MODAL VENTURA

1
MODAL VENTURA

• www.yoelnahia.blog.com

2
SEJARAH DAN PERKEMBANGAN MODAL VENTURA

• .

AMERIKA SERIKAT
3
Lanjutan

• .

JEPANG
Venture Enterprise Centre
4
Lanjutan

• .

INDIA
TAIWAN
5
LANJUTAN

• Bagaimana Modal Ventura di Indonesia?

SYARAT DENGAN UNSUR IDEALISME
6
Lanjutan

• PT Bahana Pembinaan Usaha
• Indonesia
• Malakukan Penyertaan Modal dan Memberi Pinjaman
  pada Usaha Swasta Nasional Kecil dan Menegah
• Menyediakan Jasa Kepada Perusahaan Swasta
  Nasional Kecil dan Menengah
• - Konsultasi Pengelolaan Perusahaan
• - Penyediaan Tenaga Kerja
• - Bantuan Mendapatkan Sumber Permodalan
• - Mendapatkan Partner dalam dan Luar Negeri

7
LANJUTAN
PERKEMBANGAN MODAL VENTURA DI INDONESIA
Modal Ventura Sekarang
8
2. DEFINISI

• Modal Ventura
• Penanaman modal pada usaha yang beresiko tinggi
  dalam bentuk penyertaan modal dan obligasi
  konversi

9
3. Ciri Modal Ventura
10
4. Filosofis Keberadaan Modal Ventura
Pengusaha Bersekala Besar Memiliki Manajemen Baik
Keengganan Bank Memberi Kredit Pada Usaha Kecil
Jaminan Kredit Pasti
Keterbatasan Sumber Daya Manusia
11
Lanjutan
Usaha yang Layak Didanai Masih Sedikit
Penyebab Tidak Berhasilnya Usaha Kecil
Bantuan Dana Merupakan Fokus Usaha
Tingginya Resiko Penyaluran Dana Kepada
Pengusaha Kecil
12
5. Mekanisme Modal Ventura

• Single Tier Approach

13
Lanjutan

• Two Tier Approach

Divestasi
Investor
Fund Company
Perusahaan Pasangan Usaha
Investor
Investor
Management Company
14
6. Sumber Dana Modal Ventura
Sumber Dana
15
7. Perusahaan Yang Menjadi Sasaran Modal
Ventura
16
8. Jenis Pembiayaan Perusahaan Modal Ventura

• Penyertaan Modal
• Obligasi Konversi
• Pinjaman Dengan Warrant
• Pinjaman Subordinasi
• Pinjaman Konversi
• Bagi Hasil (profit sharing)

17
Lanjutan

• Alasan Kurang Berkembangnya Pola Penyertaan
  Dibandingkan Bagi Hasil Di Indonesia

Perusahaan Yang Mendapat Suntikan dana PT
Perusahaan Di Indonesia Umumnya Perusahaan
Keluarga
Keberatan Ada Pihak Lain Dalam Manajemen
Anggapan Bahwa Pinjaman Lebih Baik
18
9. Divestasi

• Penawaran Umum Melalui Pasar Modal
• Akuisisi Oleh Perusahaan Lain
• Pembelian Kembali Saham Oleh Perusahaan
  Pasangan Usaha
• Menjual Perusahaan Kepada Perusahaan Lain
• Menjual Perusahaan Kepada Investor Baru
• Melikuidasi Perusahaan

19
10. Manfaat Pembiayaan Modal Ventura

• .

20
11. Alasan Modal Ventura Belum Berkembang

• .

21
12. Keunggulan Modal Ventura

• .

22
13. Kelemahanan Modal Ventura

• .

23
14. Perbedaan Bank dengan Modal Ventura

• .

Bank Modal Ventura
1. Pelaku 2. Bantuan pembiayaan 3. Keterlibatan manajemen 4. Jenis resiko 5. Bentuk keuntungan 6. Jangka waktu 7. Akhir kontrak Bank,kreditur, debitur Pinjaman/kredit Tidak ada Kredit macet Bunga kredit Pendek,menengah, panjang Lunasputus hubungan Investor,perusahaan modal ventura,PPU. Penyertaan modal Ada sebagai partner Usaha gagal Capital gain 5-10 tahun (panjang) Divestasi
24
Thank You !

• THOMAS ANDRIAN