El Mercado Microfinanciero Peruano y la Regulaci

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El Mercado Microfinanciero Peruano y la
Regulación de las Actividades Microfinancieras
en el PerúSuperintendencia de Banca, Seguros y
AFP

• XII Foro Interamericano de la Microempresa
• Arequipa, 30 de septiembre 2009

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Agenda

• El contexto socio económico
• La oferta de microcrédito en el Perú
• Regulación de las microfinanzas
• Regulación de la actividad del microcrédito
• Condiciones de entrada al mercado
• Ratio mínimo de capital
• Regulación del riesgo crediticio
• Regulación del riesgo de liquidez
• 4. Tendencias recientes
• 5.Modificaciones recientes en la Ley
• 6. Conclusiones

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1. El Contexto Socio Económico Peruano
4
Contexto Macroeconómico
Fuente BCRP
5
Los niveles de pobreza son decrecientes pero aún
elevados
Fuente INEI
6
Microempresas e informalidad en el Perú
Fuente Encuesta Nacional de Hogares sobre
Condiciones de Vida y Pobreza INEI 2006
Fuente SUNAT 2005, INEI-ENAHO 2002. Elaboración
Propia
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3. La oferta de microcrédito en el Perú
8
Composición del Sistema Financiero Peruano
Fuente SBS
9
Oferta de Microcrédito en el Perú
Fuente SBS
10
Bancos, financieras e IMFNB brindan servicios de
microcrédito
Fuente SBS
11
Las instituciones especializadas prestan a casi
el 75 de los deudores microempresarios
Fuente SBS
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• 3. Regulación de las microfinanzas en Perú

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Principios generales en la regulación del
sistema financiero

• Libertad para determinar tasas de interés y
  comisiones.
• No discriminación.
• No intervención del Estado en la intermediación
  directa, excepto por una porción minoritaria de
  créditos agrícolas en la cartera de Agrobanco, y
  créditos de consumo a empleados públicos por
  parte del Banco de la Nación.
• Las empresas tienen libertad para asignar los
  recursos de sus carteras manteniendo el criterio
  de diversificación del riesgo.

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Marco regulatorio para las instituciones
microfinancieras

• Las normas son comunes a todas las instituciones
  del sistema financiero
• Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
  de Seguros (Ley N 26702).
• Norma sobre Clasificación del Deudor y de
  Provisiones (Resolución SBS 808-2003).
• No existe tratamiento especial para las entidades
  microfinancieras.
• Lo que se regula explícitamente es la actividad
  microfinanciera.

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Tipos de crédito

• MICROEMPRESAS (MES)
• PN y PJ
• Financiar actividades productivas y comerciales
• Deuda ? US 30 000

• COMERCIAL
• PN y PJ
• Financiar actividades productivas y comerciales
• Deuda gt US 30 000

• CONSUMO
• PN
• Financiar pago de bienes y servicios no
  relacionados con actividad empresarial

• HIPOTECARIO
• PN
• Compra o mejora de vivienda
• Amparada con hipotecas

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Regulación de la actividad de microcrédito en
lugar de empresas en particular

• Definición de Crédito a la Microempresa
• Créditos para el financiamiento de la producción,
  comercio o prestación de servicios.
• Otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo
  endeudamiento en el sistema no exceda los US 30
  mil.
• Implicancias de la definición
• Comparado con los créditos comerciales
• Menos requisitos de documentación
• Calificación de riesgo del deudor según días de
  atraso en los pagos.

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Los instrumentos más importantes en la
regulación prudencial

• Condiciones de entrada
• Regulación de riesgos específicos
• Ratio mínimo de capital
• Riesgo crediticio
• Calificación del deudor y provisiones
• Provisiones prociclicas
• Riesgo de liquidez
• Riesgos de mercado
• Se aplican por igual para todas las
  instituciones, con pequeños afinamientos en la
  supervisión

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Condiciones de entrada

• Objetivo Instituciones financieras solventes,
  viables.
• Principales parámetros
• Requisitos para constitución de empresas estudio
  de factibilidad económica-financiera, idoneidad
  moral y solvencia económica de organizadores y
  accionistas.
• Capital Mínimo
• Forma empresarial S.A. y cooperativas (sólo para
  aquéllas autorizadas a captar depósitos del
  público).
• Actividad solo intermediación financiera.
• Requisitos para directores y gerentes.

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Condiciones de Entrada Capital social mínimo de
entrada
Abril - Junio 2009
Proyecto de Ley para incrementar el capital
mínimo para IMFNB.
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Ratio Mínimo de capital

• El monto de activos y créditos contingentes
  ponderados por riesgo no puede exceder 11 veces
  el patrimonio.
• Esto es equivalente a
• Adecuación de capital 9.1
• Adecuación de capital a la sombra
• Para bancos 10.5
• Para las IMFNB 14.3

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Ratio de capital de las IMFNB es superior a
estándares internacionales y al requerimiento que
prudencialmente exige esta Superintendencia
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Riesgo CrediticioClasificación del deudor
microempresario en función al cumplimiento en los
pagos
Número de días de atraso
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Regulación del riesgo crediticio

• Provisiones
• Genéricas Se aplican a créditos de deudores
  clasificados en categoría normal (1).
• Procíclicas a partir de diciembre 2008.
• Específicas Se aplican a créditos de deudores
  clasificados en categorías de riesgo superior a
  la normal (CPP, deficiente, dudoso y pérdida).
• Reglamento para la administración del riesgo de
• sobreendeudamiento de deudores minoristas
• (Resolución SBS Nº 1237-2006).

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Regulación del riesgo crediticio Provisiones
Genéricas para Créditos Normales
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Regulación del riesgo crediticioProvisiones
Específicas
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Regulación del riesgo crediticio Mejora calidad
de la cartera y aumenta cobertura con provisiones
de la cartera atrasada de IMFNB
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Las IMFNB cuentan con S/. 58 millonesde
colchón de provisiones y S/. 923 millones de
capital adicional para afrontar potenciales
contingencias
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Regulación del riesgo de liquidez

• Requerimientos mínimos del ratio de liquidez
• Activos líquidos como porcentaje de los pasivos
  de corto plazo
• En moneda nacional 8
• En moneda extranjera 20

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Regulación del riesgo de liquidez Liquidez de
las IMFNB continúa holgada. Los ratios de
liquidez son superiores a los mínimos
regulatoriamente requeridos
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4. Tendencias recientes
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Fuente SBS
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Puntos de Atención OficinasCajeros
Fuente SBS
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Los créditos MES del sistema financiero vienen
creciendo sostenidamente
Fuente SBS
34
El número de clientes microempresarios aumenta,
sobre todo de aquellos con menor monto de deuda
Fuente SBS.
35
Las tasas de interés de microcréditos muestran
una tendencia decreciente
Fuente SBS.
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Niveles de rentabilidad de IMFNB permanecen
elevados con tendencia a moderarse
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5. Modificaciones recientes en la Ley
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Recientes modificaciones en el marco normativo
para las microfinancieras

• Eliminación del esquema modular (noviembre 2008).
• Ampliación de operaciones para las instituciones
  microfinancieras no bancarias, lo cual nivela el
  campo y fomenta la competencia. Ahora las IMFNB
  pueden realizar entre otras
• Factoring , leasing, descuentos, inversiones,
  compra-venta de cartera, asesoría financiera, ser
  originadores de titulizaciones

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Recientes modificaciones en el marco normativo
para las microfinancierasEliminación del Esquema
modular Nivelando el campo de juego
Bancos y financieras
CMACS
CRACS
EDPYMES
Operaciones
No Requiere Autorizacion
No Requiere Autorización
SBS
BCRP y SBS
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Recientes modificaciones en el marco normativo
para las microfinancieras

• Cambios por aplicación de Basilea 2 (Vigentes
  desde julio 2009)
• Exigencias de capital por riesgo de crédito,
  mercado y operacional, con las metodologías de
  Basilea 2.
• Nuevas normas prepublicadas ejercicio de impacto
  con la industria.

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6. Conclusiones
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Conclusiones

• El Marco Regulatorio se ha ido perfilando
  progresivamente para favorecer
• El desarrollo de las instituciones orientadas a
  microfinanzas
• El acceso de la microempresa al crédito
• La competencia en el mercado microfinanciero
• Bajo este marco, las empresas microfinancieras se
  fortalecen y desarrollan nuevos productos
  financieros, tanto de operaciones activas como
  pasivas.
• Existen indicadores que muestran mejoras en el
  acceso de la población a servicios financieros,
  sobre todo por parte de clientes pequeños.

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Gracias.www.sbs.gob.pe

• julio 2009