Fondovi osiguravajucih kompanija

1
Fondovi osiguravajucih kompanija

• Da bi osiguravajuca kompanija mogla nesmetano da
  funkcioniše odnosno da blagovremeno odgovori
  svojim obavezama, što predstavlja i svrhu
  postojanja osiguranja, ona mora da poseduje i
  odredene fondove.
• Sredstva osiguranja (rezerve i fondovi) sticu se
  na tri nacina uplatom sredstava osnivaca
  osiguravajuce organizacije, iz premije osiguranja
  i iz dobiti organizacije za osiguranje.

2
Izvori sredstava osiguravajucih kompanija
3
Kapital društva

• Prvi izvor sredstava osiguravajucih kompanija je
  osnivacki ulog. Bez potvrde o uplati osnivackog
  uloga (kapitala) osiguravac ne može dobiti
  dozvolu za rad.
• Izvor sredstava društva za osiguranje kojima
  društvo trajno raspolaže.
• Kapital ima funkciju
• zaštite (od finansijskih i operativnih gubitaka
  od neocekivanih dogadaja)
• jemstva (garacije)
• Kapitalom osiguravac pokriva negativna odstupanja
  stvarnih od ocekivanih šteta u kratkom roku.
• Dugorocno premije se moraju uravnotežiti sa
  štetama, a kapital bi trebao biti vracen.
• Kapitalom se pokrivaju negativne fluktuacije u
  vrednosti investicionog portfolija kao i ostali
  gubici osiguravaca.

4

• Osnivacki kapital nije osnovni faktor
  solventnosti i finansijske stabilnosti, on je
  više pomocni izvor obezbedenja ispunjenja obaveza
  osiguravaca prema osiguranicima. Medutim, bez
  akumuliranih rezervi u osiguranju osnivacki ulog
  ne bi zadugo bio dovoljan.
• Osiguravac može ispunjavati obaveze na racun
  osnivackog kapitala samo u kratkim periodima kada
  ima probleme sa solventnošcu. Formalno osnivacki
  ulog je prvi korak u finansijskoj hijerarhiji.
• Sledeci su koraci
• pretvaranje aktuarski izracunatih tarifa u
  premije osiguranja, odnosno u novac
• prelaz tog novca, koji otpada na neto premiju u
  rezerve osiguranja.

5

• Da bi društvo za osiguranje raslo i razvijalo se
  te pokrivalo rizik potrebni su dodatni izvori
  sredstava. Oni se obezbeduju iz dodatnog kapitala
  društva.
• Osnovni kapital društva za osiguranje cini
• Osnivacki kapital
• Rezerve kapitala koje se ne odnose na obaveze iz
  osiguranja
• Prenesena dobit nakon odbitka dividendi koje se
  isplacuju.
• Ove stavke se umanjuju za
• Otkupljene sopstvene akcije
• Nematerijalnu imovinu (ulaganja)
• Preneti gubitak i gubitak tekuce godine.
• Garantne rezerve cine osnovni kapital i dopunski
  kapital. Garantne rezerve ne smeju biti manje od
  iznosa izracunate zahtevane margine solventnosti.

6
GARANTNA REZERVA

• Pocetni fond sigurnosti-osnovni kapital
• Rezerve iz dobiti i rezerve utvrdene aktima
  društva
• Nerasporedena dobit iz ranijih godina (do 50)
• Nerasporedena dobit tekuce godine (do 50)
• Revalorizacione rezerve
• Izvor Zakon o osiguranju (Službeni glasnik RS,
  broj 55/2004, 70/2004, 61/2005, 85/2005,
  101/2007), clan 116.

7
TEHNICKE REZERVE

• TEHNICKE REZERVE U NEŽIVOTNOM OSIGURANJU
• prenosna premija
• rezervacije šteta
• rezerve za izravnanje rizika
• bonus malus rezerve
• TEHNICKE REZERVE U ŽIVOTNOM OSIGURANJU
• prenosna premija
• rezervacije šteta
• matematicka rezerva
• rezerva za ucešce u dobiti

8
(No Transcript)
9
Prenosna premija
Deo premije koji se mora preneti u narednu godinu
adekvatno vremenskom periodu dok traje važnost
ugovora naziva se prenosna premija. Osnovica za
obracun prenosne premije je obracunata-
fakturisana premija osiguranja, umanjena za onaj
deo, koji je ustupljen u saosiguranje, odnosno
reosiguranje drugim osiguravajucim organizacijama
a uvecana za premije od primljenih saosiguranja
od drugih osiguravajucih organizacija.
Obracun prenosne premije
Pro rata temporis metoda obracuna prenosne
premije
ni- rok važenja i- tog ugovora u danima m- broj
dana od momenta zakljucenja ugovora do epohe
(obracunskog dana) zadnji dan obracunskog
perioda BP- bazna bruto premija i-tog ugovora o
osiguranju NP- nezaradena premija
10
Rezerve za štete

• Zašto je važno da rezerve budu realne?

• Da se zaštite prava osiguranika za isplatu
  naknade

• Naknade treba da budu isplacene cak i u slucaju
  bankrotstva
• osiguravaca

• Da se ispoštuje Pravilnik

• Da se nepristrasno proceni vrednost kompanije u
  slucaju prodaje, merdžera ili akvizicije

• Da se zna da li i u kom iznosu mogu biti
  isplacene dividende akcionarima

• Da se pomogne aktuarima u odredivanju
  korektnih tarifnih stopa

11
Rezervacije šteta

• Slucajni karakter osiguranih dogadaja
  pretpostavlja akumuliranje sredstava u povoljnim
  periodima da bi se moglo obezbediti osiguravajuce
  pokrice u nepovoljnim godinama.
• Cilj formiranja rezervi u osiguranju je
  obezbedenje finansijske stabilnosti delatnosti
  osiguranja i blagovremenog ispunjenja obaveza po
  ugovorima osiguranja.
• Dovoljnost rezervi predstavlja adekvatnost
  njihove strukture i velicine obavezama
  osiguravaca po ugovorima o osiguranju.
• Struktura rezervi u osiguranju je veoma razlicita
  i zavisi od granske specijalizacije osiguravajuce
  kompanije, njene tarifne politike, sastava i
  strukture portfelja osiguranja i dr.

12
Kako nastaju neisplaceni zahtevi (štete)
13
Kako nastaju neisplaceni zahtevi (štete)
06.10.
09.09.98
15.10.96.
02.02.99.
20.12.97.
07.01.98.
02.02.99.
14
4.3 Definicije pojmova

• Procene individualno podnesenih zahteva

- Ocekivani intenzitet štete

• Odnosi se na

- Ažurnost izmirenja obaveze
- Inflacija

• Promene u zakonodavstvu

- Razne informacije koje mogu biti uzete u obzir
15
4.3 Definicije pojmova

• Rezerve ? pojedinacnih procena rezervi za
  štete
• (prema vrsti
  osiguranja i prema godini nastanka)

16
4.3 Definicije pojmova

• Ukupna aktuarska rezerva Rezerve za nastale
  prijavljene štete

1. Ciste IBNR (nastale ali neprijavljene)
2. RBNR (rezerve za štete u prenosu)-
nezapisane štete
3. Razvoj šteta
4. Rešene štete koje mogu biti reaktivirane
17
Rezerve za nastale prijavljene štete

• Formiranje rezervi za nastale ali neregulisane
  štete uslovljeno je specificnostima
  osiguravajuceg biznisa.
• Isplata naknade ili likvidacija štete ponekad se
  ne vrši odmah nego kroz odredeno vreme posle
  prijave štete kod autoodgovornosti ili kasko
  osiguranja taj vremenski period rešavanja štete
  može biti dovoljno dug.
• Usled toga osiguravaci za iznos odštetnih zahteva
  osiguranika formiraju rezerve koje su namenjene
  za finansiranje nastalih prijavljenih ali
  neregulisanih šteta.

18
Tabela 1. Pregled rezervisanih i rešenih šteta na
dan obracuna tekuce godine
Vrsta osiguranja Vrsta osiguranja Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete 31.12.prethodne godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete 31.12.prethodne godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Likvidirane štete na dan obracuna tekuce godine Likvidirane štete na dan obracuna tekuce godine Likvidirane štete na dan obracuna tekuce godine Likvidirane štete na dan obracuna tekuce godine Placene štete na dan obracuna tekuce godine Placene štete na dan obracuna tekuce godine Placene štete na dan obracuna tekuce godine Placene štete na dan obracuna tekuce godine Broj odbijenih šteta u tekucoj godini Broj odbijenih šteta u tekucoj godini
Vrsta osiguranja Vrsta osiguranja Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete 31.12.prethodne godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete 31.12.prethodne godine Štete iz prethodne godine Štete iz prethodne godine Štete iz tekuce godine Štete iz tekuce godine Ukupno Ukupno Štete iz prethodne godine Štete iz prethodne godine Štete iz tekuce godine Štete iz tekuce godine Štete iz prethodne godine Štete iz prethodne godine Štete iz tekuce godine Štete iz tekuce godine Broj odbijenih šteta u tekucoj godini Broj odbijenih šteta u tekucoj godini
Vrsta osiguranja Vrsta osiguranja Broj Iznos Broj Iznos Broj Iznos Broj Iznos Broj Iznos Broj Iznos Broj Iznos Broj Iznos Iz prethodne godine Iz tekuce godine
1
2
3
4
5
6
UKUPNO UKUPNO
19
Tabela 2 Redovne i sudske štete
Vrsta osiguranja REDOVNE ŠTETE REDOVNE ŠTETE REDOVNE ŠTETE REDOVNE ŠTETE REDOVNE ŠTETE REDOVNE ŠTETE
Vrsta osiguranja Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete 31.12.prethodne godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete 31.12.prethodne godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete 31.12.prethodne godine Od toga riješeno na dan obracuna tekuce godine Od toga riješeno na dan obracuna tekuce godine Od toga riješeno na dan obracuna tekuce godine
Vrsta osiguranja Godina nastanka štete Broj Iznos Godina nastanka štete Broj Iznos


Ukupno
20
Tabela 3. Zbirni prikaz
Vrsta osiguranja Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete 31.12.prethodne godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete 31.12.prethodne godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete 31.12.prethodne godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Rezervisane nastale prijavljene a neriješene štete na dan obracuna tekuce godine Likvidirane štete u tekucoj godini Likvidirane štete u tekucoj godini Likvidirane štete u tekucoj godini Likvidirane štete u tekucoj godini Likvidirane štete u tekucoj godini Likvidirane štete u tekucoj godini Likvidirane štete u tekucoj godini Placene štete u tekucoj godini Placene štete u tekucoj godini Placene štete u tekucoj godini Placene štete u tekucoj godini Placene štete u tekucoj godini Placene štete u tekucoj godini Placene štete u tekucoj godini Odbijene štete u tekucoj godini Odbijene štete u tekucoj godini Odbijene štete u tekucoj godini Odbijene štete u tekucoj godini
Vrsta osiguranja Godina nastanka Ukupan broj Iznos Štete iz prethodne godine Štete iz prethodne godine Štete iz prethodne godine Reaktivirane štete Reaktivirane štete Štete iz tekuce godine Štete iz tekuce godine Ukupno Ukupno Štete iz prethodnih godina Štete iz prethodnih godina Štete iz prethodnih godina Štete iz tekuce godine Štete iz tekuce godine Ukupno Ukupno Štete iz prethodnih godina Štete iz prethodnih godina Štete iz prethodnih godina Štete iz tekuce Godine Štete iz tekuce Godine Ukupno Ukupno Štete iz prethodnih godina Štete iz prethodnih godina Štete iz tekuce godine Ukupno
Vrsta osiguranja Godina nastanka Ukupan broj Iznos Godina nastanka Ukupan broj Iznos Ukupan broj Iznos Ukupan broj Iznos Ukupan broj Iznos Godina nastanka Ukupan broj Iznos Ukupan broj Iznos Broj Iznos Godina nastanka Ukupan broj Iznos Ukupan broj Iznos Broj Iznos Godina nastanka Ukupan broj Ukupan broj Broj


Ukupno
21
Tabela 4A. Analiticki prikaz likvidiranih šteta
Vrsta osiguranja Likvidirane štete iz prethodnih obracunskih perioda Likvidirane štete iz prethodnih obracunskih perioda Likvidirane štete iz prethodnih obracunskih perioda Od likvidiranih šteta (iz kolone 2) u tekucem periodu Od likvidiranih šteta (iz kolone 2) u tekucem periodu Od likvidiranih šteta (iz kolone 2) u tekucem periodu Od likvidiranih šteta (iz kolone 2) u tekucem periodu
Vrsta osiguranja Broj štete Datum likvidacije Iznos Isplaceno Isplaceno Nije isplaceno Nije isplaceno
Vrsta osiguranja Broj štete Datum likvidacije Iznos Datum isplate Iznos Broj štete Iznos







22
Tabela 5. Zbirni prikaz likvidiranih šteta
Vrsta osiguranja Likvidirane štete iz prethodnih obracunskih perioda Likvidirane štete iz prethodnih obracunskih perioda Od likvidiranih šteta (iz kolone 2) u tekucem periodu Od likvidiranih šteta (iz kolone 2) u tekucem periodu Od likvidiranih šteta (iz kolone 2) u tekucem periodu Od likvidiranih šteta (iz kolone 2) u tekucem periodu
Vrsta osiguranja Broj šteta Iznos Isplaceno Isplaceno Nije isplaceno Nije isplaceno
Vrsta osiguranja Broj šteta Iznos Broj šteta Iznos Broj šteta Iznos







Ukupno
23
Rezerva za nastale a neprijavljene štete

• Vremenski interval od nastupanja osiguranog
  slucaja do prijave i evidentiranja odštetnog
  zahteva može da se ne uklopi u obracunski period.
  Takode osiguranik zbog objektivnih razloga može
  da bude onemogucen da prijavi štetu (na službenom
  putu, bolest). Za takve slucajeve osiguravac
  formira rezervu za nastale neprijavljene štete,
  kako bi mogao da ispuni obaveze.
• Obracun rezervi za nastale neprijavljene štete
  podrazumeva formiranje statisticke baze podataka
  po obracunskim periodima (kvartalima).

24

• Rezerva za nastale a neprijavljene štete utvrduje
  se sledecim metodama ili njihovom kombinacijom
• na osnovu podataka o rešenim i rezervisanim
  nastalim prijavljenim a nerešenim štetama ne
  ukljucujuci rentne štete i
• primenom ostalih priznatih aktuarskih metoda
  (metoda ulancanih lestvica prilagodena za
  inflaciju, metoda prosecnog iznosa štete i dr).

25
1) Metoda zasnovana na podacima o rešenim i
rezervisanim nastalim prijavljenim a nerešenim
štetama ne ukljucujuci rentne štete

• Rezerve za nastale neprijavljene štete na kraju
  perioda obracuna-t primenom ove metode se
  dobijaju kao proizvod koeficijenta za obracun
  nastalih neprijavljenih šteta i poznatih šteta
  (rešenih i rezervisanih) u tekucoj godini ne
  ukljucujuci rentne štete.
• Data metoda može biti predstavljena sledecom
  formulom
• Gde je
• - iznos nastalih neprijavljenih šteta u vrsti
  osiguranja
• at- koeficijent za obracun nastalih
  neprijavljenih šteta u vrsti osiguranja
• St- iznos rešenih šteta (osim rentnih šteta) u
  samopridržaju u vrsti osiguranja
• Rt- iznos rezervi za prijavljene štete (osim
  rentnih šteta) u samopridržaju u vrsti osiguranja

26

• Koeficijent za obracun nastalih neprijavljenih
  šteta (at) za Društvo koje u vrsti osiguranja
  posluje duže od tri godine se odreduje na sledeci
  nacin
• Pri cemu se koeficijent k odreduje kao odnos
  rešenih šteta u toku godine i rezervisanih šteta
  koje su nastale u prethodnom periodu ali su prvi
  put prijavljene u godini za koju se odreduje
  koeficijent i ukupnog iznosa rešenih i
  rezervisanih šteta u godini za koju se odreduje
  koeficijent (t- tekuca godina t-1 i t-2- dve
  godine koje prethode tekucoj godini).

27

• Ukoliko društvo u vrsti osiguranja za koju vrši
  obracun IBNR posluje manje od tri godine koristi
  koeficijent at0,1.
• Kada se dobije koeficijent at manji od 0,1 pri
  obracunu IBNR se koristi koeficijent 0,1.
• Ukoliko se primenom ove metode dobije manji iznos
  rezervi za nastale neprijavljene štete od
  prethodne godine kao iznos obaveza za nastale
  neprijavljene štete se uzima iznos rezervisanih
  nastaluh neprijavljenih šteta obracunat na kraju
  prethodne godine.

28
1. Rešene i rezervisane štete na dan 31.12.2006.
(t-2)
Primer
Vrsta osiguranja Rešene štete u 2006. Rezerve za prijavljene štete na dan 31.12.2006. Ukupno rešene i rezervisane štete na dan 31.12.2006. Rešene štete u 2006. koje su nastale u prethodnom periodu a prvi put prijavljene u 2006. Rezervisane štete na dan 31.12.2006. koje su nastale u prethodnom periodu a prvi put prijavljene u 2006. Ukupno rešene i rezervisane štete koje su nastale u prethodnom periodu a prvi put prijavljene u 2006. na dan 31.12.2006. Koeficijent kt-2(t-22006.)
1 2 312 4 5 645 76/3
AO 5.496.146,21 3977650 9.473.796,21 1.337.171,42 266.803,00 1603974,42 0,17
29
2. Rešene i rezervisane štete na dan 31.12.2007.
(t-1)
Vrsta osiguranja Rešene štete u 2007. Rezerve za prijavljene štete na dan 31.12.2007. Ukupno rešene i rezervisane štete na dan 31.12.2007. Rešene štete u 2007. koje su nastale u prethodnom periodu a prvi put prijavljene u 2007. Rezervisane štete na dan 31.12.2007. koje su nastale u prethodnom periodu a prvi put prijavljene u 2007. Ukupno rešene i rezervisane štete koje su nastale u prethodnom periodu a prvi put prijavljene u 2007. na dan 31.12.2007. Koeficijent kt-1(t-12007)
1 2 312 4 5 645 76/3
AO 5193393,85 3977650,00 9171043,85 1158173,39 329679,00 1487852,39 0,16
30
3. Rešene i rezervisane štete na dan 31.12.2008.
(t)
Vrsta osiguranja Rešene štete u 2008. Rezerve za prijavljene štete na dan 31.12.2008. Ukupno rešene i rezervisane štete na dan 31.12.2008. Rešene štete u 2008. koje su nastale u prethodnom periodu a prvi put prijavljene u 2008. Rezervisane štete na dan 31.12.2008. koje su nastale u prethodnom periodu a prvi put prijavljene u 2008. Ukupno rešene i rezervisane štete koje su nastale u prethodnom periodu a prvi put prijavljene u 2008. na dan 31.12.2008. Koeficijent kt(t2008)
1 2 312 4 5 645 76/3
AO 6020486,99 4508579,77 10529066,8 930.753,14 329.679,00 1.260.432,14 0,12
31
4. Koeficijent za obracun nastalih neprijavljenih
šteta (at)
Vrsta osiguranja Koeficijent kt-2(t-22006.) Koeficijent kt-1(t-12007) Koeficijent kt(t2008) a t(t2008)
1 2 3 4(123)/3
AO 0,17 0,16 0,12 0,15
32
5. Obracun rezervi za nastale neprijavljene štete
na dan 31.12.2008.
Vrsta osiguranja Rešene štete u 2008. Rezerve za prijavljene štete na dan 31.12.2008. a t(t2008) (at0,1) Rezerve za nastale neprijavljene štete na dan 31.12.2008.
1 2 3 4(12)3
AO 6020486,99 4508579,77 0,15 1.579.360,01
Primenom date metode dobili smo da rezerve za
nastale neprijavljene štete iznose 1.579.360,01
novcanih jedinica.
Kada se primenom ove metode dobije manji iznos
rezervi za nastale neprijavljene štete od
prethodne godine kao iznos obaveza za nastale
neprijavljene štete se uzima iznos rezervisanih
nastalih neprijavljenih šteta obracunat na kraju
prethodne godine. U prethodnoj godini (na dan
31.12.2007. godine) rezerve za nastale
neprijavljene štete su iznosile 530.929,79
novcanih jedinica, tako da se prihvata iznos od
1.579.360,01 novcanih jedinica.
33
2) Projekcije korišcenjem razvojnih faktora

• Postoji više mogucnosti za odredivanje razvojnih
  faktora koje treba koristiti za projektovanje
  buducih šteta.
• Najjednostavnija pretpostavka je da ce isplate
  nastajati na slican nacin svake godine nastanka
  štete.

34
Primer
U Tabeli 1. prikazani su podaci o placenom
štetama u prethodnih 8 godina Tabela 1.
Godina nastanka štete Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi
Godina nastanka štete 0 1 2 3 4 5 6 7
2001 5445 3157 2450 1412 600 352 431 185
2002 5847 3486 1366 848 1045 1054 369
2003 5981 4854 1948 2554 1680 489
2004 7835 4453 3888 3335 2088
2005 9763 6517 3463 3984
2006 10745 6184 4549
2007 14137 8116
2008 15162
35
Procena rezervi korišcenjem srednje vrednosti
koeficijenta razvoja šteta

• Primena date metode na bazi trougla razvoja
  placenih šteta je objašnjena na sledecem primeru.

36
Na bazi prethodnih podataka u Tabeli 2. je
prikazan kumulativan razvoj šteta Tabela 2.
Godina nastanka štete Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi Razvojni periodi
Godina nastanka štete 0 1 2 3 4 5 6 7
2001 5445 8602 54453157 11052 86022450 12464 110521412 13064 12464600 13416 13064352 13847 13416431 14032 13847185
2002 5847 9333 10699 11547 12592 13646 14015  
2003 5981 10835 12783 15337 17017 17506    
2004 7835 12288 16176 19511 21599      
2005 9763 16280 19843 23827        
2006 10745 16929 21478          
2007 14137 22253            
2008 15162              
Ova kumulativna placanja (ukupne isplate za štete
nastale u odredenoj godini) se dalje koriste za
dobijanje faktora razvoja šteta, koji predtavlja
racio kumulativnih isplata u sukcesivnim
godinama. Dobijeni faktori razvoja šteta
prikazani su u tabeli 3.
37
Tabela 3.
Godina nastanka štete 1/0 2/1 3/2 4/3 5/4 6/5 7/6
2001 1,580 8602/5445 1,285 11052/8602 1,128 12464/11052 1,048 13064/12464 1,027 13416/13064 1,032 13847/13416 1,013 14032/13847
2002 1,596 1,146 1,079 1,090 1,084 1,027  
2003 1,812 1,180 1,200 1,110 1,029    
2004 1,568 1,316 1,206 1,107      
2005 1,668 1,219 1,201        
2006 1,576 1,269          
2007 1,574            
Prosek 1,625 1,236 1,163 1,089 1,046 1,030 1,013
U ovom slucaju bice izabrani razvojni faktori
koji su odredeni kao prosek razvojnih
faktora. Dati faktori ce biti izabrani za
projekciju buduceg razvoja šteta, kako je
prikazano u Tabeli 4.
38
Tabela 4.
Godina nastanka štete 0 1 2 3 4 5 6 7 Procenjene konacne štete Placene do datuma procene Rezerve
2001 5445 8602 11052 12464 13064 13416 13847 14032 14032 14032 0
2002 5847 9333 10699 11547 12592 13646 14015 14197 14197 14015 182
2003 5981 10835 12783 15337 17017 17506 18031 18266 18266 17506 760
2004 7835 12288 16176 19511 21599 22593 23270 23573 23573 21599 1974
2005 9763 16280 19843 23827 25948 27141 27955 28319 28319 23827 4492
2006 10745 16929 21478 24979 27202 28453 29307 29688 29688 21478 8210
2007 14137 22253 27505 31988 34835 36437 37530 38018 38018 22253 15765
2008 15162 24638 151621,625 30453 246381,236 35417 304531,163 38569 354171,089 40343 385691,046 41553 403431,030 42093 415531,013 42093 15162 26931
208186 149872 58314
Koristeci prosecne faktore razvoja šteta dobijamo
da su neophode rezerve u iznosu od 58.314
novcanih jedinica.