Presentaci

1
Curso de Alta Formación para Directivos y
Ejecutivos de Cajas de Crédito Cooperativas Opera
ciones activas
Cra Silvia Gavilan Cr Oscar Diakovsky Banco
Central de la República Argentina, 17 de abril de
2009
2

• Índice temático
• Operaciones activas de las cajas de crédito
• Administración de riesgo
• Política de crédito
• Gestión crediticia
• Características de las financiaciones

3

• Índice temático
• Límites crediticios
• Limites globales de concentración
• Fraccionamiento del riesgo crediticio
• Graduación del riesgo
• Prohibiciones
• Operaciones no admitidas
• Concepto de vinculación y de grupo económico
• Clasificación de deudores
• Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad
• Tasas de interés en las operaciones de crédito y
  garantías

4
Operaciones activas de las cajas de crédito
5

• Recursos de las entidades financieras

Inversiones
Recursos
Activo
Pasivo Fondos de terceros
Capital Fondos propios
Fuentes de Capital

• Aportes de los Accionistas

• Utilidades de la propia entidad

6
Segmentos de intermediación
Aplicaciones
Recursos
7
Activos de las entidades financieras

• Comprende los bienes y derechos de
  propiedad de la entidad susceptibles de ser
  cuantificados objetivamente.

8
Operaciones activas

• De intermediación
• Disponibilidades
• Títulos públicos y privados
• Préstamos
• Otros créditos por Int. Fin
• Bienes en locación financiera
• Participación en otras Sociedades (Autorizadas)

• Otras ()
• Participación en otras Sociedades
• Créditos diversos
• Bienes de uso
• Bienes diversos
• Bienes intangibles
• Partidas pendientes de imputación

() Activos inmovilizados no afectados a la
intermediación financiera
9
Disponibilidades

• Comprende aquellos activos que poseen poder
  cancelatorio legal ilimitado y otros con
  similares características de liquidez, certeza y
  efectividad.

10
Disponibilidades. Tipos (1)

• Efectivo en caja
• Efectivo en empresas transportadoras de
  caudales
• Efectivo en tránsito
• BCRA - Cuenta corriente
• Corresponsalía - Nuestra cuenta
• Otros
• (1) En pesos, oro y moneda extranjera tanto en
  el país como en el exterior

11
Títulos públicos

• Comprende las tenencias de títulos de crédito de
  propiedad de la entidad (incluidos los recibidos
  en depósito y provenientes de pases activos)
  emitidos por los gobiernos y entes del sector
  público, colocados mediante oferta pública o que,
  en su defecto, hayan sido emitidos en masa
  otorgando iguales derechos dentro de su clase y
  especie.

12
Préstamos

• Comprende los saldos deudores del
  financiamiento, en sus diversas modalidades,
  concedido por las entidades, que posibilita a los
  clientes la utilización de capitales a ser
  reintegrados en forma directa o a través de
  terceros más los ajustes, diferencias de
  cotización e intereses convenidos a cobrar,
  devengados al fin de cada período y menos el
  importe que se estime necesario previsionar para
  cubrir riesgos de incobrabilidad y de
  desvalorización.

13
Préstamos. Tipos

• Prestamos transitorios para ser acreditados en
  cuenta
• Documentos a sola firma
• Documentos descontados
• Documentos comprados
• Hipotecarios
• Prendarios sobre automotores
• Otros préstamos
• Previsiones por riesgo de incobrabilidad

14
Otros créditos por intermediación financiera

• Comprende los saldos deudores resultantes de
  los créditos por intermediación habitual entre la
  oferta y la demanda de recursos financieros, más
  los ajustes e intereses convenidos a cobrar
  devengados al fin de cada período y menos las
  previsiones por riesgos de incobrabilidad.

15
Bienes en locación financiera

• Comprende el valor de los bienes de capital
  (muebles e inmuebles) arrendados a terceros,
  especialmente adquiridos por la entidad por
  encargo de éstos, por los que el arrendatario
  abona periódicamente y durante el plazo
  estipulado un precio y dispone del derecho
  unilateral de ejercer la opción de compra,
  pagando el valor residual previamente
  establecido.

16
Bienes en locación financiera

• Valor de origen
• Ajustes por sumas pendientes de cobro
• Ajustes devengados a cobrar por CER
• Cobros no aplicados
• Amortización acumulada
• Previsión para bienes en locación financiera

17
Participaciones en otras sociedades

• Comprende las tenencias de acciones y cuotas de
  capital de sociedades, de propiedad de la
  entidad, con carácter transitorio o permanente.

18
Créditos diversos

• Comprende los saldos deudores no emergentes de
  la intermediación habitual entre la oferta y la
  demanda de recursos financieros, más los ajustes
  e intereses convenidos a cobrar devengados al fin
  de cada período y menos el importe que se estime
  necesario previsionar para cubrir riesgos de
  incobrabilidad.

19
Bienes de uso

• Comprende los bienes tangibles de propiedad de
  la entidad, utilizados en su actividad
  específica, que tengan una vida útil estimada
  superior a un año, incluidas las mejoras
  efectuadas en ellos.

20
Bienes de uso. Tipos

• Inmuebles (1)
• Mobiliario e instalaciones (1)
• Máquinas y equipos (1)
• Vehículos (1)
• Diversos (1)
• (1) Valor de origen actualizado con su respectiva
  depreciación acumulada

21
Bienes diversos

• Comprende los bienes tangibles de propiedad de
  la entidad no afectados a uso propio y los
  adquiridos para su utilización futura, incluidas
  las mejoras efectuadas en ellos.

22
Bienes intangibles

• Comprende la llave de negocio adquirida y los
  gastos de organización y desarrollo en que se
  haya incurrido, netos de las amortizaciones
  correspondientes, cuya activación depende de la
  posibilidad futura de producir ganancias.

23
Partidas pendientes de imputación - Saldos
deudores

• Comprende aquellas partidas deudoras que, por
  razones de organización administrativa interna o
  por la naturaleza especial de la relación con
  terceros, no puedan ser imputadas directamente en
  las cuentas correspondientes.

24
Rubros contables de resultado y cuentas de orden

• Ingresos financieros (1)
• Egresos financieros
• Cargo por incobrabilidad (1)
• Ingresos por servicios (1)
• Egresos por servicios (1)
• Resultado monetario por intermediación
  financiera
• Gastos de administración (1)
• Resultado monetario vinculado
• con egresos operativos
• Resultado neto por intermediación financiera

• Utilidades diversas (1)
• Pérdidas diversas (1)
• Resultado de filiales en el exterior
• Resultado monetario por otras operaciones
• Resultado neto antes del impuesto a las
  ganancias
• Impuesto a las ganancias
• Resultado neto del período

• Cuentas de orden - Deudoras
• Cuentas de orden-Acreedoras

(1) Asociados con operaciones activas
25
Administración de riesgo
26
Riesgos típicos del negocio bancario
27
Enfoque a riesgo. Marco conceptual
Riesgo Inherente (1)
Administración del Riesgo (2)
Riesgo Residual (3)
Tendencia (4)

• Gobierno Corporativo
• Management
• Políticas, límites y procedimientos
• TI
• Controles internos
• Auditoria interna, externa y Sindicatura

• Crédito
• Mercado
• Liquidez
• Operacional
• Estratégico
• Reputacional

• Rating
• Alto
• Medio
• Bajo
• Matriz de riesgos

• Alto, medio, bajo
• Sólido, aceptable, no influyente,
  desfavorable, débil
• Alto, medio, bajo
• Creciente, estable, decreciente

Evaluación por riesgo
28
Enfoque a riesgo. Marco conceptual
Riesgo Inherente
Control interno ()
Riesgo neto o residual

• Gobierno Corporativo
• Management
• Políticas, límites y procedimientos
• TI
• Controles internos
• Auditoria interna, externa y Sindicatura

• Crédito
• Mercado
• Liquidez
• Tasa
• Moneda
• Inflación

• Rating
• Alto
• Medio
• Bajo
• Matriz de riesgos

() Con el enfoque de las normas mínimas de
controles internos
Evaluación por ciclo
29
Enfoque a riesgo. Marco conceptual
Riesgo Inherente
Ciclos relevantes
Riesgo de Control
30
Política de crédito
31
Criterio general

• La asistencia crediticia debe estar dirigida a
  financiar la
• Producción
• Comercialización
• Consumo de bienes.
• Tanto para la demanda interna como para la
  exportación
• Sólo créditos en pesos

32
Financiaciones comprendidas

• La totalidad de las financiaciones.
• Cualquiera sea su modalidad.
• Se concedan directamente o se adquieran por
  cesión.
• Incluye los integrantes de carteras de activos
  respecto de las cuales se posean títulos de deuda
  (fideicomisos financieros, FCI).

33
Gestión crediticia

• Las entidades definirán libremente las
  condiciones y la instrumentación de sus
  operaciones, con ajuste a las normas sobre
• Gestión
• y
• Tasas de interés en las operaciones de crédito

34
Aplicación de recursos propios líquidos
35
Recursos propios líquidos

• El exceso de RPC respecto de los activos
  inmovilizados y otros conceptos
• De acuerdo con las normas sobre la Relación
  para los activos inmovilizados y otros conceptos

36
Aplicación

• La aplicación de los recursos propios líquidos
  deberá ajustarse al criterio general sobre
  política de crédito
• Dirigida a financiar la
• Producción
• Comercialización
• Consumo de bienes.
• Tanto para la demanda interna como para la
  exportación

37
Gestión crediticia
38
Requisitos para el otorgamiento de financiaciones
39
Definición de prestatario

• Unidad económica receptora de los fondos
• Titular de una garantía -responsabilidad eventual
  para la entidad-
• En ambos casos, debe ser quien aplique u obtenga
  provecho de ellos, independientemente de la
  figura jurídica que se adopte para instrumentar
  la operación
• Residentes en el país
• Sector privado no financiero, salvo mutuales y/o
  persona física y/o jurídica cuya actividad sea la
  de otorgar financiaciones, fianzas, avales u
  otras garantías.

40
Legajo del cliente. Apertura.

• Deberá abrirse y mantenerse un legajo por cada
  deudor de su cartera
• En el caso de cesión sin responsabilidad del
  cedente, se debe armar el legajo del obligado al
  pago del documento

41
Legajo del cliente. Contenido general

• Elementos que posibiliten efectuar correctas
  evaluaciones sobre su situación financiera y
  económica del prestatario (presente y proyectada)
• Otra documentación necesaria para la
  clasificación del deudor y para el análisis de
  riesgo crediticio
• Declaraciones juradas de vinculación y de
  cumplimiento con las obligaciones legales en
  materia previsional y del registro de industria
  en el caso en que corresponda.
• Información sobre su perfil de riesgo crediticio
  (márgenes de crédito)
• Elementos para su adecuada identificación y otros
  necesarios para la aplicación de la política de
  conozca a su cliente en materia de prevención
  del lavado de dinero y de financiamiento del
  terrorismo,

42
Legajo del cliente. Contenido. Concepto general.
Excepción

• No será obligatorio incorporar al legajo del
  cliente el flujo de fondos, los estados contables
  ni toda otra información necesaria para analizar
  la capacidad de repago
• Cuando la deuda esté cubierta con garantías
  preferidas "A"

43
Legajo del cliente. Contenido. Concepto general

• Declaración jurada del carácter de cliente
  vinculado o no a la CCC
• Esta obligación comprende a clientes del sector
  privado no financiero cuya deuda por todo
  concepto más la deuda solicitada
• Supere, el lt importe entre
• 2,5 RPC entidad al último día del mes anterior
• 15.000

44
Operatorias especiales Créditos de monto
reducido Credit Scoring y Screening y Préstamos
para microemprendedores
45
Operatorias especiales

• Solo será exigible que el legajo cuente con los
  datos que permitan la identificación del cliente,
  de acuerdo con las normas sobre "Documentos de
  identificación en vigencia", en los siguientes
  casos
• De monto reducido.
• Asignación mediante métodos específicos de
  evaluación
• Préstamos para microemprendedores

46
Préstamos de monto reducidos

• Personas físicas no vinculadas y sin
  financiación originada con el legajo completo
• Hasta 6.000 por cliente.
• Límite global de la cartera 100 de la RPC de
  la CCC
• Periodicidad de la cuota semanal, quincenal o
  mensual.

47
Asignación mediante métodos específicos de
evaluación (Sistemas de screening y modelos
de credit scoring)
48
Screening y Credit scoring

• Se flexibiliza la originación de
  financiaciones,
• admitiendo la utilización del método de
  screening para decidir sobre el otorgamiento de
  créditos hipotecarios p/ vivienda, prendarios,
  personales y financiaciones mediante tarjetas de
  crédito
• Ello en forma alternativa a la utilización de
  los modelos de credit scoring admitidos
  mediante la Com. A 4325 (Texto según
  Comunicación A 4891).

49
Screening y Credit scoring

• Screening
• Conjunto de pasos y reglas de decisión que
  recogen
• la experiencia acumulada en el otorgamiento de
  créditos,
• el seguimiento de su comportamiento posterior y
• la política de créditos de la entidad.

50
Screening y Credit scoring

• Screening
• Este método deberá
• aplicarse de forma sistemática y
• actualizarse de manera periódica,
• a fin de extraer conclusiones en relación
• con el otorgamiento de créditos y
• asignar márgenes de financiación

51
Screening y Credit scoring

• Credit scoring
• Son métodos matemáticos o estadísticos-econométri
  cos empleados para
• medir el riesgo y/o
• la probabilidad de incumplimiento de los
  solicitantes de crédito

52
Screening y Credit scoring

• Requerimientos para ambas técnicas
• Deben basarse en
• las variables que las E F consideren relevantes
  para medir
• el riesgo de incobrabilidad asociado a cada
  deudor y clase de crédito,
• pudiendo emplear el mismo tipo de información.

53
Screening y Credit scoring

• Requerimientos para ambas técnicas (Cont)
• La metodología e información que se empleen
• para sustituir la demostración de ingresos
  deberá
• asegurar que la evaluación de la capacidad de
  repago esté incorporada en el resultado del
  Screening o Credit scoring empleado
• a los efectos de inferir el comportamiento
  crediticio (probabilidad de repago de las
  obligaciones en el futuro).
• mediante documentación específica

54
Screening y Credit scoring

• Requerimientos para ambas técnicas (Cont)
• Deberá
• efectuarse el cotejo de las predicciones
  realizadas con
• el comportamiento crediticio finalmente
  observado,
• a los fines de adoptar, en su caso, las
  adecuaciones que se estimen pertinentes
• Monitoreo

55
Screening y Credit scoring. Condiciones

• Prestatarios alcanzados
• Personas físicas no vinculadas a la entidad
  financiera
• Límite individual

56
Screening y Credit scoring. Condiciones

• Este procedimiento deberá contar con la previa
  opinión de
• Funcionario de mayor jerarquía del área de
  créditos o comercial responsable de decidir en
  materia crediticia.
• Gerente General o autoridad equivalente.
• Consejo de administración

57
Screening y Credit scoring. Otras
consideraciones

• Clasificación del cliente e información a la
  Central de Deudores del Sistema Financiero sobre
  la base de las pautas objetivas (Sección 8.)
• La operatoria debe estar normada en los manuales
  de procedimientos de la CCC
• El presente criterio de originación solo resulta
  valido para clientes que no cuenten con el legajo
  completo de acuerdo con las normas en la materia.

58
Préstamos para microemprendedores

• Concepto
• Préstamos con destino a personas físicas de bajos
  recursos para atender necesidades vinculadas con
  la actividad productiva, comercial y de
  servicios, capacitación para microemprendedores y
  financiaciones destinadas al mejoramiento de la
  vivienda única y de habitación familiar.
• Complementariamente y en la medida que cuenten
  con margen disponible, se podrá otorgar créditos
  para la adquisición de bienes o servicios para
  consumo.
• Límite individual
• El capital adeudado en ningún momento podrá
  superar los 10.000 por cliente.
• Límite global
• No podrá superar el 150 de la RPC de la
  entidad del mes anterior.
• Periodicidad de la cuota
• En función de los ciclos económicos que
  correspondan a la actividad del cliente.

59
Préstamos para microemprendedores -cont.-

• Originación de los créditos
• Podrán otorgarse en forma directa al demandante
  del crédito o a través de la gestión de personas
  jurídicas cuyo objeto social sea la realización
  de actividades de microcréditos.
• Su prestación podrá comprender además la
  provisión de servicios de asistencia técnica,
  seguimiento y capacitación a los tomadores de
  créditos para el desarrollo de su capacidad
  empresarial, que cumplan con los siguientes
  requisitos
• Posean autorización para funcionar por parte de
  la autoridad competente según su tipo y de
  corresponder, se encuentren inscriptas en el
  registro público pertinente.
• Cuenten con estados contables de acuerdo con las
  normas contables profesionales aplicables.

60
Préstamos para microemprendedores -cont.-

• Criterio de evaluación
• Deberán utilizarse metodologías que prevean,
  entre otras técnicas, las siguientes
• observación de aspectos cuantitativos y
  cualitativos para determinar la capacidad de
  repago.
• evaluación crediticia, seguimiento y/o cobranza
  realizada in-situ.
• otorgamiento de créditos grupales.
• otorgamiento de créditos secuenciales.
• Clasificación del cliente e información a la
  Central de Deudores
• Se efectuará de acuerdo a las pautas
  específicamente establecidas

61
Características de las financiaciones
62
Características generales de las financiaciones

• Deberán efectuarse en pesos.
• Al cierre de cada mes se deberá verificar
• El total de las financiaciones a asociados debe
  alcanzar, como mínimo, al 75 del total de
  financiaciones.
• El total de las financiaciones a clientes
  radicados o que realicen su actividad económica
  fuera de la zona de actuación no debe superar el
  15 del total de las financiaciones.

63
Características generales de las financiaciones

• Plazos máximos
• Préstamos con amortización íntegra al
  vencimiento un año
• Préstamos transitorios acordados para la
  cancelación de letras de cambio 30 días.
• Hipotecarios hasta 96 meses de vida promedio.
• Comerciales hasta 60 meses de vida promedio.
• Otros hasta 36 meses de vida promedio.
• El interés será libremente convenido entre las
  partes.
• En lo que no resulten modificadas por la presente
  reglamentación, serán de aplicación -en función
  de la operatoria admitida- las disposiciones
  contenidas en las Secciones 1., 2., 3. y 4. de
  las normas sobre Tasas de interés en las
  operaciones de crédito.

64
Características de las financiaciones -cont.-

• Plazos máximos
• Préstamos con amortización íntegra al
  vencimiento Cuando el plazo supere los 90 días,
  el deudor deberá ser clasificado conforme a las
  pautas establecidas para la cartera comercial.
  En los restantes casos serán de aplicación las
  disposiciones establecidas para la cartera para
  consumo o vivienda. Podrán ser desembolsados en
  efectivo.
• Préstamos transitorios acordados para la
  cancelación de letras de cambio emitidas Sólo
  podrá concederse nueva financiación siempre que
  haya sido cancelado el saldo de deuda vigente o
  haya sido documentado bajo alguna de las demás
  formas previstas
• Otros préstamos La vida promedio se computará al
  momento del otorgamiento de cada préstamo y
  resultará del promedio ponderado del plazo de
  cada amortización a efectuarse ponderada por la
  proporción que el importe de la misma represente
  respecto al importe total del préstamo. Podrán
  ser desembolsados en efectivo.

65
Plazo promedio de devolución del capital
(determinado a base de la fórmula para plazo
promedio de las financiaciones prevista por RI,
adaptada al sistema francés)

• up
• Dónde t cantidad total de cuotas (60, 48, 36)
• Ct monto del préstamo ( 50.000)
• ui número de cuotas con i 1, 2,
  ., t

66

• Límites crediticios
• Límites globales de concentración
• Fraccionamiento del riesgo crediticio
• Graduación del riesgo

67
Límites globales de concentración

• Para financiaciones con amortización íntegra al
  vencimiento y para préstamos transitorios
  acordados para la cancelación de letras de
  cambio
• 1 ejercicio 200 de la RPC
• 2 ejercicio y en adelante 300 de la RPC
• El total de títulos públicos nacionales en pesos
  que tengan cotización normal y habitual en los
  mercados, con plazo residual de hasta 180 días
  10
• El total de operaciones con clientes vinculados
  20
• Préstamos de monto reducido 100 RPC
• Modelos de Credit Scoring y sistemas de
  screening Sin límite
• Préstamos para microemprendedores 150 RPC
• Otros préstamos Sin límite

68
Fraccionamiento del riesgo crediticio

• Operaciones comprendidas
• a prestatarios por todo concepto
• En los casos de cesiones de créditos sin
  responsabilidad para el cedente se imputarán a
  los libradores, deudores, codeudores o aceptante
  de los respectivos instrumentos, los cuales
  deberán ser evaluados como sujetos de crédito.

69
Fraccionamiento del riesgo crediticio

• Límites de fraccionamiento
• Ninguno de los miembros del Consejo de
  Administración, del Comité de Dirección Ejecutivo
  y de la Comisión Fiscalizadora o el Síndico podrá
  ser deudor de la caja de crédito cooperativa en
  una proporción que supere el 2,5 de la RPC, ello
  sin perjuicio de la inhabilitación para ejercer
  cargos públicos prevista en el artículo 10,
  inciso b), de la Ley de Entidades Financieras.

70
Fraccionamiento del riesgo crediticio -cont.-

• Exclusiones
• Los créditos con el BCRA, cualquiera sea la
  modalidad de la operación.
• Las financiaciones que se encuentren cubiertas
  con garantías preferidas A imputadas al margen
  crediticio del obligado al pago de los documentos
  o títulos que constituyan ese respaldo.

71
Fraccionamiento del riesgo crediticio -cont.-

• Garantías computables
• Las financiaciones comprendidas que cuenten con
  garantías admitidas, según las normas aplicables
  en la materia y los importes que resulten de los
  márgenes de cobertura fijados.
• La asistencia crediticia que exceda los
  respectivos márgenes de cobertura se imputará al
  límite de operaciones sin garantía.
• Incumplimientos
• Los excesos a los límites fijados estarán sujetos
  a las disposiciones establecidas con carácter
  general en las normas sobre Incumplimientos de
  capitales mínimos y relaciones técnicas.
  Criterios aplicables

72
Fraccionamiento del riesgo crediticio -cont.-

• Forma de computar el total de las facilidades
  otorgadas a un prestatario
• Los saldos adeudados por los respectivos
  prestatarios o de las acreencias que registre la
  entidad por la utilización que ellos hayan
  efectuado de las facilidades concedidas cuando se
  trate de préstamos o financiaciones.
• Los fondos desembolsados para la integración de
  los aportes, en el caso de compromisos de
  participación de empresas de servicios públicos,
  en tanto ello sea necesario para obtener su
  prestación.

73
Fraccionamiento del riesgo crediticio -cont.-

• Forma de computar el total de las facilidades
  otorgadas a un prestatario
• Los importes vigentes de las obligaciones
  eventuales efectivamente asumidas, cuando los
  acuerdos respectivos se refieren al otorgamiento
  de fianzas, avales y otras responsabilidades
  eventuales.
• Demás facilidades y compromisos que directa o
  indirectamente, pudieran afectar patrimonialmente
  a las entidades. Se deben aplicar los criterios
  que, dentro de los lineamientos fijados para los
  casos precedentes, se correspondan con la
  naturaleza de las respectivas operaciones.

74

• Graduación del crédito

75
Concepto

• Es un límite establecido por las normas para el
  otorgamiento de financiaciones
• Dicho límite relaciona el monto del crédito con
  el patrimonio del cliente.
• Es decir, la entidad financiera no puede otorgar
  un crédito, cuyo monto supere un determinado
  porcentaje del patrimonio del cliente (en general
  el 100 )

76
Alcance general

• Quedan alcanzadas todas las financiaciones que
  superen el equivalente a 500.000, salvo las
  excluidas expresamente

77
Criterios aplicables

• Deberán aplicarse los criterios establecidos en
  las normas sobre Fraccionamiento de riesgo
  crediticio
• Excepto el tratamiento de los conjuntos
  económicos del sector privado no financiero
• Se evaluará crediticiamente a la empresa del
  grupo que sea demandante de la asistencia

78
Criterios aplicables

• No corresponderá observar estas normas respecto
  de los obligados con motivo de garantías
  preferidas A recibidas
• en tanto ellos no sean clientes de la entidad y
  
• no cuente por lo tanto con su legajo crediticio.

79
Conceptos incluidos

• Los que se encuentran alcanzados por las normas
  sobre Fraccionamiento del riesgo crediticio

80
Límites

• LIMITES CAPITAL
  RPC
• DEL CLIENTE
  DEL CLIENTE
• Básico
• Vinculado ---- 100
• No vinculado ---- 100
• Complementario ---- 200
  Participación en el
• capital de empresas
• que
• - no prestan 12.5
  ----
• servicio complementarios
• - si prestan ----
  100
• servicio complementarios
• No aplica para las CCC
• Puede superar el 2.5 de la RPC de la entidad
• No puede superar el 2.5 de la RPC de la
  entidad y además necesita aprobación del
  directorio

81
RPC del cliente. Fuente

• Clientes que llevan contabilidad (s/exigencias
  legales)
• Se computará el capital, reservas y resultados de
  los estados contables que reúnan los siguientes
  requisitos mínimos
• Sociedades anónimas
• Con dictamen de auditor externo y legalización
  del correspondiente Consejo Profesional
• Esta no excluye otros recaudos (s/otras normas)
• Personas jurídicas de otra clase y físicas
• Estados con certificación de contador público
• Clientes que no llevan contabilidad
• Se considerará el patrimonio neto según
  manifestaciones de bienes

82
RPC del cliente. Fechas de los estados contables

• Los estados corresponderán al cierre del último
  ejercicio contable
• Pueden considerar estados referidos a fechas más
  próximas a la de la solicitud de crédito
• En todos los casos, deberán requerirse datos que
  permitan depurar la información correspondiente
  al último cierre de ejercicio

83
RPC del cliente. Determinación

• Deducciones
• Los activos que no estén vinculados a la
  actividad para la que se requiere la asistencia
• entre ellos las participaciones en el capital de
  la entidad financiera prestamista
• Aportes irrevocables de capital
• Pueden computarse siempre que el aumento del
  capital social derivado de ellos se concrete en
  un plazo razonable
• Conjuntos económicos
• Sólo deberá computarse la RPC de la empresa que
  gestione la asistencia crediticia

84
RPC del cliente. Determinación

• Sucursales locales de empresas del exterior
• Sólo deberá computarse el capital asignado a la
  sucursal local y afectado a su actividad
• Por ende, no se tendrá en cuenta el patrimonio
  correspondiente a la casa matriz y sus otras
  sucursales
• Deudores mancomunados
• - No corresponde sumar los patrimonios de
  los codeudores
• salvo cuando ellos constituyan la unidad
  económica receptora de la asistencia crediticia
• sus patrimonios estén afectados a la explotación
  para la que se demanda crédito

85
Exclusiones -Graduación-

• Financiaciones menores a los 500.000 (salvo el
  caso de préstamos hipotecarios, prendarios y
  personales).
• Créditos hipotecarios para la vivienda propia y
  permanente a usuarios finales
• que se hayan concedido observando un suficiente
  margen de garantía
• de modo que la afectación inicial no exceda del
  30 de los ingresos del titular y del grupo
  familiar

86
Exclusiones -Graduación-

• Préstamos personales y familiares
• otorgados en función de las posibilidades de
  pago de los servicios por los usuarios derivadas
  de sus ingresos regulares
• cuando, al momento de los acuerdos
• Las cuotas no excedan el 30 de los ingresos del
  titular y su grupo

87
Exclusiones -Graduación-

• Créditos de carácter estacional
• siempre que, sumados a la asistencia concedida
  por otros conceptos
• no superen en promedio anual los límites máximos
  fijados y
• estén destinados a atender necesidades
  extraordinarias de carácter cíclico
• cuya duración no sea superior a un año

88
Exclusiones -Graduación-

• Créditos que cuenten con las garantías
  preferidas, que reúnan las siguientes
  condiciones
• Los destinos indicados a continuación
• Margen de cobertura
• Las garantías preferidas se computarán por el
  80 del valor de los activos afectados.
• La porción de financiación no cubierta queda
  alcanzada por fraccionamiento y graduación del
  crédito

89
Prohibiciones

• Otorgar asistencia crediticia en la que
  certificados de depósito a plazo emitidos por
  ellas sean recibidos en garantía del cumplimiento
  de préstamos, cuando las cajas de crédito
  cooperativas hagan uso de redescuentos o
  adelantos del BCRA para situaciones transitorias
  de iliquidez.
• Otorgar asistencia en condiciones más favorables
  que las acordadas de ordinario a sus prestatarios
  en general a los funcionarios con atribuciones
  para resolver en materia de crédito.
• Realizar con otras entidades y cualquiera otra
  persona física o jurídica cuya actividad sea el
  otorgamiento de financiaciones, fianzas, avales u
  otras garantías, cualquiera sea su modalidad, las
  siguientes operaciones
• Otorgar créditos y otras financiaciones.
• Otorgar avales, fianzas y otras garantías.
• Efectuar inversiones de carácter transitorio en
  colocaciones fácilmente liquidables.

90
Prohibiciones

• Financiar al sector público nacional, provincial
  o municipal, incluidas las empresas y demás entes
  relacionados.
• Adquirir y mantener activos sujetos a exigencia
  de capital mínimo por riesgo de mercado
• Comprar cartera de créditos de otras entidades
  financieras.
• Se encuentran excluidas de estas restricciones
• Tenencia de instrumentos de regulación monetaria
  del BCRA y de títulos públicos nacionales en
  pesos, que tengan cotización normal y habitual en
  los mercados, con plazo residual de hasta 180
  días.
• Operaciones de pase concertadas con el BCRA.
• Saldos a favor en cuentas de corresponsalía en
  otras entidades financieras del país.
• Las participaciones y colocaciones en
  cooperativas de grado superior.

91
Operaciones no admitidas

• Operaciones con moneda extranjera y/o con metales
  preciosos.
• Concertación de operaciones de pase y a término,
  excepto operaciones de pase con el BCRA o de pase
  pasivo con otras entidades financieras sin aforo.
• Mantener participaciones en otras sociedades,
  salvo en empresas de servicios públicos en la
  medida en que sea necesario para obtener su
  prestación.
• Garantías por intermediación en operaciones entre
  terceros.

92
Concepto de vinculación y de grupo económico
93
Concepto de vinculación económica por control

• Cualquier empresa o persona, que directa o
  indirectamente
• ejerza el control o
• es controlada por quien o quienes ejercen el
  control de la entidad
• es controlada por la entidad

94
Concepto de vinculación económica por control

• Cuando
• tratándose de empresas
• tengan directores comunes con la empresa que
  ejerce el control de la entidad o con la propia
  entidad (mayoría simple)
• Cuando de la relación pueda resultar perjuicio
  patrimonial para la entidad (Resolución del
  Directorio del BCRA a propuesta del
  Superintendente de Entidades Financieras y
  Cambiarias)

95
Control. Definición

• Cuando directa o indirectamente posea o controle
  el
• 25 o más del total de votos en la otra empresa
• Cuando directa o indirectamente ha contado
• con el 50 o más del total de los votos en
  asambleas en las que se hayan elegido sus
  directores
• Cuando directa o indirectamente posea
  participación en la otra por cualquier título
• contando con los votos necesarios para formar la
  voluntad social en las asambleas o
• para adoptar decisiones en reuniones de
  directorio

96
Influencia controlante. Pautas. Enunciación no
taxativa

• Posesión de un porcentaje del capital de la
  vinculada
• que le otorgue los votos para influir en la
  aprobación de sus estados contables y
• en la distribución de utilidades
• La representación en el directorio (teniendo en
  cuenta acuerdos que puedan otorgar la dirección a
  un grupo minoritario)
• La participación en la fijación de las políticas
  societarias

97
Influencia controlante. Pautas. Enunciación no
taxativa

• Operaciones importantes con las vinculadas
• Intercambio de personal
• Dependencia técnico-administrativa de la
  vinculada
• Posesión de un porcentaje del capital de la
  vinculada
• que le otorgue los votos para incluir en la
  aprobación de sus estados contables y
• en la distribución de utilidades

98
Aplicación del concepto de influencia controlante

• El concepto de influencia controlante define
  vinculación económica por control
• Por resolución del Directorio del BCRA
• A propuesta de la SEFyC
• Sin efecto retroactivo

99
Vinculación personal

• Directa (respecto de la entidad financiera)
• Con miembros titulares del
• Directorio (entidades constituidas bajo la forma
  de sociedad anónima)
• Consejo de Administración (entidades constituidas
  bajo la forma de cooperativas)
• Consejo de Vigilancia o Sindicatura

100
Vinculación personal

• Directa (respecto de la entidad financiera)
• Con personal superior con facultades
  significativas en la gestión del negocio,
  incluyendo a los funcionarios con atribuciones
  para resolver en materia de crédito
• hasta el nivel de gerentes, inclusive
• demás personas que juicio de la entidad adopten
  decisiones relevantes en la materia
• Se debe verificar el desempeño efectivo de las
  respectivas funciones
• Al momento del otorgamiento de la asistencia
  (acuerdo de crédito)
• Durante los tres últimos años anteriores
  (entidades financieras privadas)
• Durante el último año anterior (para la banca
  pública)

101
Vinculación personal

• Indirecta (respecto de la entidad financiera)
• con sociedades o empresas unipersonales
  vinculadas, a través de
• Directores, administradores y síndico o
  integrantes del Consejo de Vigilancia (titulares)
  que tengan el control de ellas
• Personas físicas vinculadas a éstos últimos que
  tengan el control de tales unidades económicas
• Personas físicas vinculadas a los directores,
  administradores y síndicos titulares o
  integrantes del Consejo de Vigilancia (titulares)
  
• Parentesco por consaguinidad
• Hasta segundo grado (padres, hijos, hermanos,
  abuelos, nietos)
• Parentesco por afinidad
• Hasta primer grado (suegros, yerno y nuera)

102
Vinculación por falta de presentación jurada de
la DDJJ sobre esa condición

• Tanto de la primera declaración o actualizaciones
  posteriores
• Por parte de los sujetos obligados
• Demandantes de crédito
• Del sector privado no financiero
• Equivalente al 2,5 RPC último día del mes
  anterior al que corresponda ó 15.000, el menor
• Saldo de deuda anterior más asistencia solicitada
  
• Debe incorporarse al legajo de crédito del
  demandante
• Adicionalmente, el cliente debe ser clasificado
  irrecuperable por disposición técnica (categoría
  6)
• El deudor y la entidad son solidarios para el
  pago de multa respecto del importe desembolsado
• (1 a 3 veces)

103
Vinculación. Otros aspectos

• SEFyC puede aplicar CAMEL 5 en caso de falsedad
  (total o parcial) de las informaciones exigibles
• sobre las financiaciones a personas vinculadas
• según el régimen informativo pertinente
• Con efecto desde el momento en que ella haya sido
  exigible
• Sin perjuicio de las demás sanciones aplicables
  (art. 41 LEF)

104
Conjuntos económicos

• Se considera que existe cuando entre las personas
  físicas o jurídicas que lo conforman se verifica
  alguna relación de control

105
Vinculación. Informes para la dirección de la
entidad financiera

• Del Gerente General o autoridad equivalente
• Mensual, como mínimo
• Para los miembros del consejo y síndicos
• Sobre las financiaciones otorgadas a cada una
  de las personas físicas o jurídicas vinculadas
• Detallando condiciones de contratación
• Monto
• Tasa, plazo, garantías recibidas
• Existencia o no de diferencias con respecto a las
  pactadas con la clientela general de ordinario
• Monto total de la asistencia otorgada al conjunto
  de las personas vinculadas
• Proporción que representa respecto de la RPC

106
Vinculación. Informes para la dirección de la
entidad financiera

• Dictamen de los síndicos sobre
• El informe del Gerente General o autoridad
  equivalente
• Opinando
• Razonabilidad de las financiaciones comprendidas
• Integridad (que la información comprende todas
  las facilidades otorgadas)
• Conocimiento por parte del Directorio o Consejo
  de Administración (o autoridad equivalente)
• Transcripción al libro de actas
• En la primera reunión posterior a la emisión

107
Prohibición

• No se admite acordar -directa o indirectamente-
• nuevo financiamiento o renovación, prórroga,
  espera (expresa o tácita) de facilidades
  existentes (financiaciones comprendidas o no)
• a empresas o personas vinculadas
• que se encuentren clasificadas por alguna
  entidad financiera en una situación distinta de
  normal
• cuyos títulos tenga clasificación inferior a BB
  otorgada por una empresa calificadora de riesgo
  del país

108
Imputación de las operaciones con vinculados

• Criterios

109
Cuadro resumen
110
Clasificación de deudores, previsiones mínimas
por riesgo de incobrabilidad
111
Deudores comprendidosCriterio general

• Clientes de la entidad por las financiaciones
  comprendidas
• Residentes en el país del sector privado, salvo
  mutuales y/o empresas que otorguen créditos,
  avales y fianzas
• En orden a
• Cumplimiento
• Evaluación de su capacidad de pago

112
Deudores comprendidosCriterios especiales de
imputación

• Créditos incorporados por cesión sin
  responsabilidad,
• se imputan al firmante, librador o aceptante
• Deudores en concurso preventivo
• podrán imputarse -a opción de la entidad- al
  tercero que garantiza o a los terceros
  responsables de valores cedidos por el deudor que
  sean considerados garantías preferidas A.

113
Tarea de clasificación

• Procedimientos de análisis de cartera focalizados
  en la situación económicofinanciera del deudor y
  en todos los riesgos asumidos.
• Con una periodicidad de clasificación basada en
  la importancia del deudor y sus financiaciones
• En todos los casos el análisis efectuado deberá
  quedar documentado

114
Tarea de clasificación -Cont-

• Manual de procedimientos de clasificación y
  previsión
• Descripción del proceso seguido en la materia
• Niveles que intervienen en el proceso de
  otorgamiento de las facilidades, en su
  clasificación y previsionamiento
• Legajo del cliente, excepto deudores por
  servicios públicos o tarjeta de crédito cedidos
  por deudores en concurso preventivo

115

Tarea de clasificación -Cont-

• Manual de procedimientos de clasificación y
  previsión
• Opción de agrupar en consumo, financiaciones
  comerciales de hasta 250.000 y las que
  determinadas por la norma (créditos de pago
  integro con plazo superior a los 90 días)
• Descripción del procedimiento adoptado si se
  utilizan planillas separadas.
• Ejercicio de la opción de encomendar a
  profesionales externos
• Especificaciones previstas para sistemas de
  Screening y modelos de Credit Scoring

116
Tarea de clasificación -Cont-

• Legajo del cliente de acuerdo con las pautas de
  gestión crediticia
• Con todos los elementos necesarios para su
  evaluación previa y posterior al otorgamiento del
  crédito

117
Tarea de clasificación -Cont-

• Financiaciones que exceden el 2,5 de la RPC del
  mes anterior requieren la aprobación del
  directorio

118
Criterios de clasificación

• Evaluación de la capacidad de repago
• Flujo de fondos
• Liquidación de activos no imprescindibles para la
  operatoria de la empresa
• Deudas cubiertas totalmente con garantías
  preferidas A no se clasifican y no corresponde
  evaluar su capacidad de pago

119
Categorías de cartera

• Cartera comercial
• Quedan comprendidas todas las financiaciones
  inclusive las de consumo o vivienda que superen
  los 250.000 y cuyo repago está vinculado al
  flujo de fondos que dependa de la actividad
  productiva o comercial del deudor- y los
  determinados por la norma (créditos de pago
  integro con plazo superior a los 90 días),
  excepto
• Los créditos para consumo o vivienda no
  mencionados precedentemente, -incluyen la opción
  de créditos comerciales hasta 250.000 (toda la
  cartera)-

120
Categorías de cartera -Cont-

• Cartera de consumo
• Créditos para consumo
• Créditos para vivienda propia
• La financiación de naturaleza comercial hasta los
  250.000 en caso que así haya optado la entidad

121
CLASIFICACIÓN DE LOS DEUDORES DE LA CARTERA
COMERCIAL
122
Clasificación cartera comercial

• Información básica
• La revisión se hará sobre la información
  financiera actualizada, que deberán proporcionar
  los clientes a solicitud de las entidades y
  considerando otras circunstancias de la actividad
  económica

123
Clasificación cartera comercial

• Criterio de clasificación
• Capacidad de repago del deudor según las reales
  posibilidades de devolución que su actividad y
  generación de fondos le permiten
• En segunda instancia, se tendrá en cuenta el
  valor de liquidación de los activos no
  imprescindibles para la actividad del deudor
• Énfasis en el riesgo cambiario y en la
  generación de resultados vinculados a la
  evolución del CER

124
Clasificación cartera comercial

• Periodicidad mínima de clasificación
• Trimestral (calendario) financiaciones del 5 o
  más de RPC mes anterior
• Semestral (calendario) financiaciones entre el
  1 -o 1 millón, de ambos el menor- y menos del
  5 de la RPC mes anterior. Al cierre el examen
  debe alcanzar al 50 del total de la cartera
  comercial
• El resto de la cartera, en el curso del ejercicio
  económico

125
Clasificación cartera comercial

• Reconsideración obligatoria de la clasificación
• Se efectuará una nueva clasificación adicional a
  la prevista en la periodicidad mínima- cada vez
  que exista,
• Modificación de algunos de los criterios
  objetivos previstos (mora, situación jurídica,
  refinanciaciones, etc)
• Modificación negativa de la clasificación del
  deudor en el sistema (siempre que la acreencia de
  referencia sea igual o superior al 10 del total
  de deuda en el sistema del deudor)
• Notificación del BCRA

126
Clasificación cartera comercial

• Recategorización obligatoria de la clasificación
• Empeoramiento en la calificación de deuda emitida
  por el deudor
• Ajustes en la calificación propuestos por la
  SEFyC
• Discrepancia de más de un nivel entre la dada por
  la entidad y las otorgadas por al menos otras dos
  cuyas acreencias en conjunto representen por lo
  menos el 20 y menos del 40 del total informado.

127
Niveles de clasificación

• Cada cliente y la totalidad de sus financiaciones
  con la entidad serán categorizados en alguna de
  las 6 (seis) situaciones previstas a base de las
  condiciones establecidas para cado caso
• En el caso de clientes sin deuda con una entidad
  y que posteriormente reciba una asistencia de la
  misma, podrá ser clasificada por la entidad
  teniéndose en cuenta solamente el flujo de fondos
  proyectado, siempre que dichas deudas no superen
  el porcentaje correspondiente a la peor
  clasificación informada en la Central de
  deudores, establecido como tope en el punto 2.2.5
  de las normas sobre previsionamiento
• En el caso anterior, tampoco se tendrá en cuenta
  la exigencia de reclasificación obligatoria

128
Niveles de clasificación

• No serán consideradas refinanciación a los fines
  de la clasificación de los deudores, aquellas que
  fueran otorgadas en forma periódica para capital
  de trabajo, siempre que las mismas sean
  consistentes con la actividad del deudor y que
  los flujos de fondos proyectados permitan su
  cancelación
• Asimismo, no serán consideradas como tales,
  aquellas otorgadas a los productores
  agropecuarios en el marco de la Ley de Emergencia
  Agropecuaria
• En el análisis que se lleve a cabo se deberá
  tener en cuenta la situación de los demás
  integrantes del grupo o conjunto económico al
  cual pertenecen

129

• Situaciones

130
Pautas normativas mínimas consideradas para la
clasificación de los deudores de la cartera
comercial

• Capacidad de pago y solvencia
• Regularidad en el pago de las obligaciones
• Cualidades de la Dirección de la empresa
• Sistema de información y controles internos
• Actividad económica, ramo del negocio y nivel de
  competencia
• Situación jurídica y fiscal de la empresa
• Límites crediticios (Graduación, fraccionamiento,
  concentración y vinculación)

131
Elementos para la evaluación de la cartera
comercial

• Al momento del otorgamiento
• Flujo de fondos
• Pautas adicionales y garantías
• Clasificación periódica del deudor
• Cartera Comercial
• - Flujo de fondos y pautas adicionales
  mínimas
• Cartera comercial asimilable a consumo
• - Mora y situación jurídica

132
CARTERA DE CONSUMO
133
CLASIFICACIÓN

• No será obligatoria la evaluación de la capacidad
  de pago del deudor con la verificación de
  documentación que lo acredite, para los
  siguientes casos
• Préstamos de bajo valor
• Asistencia por aplicación del Credit scoring O
  Screening (1)
• (1) En estos casos la evaluación se realiza por
  medio de las mencionadas técnicas. En el legajo
  debe existir evidencia de su aplicación.

134
CLASIFICACIÓN

• Criterio Pauta objetiva grado de cumplimiento
  en término de sus obligaciones, situación
  jurídica y las informaciones que surjan de la
  Central de deudores.
• 1. Cumplimiento normal atraso no superior a 31
  días
• 2. Cumplimiento inadecuado 32 a 90 días
• 3. Cumplimiento deficiente 91 a 180 días
• 4. De difícil recuperación 181 a 1 año
• 5. Irrecuperable más de 1 año
• 6. Irrecuperable por disposición técnica ídem
  cartera comercial

135
Recategorización obligatoria

• Se admite diferencia de 1 nivel con la peor
  otorgada por al menos 2 entidades que alcancen el
  40 del total de la deuda en el sistema, según
  Central de deudores.
• La recategorización se deberá efectuar al mes
  siguiente al de la puesta a disposición de la
  información de la mencionada Central de deudores.

136
Refinanciación de la cartera de consumo
137
Nuevo tratamiento normativo
138
Criterio de clasificación

• Consideración de la capacidad de pago de los
  deudores (Activos y refinanciados)
• La clasificación se realiza considerando pautas
  objetivas
• En caso de discrepancias, se deberá considerar la
  pauta que indique el mayor nivel de riesgo de
  incobrabilidad

139
Mora
En las financiaciones originadas por medio de
tarjetas de créditos, se computará la mora
considerando los días de atraso del primer pago
mínimo impago no cancelado
140
Aspectos generales. Concepto de refinanciación

• Se reafirma el principio de que toda asistencia
  financiera o refinanciación -cualquiera sea su
  modalidad- que esté destinada a cancelar
  obligaciones preexistentes con la entidad
  financiera prestamista deben ser consideradas, a
  estos efectos, como refinanciación
• en oportunidad de su otorgamiento, debe ser
  reevaluada la capacidad de pago del deudor a
  efectos de que las condiciones de las nuevas
  facilidades sean consistentes con la situación
  del deudor en esa materia.
• Acotaciones Créditos comerciales, márgenes de
  crédito y sobregiros transitorios

141
Aspectos generales. Concepto de refinanciación

• Ejemplo de modalidades de refinanciación
  utilizadas por las entidades financieras
• Prórrogas
• Esperas
• Ampliaciones de plazo o márgenes (expresas o
  tácitas)
• Disminuciones en los importes de las cuotas o
  pagos
• Reestructuraciones,
• Renovaciones
• Aplazamient