Perlas contables

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Perlas contables

• Daniel Néstor Gallo

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Normas contables

• Reflejar razonablemente patrimonio y resultados
• Homogeneizar para poder comparar
• Facilitar la tarea de los organismos de contralor
• Evitar tratamientos que lleven a engaño

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Normas contables

• Normas argentinas
• Normas internacionales
• USGaap

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Cuestiones básicas

• Devengado vs. Percibido
• El cambio patrimonial es independiente del cobro
  o pago de un compromiso
• El devengado determina el resultado y el
  percibido el cash flow
• Facilita apareamiento de ingresos con costos

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Cuestiones básicas

• Generación de la ganancia
• Venta
• Producción
• Productos de fácil venta
• Proceso prolongado
• Reconocimiento de ingresos por ventas
• Cuándo?
• Condiciones para que se reconozca el ingreso
• Cuando se transfiere el riesgo asociado a la
  propiedad
• La medición es confiable y comprobable

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Cuestiones básicas

• Apareamiento de gastos con ingresos
• Consecuencia del reconocimiento de ingresos
• Ejemplo
• Compra a 240 en enero
• Venta a 500 en febrero
• Reparación garantizada en marzo por 10
• Reparación garantizada en abril por 15
• Ingreso reconocido en febrero 500
• Costos asignados a febrero 265
• Resultado de febrero 235

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Cuestiones básicas

• Resultados del ejercicio?
• Cambios en criterios contables (area)
• Errores (area)
• Cambios en las estimaciones (ejercicio)
• Cambios en la entidad (re-exponer)

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Cuestiones básicas

• Variaciones patrimoniales que no se reconocen
  contra resultados
• Derivados (Argentina)
• Conversión de balances (Argentina)
• Inversiones disponibles para la venta
• Ajuste en los pasivos de fondos de pensión

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Cuestiones básicas

• Conflictos de intereses que inducen tratamientos
  sesgados
• Acuerdos de préstamos
• Prestamistas vs. dueños y administradores
• Acuerdos de compensaciones
• Dueños vs. administradores
• Acuerdos con terceras partes
• Administradores vs. terceras partes

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Cuestiones básicas

• Acuerdos de préstamos (covenants)
• Sustitución de inversiones de bajo riesgo por
  otras de mayor riesgo
• Política de dividendos
• Endeudamiento adicional
• Acciones preferidas
• Control conjunto en EE.UU.
• Arrendamientos

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Cuestiones básicas

• Acuerdos de compensaciones
• Performance
• Stock options

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Impuesto diferido

• Resultado contable
• Resultado fiscal
• Diferencias permanentes
• Diferencias temporarias
• Quebrantos fiscales

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Impuesto diferido

• Cómo se determina el impuesto a las ganancias?
• Ganancia contable 100.000
• Reembolsos por exportaciones exentos (80.000)
• Resultado parcial 20.000
• Cargo por deudores incobrables no deducible
  20.000
• Mayores amortizaciones fiscales que contables
  (40.000)
• Cargo por previsión para juicios no deducible
  60.000
• Ganancia fiscal 60.000
• Tasa de impuesto a las ganancias 35
• Impuesto a las ganancias a pagar 21.000

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Impuesto diferido

• Activo impositivo diferido
• Gastos soportados todavía no deducidos
• Impuestos pagados por ganancias todavía no
  reconocidas
• Quebrantos compensables en el futuro
• Pasivo impositivo diferido
• Gastos deducidos aún no soportados
• Ganancia sobre la que todavía no se pagó el
  impuesto

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Impuesto diferido

• Hasta ahora no se contabilizaba
• Impacto en el valor de una empresa
• Fusión con empresas que tienen quebrantos
• Cuidado con los activos por impuesto diferido!
• Inflación e impuesto a las ganancias

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Arrendamientos

• Posibles formas de contabilizar
• Siempre se contabiliza como pago de un alquiler
• Siempre se contabiliza como una venta en cuotas
• Sólo se contabiliza como una venta en cuotas si
  es muy probable que al final se transfiera la
  propiedad
• Sólo se contabiliza como una venta en cuotas si
  se transfieren sustancialmente las ventajas y
  los riesgos inherentes a la propiedad del bien
  arrendado

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Arrendamientos

• Por qué se usa la figura del leasing para las
  ventas o para los alquileres?
• Seguridad crediticia del arrendador/vendedor
• Ventajas fiscales
• Limitar la responsabilidad frente a terceros
• No contabilizar un pasivo
• Pero las normas contables exigen
• Contabilizar como arrendamiento financiero
  (compra con deuda) si transfiere riesgos y
  beneficios
• Contabilizar como arrendamiento operativo
  (alquiler)

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Arrendamientos

• Pautas que indican que un arrendamiento es
  financiero
• Cuando se transfiere la propiedad del activo al
  término del arrendamiento
• El arrendatario tiene la opción de comprar el
  activo a un precio más bajo que el valor
  razonable esperado a la fecha de la opción
• El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte
  de la vida útil económica del activo arrendado
• El valor presente de las cuotas al inicio del
  arrendamiento equivale sustancialmente al valor
  del bien
• El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar
  el arrendamiento durante un segundo período, con
  cuotas menores que las del mercado
• Los que no son financieros son operativos

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Arrendamientos

• Venta seguida de arrendamiento (sale and lease
  back)
• El arrendamiento posterior no puede ser
  financiero
• Si es operativo, la venta se contabiliza según el
  precio de mercado de bien
• Si el precio es mayor al de mercado hay una venta
  y un préstamo (se devuelve con alquileres
  mayores)
• Si el precio es menor al de mercado hay una venta
  y alquileres pagados por adelantado (se recupera
  pagando alquileres menores)

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Combinaciones de negocios

• Formas de integración empresaria (no todas llevan
  a una combinación de negocios)
• Compra de acciones (límites legales)
• Acuerdos de colaboración empresaria
• Fusión o absorción
• Agregando actividades a la misma persona jurídica

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Combinaciones de negocios

• Es una transacción entre entes independientes que
  da lugar a la aparición de un nuevo ente
  económico mediante la unión de los participantes
  o porque uno obtiene el control sobre activos y
  actividades del conjunto
• No importa la forma

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Combinaciones de negocios

• Cómo contabilizar?
• Los activos y pasivos que se incorporan
• Los resultados de los entes combinados
• Los gastos del proceso de combinación
• Los costos de las reestrucuraciones necesarias

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Combinaciones de negocios

• Cómo contabilizar?
• Si es una compra, al costo
• Si es una fusión, se arrastran los valores
  contables
• Cómo se determina si es una compra o una fusión?

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Combinaciones de negocios

• Existe un adquirente si una parte consigue poder
• Sobre más de la mitad de los votos.
• Para regir las políticas operativas y financieras
  del otro ente.
• Para designar o revocar la mayoría de los
  miembros del órgano de administración.
• Para emitir la mayoría de los votos en el órgano
  de administración.

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Combinaciones de negocios

• Se supone que hay compra si
• La diferencia en los valores corrientes de los
  entes que se combinan es significativa.
• La combinación se hace intercambiando acciones
  por dinero. El que paga compra.
• Se supone que no hay fusión si
• Los valores corrientes de los entes combinados
  son muy diferentes.
• Alguno de los grupos obtiene alguna ventaja.
• La participación de uno de los grupos depende de
  la performance del ente que antes controlaba.

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Fusión de sociedades

• Negociaciones
• Valor de los estados contables
• Due diligence
• Efectos contables
• Valor llave
• Reestructuraciones
• Amortizaciones
• Ganancias rápidas en la fusión de intereses

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Fusión de sociedades
28
Consolidación de balances
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Pasivos por costos laborales

• Apareamiento de ingresos y costos
• El personal ayuda a generar ingresos
• Cuando no está no genera ingresos
• Devengar, mientras trabaja, sus remuneraciones
  por licencias futuras

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Pasivos por costos laborales
12 sueldos 12.000
1 aguinaldo 1.000
Cargas sociales 3.900
Total 16.900

Meses trabajados 11
Cargo mensual 1.536

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Reestructuraciones

• Si se ha decidido, se debe registrar la pérdida
  contra pasivo
• Debe ser real
• No es activable
• No se puede registrar ganancia por la venta de
  activos a desafectar (hasta que se vendan)
• Los activos desafectados se valúan a VNR

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Activos intangibles

• Los activos intangibles adquiridos y los
  producidos sólo se reconocerán como tales cuando
• pueda demostrarse su capacidad de generar
  beneficios económicos futuros
• su costo pueda determinarse sobre bases
  confiables.

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Activos intangiblesNo se admiten como
intangibles

• costos de investigaciones efectuadas con el
  propósito de obtener nuevos conocimientos
  científicos y técnicos o inteligencia
• costos erogados en el desarrollo interno del
  valor llave, marcas, listas de clientes y otros
  que, en sustancia, no puedan ser distinguidos del
  costo de desarrollar un negocio tomado en su
  conjunto (o un segmento de dicho negocio)
• costos de publicidad, promoción y reubicación o
  reorganización de una empresa
• costos de entrenamiento (excepto aquéllos que por
  sus características deben activarse en gastos
  preoperativos).

34
Activos intangibles Pueden considerarse
intangibles (si cumplen con las condiciones)

• Costos para lograr la constitución de un nuevo
  ente y darle existencia legal (costos de
  organización).
• Costos que un nuevo ente, o uno existente, deba
  incurrir antes del inicio de una nueva actividad
  u operación (costos preoperativos) siempre que
• sean atribuibles a la nueva actividad,
• no se hubieran incurrido si la nueva actividad no
  se hubiera encarado, y
• no corresponda considerarlos como bienes de uso.

35
Activos intangibles Los costos de desarrollo
(plan o diseño para producir algo)

• Se activan si se puede probar
• la capacidad de generar beneficios,
• la intención del ente de encarar el negocio y
• la factibilidad y capacidad de completar el
  desarrollo del intangible.

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Activos intangibles Costos cargados a resultados
en un ejercicio o período intermedio

• No podrán ser agregados con posterioridad al
  valor de un intangible.

Costos posteriores relacionados con un intangible
reconocido
Sólo se activarán si se prueba que mejorarán el
flujo de beneficios económicos futuros y si
pueden medirse sobre bases confiables.
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Activos intangibles Valuación

• Costo original menos depreciaciones

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Activos intangibles Depreciaciones

• Se debe considerar costo, naturaleza, forma de
  explotación, fecha de comienzo de utilización,
  capacidad de servicio, plazo legal, VNR final si
  un tercero se comprometió a comprarlo al final de
  su vida o si es posible estimarlo.

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Activos intangibles Presunciones

• Para el CPCE CABA, si la vida útil de un
  intangible es indefinida, puede no amortizarse.
• Para la FACPCE
• La vida útil no supera los 20 años (salvo prueba
  en contrario).
• Menor a 20 años estimar valor recuperable si hay
  indicios de pérdida de valor.
• Mayor 20 años, al cierre de cada ejercicio,
  aunque no haya indicios de pérdida de valor.
• Los costos de organización y preoperativos no
  pueden superar los cinco años (no se admite
  prueba en contrario).

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Activación de intereses

• Enfoques sobre los que ha girado la discusión
• No capitalizar ningún interés (los intereses
  representan un costo de financiamiento y no un
  costo de construcción)
• Capitalizar sólo los intereses realmente
  incurridos (los intereses incurridos son costos
  de producción o construcción de un bien)
• Capitalizar todos los costos financieros
  incurridos relacionados con los fondos utilizados
  (los costos de construcción comprenden los costos
  de financiamiento, independientemente de su forma
  de obtención - fondos propios, de terceros o de
  los propietarios)

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Activación de intereses

• Se admite, aunque se prefiere que no, que sean un
  costo más de una obra
• A favor de considerarlos se incurre en esos
  costos para poder financiar la obra
• En contra de la solución adoptada si se financia
  con capital propio tengo un costo distinto (menor)

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Activación de intereses

• Período de activación
• Comienza Con las erogaciones relacionadas con el
  activo en cuestión
• Termina Con la finalización de la obra
• Requisitos Están en progreso las actividades que
  son necesarias para tener en condiciones el
  activo para su uso previsto

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Contratos de largo plazo

• Se considera que la ganancia se obtiene a medida
  que se construye el bien ya vendido
• Por qué esperar 5 años para dar toda la
  ganancia?
• La ganancia se genera mientras se va construyendo