Title: PRODUITS DE MICROFINANCE
1PRODUITS DE MICROFINANCE
- Calculer le coût et le prix des services
financiers
Aclaim Africa Ltd Management Trainers and
Consultants P.O.Box 7202 Kampala Tel. 256 (0)41
231040 Fax 256 (0)41 231046 E-mail
aclaim_at_imul.com
MicroSave-Africa Centre for MicroFinance P.O.Box
24204 Kampala Tel.256 (0)41 347481 Fax256 (0)41
347635 E-mail msa_at_infocom.co.ug
2SESSION 1 Section1.1 Introduction
- Session 1 Introduction
- Objectifs de la session
- Amener les participants à faire connaissance les
uns avec les autres - Familiariser les participants avec le programme
de latelier - Au terme de la session, les participants seront
en mesure de décrire précisément - Les raisons de limputation des coûts des
services de lIMF aux différents produits offerts - Le résultat dun exercice dimputation des coûts
- Les unités dimputation
- Les bases dimputation
3SESSION 1 Section1.1 Introduction
- Introduction
- Les participants se présentent, en mentionnant
leur institution et leurs attentes. - Echanges destinés à briser la glace
- A quels exercices de calcul des coûts votre
institution se livre-t-elle aujourdhui (si cest
le cas) ? -
4SESSION 1 Section1.1 Introduction au manuel du
kit doutils
- Objectifs du manuel du kit doutils
- Fournir des conseils pour le calcul des coûts des
produits offerts par les IMF, en réanalysant le
compte de résultat sous langle des produits. - Cela permet aux IMF de calculer le coût complet
de leurs produits, en imputant les coûts
indirects associés à la distribution de chacun
des produits.
5Jour 1 Définitions, préparation bases et
unités dimputation
- Session 1 Introduction
- Définition des termes
- Le calcul des coûts et la tarification dans le
cycle de développement de produit - Pourquoi imputer les coûts des services de
microfinance ? - Session 2 Définitions et préparation
- Calcul du coût complet / des coûts marginaux
- 3 décisions essentielles
- Unités dimputation
- Bases dimputation
- Calculer le coût Pourquoi ? Qui ? Quand ? Où ?
Quoi ? Comment ?
6Jour 1 Définitions, préparation bases et
unités dimputation
- Session 3 Sélectionner les unités dimputation
et identifier les bases possibles - Pertinence des bases dimputation
- Imputation de la base  absorptionÂ
- Revoir les bases dimputation
- Choisir des bases dimputation pour les IMF des
participants
7Jour 2 - Sélection et quantification des bases
dimputation
- Session 4 Sélectionner les bases dimputation
- Sélection des bases dimputation pour les IMF des
participants - Session 5 Quantifier les bases dimputation
- Procédures pour quantifier les bases dimputation
- Quantifier les bases dimputation des IMF des
participants
8Jour 3 Application des bases aux unités
ajustement du coût du capital
- Session 6 Appliquer les bases aux unités
- Application des bases dimputation des IMF des
participants - Session 7 Imputer le coût du capital aux
produits dépargne - De quoi sagit-il ?
- Pourquoi est-ce nécessaire ?
- Procédure
- Imputer le coût du capital dans les IMF des
participants
9Jour 4 Approche des coûts marginaux
tarification des services financiers
- Session 8 Approche des coûts marginaux
- Pourquoi/quand faut-il calculer les coûts
marginaux ? - Bases dimputation  fixe et  produits
centraux - Calcul des coûts marginaux des IMF des
participants - Session 9 Introduction à la tarification
- Du calcul des coûts au calcul des prix
- Quand la tarification est-elle nécessaire ?
- Qui doit être responsable de cette tâche ?
- Signification de la tarification
10Jour 4 Approche des coûts marginaux
tarification des services financiers
- Session 10 Fixer un taux dintérêt viable pour
les produits de prêt (cf. Etude Spéciale n1 du
CGAP)
11Jour 5 Tarification des services financiers
- Session 11 Calculer le prix des produits selon
différents objectifs et stratégies de
tarification - Introduction
- Tarification en fonction dobjectifs définis
- Calcul du prix coût-plus-marge
- Tarification en fonction du rendement attendu
- Stratégie de tarification de survie
- Tarification visant à maintenir ou améliorer sa
part de marché - Stratégie de tarification visant à répondre à la
concurrence ou à lempêcher - Session 12 Synthèse/évaluation
12SESSION 1 Section 1.1 Introduction au manuel de
loutil
- Définition de quelques termes importants
- Répartis en quatre groupes, les participants
définissent les termes suivants et en donnent des
exemples - Coûts directs
- Coûts indirects
- Coûts fixes
- Coûts variables
13SESSION 1 Section 1.1 Introduction au manuel de
loutil
- Définition de quelques termes importants
- Les coûts directs sont ceux qui se rapportent
sans ambiguïté à un service ou un produit donné.
Ils peuvent être fixes ou variables. Ce sont les
plus faciles à imputer aux produits. - Les coûts indirects sont ceux qui ne se
rapportent pas directement à un service ou un
produit donné, mais sont nécessaires au
fonctionnement global de lorganisation.
14SESSION 1 Section 1.1 Introduction au manuel de
loutil
- Définition de quelques termes importants
- Les coûts fixes sont ceux dont le montant ne
varie pas en fonction du nombre de transactions
ou de produits (au moins à court terme). - Les coûts variables sont les coûts associés Ã
chaque transaction pour un produit donné.
15SESSION 1 Section1.2 Introduction au manuel de
loutil
- Destinataires
- Cet outil est conçu pour les institutions de
microfinance (IMF), lesquelles sont définies,
pour les besoins de ce manuel, comme toute
institution financière offrant des produits
financiers accessibles aux personnes pauvres
(habituellement crédits et/ou épargne).
16SESSION 1 Section 1.3 Introduction au manuel de
loutil
- Utilisation du manuel
- Le guide de calcul des coûts est avant tout un
outil de gestion. Des conseils sont prodigués aux
dirigeants dIMF pour faire le meilleur usage de
cet outil, notamment dans le cadre de la
tarification des produits, du contrôle des coûts,
de lévaluation des produits.
17SESSION 1 Calcul des coûts et tarification dans
le cycle de développement du produit
- Le cycle de développement du produit
- Etude de marché pour identifier les besoins et
les opportunités. - Conception et test pilote.
- Suivi et évaluation du test pilote.
- Révision et introduction à grande échelle.
- Daprès Wright, Graham A.N., Beyond Basic
Credit and Savings Developing New Financial
Service Products for the Poor
18SESSION 1 Calcul des coûts et tarification dans
le cycle de développement du produit
- Le cycle de développement du produit
- A quel(s) point(s) du cycle de développement du
produit le calcul des coûts la tarification
sont-ils importants ? - Etude de marché pour identifier les besoins et
les opportunités. - Conception et test pilote.
- Suivi et évaluation du test pilote.
- Révision et introduction à grande échelle.
19SESSION 1 Cycle de développement du produit -
Analyse de létape 2
- Etape 2 Conception et test pilote
- Développement et affinement du concept
- Test du concept
- Calcul du coût des produits existants
- Tarification des nouveaux produits
- Préparation du test pilote
- Préparation de la documentation
- Formation du personnel
- Mise à jour des systèmes
- Marketing
- Evaluation indicateurs, etc.
20SESSION 1 Cycle de développement du produit -
Analyse de létape 4
- Etape 4 Révision et introduction à grande
échelle. - Apport des modifications nécessaires au produit.
- Calcul des coûts et tarification encore
- Prestation
- Marketing etc.
- Lancement à grande échelle.
21SESSION 1 Section 1.5 Pourquoi calculer le
coût des services de microfinance ?
- Réfléchissons ensemble
- Pourquoi sembêter à calculer les coûts des
services de microfinance ?
22SESSION 1 Section 1.5 Pourquoi calculer le
coût des services de microfinance ?
- Lunivers changeant de la microfinance ...
- Changement des pratiques opérationnelles et de
leurs implications - Pression en faveur de lautosuffisance
- Besoin de prendre des décisions informées sur
- Les moyens de réduire les coûts et augmenter les
revenus - Lévaluation des performances commerciales par
produit - Lapprobation et lintroduction de nouveaux
produits - La fixation du prix des nouveaux produits
23SESSION 1 Section 1.5 Pourquoi calculer le
coût des services de microfinance ?
- Raisons avancées par les dirigeants
- Rappeler aux responsables de centres de profit
lexistence des coûts indirects et les convaincre
que les bénéfices des centres de profit doivent
être suffisants pour couvrir ces coûts. - Encourager lutilisation des services centraux
autrement sous-employés. - Inciter les responsables de centres de profit Ã
pousser les responsables centraux à contrôler le
coût des services. - Note Une entreprise a (généralement) pour but
de maximiser ses bénéfices, par la vente de ses
produits, et tous les coûts de lentreprise
doivent être reliés à cet objectif, et donc au(x)
produit(s).
24SESSION 1 Section 1.5 Pourquoi calculer le
coût des services de microfinance ?
- Avantages du calcul du coût des produits(décrits
par les partenaires en recherche-action de
MicroSave-Africa) - Facilite la tarification des produits actuels ou
futurs - Détermine le coût complet des produits
- Détermine la rentabilité/contribution au résultat
de chaque produit - Aide à prendre des décisions éclairées sur la
sélection des produits - Favorise la qualité du SIG
25Avantages du calcul du coût des produits(décrits
par les partenaires en recherche-action de
MicroSave-Africa)
- Facilite la mise en place de centres de coûts/de
profit - Favorise la conscience des coûts chez les
responsables de départements/de produit ce qui
améliore la productivité - Fournit une base pour les décisions
dinvestissement et la planification stratégique
(par ex. quel produit faut-il lancer, etc.) - Peut être utilisé comme base pour lanalyse de la
variance (comparaison prévisionnel/réalisé) - Révèle les coûts cachés (particulièrement au
niveau des départements)
26SESSION 1 Section 1.5 Pourquoi calculer le
coût des services de microfinance ?
- Une autre question
- Faut-il faire une différence dans la prise en
compte de - lépargne obligatoire
- et de
- lépargne libre ?
27SESSION 1 Section 1.5 Pourquoi calculer le
coût des services de microfinance ?
- Epargne libre ou obligatoire ?
- Faire la distinction entre
- lépargne obligatoire (partie intégrante de la
méthodologie de crédit et donc du coût du produit
de prêt), et - lépargne libre (proposée comme un produit et
service à part, aux coûts distincts). - Les coûts liés à la collecte et à la gestion de
- lépargne obligatoire doivent être imputés au(x)
service(s)/produit(s) de crédit - lépargne libre doivent être imputés au(x)
service(s)/produit(s) dépargne libre
28SESSION 2 Sections 1.6 - 4.2 Définitions et
préparation
- Session 2 Définitions et préparation
- Objectifs de la session
- A la fin de la session, les participants seront
en mesure de décrire précisément les notions
suivantes - Coût complet / coûts marginaux
- Résultats dun exercice dimputation des coûts
- Unités dimputation
- Bases dimputation
- Étapes de lexercice dimputation des coûts
- Activités préparatoires à limputation des coûts
29SESSION 2Section 1.6 Résultat de lexercice
dimputation des coûts
- Deux imputations deux résultats
- Calcul des coûts complets des produits
- Tous les coûts, directs et indirects, sont
imputés sur les différents produits la méthode
fait apparaître le bénéfice/déficit net de chaque
produit. - Calcul des coûts marginaux
- Un produit est traité comme comme activité
principale et tous les autres comme activité
secondaire. Cette approche consiste à nimputer
les coûts additionnels quà ces autres produits. - Information importante pour décider de
lintroduction ou de larrêt de certains
produits, et pour leur tarification.
30SESSION 2Section 1.6 Résultat de lexercice
dimputation des coûts
- Avertissement important
- Cet exercice ne fournit pas de chiffres précis.
Le processus fait intervenir un certain nombre
dhypothèses et de décisions qui rendent les
chiffres relativement subjectifs. - Si le même processus est appliqué régulièrement
et de manière cohérente, il permet de réaliser
des comparaisons dans le temps. - Plusieurs IMF partenaires de MicroSave-Africa
utilisent désormais ce système de calcul des
coûts dans le cadre de leur dispositif de
reporting mensuel.
31SESSION 2Section 1.7 Principes de lexercice
dimputation des coûts
- Trois choix fondamentaux
- Sélection dune unité dimputation des coûts
- Sélection dune base dimputation des coûts
- Sélection dune quantification de la base
dimputation - La crédibilité des résultats du calcul des coûts
dépend de ces choix.
32SESSION 2Section 1.8 Unité dimputation des
coûts
- Lunité dimputation des coûts
- Poste de charges (ou de produits) Ã imputer ou
répartir entre les produits offerts par
linstitution. - Unités dimputation possibles
- Lignes de comptes du plan comptable
- Départements (lorsque lIMF est dotée dune
structure par départements)
33Unités dimputation
34SESSION 2Section 1.8 Unité dimputation des
coûts Unités dimputation des coûts
35SESSION 2Section 1.8 Unité dimputation des
coûts
- Une autre question ...
- Quels sont les avantages et inconvénients
respectifs de ces unités ? - lignes de comptes
- départements
-
36SESSION 2Section 1.8 Unité dimputation des
coûts
- Avantages et inconvénients respectifs
- Temps requis pour lexercice
- Prendre le département comme unité est plus
rapide car le nombre de départements est
généralement inférieur au nombre de comptes. - Les éléments à imputer sont donc bien moins
nombreux. - Il est souvent plus facile dassocier les
produits aux départements quaux lignes de
comptes et le processus logique de sélection de
la base dimputation est plus simple.
37SESSION 2Section 1.8 Unité dimputation des
coûts
- Pour se décider
- Le choix de lunité dimputation dépendra de
loption la plus appropriée au regard des
éléments suivants - Temps
- Exhaustivité de linformation
- Fiabilité
- Cohérence, etc.
38SESSION 2Section 1.9 Base dimputation des
coûts
- Définition
- Critère servant à imputer ou distribuer les coûts
(unités de charges ou de produits) sur les
produits offerts par lorganisation. - Exemples
- Base réelle
- Base transactions
- Base portefeuille
- Base nombre de membres du personnel
- Base temps de travail etc.
39SESSION 2Section 1.9 Base dimputation des
coûts
- Avertissement
- Le choix des bases dimputation peut être
largement sujet à controverse, en particulier
lorsque les résultats font apparaître des
produits non rentables ou lorsque les salaires du
personnel sont fondés sur la performance de leur
centre de coût. - Il est essentiel que la direction examine
soigneusement les bases dimputation et sengage
dans un processus de discussion pour résoudre les
éventuels conflits pouvant naître du choix des
bases. - Ce processus mettra en lumière des informations
supplémentaires et peut conduire à modifier les
bases dimputation.
40Bases dimputation
41SESSION 2Section 1.9 Base dimputation des
coûts
- Bases dimputation des coûts Des exemples !
- Directe lorsque la charge ou le produit se
rapporte exclusivement et entièrement à un
produit donné. - Temps de travail lorsque le personnel est
impliqué dans les transactions de manière
détaillée, leur temps est réparti entre les
différents produits. - Nombre de membres du personnel la base est le
nombre réel de membres du personnel directement
affectés à un produit. - Transactions nombre total de transactions par
produit sur une période définie, en pourcentage
de lensemble des transactions.
42SESSION 2Section 1.9 Base dimputation des
coûts
- Bases dimputation des coûts Des exemples !
- Réelle pour les postes constitués déléments Ã
imputer sur une base réelle par transaction,
plutôt que dune manière globale. - Portefeuille encours produits part moyenne
relative du portefeuille de produits, se basant
sur les montants en dépôt et/ou montants prêtés - Superficie la base est la superficie de bureaux
affectable au produit ou au département. - Equivalence lorsquon impute à chaque produit
une part égale dun élément de produits ou de
charges.
43SESSION 2Section 2.0 Étapes de lexercice
dimputation des coûts
- Étapes de lexercice dimputation des coûts
- Activités préparatoires (Section 3)
- Familiarisation avec la structure et les
fonctions de lorganisation (Section 4) - Détermination de lunité dimputation (Section 5)
- Identification des bases dimputation possibles
(Section 6) - Sélection de la base dimputation la plus
appropriée pour chaque unité dimputation
(Section 7) - Quantification des bases dimputation (Section 8)
- Application des bases dimputation aux unités
dimputation (Section 9) - Allocation du coût du capital (Section 10)
- Examen des résultats (Section 11)
44SESSION 2Section 3.0 Activités préparatoires
- Une autre question ...
- Votre IMF a décidé de se livrer à un exercice
de calcul des coûts. - Quelles activités préparatoires
entreprendriez-vous pour mener à bien cet
exercice de la manière la plus efficiente et la
plus efficace possible ?
45SESSION 2Section 3.2 3.3 Activités
préparatoires
- Pourquoi et qui ?
- Communiquer lobjectif de lexercice
- Essentiel pour réduire au minimum linertie ou la
réticence du personnel et garantir son
implication - Choisir un responsable
- Qui ?
- Un membre de léquipe de direction
- Charges
- Assumer la responsabilité du projet
- Répartir les tâches entre les membres de léquipe
- Informer régulièrement le directeur général
- Préparer et présenter le rapport final
46SESSION 2Section 3.4 3.5 Activités
préparatoires
- Qui et quand ?
- Composer léquipe
- 2-4 membres maximum (de 5 Ã 20 jours en fonction
de la taille et de la complexité de lIMF) - Les départements comptable et financier doivent
être représentés - Choisir la période
- Idéalement, la période doit être représentative
et suffisamment longue pour supprimer les
éventuels effets saisonniers - Une année complète constitue la meilleure période
- La période doit être aussi récente que possible
47SESSION 2Section 3.6 Activités préparatoires
- Où ?
- Choisir le site sur lequel portera lexercice
- Si lorganisation comprend plusieurs types
dagences différents, choisir une agence de
chaque type. - Léquipe doit se rendre dans ces agences et en
étudier les activités de façon à - Déterminer les bases dimputation optimales
- Quantifier les bases dimputation
- Demander au personnel de remplir des fiches-temps
- La ou les agence(s) choisie(s) doivent être aussi
représentatives que possible.
48SESSION 2Section 3.6 Activités préparatoires
- Où ?
- Décrire les caractéristiques de lagence
représentative.
49SESSION 2Section 3.6 Activités préparatoires
- Conseils pour le choix du site
- Lagence
- ne doit pas faire partie des plus petites agences
de linstitution en nombre de transactions - doit être de taille égale ou un peu supérieure Ã
la taille moyenne des agences de lorganisation - doit de préférence être différente du siège
- doit offrir la majorité des produits proposés par
linstitution, idéalement tous - doit avoir atteint un niveau de maturité
 raisonnableÂ
50SESSION 2Section 3.7 Activités préparatoires
- Quoi ?
- Rassembler les informations requises
- Les informations de base nécessaires à lexercice
de calcul des coûts sont - le plan comptable
- le compte de résultat détaillé pour la période
- les charges salariales par type de poste
- les organigrammes
- le temps de travail du personnel par produit
- lencours des produits
- le nombre demployés par type de poste dans
chaque département - les chiffres des transactions
51SESSION 2Section 3.8 Activités préparatoires
- Quoi ?
- Elaboration des fiches-temps
- Fiches-temps complétées par le personnel
- Ces fiches sont utilisées pour rendre compte du
temps consacré par le personnel à chaque produit - Elles sont ensuite utilisées pour calculer le
temps total consacré à chaque produit - Voir lannexe A pour un exemple de ce calcul
52SESSION 2Section 3.9 Activités préparatoires
- Comment ?
- Préparer le programme de travail
- Estimer le temps nécessaire pour sa réalisation
et fixer des objectifs de délais - Indiquer la personne responsable de sa mise en
œuvre - Indiquer la nature et la quantité des moyens
nécessaires pour mener la tâche à bien - Approbation du programme
53SESSION 2Section 4.1 Familiarisation
- Structure et fonctions de lorganisation
- Mission et spectre dintervention de
lorganisation - Etude des données chiffrées et autres
informations - Degré de centralisation ou dautonomie des
agences - Fonctions de chaque département
- Profil et activités des différentes agences de
lorganisation, etc.
54SESSION 3 Section 5.0 - 7.2 Unités et bases
dimputation
- Session 3 Unités et bases dimputation
- Objectifs de la session
- A la fin de la session, les participants auront
- défini
- les unités dimputation de leur IMF
- les bases dimputation possibles de leur IMF
- compris le raisonnement guidant la sélection des
bases dimputation - compris la nature de la base dimputation
 absorptionÂ
55SESSION 3 Section 5.1 Décider de lunité
dimputation
- Unité dimputation optimale
- Dépend du type de rapports/du plan comptable de
lIMF. - Si les rapports comptables distinguent les coûts
par département, on adoptera (généralement) le
département comme unité dimputation. - Sinon, on adoptera les lignes du compte de
résultat comme unités dimputation.
56SESSION 3 Section 5.1 Décider de lunité
dimputation
- A vous maintenant !
- Les participants doivent avoir apporté les
données concernant leur IMF - Balance
- Comptes de gestion
- Plan comptable
- Organigramme
- Liste des départements
- Liste des produits
- Données chiffrées sur les transactions
- Listing résumé du personnel
- Fiches-temps / estimations du temps consacré Ã
chaque produit - Toute information déjà existante sur le calcul
des coûts
57SESSION 3 Section 5.1 Décider de lunité
dimputation
- A vous maintenant !
- Les participants se regroupent par IMF et
étudient - les comptes de gestion
- le plan comptable
- la liste des départements
- Ils décident de la meilleure unité dimputation
pour leur IMF
58SESSION 3Section 7.1 Sélectionner un ensemble
de bases dimputation
- La pertinence de la base dimputation
- pour une unité donnée
- dépend de la relation de lunité avec les
produits, - les différents types de relation se situant sur
une ligne allant du lien direct au lien indirect. - Lien avec le produit
- Direct Indirect
- Direct Tps/Pers. Transactions Portefeuille
- Base dimputation
59SESSION 3 Section 6.0 Identifier les bases
dimputation possibles
- Noubliez pas lavertissement ...
- La sélection des bases dimputation est par
nature subjective il est essentiel dexaminer
et de discuter plusieurs options afin
didentifier la base la plus appropriée pour
chaque unité dimputation.
60SESSION 3 Section 6.0 Identifier les bases
dimputation possibles
- Séance de brainstorming
- A laide de
- la structure de lorganisation,
- les fonctions des départements,
- la structure des comptes de lorganisation,
- toutes les données chiffrées et autres
informations collectées pendant la phase de
préparation, - dresser une liste des bases dimputation
possibles pour chaque unité dimputation.
61SESSION 3 Section 6.0 Identifier les bases
dimputation possibles
- A vous maintenant !
- A laide de
- la structure de lorganisation,
- les fonctions des départements,
- la structure des comptes de lorganisation,
- toutes les données chiffrées et autres
informations collectées pendant la phase de
préparation, - dressez une liste des bases dimputation
possibles pour chaque unité dimputation de votre
IMF.
62SESSION 3 Section 7.1 Sélectionner un ensemble
de bases dimputation
- Base dimputation  absorptionÂ
- Utilisée lorsquil existe un moyen simple et
direct dimputer une ligne ou le total dun
département sur une autre ligne ou un autre
département qui est ensuite imputé(e) sur les
produits. - Exemple les coûts du département des ressources
humaines sont plus faciles à imputer dans un
premier temps à tous les autres départements (sur
la base du nombre demployés par département)
ils sont ensuite automatiquement imputés sur les
produits suivant la base dimputation applicable
à chaque département.
63SESSION 3 Sections 7.2 Sélectionner un
ensemble de bases dimputation
- Passer en revue les unités dimputation
- Léquipe passe en revue les unités dimputation
ligne par ligne et pour chaque ligne - détermine la base dimputation la plus appropriée
à partir de la liste des possibilités
identifiées, - saisit la base choisie dans un tableau en face de
lunité à laquelle elle correspond.
64SESSION 3 Section 7.2 Sélectionner un ensemble
de bases dimputation
- Exemple 7.2.1
- En groupes ...
- étudiez le plan comptable de ECM
- sélectionnez les bases dimputation les plus
appropriées - puis ...
- comparez votre résultat avec celui obtenu par
léquipe dimputation des coûts dECM - discutez en groupe des bases retenues.
65SESSION 3 Section 7.2 Sélectionner un ensemble
de bases dimputation
- Exemples 7.2.2 7.2.3
- En groupes ...
- étudiez le plan comptable de lIMF,
- sélectionnez les unités dimputation les plus
appropriées, - sélectionnez les bases dimputation les plus
appropriées, - puis
- présentez vos résultats à lensemble des
participants, - comparez votre liste des bases dimputation avec
celle de léquipe dECM.
66SESSION 4 Section 7.0 Unités et bases
dimputation
- Session 4 Sélectionner les bases dimputation
- Objectifs de la session
- Au terme de la session, les participants auront
défini les bases dimputation de leur IMF.
67SESSION 4 Section 7.2 Sélectionner un ensemble
de bases dimputation
- A vous de nouveau !
- A laide de votre liste des bases dimputation
possibles, choisissez la base dimputation Ã
utiliser pour chaque unité de votre IMF. - Préparez un tableau récapitulant vos choix et
présentez-le à lensemble des participants en
justifiant les bases retenues.
68SESSION 5Section 8.0 Quantification des bases
dimputation
- Session 5 Quantification des bases dimputation
- Objectifs de la session
- Au terme de la session, les participants auront
- compris les approches servant à la quantification
des bases dimputation, - défini et quantifié les bases dimputation pour
leur IMF.
69SESSION 5Section 8.2 Quantification des bases
dimputation
- Procédure
- Calculer des ratios ou pourcentages servant de
base à la répartition des unités dimputation
entre les produits auxquels elles se rattachent. - Le processus consiste à attribuer des
pondérations à chaque produit en fonction de sa
part contributive de la valeur de lunité. - La méthode de quantification des bases
dimputation dépend de la façon dont chaque base
est appliquée, il est donc conseillé de
quantifier les bases après avoir décidé comment
elles seront utilisées. - Certaines bases sont calculées à laide de
chiffres et de données financières et dautres
sont estimées.
70SESSION 5Section 8.2 Quantification des bases
dimputation
- Exemple
- Chaque base est exprimée sous la forme dun
pourcentage de répartition pour chaque produit,
comme dans le tableau ci-dessous
71Quantification des bases dimputation
72SESSION 5Section 8.2 Quantification des bases
dimputation
- Exercices dapplication
- Etudiez lexemple 8.3.1 du manuel
- Etudiez lexemple 8.3.2 du manuel
- Puis, pour vos propres IMF
- quantifiez les bases dimputation choisies pour
votre IMF, - préparez un tableau des résultats et
présentez/justifiez-le devant lensemble des
participants.
73SESSION 6Section 9.0 Application des bases
dimputation aux unités dimputation
- Session 6 Application des bases aux unités
- Objectifs de la session
- Au terme de la session, les participants auront
- compris comment appliquer les bases dimputation
aux unités dimputation, - appliqué les bases dimputation aux unités
dimputation de leur IMF.
74SESSION 6Section 9.2 Application des bases
dimputation aux unités dimputation
- Procédure
- Après avoir déterminé les ratios dimputation, on
les utilise pour imputer les coûts sur les
différents produits. - A partir du modèle de compte de résultat
- insérer des colonnes produits, une colonne totaux
et une colonne pour la base dimputation, - pour chaque ligne, calculer la répartition par
produit en utilisant les ratios déterminés
ci-dessus, - entrer le coût pour chaque produit dans la
colonne produit correspondante, - répéter le processus pour toutes les lignes du
compte de résultat.
75Application des bases dimputation aux unités
dimputation
76SESSION 6Section 9.2 Application des bases
dimputation aux unités dimputation
- Exercices dapplication
- Etudiez lexemple 9.2.1. du manuel
- Puis pour votre propre IMF
- appliquez les bases dimputation aux unités
dimputation de votre institution, - utilisez le modèle générique simple (tableau
Excel).
77SESSION 7Section 10.0 Imputation du coût du
capital
- Session 7 Imputation du coût du capital
- Objectifs de la session
- Au terme de la session, les participants auront
- compris comment calculer le coût/la valeur du
capital généré par les produits dépargne - compris comment imputer cette valeur du capital
aux produits dépargne - répercuté la valeur du capital sur les produits
dépargne offerts par leur IMF - compris limportance de revoir les résultats
78SESSION 7Section 10.1 Imputation du coût du
capital
- Objectif
- Pour beaucoup dIMF, lexercice simple de calcul
des coûts suffira à générer les informations
nécessaires à la direction pour examiner la
structure de coûts de lorganisation, comparer
les coûts aux fonds générés/transactions
effectuées, etc. - Cependant, les IMF plus sophistiquées peuvent
souhaiter réaliser des analyses de coûts prenant
en compte le coût du capital pour évaluer la
rentabilité de leurs différents produits.
79SESSION 7Section 10.2 Imputation du coût du
capital
- Raisonnement
- Lépargne qui finance le fonds de crédit
représente une source de capital substantielle
pour les IMF. - Cette source de capital permet à lIMF de
distribuer des crédits portant intérêts, il est
donc important de - calculer le coût implicite de ce capital
- lappliquer au centre de coût du produit de prêt.
- Le montant correspondant est alloué en tant que
produits au produit dépargne.
80SESSION 7Section 10.2 Imputation du coût du
capital
- Procédure
- 1. Calculer le solde moyen annuel pour chaque
produit dépargne et de crédit. - 2. Déduire le solde moyen des subventions et
prêts bonifiés (i.e. capital reçu à un taux
inférieur à celui du bon du Trésor) du total des
prêts consentis par lIMF pour identifier la part
de fonds de crédit financée par les produits
dépargne. - 3. En utilisant les ratios définis par la loi
(plus les politiques prudentielles internes)
estimer le pourcentage, et donc la moyenne, des
soldes dépargne disponibles pour le crédit.
81SESSION 7Section 10.2 Imputation du coût du
capital
- Procédure
- 4. Calculer, pour chaque produit dépargne, la
proportion des soldes dépargne moyens disponible
pour le crédit. - 5. A partir de la proportion des soldes dépargne
moyens disponible pour le crédit, calculer le
total des fonds de crédit issus de chaque produit
dépargne (i.e. étape 4 multipliée par étape 2).
82SESSION 7Section 10.2 Imputation du coût du
capital
- Procédure
- 6. Utiliser le taux de valorisation choisi du
capital (habituellement le taux des bons du
Trésor ou parfois le taux dintérêt appliqué au
transfert interne de fonds lorsque lIMF en a un)
pour calculer la valeur des fonds de crédit
générés par chaque produit dépargne. - 7. Imputer la valeur des fonds de crédit générés
par chaque produit dépargne à chacun dentre eux
en tant que produits. - 8. Imputer la valeur totale des fonds de crédit
générés par lensemble des produits dépargne au
produit de prêt en tant que coût.
83SESSION 7Section 10.2 Imputation du coût du
capital
- Exercices dapplication
- Etudiez lexemple 10.2 du manuel
- Puis pour vos propres IMF
- Appliquez les bases dimputation aux unités
dimputation de votre IMF. - Utilisez le modèle générique simple (tableur
Excel).
84SESSION 7Section 11.0 Revoir les résultats
- Procédure
- Un groupe indépendant de personnes clés nayant
pas été impliquées dans le détail du calcul des
coûts doit étudier et critiquer les résultats. - Le groupe indépendant doit examiner attentivement
les décisions prises et les imputations de coûts
réalisées et présenter des recommandations Ã
léquipe. - Léquipe étudie les recommandations et les
intègre dans limputation finale des coûts.
85SESSION 8Section 12.0 Approche des coûts
marginaux
- Session 8 Approche des coûts marginaux
- Objectifs de la session
- Au terme de la session, les participants auront
- compris pourquoi et quand utiliser lapproche des
coûts marginaux, - saisi la signification des bases  fixe et
 produits centraux , - effectué lexercice de calcul des coûts marginaux
avec les données de leur propre IMF.
86SESSION 8Section 12.1 Calcul des coûts
marginaux
- Pourquoi ?
- Lapproche des coûts marginaux revient à se poser
les questions supplémentaires suivantes - Telle charge serait-elle diminuée si ce produit
était supprimé ? Si oui, dans quelle mesure ? - Si les produits centraux étaient les seuls
produits offerts, quel serait le coût marginal de
loffre de ce produit ?
87SESSION 8Section 12.1 Calcul des coûts
marginaux
- Deux nouvelles bases dimputation
- La base fixe sapplique aux charges fixes par
nature qui doivent donc être imputées en totalité
sur les produits centraux. - La base produits centraux consiste à répartir la
charge entre les produits centraux et les autres
produits pour déterminer les implications de la
suppression des autres produits sur le total des
coûts.
88Calcul du coût total des produits
89Analyse des coûts marginaux
90SESSION 8Section 12.2 Calcul des coûts
marginaux
- Exemple
- Etudiez lexemple 12.2.1 du manuel
- Puis pour vos propres IMF
- utilisez la même technique pour imputer les coûts
de votre organisation en faisant lhypothèse de
la suppression dun produit.
91SESSION 8Section 12.3 Calcul des coûts marginaux
- Ajustement du coût du capital
- Il peut également être important de recalculer le
coût du capital pour examiner les implications de
la suppression dun produit. - Dans certains cas (lorsque aucune autre source
de capital nest disponible) stopper loffre dun
produit dépargne peut avoir des implications sur
le volume du fonds de crédit disponible, et donc
sur la rentabilité des opérations de crédit. - Voir lexemple 12.3.1 du manuel.
92SESSION 8Section 12.3 Calcul des coûts marginaux
- A partir de lexemple (12.3.1)
- Si le coût du capital est également inclus dans
le calcul, le bénéfice global des activités dECM
diminuerait de 34,6 millions de Sh., passant de
63 millions à 28,4 millions dans lhypothèse de
la suppression du CES. - Cet effet peut être décomposé comme suit
- 27,9 millions de pertes seraient attribuables Ã
la forte diminution du fonds de crédit disponible - 6.7 millions seraient le résultat de labsence de
contribution aux coûts des opérations de
linstitution
93SESSION 8Section 12.4 Calcul des coûts
marginaux
- Avantages du calcul des coûts marginaux
- Utile à la direction pour déterminer si les
produits valent la peine dêtre maintenus - et pour décider de lintroduction de nouveaux
produits et de leur tarification.
94SESSION 8Section 12.4 Calcul des coûts
marginaux
- Facteurs non quantifiables
- Une gamme de produits plus large est susceptible
de - Améliorer la satisfaction des clients et donc
leur fidélité et la ponctualité de leurs
remboursements. - Accroître les opportunités pour les clients
daméliorer la gestion du budget de leur ménage, - de réduire ainsi leur vulnérabilité,
- et de favoriser une stabilité propice à une
meilleure gestion des remboursements et Ã
laugmentation des revenus du ménage. - Attirer un éventail plus large de clients.
95SESSION 9Section 1.0 Tarification -
Introduction
- Session 9 Introduction à la tarification
- Objectifs de la session
- Au terme de la session, les participants auront
compris - les liens existants entre calcul des coûts et
fixation du prix - quand la tarification est nécessaire
- qui doit être responsable de la tarification
- la signification de la tarification des produits
96SESSION 9Section 1.0 Tarification -
Introduction
- Lien entre calcul des coûts et tarification
- La tarification est la suite logique du calcul du
coût dun produit. - La tarification consiste à déterminer à quel prix
un produit doit être vendu. - La complexité de cet exercice varie en fonction
de - la taille/complexité de lIMF
- la gamme de produits offerts
- les objectifs et la stratégie de lIMF
- eux-mêmes influencés par les conditions du marché
sur lequel opère lorganisation.
97SESSION 9Section 1.0 Tarification -
Introduction
- Pourquoi, quand et qui ?
- Pourquoi la tarification est-elle nécessaire ?
- Quand la tarification est-elle nécessaire ?
- Qui doit-être responsable de la tarification ?
- Quel(s) système(s) votre institution
utilise-t-elle aujourdhui ?
98SESSION 9Section 1.0 Tarification -
Introduction
- Quand la tarification est-elle nécessaire ?
- La tarification des produits est essentielle
lorsque lIMF - développe un nouveau produit,
- introduit un produit existant dans une nouvelle
zone, - souhaite modifier le positionnement de son
produit existant sur le même marché. - Il est essentiel que les IMF tarifient leurs
produits de manière correcte et systématique et
que le prix des produits couvre le coût complet
de leur distribution.
99SESSION 9Section 1.0 Tarification -
Introduction
- Qui doit en être responsable ?
- Variable dune IMF Ã lautre en fonction de la
taille de lorganisation etc. - Dans les petites IMF la direction.
- Dans les grandes IMF chef de département ou
chef de produit. - Dans dautres IMF une équipe de tarification
peut être spécifiquement créée. - Léquipe de calcul des coûts peut jouer ce rôle.
Dans les IMF dotées dun département de
marketing, léquipe doit inclure un représentant
de ce département.
100SESSION 9Section 1.0 Tarification -
Introduction
- Importance de la tarification
- Cest un facteur essentiel de la survie et de la
bonne santé de toute organisation reposant sur la
vente de ses produits. -  Si les prix sont trop élevés, lactivité est
perdue si les prix sont très bas, lentreprise
risque la faillite. - Sur un marché sensible au prix, la structure des
prix dune organisation peut affecter sa position
concurrentielle et sa part de marché. - La tarification a un poids important dans les
revenus et bénéfices de lorganisation.
101SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Session 10 Fixer le taux dintérêt des crédits
- Objectifs de la session
- Au terme de la session, les participants auront
compris les notions suivantes - Limportance de la tarification sur la base du
coût complet - La formule de tarification
- Le taux de perte sur créances irrécouvrables
- Le coefficient du coût des ressources
- Le taux de rentabilité
- Le taux de rendement des placements
- Le calcul global du prix
102SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Introduction
- Cette session décrit une méthode du CGAP
permettant de déterminer le taux dintérêt quune
IMF devra appliquer à ses prêts si elle veut
financer sa croissance principalement avec des
ressources commerciales à un moment donné dans le
temps. Le modèle présenté ici est un modèle
simplifié, donc imprécis. - Il fait lhypothèse que lIMF opère dans un
environnement non compétitif. - Il fournit une approximation qui devrait être
utile à beaucoup dIMF.
103SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Formule de fixation du taux dintérêt
- Lecture dintroduction au cas MicroFin
- Formule de fixation du taux dintérêt
- Le taux dintérêt effectif annualisé (R) appliqué
aux prêts est fonction de cinq éléments, chacun
exprimé en pourcentage de lencours moyen du
portefeuille de prêts.
104SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Formule de fixation du taux dintérêt
- Le taux dintérêt effectif annualisé (R) est
fonction - des frais généraux (FG),
- des pertes sur créances irrécouvrables (CI),
- du coût des ressources (CR),
- du taux de rentabilité souhaité (K), et
- du produit des placements (PP).
- R (FG CI CR K) / (1 - CI) - PP
105SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Coefficient de frais généraux
- Les IMF ont tendance à réaliser la plus grande
part de leurs économies déchelle lorsquelle
atteignent 5000 Ã 10000 emprunteurs. - Une nouvelle institution de petite taille telle
que MicroFin peut se baser sur un portefeuille
futur de cette taille pour calculer la composante
frais généraux de son taux dintérêt. - Les frais généraux englobent toutes les charges
récurrentes excepté le coût des ressources et les
pertes sur créances irrécouvrables.
106SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Coefficient de frais généraux
- Les dotations aux amortissements doivent être
incluses dans les frais généraux. - Doit être également incluse la valeur de tous les
produits ou services fournis à lIMF à titre
gratuit, mais quelle sera amenée à payer
ultérieurement quand elle se sera affranchie des
subventions des bailleurs. - Les frais généraux des institutions efficientes
et matures se situent entre 10 et 25 de
lencours de prêts moyen. - Lire lexemple MicroFin
107SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Coefficient des créances irrécouvrables
- Pertes annuelles résultant de prêts impossibles Ã
recouvrer. - Le taux de créances irrécouvrables peut être
beaucoup plus faible que le taux dimpayés de
lIMF le premier correspond à des prêts qui
devront être passés en perte, tandis que le
deuxième correspond à des prêts qui ne sont pas
remboursés en temps voulu et dont beaucoup
finiront par être recouvrés. - Lexpérience passée de linstitution constitue un
élément majeur pour établir les projections
relatives à lévolution des taux de perte. - Lire lexemple de MicroFin.
108SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Coefficient du coût des ressources
- Le chiffre calculé ici nest pas le coût nominal
réel des ressources. - Cest plutôt une projection du coût futur des
ressources au prix du marché que lIMF devra
payer lorsquelle sera affranchie des fonds des
bailleurs et quelle devra obtenir une part de
plus en plus importante de ses ressources auprès
de sources commerciales. - Le calcul commence par létablissement dun bilan
à un point donné de lavenir à moyen terme.
109SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Coefficient du coût des ressources
- Méthode simple
- Pour obtenir une approximation du prix
 virtuel des ressources, multiplier dabord
les actifs financiers par le plus élevé des taux
suivants - (a) le taux effectif que les banques locales
appliquent aux emprunteurs commerciaux de
standing moyen - (b) le taux dinflation projeté par un analyste
économique crédible pour la période considérée. - Diviser ensuite le résultat obtenu par lencours
projeté du portefeuille de prêts.
110SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Coefficient du coût des ressources
- Méthode améliorée
- On peut établir des projections relatives au
 coût moyen pondéré du capital en distinguant
les diverses sources susceptibles dassurer le
financement des actifs financiers de lIMF Ã
lavenir. - Pour chaque catégorie de financements (dépôts,
prêts, capital), évaluer le montant absolu du
coût annuel de lIMF.
111SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Coefficient du coût des ressources
- Méthode améliorée - prêts à lIMF
- Utiliser le taux que les banques commerciales
appliquent aux emprunteurs moyens. - Même les prêts à faible taux dintérêt des
bailleurs doivent être traités de cette façon
le taux de prêt de lIMF devra alors être fixé
suffisamment haut pour ne pas avoir à le relever
lorsque la part relative des prêts concessionnels
diminuera dans la base de financement de lIMF.
112SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Coefficient du coût des ressources
- Méthode améliorée dépôts mobilisés par lIMF
- Utiliser le taux dintérêt moyen payé sur chaque
produit dépargne, plus les frais de gestion
supplémentaires liés à la collecte des dépôts
(i.e.les frais administratifs venant sajouter
aux coûts indiqués ci-dessus en tant que frais
administratifs pour le portefeuille de prêts) - Les coûts doivent avoir été analysés/calculés
lors de lexercice de calcul des coûts présenté
dans la première partie du manuel.
113SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Coefficient du coût des ressources
- Méthode améliorée - Capital, différence entre
les actifs financiers (pas les actifs totaux) et
les dettes, autrement dit les fonds propres moins
les immobilisations. - Le taux dinflation projeté doit être utilisé
comme facteur de coût puisque linflation
représente une diminution réelle du pouvoir
dachat de lactif net de lIMF.
114SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Coefficient du coût des ressources
- Méthode améliorée Calcul final
- Calculer le coût total en valeur absolue en
additionnant les coûts de chaque catégorie de
financement. - Diviser ce total par lencours de prêts du
portefeuille pour obtenir la composante coût des
ressources (CR) de la formule ci-dessus. - Lire lexemple de MicroFin.
115SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Taux de rentabilité
- Bénéfice net réel visé par lIMF, exprimé en
pourcentage de lencours moyen du portefeuille
(et non des fonds propres ou du montant total de
lactif). - La réalisation de ces bénéfices est importante.
- Le taux de profit réel visé par lIMF dépend du
degré de croissance souhaité par son conseil
dadministration et sa direction. - Pour soutenir une croissance à long terme, un
taux de rentabilité minimum de 5 à 15 de
lencours moyen du portefeuille est conseillé. - Lire lexemple de MicroFin.
116SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Coefficient du produit des placements
- Produit attendu des actifs financiers autres que
le portefeuille de prêts. - Certains de ces actifs (espèces, dépôts à vue,
réserves obligatoires) portent un intérêt minime
ou nul. Dautres (certificats de dépôts) peuvent
générer des produits financiers importants. - Ces produits financiers, exprimés en fraction
décimale du portefeuille de prêts, viennent en
déduction dans léquation de tarification. - Lire lexemple MicroFin.
117SESSION 10Section 2.0 Fixer un taux dintérêt
viable sur les crédits
- Calcul final
- Ces cinq éléments
- Frais généraux (FG),
- Pertes sur créances irrécouvrables (CI),
- Coût des ressources (CR),
- Taux de rentabilité visé (K),
- Produits des placements (PP)
- entrent dans le calcul permettant de fixer le
taux dintérêt annuel que lIMF doit appliquer
sur son portefeuille. - Lire lexemple de MicroFin.
118SESSION 11Section 3.0 Les différents objectifs
et stratégies de tarification
- Session 11 Les différentes stratégies de
tarification - Objectifs de la session
- Au terme de la session, les participants auront
compris les approches suivantes - Coût-plus-marge
- Taux de rendement cible
- Survie de lorganisation
- Maintien/amélioration de la part de marché
- Réponse/frein à la concurrence
119SESSION 11Section 3.1 Les différents objectifs
et stratégies de tarification
- Introduction
- Les IMF doivent toujours avoir pour objectif de
couvrir leurs coûts lors de leur exercice de
tarification. - La plupart des approches présentées dans cette
section suivent cet objectif, excepté dans des
circonstances spéciales. - La section précédente utilisait lexemple de la
tarification de produits de prêt, cette section
sera illustrée par la tarification de produits
dépargne. Cependant les principes fondamentaux
restent les mêmes.
120SESSION 11Section 3.3 Les différents objectifs
et stratégies de tarification
- Stratégie de tarification coût-plus-marge
- Méthode de tarification la plus élémentaire
- Consiste à ajouter une marge standard au coût de
revient dun produit. - Facile à apprendre, facile à utiliser et très
populaire mais comporte quelques inconvénients
elle ne tient pas compte - de la demande existante,
- de la valeur perçue du produit,