INVERSIONES

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INVERSIONES
Cra. Zipilivan Paulina
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Descripción del rubro

• Colocaciones de fondos permanentes y temporarias
  efectuadas para obtener una renta o beneficio que
  no forman parte de los activos dedicados a la
  actividad principal y ordinaria del ente.
• En contextos inflacionarios el objetivo de
  obtener un beneficio puede ser reemplazado por el
  de mantener el valor de los excedentes de fondos
  a pesar de la pérdida del poder adquisitivo de la
  moneda.

• Temporarias (o transitorias)
• ó
• Permanentes (no corrientes)

Pueden ser
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INVERSIONES TEMPORARIAS Descripción del
Rubro En este rubro se incluyen las
colocaciones temporarias efectuadas con ánimo de
obtener una renta o beneficio y que no forman
parte de los activos dedicados a la actividad
ordinaria principal de la Sociedad.
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INVERSIONES

• TEMPORARIAS
• Característica principal Son de fácil
  realización.
• Depósitos en cajas de ahorro o a plazos fijos
• Títulos públicos
• Acciones / participaciones en otras sociedades
•  
•  

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INVERSIONES

• Permanentes
• Característica principal Bienes que se espera
  realizar en un plazo superior a un año.
• Depósitos a plazo fijo superiores a 1 año.
• Títulos públicos que se van a mantener hasta su
  vencimiento.
• Acciones / participaciones en otras sociedades de
  carácter permanente.
• Bienes muebles e inmuebles, cuyo objetivo es el
  de mantenerlos para obtener una renta

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Cuentas involucradas
7
Cuentas involucradas
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Normas de valuación
RT Nro 17
DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICIÓN GENERAL
DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICIÓN
PARTICULAR
RT Nro 18
VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL, CONSOLIDACIÓN
DE ESTADOS CONTABLES, INFORMACIÓN A EXPONER SOBRE
PARTES RELACIONADAS
RT Nro 21
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• Normas de Valuación y Exposición
• 3.1 Valuación
• Los depósitos a plazo fijo se valúan al capital
  impuesto más los intereses devengados desde la
  fecha de imposición hasta la fecha de cierre. En
  el caso de tratarse de depósitos en moneda
  extranjera el total del capital más los intereses
  se convierten al tipo de cambio de la fecha de
  cierre. Por lo tanto los resultados generados por
  estos activos están representados por los
  intereses, y en su caso diferencias de cambio.
• Los títulos públicos y las acciones se valúan a
  su valor de cotización a la fecha de cierre,
  generando en consecuencia un resultado positivo o
  negativo por diferencia de cotización.

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RT 17
5.6. Inversiones en bienes de fácil
comercialización  Se los tomará a su valor neto
de realización. 4.3.2. En la determinación de
los valores netos de realización se
considerarán  a) los precios de contado
correspondientes a transacciones no forzadas
entre partes independientes en las condiciones
habituales de negociación   b) los ingresos
adicionales, no atribuibles a la financiación,
que la venta generare por sí (por ejemplo un
reembolso de exportación)  - c) los costos que
serán ocasionados por la venta (comisiones,
impuesto a los ingresos brutos y similares).  Si
las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda
extranjera sus importes se convertirán a moneda
argentina al tipo de cambio de la fecha de los
estados contables.
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RT 17
5.6. Inversiones en bienes de fácil
comercialización    4.4. Comparaciones con
valores recuperables  4.4.1. Criterio
general  Ningún activo podrá presentarse en los
estados contables por un importe superior a su
valor recuperable, entendido como el mayor
entre  a) su valor neto de realización,  b) su
valor de uso, definido como la suma de los flujos
netos de fondos esperados que deberían surgir del
uso de los bienes y de su disposición al final de
su vida útil (o de su venta anticipada, si ella
hubiera sido resuelta)
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RT 17
5.6. Inversiones en bienes de fácil
comercialización   4.4.2. Frecuencia de las
comparaciones Participaciones permanentes en
otras sociedades, valuadas al costo Las
comparaciones entre las mediciones contables
primarias de los activos y sus correspondientes
valores recuperables deben hacerse cada vez que
se preparen estados contables, Participaciones
permanentes en otras sociedades, valuadas al
valor patrimonial proporcional Comparación con
el valor recuperable sólo se requerirá cuando
exista algún indicio que indique que el importe
de los activos podría exceder su valor
recuperable.
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RT Nro 18

• Llave de negocio
•  3.1. Reconocimiento.
• La llave de negocio (positiva o negativa) sólo se
  reconocerá en los casos requeridos por
• La sección 6.3. (Adquisiciones) de esta
  Resolución Técnica y
• la sección 1 (Medición contable de las
  participaciones permanentes en sociedades sobre
  las que se ejerce control, control conjunto o
  influencia significativa) de la Resolución
  Técnica N 21.
• No se reconocerán la llave auto generada ni los
  cambios en el valor de la llave adquirida que
  fueren causados por el accionar de la
  administración del ente o por hechos del
  contexto.

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RT Nro 21
Influencia significativa Es el poder de
intervenir en las decisiones de políticas
operativas y financieras de una empresa, sin
llegar a controlarlas.  Se presume que la empresa
inversora ejerce influencia significativa si
posee, directa o indirectamente a través de sus
controladas, el 20 ó más de los derechos de voto
de la empresa emisora, salvo que la empresa
inversora pueda demostrar claramente la
inexistencia de tal influencia. A la inversa, se
presume que la empresa inversora no ejerce
influencia significativa si posee, directa o
indirectamente a través de sus controladas, menos
del 20 de los derechos de voto de la empresa
emisora, salvo que la empresa inversora pueda
demostrar la existencia de dicha influencia. El
control por parte de otro inversor, no impide
necesariamente que un determinado inversor pueda
ejercer influencia significativa.  
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• 3.2 Exposición
• Respecto de la exposición de las partidas del
  rubro no existen cuestiones contables de gran
  complejidad, y las mismas serán expuestas como
  activos corrientes.
• Se deberá tener en cuenta la identificación y
  exposición de las restricciones de la
  disponibilidad de los mismos en caso de existir.

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Normas de exposición
RT Nro 8
NORMAS GENERALES DE EXPOSICION CONTABLE
RT Nro 9
NORMAS PARTICULARES DE EXPOSICION CONTABLE
VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL, CONSOLIDACIÓN
DE ESTADOS CONTABLES, INFORMACIÓN A EXPONER SOBRE
PARTES RELACIONADAS
RT Nro 21
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Artículo 31 Ley 19.550 de Sociedades Comerciales
Límite legal para invertir en otras
sociedades 100 de Reservas libres el 50 del
Capital y Reserva legal
50
100
18
Ejemplo
50
50
50
50
100
19
Solución
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AREAS DE

• Salvaguarda física o custodia no adecuada
• Propiedad Que se compre con fondos de la empresa
  y esté a nombre de un accionista, por ejemplo.
• Emisor o banco depositario con problemas.
• Resultados devengados omitidos en la
  registración, inversiones en bonos
  incorrectamente valuadas.
• La no existencia al cierre de la inversión,
  especialmente en las casos de rápida negociación.
• Inversiones que exceden el límite legal del Art.
  31 (LSC)

RIESGO
21
RT Nro 21
1.1. Definiciones  Los vocablos y expresiones
utilizados en esta sección tienen los
significados que se indican a continuación   Cont
rol Es el poder de definir y dirigir las
políticas operativas y financieras de una
empresa. A los fines de esta norma existe control
cuando  a) La empresa inversora posee una
participación por cualquier título que otorgue
los votos necesarios para formar la voluntad
social en las reuniones sociales o asambleas
ordinarias (Artículo 33, inciso 1, de la Ley de
Sociedades Comerciales). Se considera que contar
con los votos necesarios para formar la voluntad
social implica poseer más del 50 de los votos
posibles, en forma directa o indirecta a través
de controladas, a la fecha de cierre del
ejercicio o período intermedio de la empresa
controlante  b) La empresa inversora posee la
mitad o menos de los votos necesarios para formar
la voluntad social pero, en virtud de acuerdos
escritos con otros accionistas, tiene poder sobre
la mayoría de los derechos de voto de las
acciones para   1) definir y
dirigir las políticas operativas y financieras de
la emisora, y   2) nombrar o revocar
a la mayoría de los miembros del Directorio.  
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Porcentajes definidos por las normas contables
RT 21
Tenencia de la Inversora
Valuación Costo Dividendos
No hay Influencia significativa
Menos del 20
Hay Influencia significativa
Entre el 20 y 50
Valuación a VPP
Más del 50
Hay Control
CONSOLIDACION
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(No Transcript)
24
(No Transcript)
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Validación del rubro
INTEGRIDAD EXISTENCIA DERECHOS Y OBLIGACIONES

• Inspección ocular arqueos, verificar la
  titularidad, examinar documentación sustentatoria.

INTEGRIDAD EXISTENCIA DERECHOS Y OBLIGACIONES

• Obtención de confirmaciones de terceros

EXACTITUD

• Comprobación matemática, reprocesos

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Validación del rubro
EXISTENCIA CORTE

• Revisar documentación sustentatoria

EXISTENCIA

• Revisar hechos subsecuentes

CORTE VALUACIÓN

• Revisar que los devengamientos sean adecuados
  (Int., rentas, resultado Inverdiones VPP)

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Validación del rubro
CORTE VALUACIÓN

• Revisar que los devengamientos sean adecuados
  (Int., rentas, amortizaciones)

VALUACIÓN

• Revisar la valuación de cotizaciones de mercado

VALUACIÓN

• Test de recuperabilidad.

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Validación del rubro

• Verificar la adecuada exposición clasificación
  en corrientes y no corrientes, restricciones a la
  disponibilidad, y previsiones por
  desvalorización.

EXPOSICIÓN
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Inversiones Ejercicio 1
30
Inversiones Solución 1
31
Inversiones Ejercicio 2
32
Inversiones Solucion 2