Microfinanzas

1
Nuevos Esquemas de Financiamiento
Septiembre 2007
2
Aprobaciones
Evolución de la movilización de recursos
2
3
Cartera
EVOLUCION DE CARTERA
3
4
Los esquemas de APP, se fundamentan en una
distribución estratégica de riesgos entre el
sector público y el privado
Control del sector público
Transparencia
Eficiencia
Compra los servicios ofrecidos por el
contratista
Construye, se adueña y opera un proyecto
Con tiempo y pagos definidos por recibir un
servicio adecuado
La Asociación Público Privado y los sectores de
aplicación
5
Los esquemas de APP, se fundamentan en una
distribución estratégica de riesgos entre el
sector público y el privado
Control del sector público
Transparencia
Eficiencia
Compra los servicios ofrecidos por el
contratista
Construye, se adueña y opera un proyecto
Con tiempo y pagos definidos por recibir un
servicio adecuado
La Asociación Público Privado y los sectores de
aplicación
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INSTRUMENTOS PARA LA OPERACION

• Contratos BOT (Construcción, Operación y
  Transferencia)

• Contratos BOT (Construcción, Operación y
  Transferencia)
• Privado construye el desarrollo de
  infraestructura que requieren los países.
• Se canalizan fondos privados para el desarrollo
  de infraestructura
• El sector público contrarresta el riesgo de
  mercado al cubrir el uso o contrato
• El privado requiere seguridades para el pago
• BCIE Asume un papel de ente estructurador y
  financiero de estos proyectos.

7
INSTRUMENTOS PARA LA OPERACION

• 2. Contratos BLT (Construcción, Arrendamiento y
  Transferencia)
• La empresa privada asume el riegos y construye el
  desarrollo de infraestructura que requieren los
  países.
• Se canalizan fondos privados para el desarrollo
  de infraestructura
• El sector público contrarresta el riesgo de
  mercado al cubrir el uso o contrato
• El privado requiere seguridades para el pago

• 2. Contratos BLT (Construcción, Arrendamiento y
  Transferencia)

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INSTRUMENTOS PARA LA OPERACION

• Contratos BLT (Construcción, Arrendamiento y
  Transferencia)
• Rol del BCIE
• 2.1 Participación Directa
• BCIE asume el 100 riesgo de la construcción, le
  arrienda al Gobierno y una el valor residual es
  cercano a cero le transfiere el activo al Estado.

• Contratos BLT (Construcción, Arrendamiento y
  Transferencia)
• Rol del BCIE

• Contratos BLT (Construcción, Arrendamiento y
  Transferencia)
• Rol del BCIE
• 2.1 Participación Directa
• BCIE asume el 100 riesgo de la construcción, le
  arrienda al Gobierno y una el valor residual es
  cercano a cero le transfiere el activo al Estado.
• 2.2 Participación Conjunta
• BCIE y Estado conforman un SPV el cual
  desarrolla la construcción contratando a la
  empresa estatal o a un tercero, opera, arrienda
  al estado y traspasa el activo al Estado

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INSTRUMENTOS PARA LA OPERACION

• 3. Concesiones

• 3. Concesiones
• Los Gobiernos estableciendo el marco de
  referencia (estándares de rendimiento)
• Regulan los servicios prestados por el Privado
• Los activos fijos siempre son propiedad del
  Gobierno
• Se incentivan la inversión en Tecnología
• BCIE Asume un papel de ente estructurador y
  financiero de estos proyectos.

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Ejemplos con los cuales el BCIE esta realizando
BOT
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1. BOT (Construcción, Operación y Transferencia)

• Franja Transversal del Norte -Guatemala

• El Proyecto
• 362 Kilómetros de carretera entre la Frontera de
  México, Frontera de Belice y Frontera de Honduras
• El Rol del BCIE
• Líder estructurador de las necesidades de
  financiamiento del proyecto por 160 MM
• Hacer viable la ejecución del proyectro
• Qué se financiará
• Diseño, Adquisición de derechos de vía,
  Construcción y Mantenimiento de la carretera

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Ejemplos con los cuales el BCIE esta realizando
BLT Participación Directa
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2.1 BLT (Construcción, Arrendamiento y
Transferencia)
Proyecto Geotérmico Pailas - Costa Rica

• El Proyecto
• Inversión directa de BCIE por US 160 MM
• Proyecto geotérmico con capacidad para 35 MW

• El Rol del BCIE
• El BCIE contratará a la Empresa Estatal de
  Electricidad la construcción y operación de la
  obra.
• La inversión se recuperará mediante un esquema
  de arrendamiento a la misma empresa estatal
• Al fin del plazo (16 años) adquiere el proyecto
  en propiedad.

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2.1 BLT (Construcción, Arrendamiento y
Transferencia)

• Oficina Presidencial - Costa Rica

• Rol del BCIE
• El BCIE construirá bajo su propio riesgo las
  edificaciones referidas, previo a la suscripción
  de un contrato de arrendamiento con opción de
  compra al Gobierno
• Dicho contrato debe ser refrendado por el Órgano
  Contralor del país antes del inicio de obras. Al
  vencimiento del plazo (15 años), el edificio pasa
  a propiedad del Estado.

• El Proyecto
• Inversión directa de BCIE por US 38 MM
• Construirán 6.500 metros cuadrados de
  edificaciones

15
Ejemplos con los cuales el BCIE esta realizando
BLT Participación Conjunta
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2.2 BLT (Construcción, Arrendamiento y
Transferencia)

• Ampliación del Puerto Cortés - Honduras

• El Proyecto
• Ampliación de 400 metros de puerto en la ciudad
  de Puerto Cortes, Honduras.
• EL Rol del BCIE
• Estructuración de un financiamiento a un Vehículo
  de Propósito Especial por USD160 millones
  destinados

• EL Rol del BCIE
• La fuente de repago proviene de los ingresos del
  servicio portuario y no de obligaciones del
  Estado.
• Una vez retribuida la inversión y los costos
  financieros, el Puerto pasa a propiedad de la
  empresa estatal..

• EL Rol del BCIE
• La inversión patrimonial al Vehículo de Propósito
  Especial se realizará entre el BCIE (95) y la
  Empresa Nacional Portuaria (ENP) (5).
• El Vehículo de Propósito Especial contrata a la
  ENP para que opere el proyecto.

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2.2 BLT (Construcción, Arrendamiento y
Transferencia)
Proyecto Eólico Valle Central - Costa Rica

• El Rol del BCIE
• Mediante un esquema de conformación de sociedad
  anónima entre el BCIE y la Compañía Nacional de
  Fuerza y Luz (CNFL, empresa de capital público)
• Al final del plazo (14 años) el proyecto pasa a
  ser propiedad de la CNFL. 

• El Proyecto
• La inversión total se encuentra en el orden de
  los USD16.0 Millones.
• Se desarrollarán las obras de construcción y
  puesta en marcha del proyecto eólico.

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BLT (Construcción, Arrendamiento y Transferencia)

• Proyecto El Barro - Nicaragua

• EL Proyecto
• Proyecto Hidroeléctrico por USD 30 MM
• EL Rol del BCIE
• Preinversión por la suma USD550 mil que dará
  como resultado la construcción conjunta con el
  Estado de un proyecto hidroeléctrico

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Ejemplos con los cuales el BCIEesta realizando
Concesiones
20
3. Concesiones
Concesión San José Caldera (Costa Rica)

• El Proyecto
• Impulsa la construcción de nueva carretera de 70
  Km
• Comunicará a San José (capital) con el Puerto de
  Caldera en el Pacífico Central
• Por un monto de hasta US300 MM.