconocimiento de fortalezas no implica
  desconocer los desafíos y tareas pendientes.

30
DESAFIOS DEL SISTEMA FINANCIERO

• Preservar las fortalezas.
• Perseverar en los objetivos de competencia y
  transparencia
• Profundizar los avances en eficiencia.
• Incorporar a nuevos segmentos de la población a
  los servicios.
• Perfeccionar la atención a la micro, pequeña y
  mediana empresa.
• Seguir avanzando en la modernización del sistema
  de pagos.

31
2. EVOLUCION DE LA INDUSTRIABANCARIA CHILENA
32
TAMAÑO El mercado de capitales local ha
alcanzado un tamaño relativo destacado dentro de
las economías emergentes
Tamaño del mercado de capitales comparación
internacional (miles de millones de US)
  Activos Bancarios Bonos y Acciones Total bonos, acciones y activos ( PIB)
Unión Europea 36.642 36.272 534
Norte America 12.123 49.341 425
Mercados emergentes 11.271 17.749 206
Mundo 70.861 119.561 395
 
Chile 132 224 246
Fuente Elaboración en base a datos de SBIF SVS
y del Global Financial Stability Report
(September 2007)
33
EVALUACIONES INTERNACIONALES La solidez del
sistema financiero sitúa al país en una posición
de liderazgo global
Fortaleza del Sistema Bancario Posición global de Chile Fortaleza del Sistema Bancario Posición global de Chile Fortaleza del Sistema Bancario Posición global de Chile Fortaleza del Sistema Bancario Posición global de Chile Fortaleza del Sistema Bancario Posición global de Chile
Banking industry country risk assessment (Bicra) Banking industry country risk assessment (Bicra) Banking industry country risk assessment (Bicra) Banking industry country risk assessment (Bicra)
Group 1 Group 2 Group 3 Group 4 Group 5
France Hong Kong Chile Greece Mexico
Spain Italy Austria Iceland South Africa
Switzerland New Zealand Germany Israel Kuwait
United Kingdom Norway Japan Taiwan Estonia
United States Singapore Portugal Malaysia Slovenia

Group 6 Group 7 Group 8 Group 9 Group 10
Brazil Egypt Costa Rica Bolivia
Bulgaria China Peru Lebanon Jamaica
Hungary Latvia Argentina Russia Ukraine
Poland Panama Indonesia Guatemala Venezuela
Thailand Turkey Philippines Uruguay Vietnam
El Bicra refleja las fortalezas y las debilidades
del sistema bancario de un país en relación al de
otros países. Los Bicra clasifican a los países
en diez grupos, que van desde los sistemas
bancarios más fuertes (Grupo 1) a los más débiles
(Grupo 10). Fuente Standard Poors (agosto
2007)
34
EVALUACIONES INTERNACIONALES El Sistema
financiero Chileno es el mejor posicionado de
America Latina y el Caribe
Fortaleza del Sistema Bancario America Latina y
El Caribe
Banking industry country risk assessment (Bicra)
Chile
3
5
Mexico
6
Trinidad and Tobago
6
Brazil
7
Panamá
8
Peru
El Salvador
8
8
Colombia
8
Argentina
9
Uruguay
9
Guatemala
9
Costa Rica
10
Venezuela
10
Jamaica
10
Bolivia
0
2
4
6
8
10
12
El Bicra refleja las fortalezas y las debilidades
del sistema bancario de un país en relación al de
otros países. Los Bicra clasifican a los países
en diez grupos, que van desde los sistemas
bancarios más fuertes (Grupo 1) a los más débiles
(Grupo 10). Fuente Standard Poors (agosto
2007)
35
EVALUACIONES INTERNACIONALES Se destaca la
capacidad del sistema para extender el acceso a
los servicios financieros
Doing Bussines clasifica a la fecha a un total de
178 países de acuerdo a la facilidad para hacer
negocios. Uno de los indicadores evaluados en
dicho contexto es la facilidad para obtener
crédito. En ese ámbito, el ranking sitúa a Chile
en la posición 48. Fuente Elaboración en base a
Doing Business 2008 (World Bank)
36
Importante crecimiento de la cartera de
colocaciones en los últimos años
Cartera de créditos (cifras en miles de millones
de pesos de cada año)
  Jun-04 Jun-06 Jun-08
Préstamos de consumo 3.587 5.967 8.095
Préstamos comerciales 21.216 28.288 40.619
Préstamos vivienda 3.321 9.884 14.586
Total 29.925 42.546 59.335
Colocaciones vigentes según Registro de
Deudores. Estas cifras puede diferir de las
obtenidas a partir de la contabilidad
37
Evolución de los créditos totales y
comerciales(Tasas de variación en 12 meses)
38
Beneficiarios de Crédito Comercial, han crecido
fuertemente los últimos años (Cifras expresadas
en miles de deudores)
39
Beneficiarios de Créditos de Consumo han
aumentado considerablemente en los últimos años
40
Evolución de los créditos de consumo(Tasas de
variación en 12 meses)
41
Beneficiarios de Crédito para la Vivienda han
aumentado, superando los 700 mil (Cifras
expresadas en deudores)
42
Las tasas presentan una tendencia al alza en los
últimos tres años
Fuente Banco Central de Chile
43
Los indicadores de calidad de la cartera se
mantienen dentro de rangos acotados
A partir de enero de 2008, las instituciones
bancarias deben presentar sus estados financieros
de forma consolidada, incorporando información
complementaria. Lo anterior no permite una
comparación de las cifras de activos, pasivos y
resultados con los mismos conceptos vigentes
hasta diciembre de 2007. Sin embargo los
indicadores se mostraban dentro de los mismo
rangos que presentan en la actualidad
44
Evolución de la rentabilidad patrimonial
Rentabilidad 1990 2007 Diciembre de cada año
45
Solvencia del Sistema Índice de Basilea 1998 -
2008
46
El progreso tecnológico está cambiando las
modalidades de prestación de los servicios
Cifras a Marzo 2008
47
El progreso tecnológico está introduciendo nuevos
medios de pago(Millones de tarjetas de crédito y
débito vigentes)
Cifras a Marzo 2008
48
El progreso tecnológico está cambiando la
composición de las transacciones
Medios de pago no tradicionales cajeros
automáticos, tarjetas de crédito, tarjetas de
débito y CCA Medios de pago tradicional cheque
Cifras anuales
49
El progreso tecnológico ha permitido el acelerado
desarrollo de la banca vía internet
Cifras a Diciembre de cada año
50
El progreso tecnológico ha permitido el acelerado
desarrollo de la banca vía internet
Cifras a Diciembre de cada año
51
Evolución transacciones bancarias asociadas a
instrumentos de pago de bajo valor
Transacciones a través de Internet, cajeros
automáticos, tarjetas de crédito, débito y
cheques presentados.
Cifras anuales
52

• MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCION