Portefeuille gr par :

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Portefeuille géré par

• Mme Marie-Josée Doucet
• Mme Annick Patry
• Mme Isabelle Roussel
• M. Benoit Véronneau

2
Valeur du portefeuille

• 103 713,49
• Rendement denviron 4 depuis le début de la
  simulation

3
Objectifs de rendement

• Rendement minimum requis
• ?Surpasser de 1 le rendement dun indice
  composé à 60 du TSE 300 et à 40 du SP 500

4
Situation actuelle

• Rendement de lindice pondéré -5,2
• Rend. TSE 300 -10
• Rend. SP 500 2
• Rendement de notre portefeuille 3,713
• Objectif atteint !!!

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Risque

• Aversion au risque moyenne
• Portefeuille diversifié
• Actions détenues se situant dans différents
  secteurs
• Chaque titre représente au maximum 10 de la
  valeur du portefeuille
• Options prises pour se protéger des variations
  dans les prix et non pour des fins de spéculation

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Stratégie

• Tenter de reproduire le plus possible lindice
  pondéré
• Échantillonnage par secteur
• Faible proportion de chaque titre (lt10)

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Stratégie (suite)

• 20 en options ou autres produits dérivés pour
  se protéger des variations dans les prix
• Essayer de se protéger du risque de change en
  favorisant davantage les actions canadiennes

8
Composition stratégique

• 75 actions
• ? 45 actions CAN, 30 actions USA
• 20 produits dérivés
• 5 encaisse (en cas de problème) !

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Répartition par marché
10
Répartition CAD et US

• Actions canadiennes
• -Call sur Pétro-Canada
• -Barrick Gold
• -Alcan
• -Nortel
• -Bombardier
• -BCE inc
• -BCE Emergis
• -Biochem Pharma
• -Domtar
• -Banque Royale

• Actions américaines
• -Citigroup
• -Chevron
• -E.I. Dupont de Nemours
• -GE
• -Lucent
• -Merk Co
• -3 Com
• -Intel
• -Peoplesoft
• -JohnsonJohnson

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Répartition sectorielle
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Composition par secteur

• Aurifères 5,64
• -Barrick Gold
• Produits forestiers 4,78
• -Domtar
• Produits de consommation
• 14,23
• -JohnsonJohnson
• -Merk Co
• -Biochem Pharma

• Produits industriels
• Technologie 16,19
• -Nortel
• -PeopleSoft
• -3Com
• -Intel
• -Lucent
• -BCE Emergis

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Suite

• Produits industriels
• Transport 3,81
• -Bombardier
• Produits chimiques 3,19
• -E.I.Dupont de Nemours
• Mines et métaux
• -Alcan 5,37
• Conglomérat
• -GE 5,64

• Services publics 5,27
• -BCE
• Pétrole et gaz 5,29
• -Pétro-Canada (call)
• -Chevron
• Banques 8,23
• -Citigroup
• -Banque Royale

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Comparaison du portefeuille par rapport à lindice

• Surpondération
• des produits de consommation (14,23 vs 3,05 )
• Sous-pondération
• en technologie ( 16,19 vs 36,10 )
• dans les banques ( 8,23 vs 16,63 )
• Les autres secteurs respectent la pondération de
  lindice ( à 1-2 près)

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Décisions stratégiques par rapport à lindice

• Anticipation dune baisse du marché
• achat dun put sur lindice TSE 300
• Le marché a effectivement diminué
• vente de loption à profit
• Anticipation du maintien du prix de lénergie
  élevé achat dun call sur Pétro-Canada

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Perspectives par rapport au marché

• Pour le futur, nous sommes optimistes nous
  anticipons une hausse du marché en général
• Nous continuerons à suivre la même stratégie