Title: Administracin de Riesgos Un ejercicio de simplificacin
1Administración de Riesgos Un ejercicio de
simplificación
- Jorge Bermúdez Salgar
- Director Fogacoop
- Julio de 2004
Esta presentación no busca exponer el marco
normativo vigente, sólo pretende una explicación
básica de los principales riesgos y su
administración
2Actitudes hacia el riesgo
- Muchas entidades financieras al definir su
negocio han optado por concluir que - Mi negocio es administrar riesgos
- Se trata, en fin, de aceptar un riesgo y cobrar
un precio por eso. Habra un buen negocio cuando
el precio cobrado sea mayor que el costo de los
riesgos que toque cubrir
Si el negocio es tomar riesgos entonces procede
entenderlos y administrarlos
3Es un negocio de riesgos
- Esta idea es clara para muchas financieras y para
las entidades reguladoras y supervisoras - En las entidades más sofisticadas cada vez hay
más productos asociados con el riesgo Swaps,
opciones, futuros, etc. - Para los supervisores es claro que no todas la
entidades corren el mismo riesgo, por eso han
enfocado sus labores y funciones en función del
riesgo de cada entidad.
En un enfoque preventivo lo que se le pide a las
entidades es que su capital y sus sistemas de
administración sean adecuados a su nivel de riesgo
4El caso del sector cooperativo
- Buena parte del sector cooperativo maneja niveles
de operación que admiten enfoques de manejo del
riesgo relativamente sencillos. - Hay que hacer entonces un esfuerzo de generar
sistemas de administración de riesgos adecuados
al usuario.
Es fundamental que los sistemas de administración
de riesgos sean entendidos por un elevado del
personal de la entidad
5El primer paso es la conciencia del riesgo
- Podemos decir que es sentido común. Basta
preguntarse Qué pasa si sucede tal cosa? , Qué
tanto nos afecta? - EL RIESGO hay que
- Identificarlo
- Medirlo
- Limitarlo
- Controlarlo (seguimiento y reporte)
No se trata de quedarse paralizado en la esquina,
sino de cruzar la calle a salvo.
6El riesgo hay que identificarlo
Principales riesgos
- Riesgo de crédito Que el deudor incumpla el
contrato (no pague o pague menos y a destiempo). - Riesgo de mercado Que las condiciones de mercado
cambien (tasa de interés, de cambio, etc.) y los
activos pierdan valor o los pasivos lo aumenten. - Riesgo de liquidez Que la entidad no cuente con
recursos liquidos para cubrir sus obligaciones
inmediatas y tenga que vender activos a grandes
descuentos o inclusive cerrar el negocio. - Riesgo operativo Pérdidas por fallas en los
procesos ya sea por fallas humanas o de sistemas
pérdida de documentos (pagarés), registros
inadecuados (no cobrar), falta de back-ups,
remplazos etc.
7Riesgo de crédito - Medición
- qué pasa si no nos pagan los n (2,10, etc.)
créditos más grandes? cuál es la situación de
estos créditos hoy? - Normalmente, qué de nuestra cartera se
pierde?, cuánto es este en la cartera de
consumo o en la comercial o en la hipotecaria? - cuándo hay garantía hipotecaria o codeudor el
cambia? qué tanto cambia?
Conocemos el negocio? El precio que cobramos
cubre el riesgo o estamos perdiendo plata?
8Riesgo de crédito - medición
Una forma fácil de medirlo es mediante matrices
de transición, que nos muestran como están los
créditos un periódo después, por ejemplo un año.
Asi, en la segunda línea vamos a observar como se
comportaron los créditos que hace un año estaban
en A, es decir al día o vencidos menos de 30
días 85 permanecieron en A pero el 10 estaban
en C, D o E. Esto me da una buena idea del riesgo
que puedo esperar al cabo de un año. La tercera
línea me muestra que pasó con los B y asi
sucesivamente. Puedo hacer matrices para los
distintos tipos de deudores agrupándolos según lo
que quiera estudiar. Por sexo, edades, tipo de
empleo, tipo de garantía y asi aprender como se
comportan mis riesgos. Cuales son los mejores?
Cuales son muy altos? Se comportan mejor cuando
hay garantía?Etc.
9Riesgo de crédito - Límites
- Para manejar el riesgo la alta dirección define
políticas y límites como - Mercado objetivo. Cuando define con quién quiere
trabajar define su apetito de riesgo. - Diversificación. Cuando define límites máximos
por deudor (no ponga todos los huevos en la misma
canasta) o el lugar que quiere ocupar dentro de
las obligaciones del deudor (la cuota del
banquero) - Criterios de aprobación Cuando define
condiciones mínimas del deudor o cuantías máximas
dependiendo de la capacidad de pago del deudor.
Dicen que si un deudor debe un millón el problema
es suyo y que si debe mil millones el problema es
del prestamista
10Riesgo de crédito - seguimiento
Se trata de trabajar con sistemas inteligentes
de los que podamos aprender y retroalimentar
nuestros procesos
- Cómo se está comportando cada tipo de cartera?
- Hay que rectificar las políticas? Cuáles?
- Hay que fortalecer la cobranza?
- El riesgo es más alto de lo que se pensaba, Hay
que subir la tasa de interés? - Los informes nos ayudan a tomar estas decisiones?
11Control y Reporte
- Cómo aseguramos que se cumplan las políticas?
División de funciones y esquema de contrapesos - Por ejemplo, quien busca al cliente no es quien
le aprueba el crédito. O quien hace seguimiento
un año después no es quien lo aprobó. Tampoco son
sus subordinados deben ser independientes. - Quién prende las alarmas? Un comité de crédito,
el gerente de riesgos o la Junta Directiva? - Se ha definido un responsable y éste cuenta con
información adecuada para identificar los riesgos?
Se requieren sistemas que faciliten entender las
situaciones y que estén al alcance del nivel
técnico de la organización
12Riesgo de mercado - medición
- Qué pasa si las tasas de interés aumentan 5, 10
o 15 puntos porcentuales? Podemos reajustar los
créditos ya otorgados? Qué pasa con los pasivos,
debemos pagar más? Ganamos o perdemos plata?
Está en peligro el negocio? - Qué pasa si sube la tasa de cambio? Tenemos
créditos o títulos en moneda extranjera? Ganamos
o perdemos plata?
Podemos hacer estos cálculos fácilmente?
13Riesgo de tasa de interés - medición
- Se presenta con operaciones a tasa fijaen las que
si cambia la tasa de mercado no se puede
modificar la del crédito. El riesgo aumenta con
el plazo de la operación. - Se manifiesta en dos formas un efecto en el P y
G y un efecto en el precio del activo si se fuera
a vender. En el primer caso se proyectan los
resultados para el futuro con las nuevas
condiciones. En el segundo se estima el valor de
los activos y pasivos con tasa fija bajo las
nuevas condiciones y se calcula el efecto sobre
el patrimonio. Se pueden medir estos efectos para
calibrar el nivel de riesgo.
Qué pasa si.........?
14Riesgo de tasa de interés - límites
- El riesgo de tasa de interés se puede controlar
de varias formas. Por ejemplo, usando tasas
indexadas al mercado o reduciendo los plazos o
teniendo pasivos en condiciones similares. - Estas son decisiones que deben plasmarse en
políticas y límites.
No hay una regla única, cada entidad debe buscar
el esquema que más se acomode, excepto el de
desconocer el riesgo que está asumiendo
15Riesgo de tasa de interés - Control y Reporte
- Qué área es la encargada de medir y reportar este
riesgo? - Quién decide sobre la composición de los activos
y pasivos? Hay límites?
A mayor riesgo, se requiere mayor capital para no
poner en peligro la continuidad de la entidad en
caso de pérdidas
16Riesgo de liquidez - medición
- De nuevo se trata de responder unas preguntas
básicas. Qué pasa si retiran el 10 o 15 de los
depósitos? Qué pasa si se retiran los tres o n
clientes más grandes? Qué de los depósitos son
estables y qué es altamente volatil? Tenemos
acceso a fuentes alternas u opcionales? Con qué
seguridad? Frente a un retiro grande, está en
peligro el negocio? - Observando el flujo de caja para los distintos
periodos futuros semanales o mensuales o
trimestrales, de acuerdo con el perfil de
vencimientos de activos y pasivos, es posible
tener una idea del riesgo de liquidez. Esta debe
complementarsecon otros datos como la
estabilidad de los depósitos y el tipo de
clientes.
Qué pasa si.........?
17Riesgo de liquidez Límites
- El riesgo de liquidez se controla entre otras con
el plazo de los activos, el plazo de los
depósitos y pasivos y mediante el establecimiento
de planes claros de contingencia que cubran de
manera satisfactoria a la entidad. - No hay una fórmula única y cada entidad debe
tomar en cuenta sus circunstancias particulares
para diseñar sus límites y establecer sus planes
de acción para contrarrestar aquellas situaciones
que considere probables.
Además de políticas claras y límites, es
fundamental tener un plan o planes de
contingencia líneas de crédito irrevocables,
títulos de alta liquidez, convenios para venta de
activos, etc.
18Riesgo de liquidez Control y Reporte
- Quién es el responsable de medir el riesgo de
liquidez? Con qué frecuencia? Hay niveles de
alarma o alerta? - Quién toma las decisiones de composición del
activo y del pasivo? Tiene criterios claros?
Es necesario garantizar un esquema interno que
responda de manera ágil y segura a las
variaciones en la liquidez, con líneas de reporte
y decisión muy claramentre establecidas
19Qué pasa si.........?