LE TABLEAU DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION

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LE TABLEAU DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION

• I. LE TABLEAU DES SIG DU PCG
• Objectifs du tableau des SIG
• Les soldes du SIG
• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• La marge commerciale
• La production de lexercice
• La Valeur Ajoutée
• Lexcédent brut dexploitation
• Le résultat dexploitation
• Les autres soldes

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LE TABLEAU DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION

• III. LES RATIOS DU SIG
• 1. Calcul de la part des soldes du SIG/Activité.
• 2. Autres ratios
• 3. Evolution des soldes du SIG et ratios dans le
  temps.
• IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE
• Le retraitement du personnel extérieur
• Le retraitement de la participation des salariés
• Le retraitement du crédit bail

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LE TABLEAU DES SIG

• I. LE TABLEAU DES SIG DU PCG
• 1. Objectifs du tableau des SIG
• Réaliser à partir du compte de résultat du PCG
  un certain nombre de regroupements de postes afin
  de faire apparaître des soldes significatifs de
  mesure de la performance économique de
  lentreprise

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LE TABLEAU DES SIG

• LE TABLEAU DES SIG DU PCG
• 2. Les soldes du SIG cf doc 1 p 6 et 7
• Ils sont au nombre de 8.
• Solde 1 marge commerciale
• solde 2 production de lexercice
• solde 3 valeur ajoutée produite
• solde 4 excédent brut dexploitation
• solde 5 résultat dexploitation
• solde 6 résultat courant avant impôt
• solde 7 résultat exceptionnel
• solde 8 résultat net

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 1. La marge commerciale doc 2 p 8
• 1.1. Le calcul
• Marge commerciale
• Vente de marchandises
• - achats de marchandises
• ou - variation de stocks de marchandises
• ou encore
• Vente de marchandises
• - Coût dachat des marchandises vendues

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 1. La marge commerciale
• 1.2. Lanalyse
• Précautions à prendre
• il faut surveiller le signe et limportance de la
  variation de stocks de marchandises.
• le niveau en de la marge commerciale na aucun
  intérêt du point de vue de lanalyse
• ? recours à un ratio de marge commerciale pour
  analyser son évolution dans le temps ou par
  rapport aux concurrents
• Ratio de marge commerciale
• (Marge commerciale/Vente de marchandises)
  100.

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 2. La production de lexercice doc 2 p 8 et 9
• 2.1. Le calcul
• Elle se calcule de la façon suivante
• Production vendue de biens
• et de services
• production immobilisée
• /- production stockée

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 2. La production de lexercice
• 2.2. Lanalyse
• Précautions à prendre pour lanalyse de ce solde
  
• Le solde additionne des éléments hétérogènes
  (prix de vente des produits finis aux clients,
  coût de production des immobilisations produites
  par lentreprise pour elle-même, le coût de
  production des produits stockés).
• Une augmentation de stock se traduit par une
  augmentation de la production de lexercice alors
  que cela peut signifier des difficultés
  commerciales

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 3. La Valeur ajoutée doc 2 p 9
• 3.1. Calcul
• La valeur ajoutée est égale à
• Production de lexercice
• Marge commerciale
• - Consommation en provenance de tiers.
• La consommation en provenance de tiers est égale
  aux
• Achats de matières premières et autres
  approvisionnements
• /- Variation de stocks de matières premières
  et autres approvisionnements
• Autres achats et charges externes.

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 3. La Valeur ajoutée
• 3.2. Analyse de la Valeur Ajoutée
• La valeur ajoutée représente la création de
  richesse par lentreprise.
• Son calcul permet de
• Mesurer lefficacité de lentreprise (VA /
  chiffre daffaires VA/effectif etc.),
• Connaître les modalités de la répartition de la
  valeur ajoutée entre les différents acteurs
  (Salariés, Etat, Prêteurs et propriétaires de
  lentreprise)
• Le niveau de la valeur ajoutée créée est variable
  suivant les secteurs dactivité. Ainsi en 2006,
  la part de la valeur ajoutée en de la
  production était de près de 50 dans le commerce
  et de 25,5 dans lindustrie. (Source
  Alternative Economique septembre 2007)

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 4. Lexcédent brut dexploitation doc 2 p 11
• 4.1. Le calcul
• LEBE se calcule à partir de la valeur ajoutée
  de la façon suivante
• Valeur ajoutée
• subvention dexploitation
• - impôts, taxes et versements assimilés
• - charges de personnel

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 4. Lexcédent brut dexploitation
• 4.2. Analyse de lEBE
• Il mesure la performance économique de
  lentreprise indépendamment de toute politique
  financière, fiscale, dinvestissement, de
  distribution.
• Il est très proche du terme EBITDA (Earnings
  Before Interests, Taxes, Depreciation and
  Amortization)

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 4. Lexcédent brut dexploitation
• 4.2. Analyse de lEBE (suite)
• LEBE doit être suffisamment élevé pour
  permettre
• lautofinancement des investissements de
  lentreprises
• rémunérer les fournisseurs de capitaux (banquiers
  et actionnaires)
• autoriser les prélèvements de lEtat (impôts sur
  les bénéfices)
• faire face aux événements imprévisibles.

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 5. Le résultat dexploitation doc 2 p 11
• 5.1. le calcul
• Le résultat dexploitation du SIG du PCG
  correspond au résultat dexploitation du compte
  de résultat du PCG.
• ? Son calcul permet donc de se vérifier.
• Le résultat dexploitation est égal à
• EBE
• reprises sur charges dexploitation et
  transferts de charges dexploitation
• autres produits
• - dotations aux amortissements et provisions
  dexploitation
• - autres charges dexploitation

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 5. Le résultat dexploitation
• 5.2. Lanalyse du résultat dexploitation
• Le résultat dexploitation constitue une source
  dinformation essentielle pour la mesure de la
  performance industrielle ou commerciale dune
  entreprise, indépendamment des choix de
  financement de lentreprise et des événements
  exceptionnels.

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LE TABLEAU DES SIG

• II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG
• 6. Les autres soldes doc 2 p 12
• Les autres soldes du tableau du SIG sont moins
  importants car ils napportent pas dinformations
  supplémentaires par rapport au compte de
  résultat.
• Il sagit
• du résultat courant avant impôt (résultat
  dexploitation résultat financier)
• du résultat exceptionnel
• du résultat net

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LE TABLEAU DES SIG

• III. LES RATIOS DU SIG
• Calcul de la part des soldes du SIG/Activité.
• Entreprise commerciale Solde du SIG/CAHT 100
• Entreprise de production Solde du
  SIG/Production de lexercice.
• Entreprise à activité commerciale et de
  production Solde du SIG/ (CAHT de marchandises
  Production de lexercice) à partir de la Valeur
  Ajoutée

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LE TABLEAU DES SIG

• III. LES RATIOS DU SIG
• 2. Autres ratios
• Indicateur de dépendance économique (entreprises
  de production) Valeur Ajoutée /production de
  lexercice ? indicateur du poids de
  lexternalisation (sous-traitance). Exemple
  dans lindustrie automobile la part de la valeur
  ajoutée dans la production nest que de 15,1
  (contre 25,5 pour lensemble de lindustrie).
• Partage de la valeur ajoutée (entre salariés,
  Etat, prêteurs, et propriétaires de lentreprise)

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LE TABLEAU DES SIG

• III. LES RATIOS DU SIG
• 3. Evolution des soldes du SIG et ratios dans le
  temps.
• Analyse de lévolution des soldes du SIG dun
  exercice comptable à lautre.
• Analyse de lévolution de la part du solde dun
  exercice comptable à lautre
• Cette double analyse permet de juger de
  lévolution des performances de lentreprise.

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LE TABLEAU DES SIG

• Exercices dapplication
• Exercice 1 Article dalternatives Economiques
  n 245 mars 2006
• Exercice 2 Electro Est analyse statique
• Exercice 3 Belgarde analyse dynamique
• Exercice 4 Dumontel SNC analyse dynamique

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LE TABLEAU DES SIG

• IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE
• 3 principaux retraitements de poste du compte de
  résultat du PCG sont à noter
• le personnel extérieur
• la participation des salariés
• les redevances de crédit bail

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LE TABLEAU DES SIG

• IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE
• 1. Le retraitement du personnel extérieur page 31
• Celui-ci est comptabilisé en Services Extérieurs
  dans le compte de résultat.
• ? Une différence de comptabilisation du facteur
  travail apparaît ainsi selon que lentreprise
  emploie du personnel en propre ou a recours à une
  société de travail intérimaire.
• ? Pour éviter ce problème, les charges de
  personnel extérieurs sont retirées des services
  extérieurs et ajoutées aux charges de personnel.

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LE TABLEAU DES SIG

• IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE
• 2. Le retraitement de la participation des
  salariés page 32
• La participation des salariés est un revenu
  différé pour les salariés.
• ? la participation des salariés est
   remontée  dans les charges de personnel.

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LE TABLEAU DES SIG

• IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE
• 3. Le retraitement du crédit bail page32
• Le crédit bail est comptabilisé en Services
  Extérieurs.
• ? Différence sur la mesure du facteur capital
  entre les entreprises qui ont acquis le matériel
  en propre (et qui lamortissent) et celles qui
  ont eu recours au crédit bail.
• ? Pour éviter ce biais, le crédit bail est
  retraité en deux parties.

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LE TABLEAU DES SIG

• IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE
• 3. Le retraitement du crédit bail (suite)
• Une partie de la redevance va être considérée
  comme un équivalent amortissement on calcule
  la dotation aux amortissement qui aurait été
  comptabilisé si lentreprise avait été
  propriétaire du bien.
• Le reste est considéré comme un équivalent
  charge financière

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LE TABLEAU DES SIG

• Exercices dapplication
• Exercice 1 Vision
• Exercice 2 Cas Abri Ouest

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LE TABLEAU DES SIG

• FIN DU CHAPITRE
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