RACUNOVODSTVO%20LIZINGA

1
RACUNOVODSTVO LIZINGA
2
LIZING

• Lizing je sporazum izmedu davaoca i korisnika
  lizinga.
• Lizingom se korisniku lizinga daje pravo na
  korišcenje odredenog sredstva.
• Lizing traje dogovoreni vremenski period i u
  zamenu za pravo korišcenja lizing sredstva
  korisnik lizinga vrši placanje ili niz placanja
  ka davaocu lizinga.
• Na pocetku lizinga mora se izvršiti njegovo
  klasifikovanje- da li je u pitanju finansijski
  ili poslovni lizing.

3
KLASIFIKACIJA LIZINGA ZA SVRHE FINANSIJSKOG
IZVEŠTAVANJA

• Lizing se klasifikuje kao
• Kapitalni (Finansijski), ukoliko se njime
  suštinski prenose svi rizici i koristi od
  vlasništva sa davaoca na korisnika lizinga
• Operativni (Poslovni), ukoliko se njime ne
  prenose suštinski svi rizici i koristi od
  vlasništva
• Za racunovodstveni tretman nije presudna pravna
  forma, nego se prednost da je suštini
  transakcije u odnosu na formu

4
KRITERIJUMI ZA KLASIFIKACIJU LIZINGA
Ugovor o lizingu
Kapitalni lizing
Operativni lizing
5
Minimalna lizing placanja

• Minimalna lizing placanja
• ne obuhvataju troškove upotrebe sredstva
• ne obuhvataju potencijalna placanja (placanja
  koja nisu fiksnog karaktera i zavise od nekih
  buducih okolnosti, npr. od broja prodatih
  jedinica)
• ukljucuju povoljnu cenu otkupa lizing sredstva
• ukljucuju penale koje bi korisnik lizinga morao
  da plati u slucaju da ne obnovi ili produži
  lizing aranžman
• ukljucuju garantovanu rezidualnu vrednost lizing
  sredstva.
• Sadašnja vrednost se dobija korišcenjem diskontne
  stope, koja je jednaka
• implicitnoj kamatnoj stopi sadržanoj u lizingu,
  ili
• ako nije poznata- inkrementalnim troškovima
  pozajmljivanja korisnika lizinga

6
TROŠKOVI UPOTREBE SREDSTVA UZETOG U LIZING

• Troškovi održavanja, poreza, osiguranja
• Ako ih direktno placa korisnik lizinga, onda
  takvi troškovi predstavljaju rashod perioda u
  kojem je sredstvo korišceno
• Ako ih placa davalac lizinga i prebacuje na
  korisnika lizinga putem povecanih lziing
  placanja, onda se placanja po osnovu ovih
  troškova moraju iskljuciti iz minimalnih lizing
  placanja (te nisu relevantna za utvrdivanje
  inicijalne vrednosti sredstva i obaveze), i
  tretirati kao rashod perioda

7
OPERATIVNI LIZING

• Periodicno evidentiranje
• Knjigovodstvo korisnika lizinga
• - priznaju se troškovi lizinga (zakupa)
• - nema priznavanja sredstva uzetog u lizing
  niti obaveza za buduca placanja
• Troškovi lizinga (zakupa)/
• Žiro/Tekuci racun
• Knjigovodstvo davaoca lizinga
• - priznaju se prihodi od lizinga (zakupa)
• - sredstvo ostaje u knjigama davaoca lizinga,
  te se vrši njegova amortizacija
• Žiro/Tekuci racun
• Prihodi od lizinga (zakupa)

8
RACUNOVODSTVO KORISNIKA LIZINGA- KAPITALNI LIZING

• Priznaje se sredstvo (lizing oprema) i obaveza
  (po osnovu kapitalnog lizinga)
• Inicijalna vrednost sredstva i obaveze- niža od
  fer vrednost sredstva ili sadašnja vrednost
  minimalnih lizing placanja
• Sredstvo se amortizuje
• Obaveza se smanjuje periodicnim placanjima
• Obaveza po osnovu kapitalnog lizinga
• Rashodi od kamata
• Žiro racun
• Za naknadno merenje sredstava i obaveza
  primenjuju se razliciti postupci, tako da se
  vrednost sredstava i obaveza posle inicijalnog
  priznavanja, osim slucajno, ne podudara.

9
primer

• Korisnik lizinga je zakljucio petogodišnji ugovor
  o lizingu sa lizing kompanijom na dan
  01.01.2001., kada lizing pocinje.
• Po osnovu lizinga placanja ce se vršiti godišnje-
  na kraju svake godine u iznosu od 79.139,18 din.
• Po osnovu lizinga ne postoji mogucnost otkupa i
  sredstvo se vraca lizing kompaniji na dan
  01.01.2006.
• Ocekivani vek trajanja sredstva je 6 godina.
• Korisnik lizinga koristi pravolinijsku metodu
  otpisa za ovu vrstu sredstava.

10
Primer- nastavak

• Diskontna stopa je 10, koliko iznose marginalni
  troškovi pozajmljivanja za korisnika lizinga.
  Anuitetni diskontni faktor je 3,79079.
• REŠENJE
• SV minimalnih lizing placanja
• 79.139,18 3,79079 300.000 din.
• Inicijalno knjiženje (01.01.2001.)
• Lizing oprema 300.000
• Obaveze po osnovu kapitalnog lizinga 300.000

11
Metoda efektivne kamatne stope- KV obaveza

• primer

Datum Ukupno placanje Rh kamata Otplata KV obaveza Trš. am Ukupan rashod
01.01.01 300000
31.12.01 79139,18 30000,00 49139,18 250860,82 60000 90000
31.12.02 79139,18 25086,08 54053,10 196807,72 60000 85086,08
31.12.03 79139,18 19680,77 59458,41 137349,31 60000 79680,77
31.12.04 79139,18 13734,93 65404,25 71945,06 60000 73734,93
31.12.05 79139,18 7194,12 71945,06 - 60000 67194,12
ukupno 395695,9 95695,90 300.000 300000 395695,9
12
Primer- nastavak

• Knjiženje
• Obaveze po osnovu kapitalnog lizinga 49139,18
• Rashodi od kamata 30000
• Žiro racun 79139,18
• Troškovi amortizacije 60000
• IV lizing opreme 60000

13
EFEKTI NA FINANSIJSKE IZVEŠTAJEOPERATIVNI VERSUS
KAPITALNI LIZING

• Ukupni rashodi tokom trajanja lizinga su jednaki,
  bilo da je lizing evidentiran kao operativni ili
  kao kapitalni.
• (ilustrativni primer
• kapitalni lizing
• rashodi od kamata troškovi amortizacije
  395.695,90
• operativni lizing
• 5 79.139,18 395.695,90)
• Po obracunskim periodima (poslovnim godinama)
• kapitalni lizinig
• veci rashodi su priznati u ranijim godinama,
  a manji u kasnijim u odnosu na operativni lizing

14
EFEKTI NA FINANSIJSKE IZVEŠTAJEOPERATIVNI VERSUS
KAPITALNI LIZING

• U bilansu stanja
• Operativni lizing
• ne priznaje se obaveza za buduca placanja po
  osnovu lizinga, niti se priznaje sredstvo uzeto u
  lizing
• Kapitalni lizing
• priznaje se sredstvo i obaveza

15
MOTIVI ZA PRIZNAVANJE LIZINGA KAO OPERATIVNOG

• Korisnici lizinga radije prikazuju lizing kao
  operativni.
• Pozajmice sa restriktivnim klauzulama
• (npr. održavanje odnosa duga i sopstvenog
  kapitala)
• Sposobnost daljeg zaduživanja
• Racia profitabilnosti na višem nivou
• (ne iskazuju se sredstva uzeta u lizing
  kao deo aktive izbegava se u ranijim godinama
  iskazivanje viših rashoda)
• Pažljivim dizajniranjem lizing ugovora
  korisnici lizinga mogu da uticu na njegovu
  klasifikaciju, i onda posledicno na efekte na
  finansijske izveštaje.
• Analiticari moraju da, u cilju boljih
  poredenja performansi razlicitih entiteta, vrše
  odredena prilagodavanja

16
RACUNOVODSTVO DAVAOCA LIZINGA- KAPITALNI LIZING

• Razlikuje se
• Lizing prodajnog tipa kada je davalac lizinga
  proizvodac ili trgovinsko preduzece
• Cist finansijski lizing, kada je davalac lizinga
  finansijska institucija
• Osnovna razlika
• lizing prodajnog tipa priznavanje dobitka od
  prodaje i prihoda od kamata
• cist finansijski lizing priznavanje samo
  prihoda od kamate

17
RACUNOVODSTVO DAVAOCA LIZINGA
Cist finansijski lizing
Lizing aranžman
18
LIZING PRODAJNOG TIPA

• NV (CK) sredstva PV sredstva
  Ukupna placanja

Prihodi od kamata
Dobitak na prodaji
19
CIST FINANSIJSKI LIZING

• Finansijska institucija pribavlja sredstvo od
  proizvodaca ili trgovinskog preduzeca po FV, i
  onda ga daje u lizing korisniku lizinga
• Jedini izvor prihoda su prihodi od finansiranja
  (prihodi od kamata)
• Prihodi od kamate su razlika izmedu
• - minimalnih lizing placanja uvecanih za
  rezidualnu vrednost sredstva (negarantovanu) na
  kraju lizing perioda (bruto investicija u lizing)
  i
• - FV sredstva.
• Prihodi od kamata se priznaju po metodi efektivne
  konstantne periodicne stope prinosa na iznos neto
  investicija u lizing.
• U aktivi kao oblik ulaganja davalac lizinga
  prikazuje neto investiciju u lizing (potraživanja
  po osnovu kapitalnog lizinga)

20
CIST FINANSIJSKI LIZING

• Periodicno knjiženje
• Žiro racun
• Potraživanja po osnovu kapitalnog
  lizinga
• Prihodi od kamata
• Buduci da se sredstvo dato u lizing isknjižava
  kod davaoca lizinga, onda nema evidentiranja ni
  troškova amortizacije sredstva kod davaoca
  lizinga

21
PRIMER

• Davalac lizinga je zakljucio petogodišnji ugovor
  o lizingu sa korisnikom lizinga na dan
  01.01.2001., kada lizing pocinje.
• Po osnovu lizinga placanja ce se vršiti godišnje-
  na kraju svake godine u iznosu od 79.139,18 din.
• Po osnovu lizinga ne postoji mogucnost otkupa i
  sredstvo se vraca davaocu lizinga na dan
  01.01.2006. Ocekivana (negarantovana) rezidualna
  vrednost sredstva je 20.000 din.
• Ocekivani vek trajanja sredstva je 6 godina.
• Fer vrednost sredstva na dan 01.01.2001. je
  304.359,49 din., što implicira stopu prinosa na
  lizing od 11.

22
Primer- nastavak

• 79.139,18 3,69590 20.0000,59345 304.359,49
• Rešenje
• Metoda efektivne kamatne stope

Datum Ukupno placanje Prihodi od kamate Smanjenje potraživanja KV potraživanja
01.01.01 304.359,49
31.12.01 79139,18 33.479,54 45.659,64 258.699,85
31.12.02 79139,18 28.456,98 50.682,20 208.017,65
31.12.03 79139,18 22.881,94 56.257,24 151.760,41
31.12.04 79139,18 16.693,65 62.445,53 89.314,88
31.12.05 79139,18 9.824,30 69.314,88 20.000,00
ukupno 395695,9 111.336,41 284.359,49
23
Primer- nastavak

• Knjiženje
• 01.01.2001.
• Potraživanje po osnovu kapitalnog lizinga
  304.359,49
• Oprema 304.359,49
• 31.12.2001.
• Žiro racun 79.139,18
• Potraživanja po osnovu kapitalnog lizinga
  45.659,64
• Prihodi od kamata
  33.479,54

24
EFEKTI NA FINANSIJSKE IZVEŠTAJE DAVAOCA
LIZINGAKAPITALNI VERSUS OPERATIVNI LIZING
Datum Ukupno placanje Troškovi amortiz. Neto prihod od OL Prihod od kamate po FL Razlika
31.12.01 79139,18 56.871,90 22.267,28 33.479,54 11.212,26
31.12.02 79139,18 56.871,90 22.267,28 28.456,98 6.189,70
31.12.03 79139,18 56.871,90 22.267,28 22.881,94 614,66
31.12.04 79139,18 56.871,90 22.267,28 16.693,65 -5.573,63
31.12.05 79139,18 56.871,89 22.267,29 9.824,30 -12.442,99
ukupno 395695,9 284.359,49 111.336,41 111.336,41 0
25
EFEKTI NA FINANSIJSKE IZVEŠTAJE DAVAOCA
LIZINGAKAPITALNI VERSUS OPERATIVNI LIZING

• Ukupni prihodi tokom trajanja lizinga su jednaki,
  bilo da je lizing evidentiran kao operativni ili
  kao kapitalni.
• (ilustrativni primer- prihodi iznose
  111.336,41)
• Po obracunskim periodima (poslovnim godinama)
• kapitalni lizinig
• veci prihodi su priznati u ranijim godinama,
  a manji u kasnijim u odnosu na operativni lizing

26
MOTIVI ZA PRIZNAVANJE LIZINGA KAO KAPITALNOG

• Davaoci lizinga radije prikazuju lizing kao
  kapitalni.
• Ubrzano priznavanje prihoda.
• Viša stopa prinosa na ukupnu aktivu (ROA) u
  ranijim godinama.
• Viši tekuci racio likvidnosti (jer se deo
  potraživanja po osnovu kapitalnog lizinga- iznos
  koji ce se naplatiti u narednih 12 meseci,
  prikazuje u okviru tekucih sredstava).