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Vorlesung Gesamtbanksteuerung Internes
Rechnungswesen Marktzinsmethode Marcus Wilhelm
2
Bilanzstrukturen in Industrieunternehmen
3
Bilanzstrukturen in Banken
4
Erfolgsstrukturen von Industrieunternehmen
5
Erfolgsstrukturen von Kreditinstituten
6
Die Marktzinsmethode
Oppertunitätsgedanken
7
Die Marktzinsmethode
Der Konditionsbeitrag
8
Die Marktzinsmethode
Der Strukturbeitrag
6,22
5,71
5,28
Laufzeit-Prämie
4,62
4,50
4,39
Tagesgeld
3 Monate
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
9
Die Marktzinsmethode
Der Strukturbeitrag
10
Gesamtzinserfolg Strukturbeitrag
Konditionsbeitrag
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Zinsanpassungselastizitäten
Beispiel
Für verschiedene Aktiv- und Passivgeschäfte
gelten in zwei aufeinander folgenden Jahren die
in der folgenden Tabelle zusammengestellten
Zinssätze
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Zinsanpassungselastizitäten
Wenn der Zinssatz für Tagesgeld von 4 in t0 auf
12 in t1 gestiegen ist, errechnen sich aus
diesen Angaben die folgenden Zinsanpassungselastiz
itäten
?
?
?
?
Während also der Markzins, d.h. der Zinssatz für
Tagesgeld, um 8 - Punkte gestiegen ist, stieg
in der gleichen Zeit z.B. der Zinssatz für
Kontokorrentkredite nur um 6 - Punkte. Die
daraus berechnete Zinsanpassungselastizität von
0,75 zeigt an, dass der Kontokorrentzinssatz nur
75 der Marktzinsänderung "mitmacht". Bei den
Spareinlagen ist die Anpassungselastizität sogar
noch geringer Sie beläuft sich nur auf 0,25.
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Zinsänderungsrisiko
Beispiel
Es wird auf das vorangegangene Beispiel
zurückgegriffen und zusätzlich mitgeteilt, dass
die Bank im Zeitpunkt t1 über folgende
Bilanzstände verfügt - Kontokorrentkredite
40 TDM - Hypothekarkredit 60 TDM -
Sichteinlage 20 TDM - Spareinlagen 80 TDM
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Zinsänderungsrisiko
Aus diesen Angaben und den Zinsanpassungselastizit
äten läßt sich die folgende Elastizitätsbilanz
aufstellen
Da die Zinsanpassungselastizität sowohl für den
Bestand an Hypothekarkrediten als auch für den
Bestand an Sichtanlagen den Wert Null aufweist,
resultieren bei diesen beiden Positionen aus der
Marktzinserhöhung keine Veränderungen bei den
Zinserträgen bzw. den Zinsaufwendungen. Dagegen
ergeben sich bei den Kontokorrentkrediten
Mehrerträge in Höhe von 0,3 TDM und bei den
Spareinlagen Mehraufwendungen von 0,2 TDM.
Zusammengenommen ergibt sich bei einer
Marktzinssteigerung um 1 eine Verbesserung des
Zinsergebnisses von 0,1 TDM und daraus folgend
bei einer Marktzinserhöhung um z.B. 4 eine
Verbesserung des Zinsergebnisses von 0,4 TDM. In
dem vorliegenden Beispiel besteht also bei einer
Marktzinserhöhung eine Zinsänderungschance.
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Aufgabe 1 zur Marktzinsmethode
Berechnen sie anhand der folgenden Angaben über
Neugeschäfte einer Bank den Fristentransformations
- beitrag, den Zinskonditionsbeitrag und den
Zins Überschuss
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Aufgabe 1 zur Marktzinsmethode
Folgende Zinskonditionen an Geld- und
Kapitalmärkten sind bekannt
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Lösung Aufgabe 1 zur Marktzinsmethode
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Aufgabe 2 zur Marktzinsmethode
Zusätzlich besitzt die Bank Informationen über
die Zinssätze am Geld und Kapitalmarkt.
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Aufgabe 2 zur Marktzinsmethode
a) Stellen Sie eine Bilanz auf, in der die
Geschäftsarten nach Fristigkeit angeordnet sind
und zu den einzelnen Positionen der Zinssatz des
jeweiligen Kundengeschäfts sowie der alternativ
am Geld- und Kapitalmarkt existierende Zinssatz
enthalten ist! Ermitteln Sie auf der Grundlage
der Volumina der Einzelgeschäfte die
Durchschnittszinssätze der Kunden- sowie der
alternativ möglichen GKM-Geschäfte! Berechnen
Sie anschließend den Konditionsbeitrag der Aktiva
und der Passiva, sowie den Konditionsbeitrag der
gesamten Bank!
b) Ermitteln Sie differenziert nach
Einzelgeschäften Konditionsbeiträge und -margen
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Lösung Aufgabe 2 zur Marktzinsmethode
21
Lösung Aufgabe 2 zur Marktzinsmethode
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Aufgabe 3 zur Marktzinsmethode
Bezüglich der Zinssätze am Geld und Kapitalmarkt
besitzt die Bank die folgenden Informationen
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Aufgabe 3 zur Marktzinsmethode
a) Erstellen Sie die Bilanz der Hagener Bank AG,
die zusätzlichen Zinsinformationen enthält und
ermitteln Sie die Konditions-- und Strukturmarge
Aktiv, Passiv sowie für die Gesamtbank!
b) Ermitteln Sie differenziert nach
Einzelgeschäften Strukturmargen und -beiträge!
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Lösung Aufgabe 3 zur Marktzinsmethode
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Internes Rechnungswesen Marktzinsmethode
Ergebniszusammenfassung 1) Die Marktzinsmethode
als entscheidungsorientierte Methode zur
Erfolgsmessung wurde intensiv erläutert insbeson
dere -der Konditionsbeitrag -der
Strukturbeitrag -die Zinsstrukturkurve und
das Zinsänderungsrisiko