Legislaci

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Legislación y Mercados
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Etapas del Comercio de Granos

• Etapa Primaria
• Etapa Secundaria
• Etapa Terciaria

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Etapa Primaria

• Entre Productores y Acopiadores o Cooperativas.
• Se comercializa el producto tal cual sale de
  chacra.
• Algunas acopios poseen instalaciones adecuadas
  para el acondicionamiento de mercadería y puede
  prescindir.

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Sujetos Intervinientes

• Oferta
• Productor Propietario
• Clásicos
• Rentista
• Contratistas Rurales
• Máquinas
• Tanteros
• Pools de Siembra
• Fondos comunes de inversión agrícola

• Demanda
• Acopiadores
• Cooperativas de primer grado
• Cooperativas de segundo grado (excepción)

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Formulario

• El traslado de la mercadería hacia las plantas es
  respaldado por la Carta de Porte, único
  instrumento habilitado para el transporte de
  granos.
• Luego de los romaneos de entrada se confecciona
  el certificado de depósito intransferible
  F.C.1116 A
• Es una constancia de depósito de los granos a
  favor del depositante (productor)
• Debe ser confeccionado por el depositario de la
  mercadería.
• Equivalente a una factura
• Hasta la venta de la mercadería, el propietario
  sigue siendo el productor.

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F.C.1116 A

• Datos de las partes
• Condiciones de entrega
• Mercadería depositada
• Liquidación de servicios
• Detalle de las remesas
• Fecha de emisión y las firmas del productor y
  depositario.

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(No Transcript)
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Formulario

• Dos situaciones cuando el productor desea vender
  su mercadería.
• Coop y Acopio compren la mercadería al productor.
  -Operación de Compraventa-
• Respaldada por el F.C. 1116B
• Depositario como comprador.
• Coop y Acopio vendan la mercadería a un tercero
  por cuenta y orden del productor.
• -Operación de Consignación- Respaldada por F.C.
  1116C
• Depositario como consignatario.
• Por cada formulario 1116B y 1116C debe existir un
  formulario 1116ª
• Sirve como constancia de la retención del IVA que
  debe practicar el adquiriente de mercadería al
  productor.

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F.C. 1116B Y 1116C

• Datos de las partes
• 1116B datos de vendedor y comprador
• 1116Cdatos del mandatario/consignatario y
  mandante/comitente
• Condiciones de la operación
• En el caso de 1116C se debe aclarar los gastos
  administrativos.
• Mercadería entregada
• Forma de pago
• Lugar, fecha y firma de las partes

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(No Transcript)
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(No Transcript)
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Formulario F.C.1116 RT

• Se respaldan todas las transferencias de granos
  depositadas en las plantas de un operador de
  granos.
• Deberá ser requerido por el poseedor de un
  F.C.1116 A
• Operaciones de transferencias entre productores
  transferencia sin mover los granos en la planta
  que están depositados a otro siempre y cuando
  este inscripto en el AFIP como productor
  agropecuario. El depositario extenderá un 1116
  RT, que luego permitirá realizar una operación de
  compra o consignación

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• Operaciones de transferencia entre productor y
  operador de granos sin mover la mercadería de la
  planta a un operador inscripto en el ONCCA. El
  depositario deberá extender un 1116RT, el
  receptor de la transferencia (operador) deberá
  comprar los granos emitiendo un 1116 B donde
  figurará el RT.
• Operaciones de Retiro para que el productor
  pueda retirar su mercadería (certificada en el
  1116 A) el depositario deberá extender una CP
  donde figurará el RT.
• El original de las tres copias del RT lo
  detentará el depositario.
• Duplicado para el depositante de la mercadería
• Triplicado para el receptor de la transferencia.
  Cuando es retiro queda para el depositario.

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(No Transcript)
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Etapa Secundaria

• Entre Acopios o Cooperativas y Exportadores e
  Industria.
• Los acopios y cooperativas pasan a actuar como
  vendedores.
• Los proveedores de insumos constituyen también
  una parte importante de la oferta de granos.
  (Canje)

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Sujetos Intervinientes

• Demanda
• Exportadores
• Industriales
• Mayoristas para consumo interno

• Intermediación
• Cooperativas de Segundo Grado
• Corredores de Cereales
• Entregadores

• Oferta
• Acopiadores
• Cooperativas

• Otros
• Bolsa de Cereales

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Bolsas de Cereales

• Facilitar la circulación de bienes
• Ambito para formación objetiva de precios.
• Posibilita el encuentro entre Oferentes y
  Demandantes.
• Asegura transparencia en el Mercado
• Son instituciones sin fines de lucro.
• Asociados son personas físicas y jurídicas que
  representas a los distintos actores de la cadena
  comercial.
• En su ámbito funcionan los mercados. (indep. Pero
  vinculados)
• También funcionan las Cámaras Arbitrales.

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Cámaras Arbitrales

• Órganos Técnicos
• Son entidades civiles sin fines de lucro Prestan
  servicios esenciales a la comercialización para
  otorgarle agilidad, eficiencia y equidad a las
  transacciones.
• Funciones
• Reglamentación de las operaciones de compra-venta
• Tribunal Arbitral
• Fijación del precio pizarra
• Laboratorio de análisis.

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Etapa Terciaria

• Conocida comúnmente como mercado FOB
• Análisis en la operatoria de grandes firmas
  exportadoras.
• Transacciones en divisas entre exportadores e
  importadores de granos, aceites y subproductos,
  por mercadería colocada libre de gastos a bordo
  de un buque (FOB)
• Venta en origen
• Operador de exportación responsable de normas
  cambiarias, aduaneras e impositivas.

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• Operador de exportación Trader-
• Empresa dedicada a la comercialización
  internacional de uno o más productos
  determinados. Les permite acercar la oferta y la
  demanda de estos bienes para suministrar
  mercadería a sus clientes de la manera más
  económica.
• Su actividad se lleva a cabo en dos dimensiones
• Efectúan negocios en los que se compromete la
  entrega de mercadería a cambio del precio pagado.
• Toman posiciones de riesgo en distintos mercados,
  ya sea con el objetivo de realizar una cobertura
  o de especular con la variación de precios.

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• Broker llevar transparencia al mercado,
  brindando información a los compradores y a los
  vendedores desde un punto de vista global.
  Analiza el mercado y asesora a sus clientes
  informándoles acerca de las tendencias del sector
  y las acciones que están realizando los otros
  participantes.
• Forwarder le competen todos los aspectos que
  tienen que ver con la ejecución de los contratos.
  Proporciona apoyo al área comercial. No se
  involucra en las negociaciones con los clientes,
  solo realiza el soporte administrativo de los
  contratos.

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Confección del Contrato

• Forwader realiza acuerdo entre exportador y
  cliente.
• Existen modelos prefijados
• Se agregan términos particulares pactados por las
  partes en el negocio.
• A cada Incoterm le corresponde un contrato tipo
  redactado previamente.

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Sistema de Comercialización

• Sistema que comprende todas las actividades
  económicas que llevan a cabo las necesarias
  funciones físicas, transmiten la información
  relacionada y coordinan la producción de acuerdo
  a las demandas de los consumidores.
• Coordinación de las distintas etapas.

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Mercado de granos

• Es el conjunto de instituciones, instrumentos y
  prácticas comerciales, orientadas a la
  transferencia de productos agrícolas entre
  agentes económicos.
• Compuesto por
• Mercado Disponible su meta es la entrega final
  de los bienes. Es un mercado de tipo informal, la
  negociación entre el comprador y vendedor es
  privada, los contratos no son estandarizados y al
  no existir garantías institucionalizadas, ambas
  partes corren el riesgo de incumplimiento
• Mercado a Futuro es una cobertura ante el riesgo
  que implican las posibles variaciones de los
  precios del mercado.

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Características

• Atomización de la producción implica la
  necesidad del proceso de acopio.
• Estacionalidad de la producción implica la
  capacidad de almacenaje.
• Especialización espacial
• Concentración de la demanda
• Variabilidad de la oferta
• Necesidad de financiamiento
• Alta dependencia de los mercados internacionales

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Mercado Disponible

• Compraventa con pago contra entrega actual
• El pago solo se realiza contra recibo extendido
  por el recibidor. Si la mercadería se entrega
  conforme, lo usual es que el comprador pague el
  importe total de cada recibo, dentro de 48 horas
  de presentada la liquidación parcial.
• Se pactan todas las condiciones estándar, el pago
  se produce una vez entregados los granos y la
  entrega es inmediata, porque tiene cupos de
  descarga asegurada.
• Entrega con cupo libre en la cual el productor
  tiene la posibilidad de realizar entregas
  parciales de mercadería, sin quedar especificada
  la cantidad a suministrar en cada una.
• Entrega con cupo programado en este caso el
  comprador establece la magnitud de cada entrega y
  el momento en que se realizará cada una. La fecha
  de pago está sujeta a lo contenido entre las
  partes.
• Pueden surgir desacuerdos entre comprador y
  vendedor, en este caso intervendrán las Cámaras
  Arbítrales.

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Mercado Disponible

• PAGO CONTRA ENTREGA INCIERTA
• El pago se produce una vez entregada la
  mercadería no existe certeza del momento en que
  se producirá la entrega, dependiendo del período
  total pactado (un mes o menos).
• El precio de esta operación es superior al de la
  entrega asegurada, este precio incluye una
  remuneración por tasa de interés y almacenaje
  (costo de esperar).
• PAGO CONTRA CD (CONTRA DEPOSITO)
• El pago se realiza con anterioridad a la entrega.
  es necesario, por parte del vendedor, contar con
  garantías, propias o de terceros, que avalen la
  operación.
• Surge de la necesidad de financiación por parte
  del vendedor y el aseguramiento de la mercadería
  por parte del comprador.
• Se acuerda calidad, cantidad y fecha de entrega.

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Mercado Disponible

• Compraventa a fijar precio
• La mercadería se encuentra en el depósito de los
  compradores. El productor entrega la mercadería
  en las instalaciones del comprador reservándose
  el derecho a determinar el precio cuando lo
  considere conveniente. postergar la fijación del
  precio de venta para poder aprovechar
  cotizaciones del mercado más favorables.
• Existen límites en cuanto a la cantidad de
  toneladas que pueden fijarse en un día, llamados
  máximos de fijación y mínimos de fijación, que se
  establecen contractualmente
• Formas a fijar precio
• Por pizarra ciega desconocimiento de las
  cotizaciones
• Por pizarra vista conocimiento de las
  cotizaciones
• Por precio de mercado sobre la base que la
  empresa compradora ofrece sobre el mercado
  disponible
• Con primas o descuentos sobre pizarra
• Por mercados a futuros
• CALIDAD ESPECIAL
• Se refiere a negocios que se realizan con
  estipulación expresa de una determinada calidad.
  Para acceder a este mercado se debe contar con
  recibos sofisticados, laboratorios de análisis y
  almacenaje diferenciado.
• Operaciones de Canje

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Mercado de Futuro

• Objetivo es posibilitar la cobertura ante cambios
  desfavorables en los precios.
• Posibilita a quienes quieren eliminar el riesgo
  de precio.
• Transferencias a quienes estén dispuestos a
  asumirlos.
• Cobertura es una herramienta para minimizar el
  riesgo que se produce cuando los precios se
  mueven en forma adversa.

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Mercado de Futuro

• Mercado a Término
• Es el Mercado de Futuros y Opciones agrícolas.
• Garantiza el cumplimiento de las operaciones de
  Futuros y Opciones que registra.
• Provee el entorno para realizar transacciones, a
  través de los operadores quienes representan a la
  oferta y la demanda
• Por ejemplo MATba
• Utilidad consiste en que puedan asegurar un
  precio futuro a una mercadería.
• orientar al público sobre los futuros precios,
  puesto que
• Se logran dos ventajas adicionales
• Consiste en que el M.A.T garantiza el
  cumplimiento de los contratos
• Permite a las partes desistir de la operación
  original sin expresa autorización de la
  contraparte (arbitraje).

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Mercado de Futuro

• Como operar?
• Contrato queda abierto hasta su cancelación ya
  sea por la entrega de mercadería o por la inversa
  a través de una compensación.
• Compromisos frente al Mercado
• Depósito de un margen de garantía
• Depósito de diferencias diarias
• Forma de Operar reunión de los socios y se lleva
  a cabo la operación en voz alta y pública. Luego
  el Mercado la traspasa por escrito en una pizarra
  donde constarán todas las negociaciones
  concretadas.
• Con entrega de mercadería
• Con una operación inversa a la realizada

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Opciones

• Es un contrato específico en donde el que compra
  una opción adquiere el derecho de vender (o
  comprar) un contrato de futuro de un producto
  dado a un precio determinado (precio de
  ejercicio), durante cualquier momento dentro del
  período de ejercicio de esa opción.
• Brinda derecho y no obligación de comprar o
  vender, a cambio del pago de una prima. Es una
  decisión del comprador de la opción ejercer tal
  derecho, el vendedor de la opción está obligado a
  responder.
• Son un seguro sobre el precio
• PUTT Un PUT es protección contra una caída de
  precios, que utilizan quienes tienen mercadería
  para vender. El PUT no es una venta, es solo la
  posibilidad de vender
• CALL Un call es protección contra una suba de
  precios, que utilizan quienes quieren comprar
  mercadería. El call no es una compra es solo la
  posibilidad de comprar.

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Otras Modalidades

• VENTAS ANTICIPADAS
• CANJE
• CONTRATOS CASH FORWARD

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Incoterms

• Conjunto de reglas internacionales publicadas por
  la Cámara Internacional de Comercio para la
  interpretación de los términos utilizados en el
  comercio exterior.
• Objetivo prevenir las discrepancias de las
  diferentes prácticas comerciales entre varios
  países.
• Se describen los deberes de los compradores y
  vendedores.

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• EXWEx-works, ex-factory, ex-warehouse,
  ex-mill.El vendedor ha cumplido su obligación de
  entrega al poner la mercadería en su fábrica,
  taller, etc. a disposición del comprador. No es
  responsable ni de cargar la mercadería en el
  vehículo proporcionado por el comprador ni de
  despacharla de aduana para la exportación, salvo
  acuerdo en otro sentido. El comprador soporta
  todos los gastos y riesgos de retirar la
  mercadería desde el domicilio del vendedor hasta
  su destino final.FCAFree carrier (Franco
  Transportista - libre transportista)El vendedor
  cumple con su obligación al poner la mercadería
  en el lugar fijado, a cargo del transportista,
  luego de su despacho de aduana para la
  exportación. Si el comprador no ha fijado ningún
  punto específico, el vendedor puede elegir dentro
  de la zona estipulada el punto donde el
  transportista se hará cargo de la mercadería.
  Este término puede usarse con cualquier modo de
  transporte, incluído el multimodal.FOB(Free on
  Board - Libre a bordo) Va seguido del puerto de
  embarque, ej. F.O.B. Buenos Aires. Significa que
  la mercadería es puesta a bordo del barco con
  todos los gastos, derechos y riesgos a cargo del
  vendedor hasta que la mercadería haya pasado la
  borda del barco, con el flete excluído. Exige que
  el vendedor despache la mercadería de
  exportación. Este término puede usarse solamente
  para el transporte por mar o vías acuáticas
  interiores.FAS(Free alongside ship - Libre al
  costado del buque)La abreviatura va seguida del
  nombre del puerto de embarque. El precio de la
  mercadería se entiende puesta a lo largo
  (costado) del navío en el puerto convenido, sobre
  el muelle o en barcazas, con todos los gastos y
  riesgos hasta dicho punto a cargo del vendedor.
  El comprador debe despachar la mercadería en
  aduana. Este término puede usarse solamente para
  el transporte por mar o vías acuáticas
  interiores.CFR(Cost Freight - Costo y Flete)
  La abreviatura va seguida del nombre del puerto
  de destino. El precio comprende la mercadería
  puesta en puerto de destino, con flete pagado
  pero seguro no cubierto. El vendedor debe
  despachar la mercadería en Aduana y solamente
  puede usarse en el caso de transporte por mar o
  vías navegables interiores.CIF(Cost, Insurance
  Freight - Costo, Seguro y Flete)La abreviatura
  va seguida del nombre del puerto de destino y el
  precio incluye la mercadería puesta en puerto de
  destino con flete pagado y seguro cubierto. El
  vendedor contrata el seguro y paga la prima
  correspondiente. El vendedor sólo está obligado a
  conseguir un seguro con cobertura
  mínima.CPT(Carriage paid to -Transporte Pagado
  Hasta)El vendedor paga el flete del transporte
  de la mercadería hasta el destino mencionado. El
  riesgo de pérdida o daño se transfiere del
  vendedor al comprador cuando la mercadería ha
  sido entregada al transportista. El vendedor debe
  despachar la mercadería para su
  exportación.CIP(Carriage and Insurance Paid to
  - Transporte y Seguro pagados hasta) El vendedor
  tiene las mismas obligaciones que bajo CPT, pero
  además debe conseguir un seguro a su
  cargo.DAF(Delivered at Frontier - Entregado en
  frontera) El vendedor cumple con su obligación
  cuando entrega la mercadería, despachada en
  aduana, en el lugar convenido de la frontera pero
  antes de la aduana fronteriza del país
  colindante. Es fundamental indicar con precisión
  el punto de la frontera correspondiente.DES(Del
  ivered ex Ship - Entregada sobre buque) El
  vendedor cumple con su obligación cuando pone la
  mercadería a disposición del comprador a bordo
  del buque en el puerto de destino, sin
  despacharla en aduana para la importación.DEQD
  elivered ex Quay (Duty Paid) - Entregada en
  muelle (derechos pagados) El vendedor cumple
  con su obligación cuando pone la mercadería a
  disposición del comprador sobre el muelle en el
  puerto de destino convenido, despachada en aduana
  para la importación.DDU(Delivered Duty Unpaid
  - Entregada derechos no pagados)El vendedor
  cumple con su obligación cuando pone la
  mercadería a disposición del comprador en el
  lugar convenido en el país de importación. El
  vendedor asume todos los gastos y riesgos
  relacionados con la entrega de la mercadería
  hasta ese sitio (excluídos derechos, cargas
  oficiales e impuestos), así como de los gastos y
  riesgos de llevar a cabo las formalidades
  aduaneras.DDP(Delivered Duty Paid - Entregada
  derechos pagados) El vendedor asume las mismas
  obligaciones que en D.D.U. más los derechos,
  impuestos y cargas necesarias para llevar la
  mercadería hasta el lugar convenido.

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GRUPO SALIDA E EXW En Fábrica Ex Work
GRUPO Sin pago transporte principal F FCA FAS FOB Franco transportista Franco junto al buque Franco abordo del buque Free Carrier Free Alongside Ship Free On Board
GRUPO Con pago transporte principal C CFR CIF CPT CIP Coste y flete Coste, seguro y flete Transporte pago hasta Transporte y seguro pagado hasta Cost And Freight Cost Insurance Freight Carriage Paid To Cartiage And Insurance Paid
GRUPO LLEGADA (c) Reingex D DAF DES DEQ DDU DDP Entregada en frontera Entregada sobre buque Entregada en muelles Entregada sin pagar derechos Entregada derechos pagados Delivered At Frontier Delivered Ex Ship Delivered Ex Quay Delivered Duty Unpaid Delivered Duty Paid