ECONOMETRIA

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ECONOMETRIA

• Mestrado Profissionalizante em Finanças e
  Economia Empresarial
• EPGE / FGV
• Prof. Eduardo Pontual Ribeiro
• Abril - Junho 2011

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Para que serve ECONOMETRIA?

• Conhecer a realidade
• Sintetizar informação e comunicar
• Encontrar padrões sistemáticos em relações
  incertas
• Fazer previsões consistentes sobre futuro ou
  situações hipotéticas

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ECONOMETRIA - Definições

1. Mensuração em economia
2. Aplicação de métodos estatísticos e matemáticos
   na análise de dados econômicos com o propósito de
   dar conteúdo empírico a teorias econômicas e
   confirmá-las ou refutá-las.
3. Uso de modelos estatísticos para previsão de
   variáveis econômicas
4. Identificação de relações causais entre
   variáveis econômicas

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DADOS, DADOS, INFORMAÇÕES!

• Uso de econometria exige sistema de informações
  mínimo com dados ao longo do tempo ou de várias
  unidades.
• Dados estão em todos os lugares.
• Importante entender e identificar fontes,
  disponibilidade (cobertura) e confiabilidade dos
  dados disponíveis.

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TIPOS DE DADOS E INDICADORES

• Tipos de dados
• transversais (cross-section),
• séries de tempo e
• longitudinais.
• Tipos de escalas de medida.

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CLASSIFICAÇÃO DE VARIÁVEIS

• Variáveis Quantitativas
• Implicam em relações de mensuração, medida,
  contagem.
• Exemplos preços, quantidades, taxas, retornos.

• Variáveis Qualitativas
• Expressam atributos, qualidades do indivíduo
  pesquisado.
• Exemplos classificação de crédito, setor,
  profissão, escolaridade (fundamental, médio ou
  superior), satisfação.

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Métodos Econométricos

• Ênfase em Análise de Regressão, indo além do
  coeficiente de correlação.
• Prioritariamente dados quantitativos, mas fácil
  incorporar dados qualitativos explicativos.
• Dados qualitativos possuem modelos específicos,
  quando são variáveis explicadas.

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Modelo Econométrico

• Relação matemática entre variáveis

Y Prevista Regredida Var. explicada Var. dependente Var. de efeito Var. endógena Var. alvo X1, ..., X2 Previsor(es) Regressor(es) Var. explicativa(s) Var. independente(s) Var. causal(is) Var. exógenas Var. de controle
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Modelo Econométrico

• Relação linear
• y a b x
• Relação linear, mas inexata
• y a b x e e erro
• Como prever y?
• Como encontrar a e b (parâmetros)

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Exemplos (trabalhos 2010)

• Var. Dependente Variação Preço Ação Braskem
• Consumo de Energia Elétrica no Rio de Janeiro

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Exemplos (trabalhos 2010)

• PPC - Var. Dependente Câmbio Real-Peso
• Previsão de Produção Industrial (indicadores
  antecedentes)

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Exemplos (trabalhos 2009)

• Var. Dependente Câmbio Real-Peso
• Identificação de estilo de fundos de
  investimento (rentabilidade fundos investimento)

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Estimando Parâmetros da Regressão

• Encontrar a e b tal que minimizem erro de ajuste
  da reta critério matemático
• Min(y - a - b x )2
• B. Encontrar a e b tal que a reta de regressão
  tenha interpretação de média (condicional)
  critério estatístico
• E(y x) a b x
• Encontrar a e b tal que sejam parâmetros de uma
  distribuição de probabilidade de y critério
  estatístico
• y N( a b x, s2)

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Estimando Parâmetros da Regressão

• Mínimos Quadrados MQ / Least Squares LS
• Métodos dos Momentos MM / Method of Moments
  MM
• Máxima Verossimilhança MV / Maximum Likelihood
  ML

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Avaliando as estimativas da Regressão

1. critério matemático Qualidade do ajuste em
   relação à reta / Coeficiente de determinação
2. e C. critério estatístico Importância
   estatística dos parâmetros (melhores que nada /
   melhores que o acaso?)