Universidad Aut

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Universidad Autónoma de baja california.

• Microeconomía III.
• Profesor Castillo Ponce Ramón A.

Nava Rubio Mayra. Villegas Suarez Diana.
Tijuana B. C. 20 de marzo del 2009.
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METODOLOGIA DE PANZAR Y ROSSE PARA LA MEDICION DE
COMPETENCIA EN LA BANCA MEXICANA A PARTIR DE LA
ENTRADA DE CAPITAL EXTRANJERO.( 1997 2003 )
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• Argumentos a favor de la entrada de capital
  extranjero.
• Dages et. Al ( 2000 )
• Levine ( 1996 )
• Glessner y Oaks ( 1994 )
• En contra
• Cherry y Pincking.

4
(No Transcript)
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El modelo de panzar y rosse

• La idea de este modelo es que existe una
  relación entre los ingresos con respecto al
  precio de los insumos por medio de la cual se
  deriva un indicador de competencia.

llamado estadístico H ( formado por la suma de
elasticidades ingreso del precio de los insumos)
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• Gelos y Rodos ( 2002)
• Encuentra una correlación positiva de 0.43
  entre la H y medidas de penetración de capital
  extranjero para una muestra de ocho países.

Competencia perfecta
Competencia monopolística
Monopolio
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• Participación extranjera en México.

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• 1924 ? se establece que la banca extranjera en
  México solo podía operar con sucursales que
  contaran con autorización gubernamental y
  restringidas a no emitir valores.
• 1941? se limitan aun mas actividades de la banca
  extranjera ya que solo se les autoriza realizar
  operaciones de deposito.
• 1982? mediante un cambio constitucional , la
  banca pasa a manos del gobierno.
• 1990? se hicieron reformas a la constitución
  para permitir nuevamente la inversión privada en
  el servicio de la banca.

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• 1992? al terminarse de firmar el tratado de libre
  comercio con América del Norte ( TLC) , se
  acentuó la apertura financiera al abrir el sector
  de participación extranjera.
• 1995?se modificaron las leyes para aumentar los
  limites de participación extranjera establecidos
  en el TLC , en donde los
• Limite individual aumento de 1.5 a 6
• Limite agregado final paso de 15 a 25
• 1998?eliminaron por completo las restricciones a
  la participación de inversionistas extranjeros en
  el sistema financiero.

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• Para representar el grado de penetración
  extranjera se utilizara una Dummy que se tomo
  como valor de (0 ) para las observaciones de cada
  banco antes de la entrada de capital extranjera y
  de uno para después.

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• Resumen de las fechas y bancos que han hecho
  entrada como bancos nuevos.

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• Bancos adquiridos por posiciones mayoritarias.

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• En esta gráfica se muestra el grado de
  concentración de la tabla 3 y 4 ?fue medido por
  el índice de Herfindahl Hirschman.

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Concentración .
Mide estructura
Comportamiento de interacción entre los
participantes.
Competencia.
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• Equilibrio en monopolio.
• La suma de las elasticidades precio
  de los factores de los ingresos de un monopolio
  deberá ser negativa.

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• Competencia monopolística.
• La suma de las elasticidades de los
  ingresos de una empresa con respecto al precio de
  sus factores es menor o igual a uno.

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• Equilibrio competitivo.
• Para empresas en equilibrio competitivo de largo
  plazo , la suma de las elasticidades del ingreso
  con respecto al precio de los factores es igual
  a uno.

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Metodología
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• La prueba de Panzar y Rosse muestra que la suma
  de las elasticidades del ingreso de una empresa
  con respecto al precio de sus insumos (llamado el
  estadístico H) proporciona evidencia de la
  naturaleza de la estructura de mercado.

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Estructura deMercado

• H 1 en Competencia Perfecta
• H - en Monopolio
• Cmg Ingresos
• 0 lt H lt 1 en Competencia Monopolística

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• Sea una función de ingresos que depende del
  precio de los insumos w y variables exógenas z
  las cuales desplazan la función

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Supuestos (para aplicar el modelo)

1. Los bancos son proveedores de un solo producto
   (intermediarios financieros) y obtienen ingresos
   por intereses utilizando mano de obra, capital y
   fondos (depósitos) como insumos.

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....

• Incrementos en los precios de los insumos no
  reflejan una mayor calidad en el servicio.
• Estudiar los bancos en su equilibrio de largo
  plazo.

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Estadístico H

• Cambio estadístico H dentro del periodo de
  estudio

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Descripción de los datos
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Serfin, Bital, Banorte, Banamex, Santander,
Scotiabank-Inverlat, Bancomer, Bancomer
Servicios, Afirme, Mifel, Bajío, Inbursa,
Interacciones, Invex, IXE, Banregio, Bansi, ABN,
American Express, G.E., America, Boston, Tokio,
ONE, Comercia, Deutsche, Dresdner, HSBC, ING y JP
Morgan.

• Para aplicar el modelo se incluyeron 31 bancos
  que reporta la Comisión Nacional Bancaria y de
  Valores (1997 - 2002)

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• No se incluyeron Bancos que dejaron de reportar

• Intervención Gubernamental
• Salieron del Mercado

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Estimación
29
(No Transcript)
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Rentabilidad

• Conocer el impacto que tiene el capital
  extranjero sobre la rentabilidad, calcular
• Como indicador de rentabilidad se utilizó el ROA
  .

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Se obtienen los siguientes resultados
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Conclusiones

• Por medio de la prueba Panzar y Rosse, se
  encontró que el sector bancario ha perdido
  competitividad a raíz de la entrada de capitales
  extranjeros, y como consecuencia directa de esto,
  los bancos han podido incrementar su
  rentabilidad.
• El índice Herfindahl mide concentración y habla
  de estructura de mercado y el estadístico H mide
  competencia y habla de la conducta de los
  participantes del mercado.

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Gracias por su Atención