Importancia de la Informaci

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Importancia de la Información FinancieraAnálisis
e Interpretación

• Lic. Hector Valdés Chávez
• C.P.C Francisco Lerín Mestas
• C.P.C. David Henry Foulkes Woog
• C.P.C. Rosa Maria Escobar Ortiz
• C.P.C. Juan Manuel González Navarro

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Quienes se interesan en los Estados Financieros?

• Cuales son los objetivos de los Estados
  Financieros?
• Para que son útiles los Estados Financieros?
• Cual es su importancia?
• Como se analizan e interpretan?

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Necesitamos saber a quien van dirigidos
(Usuarios)Sociosacreedoresclientesproveedores
publico en generalfiscobancosOTRAS
ENTIDADESetc.

• OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

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OBJETIVO

• Los Estados Financieros principales tienen como
  objetivo informar sobre la situación Financiera
  de la empresa a una fecha determinada y sobre los
  resultados de sus operaciones y el flujo de
  fondos por un periodo determinado

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OBJETIVO

• Presentar la posición y desempeño financiero de
  una entidad.
• Los Estados Financieros no son un FIN
• Mas bien son un medio útil para tomar decisiones

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Deben servir para evaluar

• Comportamiento económico financiero, de la
  entidad
• Capacidad de la entidad para mantener y optimizar
  recursos

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UTILIDAD

• Tomar decisiones de inversión o asignación de
  recursos
• Tomar decisiones para otorgamiento de crédito
• Evaluar capacidad para generar recursos

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UTILIDAD

• Conocer el origen y las características de los
  recursos Financieros de la entidad
• Formarse un juicio de cómo se ha manejado la
  entidad y evaluarla
• Conocer su capacidad de crecimiento,
  productividad, etc.

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Características Fundamentales de la Información

1. UTILIDAD.-
2. CONFIABLIDAD

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Características Secundarias

1. Veracidad
2. Representatividad
3. Objetividad
4. Verificabilidad
5. Suficiencia

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CONFIABILIDAD.- Cualidad cuando su contenido es
congruente

• Para ser confiable debe
• Reflejar transacciones, transformaciones y otros
  eventos realmente sucedidos (veracidad)
• Concordancia entre su contenido y lo que se
  pretende representar (representatividad)
• Presentarse libre de sesgo (objetividad)
• Poder validarse (verificabilidad)
• Contener toda la información (suficiente)

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VERACIDAD

• La veracidad acredita la confianza y credibilidad
  del usuario

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REPRESENTATIVIDAD

• En la información Financiera, debe existir
  concordancia entre su contenido y las
  transacciones y eventos que afectan a la unidad
  económica.

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OBJETIVIDAD

• La información debe presentarse de manera
  imparcial

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VERIFICABILIDAD

• Debe poder comprobarse y validarse

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INFORMACION SUFICIENTE

• Debe incluir todas las operaciones que afectaron
  económicamente a la entidad

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RELEVANTE

• Para que la información sea relevante debe
• Servir de base en la elaboración de predicciones
  (predicción)
• Mostrar aspectos significativos de la entidad
  (importancia relativa)

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• PREDICCION. Elemento que ayuda a ver hacia un
  futuro posible.
• IMPORTANCIA RELATIVA. Muestra aquellos aspectos
  importantes de la entidad
• Entra en juego el juicio profesional en las
  circunstancias

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COMPRENSIBILDAD.- Cualidad esencial de la
información que facilita su entendimiento

• COMPARABILIDAD.- Cualidad que permite identificar
  y analizar las diferencias y similitudes

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OPORTUNIDAD

• La información Financiera debe emitirse al
  usuario a tiempo

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UTILIZACION DE LA INFORMACION
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QUIEN LA UTILIZA?

• Los usuarios pueden ser varios
• Pueden ser al interior de la ENTIDAD
• Al Exterior de la misma

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PARA QUE LA UTILIZA?

1. Tomar decisiones
2. Conocer el desempeño
3. Información comparativa
4. Conocer la capacidad de crecimiento
5. Evaluar solvencia y liquidez
6. Etc.

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ANALISIS E INTERPRETACION

• Es lo mismo analizar que interpretar?
• Evidentemente que no
• Pero que es una y que es otra?

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DEFINICIONES

• ANALISIS.- Es separar y distinguir las partes de
  un todo.
• INTERPRETAR.- Explicar el sentido de algo que no
  está claro.

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HERRAMIENTAS

• La técnica de análisis comprende el estudio de
  las tendencias y las relaciones de las causas y
  efectos entre los elementos que forman la
  estructura financiera de la empresa

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La técnica anterior

• No debe considerarse como sustituto del criterio
  y del buen juicio profesional.
• Aunque es una herramienta muy útil

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Los métodos de análisis usados en los Estados
Financieros comprenden

• Razones simples
• Razones estándar
• Reducción a porcentajes integrales
• Método de aumentos y disminuciones
• Método de tendencias
• Métodos gráficos

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PUNTO DE EQUILIBRIO

• Es útil emplear esta técnica, para conocer las
  diferentes alternativas que debe plantearse la
  administración.
• Para decidir por qué, cómo y cuándo debe
  ejecutarse.

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De acuerdo con la NIF A-3

• Las siguientes formulas sirven al usuario para
  examinar

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• Razones de Liquidez.
• Razones de Apalancamiento.
• Razones de Actividad.
• Razones de Productividad.
• Razones de Rentabilidad

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RAZONES FINANCIERAS

• 1.- Capital de Trabajo Activo Circulante /
  Pasivo Circulante
•  
• Representa la capacidad de pago a corto plazo de
  la empresa y el índice de solvencia de la
  empresa.

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• 2.- Margen de Seguridad Capital de Trabajo /
  Pasivo Circulante
•  
• Nos muestra la realidad de las inversiones, tanto
  de los acreedores a corto plazo, como la de los
  acreedores a largo plazo y propietarios.
•  

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• 3.- Prueba del Ácido (Activo Circulante
  Inventarios) / Pasivo Circulante
•  
• Es la suficiencia o insuficiencia de la empresa
  para cubrir los Pasivos a conto plazo.

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• 4.- Protección al Pasivo Total Capital Contable
  Tangible / Pasivo Total
• Capital Contable Tangible Capital Social Pagado
  Superávit Activo Intangible - Patentes y
  Marcas Crédito Mercantil Gastos de
  Organización
•  
• Significa la protección que ofrecen los
  propietarios a los Acreedores. La capacidad de
  crédito de la empresa.

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• 5.- Producción de Pasivo Circulante Capital
  Contable Tangible / Pasivo Total
•  
• Representa la protección que ofrecen los
  Propietarios a los Acreedores a corto plazo.

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• 6.- Patrimonio Inmovilizado Activo Fijo
  Tangible / Capital Contable Tangible
•  
• Indica la parte relativa del patrimonio de la
  empresa que se encuentra inmovilizado en
  inversiones de Activo Fijo Tangible

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• 7.- Protección del Capital Pagado Superávit /
  Capital Social Pagado
•  
• Indica hasta que punto la empresa puede sufrir
  pérdidas sin menoscabo o merma al Capital Social
  Pagado

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• 8.- Índice de Productividad Utilidad Neta /
  Capital Contable
• Indica el porciento de productividad que produce
  la empresa a loa Propietarios.

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• 9.- Rotación de C X C Ventas Netas / Promedio C
  X C
• Número de veces que se completa el círculo
  comercial en el período a que se refieren las
  Ventas Netas.

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• 10.- Rotación de Inventarios Ventas Netas /
  Promedio de Inventarios
•  
• Puede calcularse tomando en cuenta precios de
  venta o costo de venta.
•  
• Indica la rapidez de la empresa en efectuar sus
  ventas.

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• 11.- Rotación de C X P Compras Netas / Promedio
  C X P
•  
• Indica el número de veces que se renueva el
  promedio de Cuentas por Pagar, en el período al
  que se refieren las compras.

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ANALISIS FUNDAMENTAL
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• Definición de utilidad por acción
• Definición de valor contable
• Definición de UAFIDA
•   Definición de flujo de efectivo por acción

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• Análisis Técnico
• Tendencias 
• Promedios móviles
• Soportes
• Resistencias

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CLASIFICACION DE RAZONES

• Por la Naturaleza de las Razones
• Por su Significado y Lectura
• Por su Aplicación u Objetivo

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• Estáticas.
• Financieras
• Rentabilidad
• Dinámicas
• De Rotación
• Liquidez
• Estático-Dinámicas
• Cronológicas
• Actividad
• Dinámico-Estáticas
• Solvencia o Endeudamiento
• Producción
• Mercadotecnia
• Etc.