Disponering af lektionerne

1
Disponering af lektionerne

• Først gennemgås UK og USA hver for sig med flg.
  punkter
• Hvem regulerer - historie - opbygning - status
  af regulering
• Hvem gælder reguleringen for
• Hvordan regulerer de - due process
• Hvordan sikrer de overholdelse (enforcement)
• Indhold af regulering
• Regnskabets bestanddele
• Overordnet om målegrundlag (holdninger)
• Specifikt om indregning og måling - bl.a.
• Konsolidering
• Goodwill
• Skat
• RD
• Øvrige immaterielle

Til sidst sammenlignes de to lande kort
2
Økonomiske omgivelser UK

• Domineret af selskaber med begrænset hæftelse
• I selskabsregisteret er opført 1,4 mio. selsk.,
  men en stor
• del af disse er skuffeselskaber o.lign.
• Skelner mellem private limited companies (LTD)
  og public
• limited companies (PLC). LTDs har snæver
  ejerkreds Aps,
• PLCs har bred ejerkreds - kun PLCs kan
  udstede til off.hed.
• Walton (1998) kalder det en kunstig skelnen -
  det har ikke
• nødvendigvis noget med størrelse at gøre, UK
  har aldrig
• haft en selskabstype designet specielt for små
  og mellemst.
• Blandt PLCerne er ca. 2.700 børsnoterede
• Der findes også betydningsfulde virksomheder med
  ube-
• grænset hæftelse (f.eks. revfa., advokatfa.)
• Fra 2001 mulighed for LLPs, der komb.
  selsk.lovgivn. regler
• med personlig beskatning

3
Økonomiske omgivelser UK

• Begrænset påvirkning af det eksterne regnskab af
  skatte-
• regler
• skattelovgivn. fastlægger f.eks. selv hvordan
  der skal
• afskrives gt ingen skattemæs. motivation for
  selsk. til at
• vælge minimerende målinger eller afskrivn. i
  regnskabet.
• Dog kan der ses begrænsede indirekte
  påvirkninger af
• regnskabet - f.eks. virks. kan ikke foretage
  skattemæs.
• afskrivninger på kontorbygninger gt virks. har
  en tendens til
• at kalde afholdte omkostninger for
  vedligeholdelse fremfor
• forbedring (som aktiveres)
• Aktiv børs (London Stock Exchange) - men intet
  børstilsyn
• á la SEC
• Vågen finanspresse, som kaster sig over mærkelig
  regnsk.-
• praksis og misvisende regnskaber gt
  disciplinerende effekt

4
Historisk udvikling af UK regnskabsregulering

• UK første land i verden med selsk.lovgivning med
  regnsk.bestemmelser
• Før 1942 Brede lovbestemmelser og ingen
  anbefalinger el. std.
• 1942 - 1970 lovbestemmelser, anbefalinger, men
  ingen standarder
• - Revisorprofessionen udsteder brede, tekniske
  anbefalinger.
• Men langsomt arbejdende og ingen
  kontroversielle emner gt plads til
• at TF-override princip kan udvikle sig
• Slutningen af 60erne finansskandaler
  udstiller, hvor vide rammerne for
• regnsk.aflæggelsen er gt Rev.org. ICAEW øvr.
  org. danner ASC

5
Historisk udvikling af UK regnskabsregulering

• 1970 - 1989 lovbestemmelser, standarder, men ej
  bakket op af lovgivn.
• - ASC udsteder standarderne SSAP (NB! En del
  stadig gældende)
• - Ej nævnt i lovgivningen
• - Brug og overholdelse er revisororg. ansvar,
  vha. overtalelse, men
• standarder gt indsnævrer TF som frit begreb -
  risiko for selsk./revisorer
• som ikke følger.
• - Lovbestemmelserne indarbejder 4. og 7.
  Direktiv gt tidl. primært oplysn.-
• bestemmelser. Nu en del præs. og
  målingsbestemmelser i loven. MEN
• bevidst valg i UK at holde reglerne i
  selskabsloven så fleksible som
• muligt gt meget stadig overladt til
  standarder.

6
Historisk udvikling af UK regnskabsregulering

• Slutningen af 80erne kritik af ASC
• - Udelukkende bemandet med revisorer
• gt ikke bred deltagelse i standardsetting-pro
  cessen
• - Mangel på ressourcer ulønnede,
  deltidsansatte med meget lille
• sekretariat
• gt problemer med undersøgelsesdybde og
  hurtighed
• - Vetoret blandt de 6 prof.-organisationer bag
  ASC
• gt grænser for hvor nyskabende/kontroversiell
  e de kunne være
• - Nye finansskandaler
• gt 1988 Dearing-komité anbefaler et nyt system
  opbygget á la FASB
• gt 1990 dannelse af Accounting Standards Board
  (ASB)

7
ASB

Financial Reporting Council
Accounting Standards Board
Financial Reporting Review Panel
Urgent issues Task Force
8
ASB

• Financial Reporting Council ca. 40 medlemmer
  bredt
• sammensat. FRC officielt udnævnt som
  overvåger med
• hjemmel i CA1989 statslig involvering, dvs.
  staten
• begynder nu at vise interessere i std.setting
• Opgaver funding samt være garant for kvalitet
  i ASBs arb.
• Accounting Standards Board ca 10 medl. hvoraf
  formand
• og teknisk direktør er full-time. Medl. kommer
  fra revisor-
• branchen, men også fra udarbejder og
  brugergrupper.
• Opgaver at udstede Financial Reporting
  Standards (FRS)
• Financial Reporting Review Panel ekspertudvalg,
  som
• ledes af jurist
• Opgaver at undersøge væs. afvigelser fra
  retvisende billede
• Kan indbringe selsk. for domstolene, men har
  ikke selv sankt.
• UITF tekniske partnere fra rev.fa.
• Opg firefighting - hurtig give (midlert.)
  vejl. om nye tekn. probl.

9
ASBs due process

Nyt ASB projekt igansættes - ASB project director
ud- peges revisor helt/ delvist fra store
rev.fa. Skal forestå nødv. research. Opretter et
konsulentpanel.
Evt.
Discussion Paper til offentlig kommentering
Exposure Draft (FRED) til offentlig komment.
FRS
10
Historisk udvikling af UK regnskabsregulering

• 1990 - nu Lovbestemmelser, standarder, MED
  lovgivningsmæs. opbakn.
• - Lovgivningsmæssig opbakning via tildeling af
  overvågningsrolle til
• FRC
• - CA 1989 schedule 4 paragraph 36A It shall
  be stated whether the
• accounts have been prepared in accordance
  with applicable accounting
• standards and particulars of any material
  departure from those
• standards and the reasons for it shall be
  given
• Status iflg. Nobes Parker p. 143 It is legal
  counsels opinion that as
• a result of these changes a court would generally
  find that it is necessary
• for financial statements to comply with
  accounting standards in order to
• give at true and fair view

11
Forholdet mellem CA og FRS
Hvem regulerer hvad? Ingen klare grænser - der er
ikke et entydigt mønster, hvor loven beskæftiger
sig med oplysnings- bestemmelser og std. med mere
specifikke målinger, og visse steder er der
overlap mellem lov og std. Std. burde holde sig
indenfor lov/dir., men såvel ASC som ASB har
bl.a. brugt TF-override og udstedt std. i
modstrid med lov/ dir. eller de har elegant
opnået, hvad de ville ved at finde smuthuller -
f.eks. ønskede igangv.arb. for fremmed målt
efter prod.kriteriet gt tidl. ikke anset muligt
iht. dir. når disse står opført under
varebeholdninger, idet varebeh. ikke må
indeh. urealis. fortjeneste - løsning opførte
dem under tilgodeh. Eks. Se Nobes Parker p. 146
12
Hvem gælder CA-reguleringen for?

• CA gælder for England, Wales, Skotland og
  Nordirland
• Loven gælder for samtlige 1,4 mio. private og
  public companies, MEN
• med væsentlige lempelser for små og mellemstore
  selskaber
• Små to ud af tre mindre end (1,4 / 2,8 / 50)
  bal.sum/net.oms./ant.ansat.
• Mellemstore to ud af tre mindre end (5,6 /
  11,2 / 250)
• Store gt mellemstore
• Store indsende et fuldt sæt regnskaber
• Mellem balance komprimeret res.opg. (men
  fremtidig rev. af CA vil evt.
• kræve fuldt sæt)
• Små komprimeret balance undtaget for res.opg.
• Små mellemstore koncerner fritaget for
  koncernregnskab
• Moderselsk. skal aflægge konc.regnsk., men
  fritages så for at indsende sin
• egen resultatopgørelse
• Revisionspligt for alle pånær private comp. med
  nettooms. lt 1 mio.

13
Hvem gælder regnskabsstd. (SSAP/FRS) for?

• H de fleste regnskabsstd. gælder for alle
  selskaber under ét
• U enkelte kun for børsnoterede (for eks. FRS
  14 om Eps)
• I 1997 udstedte ASB en forenklet udgave af de
  eksisterende standarder
• Financial Reporting Standard for Smaller
  Entities (FRSSE).
• FRSSE samler på ét sted, med nogen forenkling,
  de regnskabsregler,
• som gælder for de små fra de øvrige standarder
• Dette er den eneste standard som små selskaber
  og andre små enheder
• skal bruge
• Standarderne gælder desuden for andre
  virksomheder, som via. lovgivn.
• - f.eks. LLPs - eller frivilligt vælger at
  præsentere true-and-fair regnskaber

14
Indholdet af UK regulering - regnskabets
bestanddele

• Se indholdsfortegnelse fra Rentokil 2001
• Bemærk
• kun consolidated profit and loss account, men
  både balance sheet for
• moder og koncern - Walton (1998) The main
  accounts of UK companies
• are the consolidated accounts, and the
  individual accounts of the parent
• are seeen as largely irrellevant, even though
  the parent balance sheet
• still has to be provided alongside the group
  balance sheet
• Statement of Total Recognised Gains and Losses
  (STRGL)
• et sted, hvor gev./tab som passererer
  res.opg. samles med de
• gev./tab, som er gået direkte på EK
• Reconciliation of movements in equity
  shareholders funds
• STRLG øvrige posteringer på EK f.eks.
  kapitaltilførsler, udlodning,
• egne aktier nedskrevet via EK

15
Indholdet af UK regulering - principper
(overordnet)

• Fremhævet true-and-fair-override
• FRS-standarder tager afsæt i framework, som
  stort set
• svarer til amerikanernes
• Måling UK har sympati for aktuelle værdier i
  balancen, men
• i praksis er mange regnskaber baseret på
  kostpriser, dog
• med brug af opskrivninger på visse aktiver
  (især grunde, som
• ikke trækker forøgede afskrivninger med sig)

16
Indholdet af UK regulering - konsolidering og
goodwill

• Hviler på 7. Direktiv gt grundlæggende som i DK
• Hovedreglen ved virksomhedssammenslutninger er
• overtagelsesmetoden, men sammenlægningsmetoden
• (Amrk. pooling of interest) er under skrappe
  betingelser
• tilladt iht. FRS6 (og CA)
• Goodwill opgøres efter omvurdering til
  dagsværdi af
• identificerbare aktiver og forpl. i den
  overtagne virksomhed i
• det omfang der kan fremskaffes pålidelige
  værdier
• Dagsværdier udg.punktet er arms længde
  princippet
• Hens. til omstrukturering kan ikke foretages
  (jfr. FRS7)

17
Indholdet af UK regulering - konsolidering og
goodwill

• Tidl. behandl. af goodwill SSAP22 tillod tidl.
  straksnedskr. via EK.
• Unders. viste, at 99 ud af top 100 virks.
  brugte denne metode.
• Virks. fokuseret på resultatet nedskrev
  aktiver og lavede hens. til
• omstrukturering gt større goodwill-beløb, men
  højere resultater
• i fremtiden. Andre virks. fokuserede på EK og
  aktiverede
• varemærker og andre immaterielle for at
  reducere goodwill-beløbet.
• Gældende FRS10 kræver aktivering af goodwill og
  immat.
• aktiver i forbindelse med virks.sammenslutninger
  
• H Afskrives over økonomisk levetid
• U Hvor der skønnes uendelig levetid afskrives
  ikke, men
• der laves periodevise nedskrivningstest

18
Indholdet af UK regulering - immaterielle aktiver

• FRS10 Ikke-fin. aktiver uden fysisk substans,
  som er identi-
• ficerbare og kontrolleret af virks. vha.
  juridiske regler eller
• kutume kan aktiveres. Skal afskrives over
  øk.levetid - med
• formodning om max. 20 år. Kan dog evt. arg. for
  længere
• tid - endog uendelig gt nedskrivningstest
• RD jfr. FRS13 Udviklingsomkostninger kan
  aktiveres, hvis
• skrappe krav opfyldes - forskning skal
  straksudgiftsføres.
• I praksis benytter UK-virks. sig ikke af
  akt.mulighed

19
Indholdet af UK regulering - materielle aktiver

• FRS15 indregnes til kostpris ved første
  indregning
• Kan opskrives via EK (STRLG)
• Skal afskrives - bortset fra investeringsejendomm
  e
• Investeringsejendomme - SSAP19 måles til
  dagsværdi
• - ændringer føres over EK (STRLG)

20
Indholdet af UK regulering - hensatte
forpligtelser

• Udskudt skat tidligere kun hensættelse til
  tidsmæssige
• afvigelser mellem årsregnskabets indt./omk. og
  skatteregnsk.
• indt./omk. (res.opg.orienteret) og kun i det
  omfang at de
• tidsmæs.afvigelser blev anset for at blive
  indhentet i (nær)
• fremtid (Walton (1998) 2 - 3 år) (delvis
  hensættelse).
• Nu FRS19 stadig baseret på tidsmæssige
  afvigelser, men
• væk er krav om indhentning. Der hensættes dog
  ikke udsk.
• skat af opskrivninger!
• Øvrige hensættelser ikke hensætte til
  fremtidige begivenheder
• og skrappe krav for at kunne hens. til
  omstrukturering

21
(No Transcript)
22
Økonomiske omgivelser USA

• Verdens største kapitalmarked
• Domineret af selskaber med begrænset hæftelse
• Det anslås at der findes 3,7 mio. selsk.
• Skelner ikke mellem private og public
  companies, men
• udtrykket public companies bruges om de
  selskaber, der
• ønsker off.marked/bred ejerkreds i sine aktier
  - enten not.
• på organiserede børser eller OTC-handel
• Public companies har registreringspligt hos SEC
• Omkring 12.000 selskaber er public companies
• Der findes også betydningsfulde LLPs (f.eks.
  revfa.)
• Begrænset påvirkning af det eksterne regnskab af
  skatte-
• regler - med LIFO metoden som undtagelse
• Flere børser (NYSE - AMEX - NASDAQ)
• Ingen regnskabslov - men detaljeret privatsektor
  regulering

23
Historisk udvikling af US regnskabsregulering

• Børskrakket i 1929 var ødelæggende for
  investornes tillid til US-
• kap.marked. Undersøgelser viste at investorerne
  ikke fik fuldstændig og
• forståelig information virks. fulgte mange
  forsk. regnsk.metoder
• gt vedtog Securities Act 1933 (omhandler
  oplysn.krav ved børsintrodukt.)
• og Securities and Exchange Act 1934 (omhandler
  forhold i forb. med
• efterfølgende handel - bl.a. krav om periodiske
  oplysninger fra selsk.)
• SEC blev dannet for at administrere disse love
• SEC er et uafhængigt statsligt organ - dvs. Det
  Hvide Hus og Congressen
• har ikke direkte indflydelse over SECs arbejde
  - men SECs 5 kommissærer
• er udpeget af præsidenten (bekræftet i Senatet)
  og Congressen kontrollerer
• SECs budget
• I dag omkring 2.600 full-time ansatte

24
Historisk udvikling af US regnskabsregulering

• SEC har ret til at fastlægge indhold, form og
  metoder for regnskaber, MEN
• SEC har hele tiden tilladt og opfordret den
  private sektor til at tage teten.
• Udtrykker dog holdninger og reguleringer i
  Accounting Series Releases/
• Financial Reporting Releases (primært forhold
  vedr. registrering) samt
• fortolkninger af udstedte regnskabsstandarder i
  Staff Accounting Bulletins
• Ved børskrakket kom også revisorerne i
  skudlinien for kritik gt AICPA
• danner 1936 Committee on Acc. Procedure (CAP)
  udstedte 1939 - 1959
• Acc. Research Bulletins. Bidrag fik stoppet en
  del af uhensigtsmæs.
• praksis, fik indarbejdet hist.kost.,
  realisat.princ. og matching
• fik vist at privatsektor kunne løfte
  arbejdsopgaven
• 1959 - 1973 erstattet af Acc. Principles Board
  (APB) - stadig AICPA organ,
• med med bredere repræsentation. Udstedte
  opinions.
• Acc.Research Bulletins og APB Opinions er stadig
  gældende, hvis ikke
• nyere standard har tilsidesat de gamle

25
Historisk udvikling af US regnskabsregulering

• 1972 utilfredshed med revisordominans i APB
  samt utilfredshed med
• manglende framework (inkonsistens internt i
  opinions)
• gt Wheat Commission anbefaler dannelse af FASB.
• Udsteder SFACs og SFAS
• 1973 SEC erklærer for første gang officielt sin
  holdning til privatsektor
• reguleringen i Accounting Series Release
  No.150 Principles, standards,
• and practices promulgated by the FASB will be
  considered by the
• Commission as having substantial authoritative
  support, and those
• contrary to such FASB promulgations will be
  considered to have no such
• support
• Opsummering gradvist er GAAP blevet mere og
  mere nedfældet. GAAP
• omfatter bl.a. ARB, APB-opinions, SEC Staff
  Acc. Buletins, AICPA vejl.
• Statements of Positions og selvfølgelig
  SFASs.
• The land of the free? Forget it!
  Detailregulering - bl.a. fordi det er godt værn
• for revisorerne mod voldsomt mange og store
  sagsanlæg

26
FASB
Financial Accounting Foundation (FAF)
Fin. Accounting Standards Board
Financial Acc. Stds. Advisory Council
Emergent Issues Task Force
27
FASB

• Financial Acc. Foundation ca. 16 trustees bredt
  sammensat
• af medlemmer fra sponserende organisationer
  (bl.a. AICPA,
• AIMR, AAA, IMA)
• Opgaver vælge medl. til FASB, funding samt og
  generelt
• tilsyn med FASB (funding donationer med limit
  uafhængigh.)
• Financial Accounting Standards Board 7
  full-time medl.
• med viden om regnsk., fin. og forretn.verdenen.
  Valgt for 5 år.
• Opgaver at udstede SFASs og SFACs
• FASAC ca. 30 revisorer, regnsk.brugere og
  -udarbejdere
• Opgaver at rådgive FASB, især om emner der rør
  sig indenfor
• eksternt regnskab og om prioritering af
  løsningen af problemer
• EITF 13 personer fra rev.fa. og store virks.
• Opg firefighting - hurtig give vejl. om nye
  tekn. probl.områder
• Consensus positions hvis 2 el. færre stemmer
  imod. Consen-
• sus positions anses for at være del af US GAAP

28
FASBs due process
Nyt FASB projekt igangsættes efter at være kommet
på dagsorden - inspireret fra mange kilder FASBs
staff undersøger eksist. lit. og udf. evt. yderl.
research
Evt.
Discussion Memorandum til offentlig kommentering
høring
Exposure Draft (ED) til offentlig komment.
høring
Kræver 5 ud af 8 stemmer for super
majority voting
SFAS
Kræver 5 ud af 8 stemmer for super
majority voting
Std.setting i USA er såvel en teknisk som
en politisk proces!
29
Hvem gælder US regnsk.regulering for?

• De selskaber som er registreret hos SEC public
  comp. skal
• off.gøre regnskaber, CPA-revision, følge
  SEC-regulering og
• følge US-GAAP
• Øvrige selskaber har ikke krav om revision eller
  off.gørelse
• af regnskaber - medmindre selskabets aktionærer
  selv
• kræver dette

30
Hvordan sikres overholdelse af FASB-std. ?

• SEC
• AICPA (American Institute of Certified Public
  Accountants)
• via organisationens Code of Professional
  Ethics du kan
• kun skrive under på, at regnskabet er aflagt i
  overensst.
• med GAAP, hvis det er aflagt iht. FASB-std.
• Medlemskab af AICPA er ikke et krav for at kunne
  praktisere
• som revisor - det er de enkelte stater, som
  tildeler denne ret,
• men AICPAs Code of Ethics følges på dette punkt
  af staterne

31
Indholdet af US regulering - regnskabets
bestanddele

• Form 10-K Res.opg. (med 3 års tal vist),
  balance, pengestrømsopgørelse
• samt other comprehensive income ( STRLG),
  noter herunder anv.
• regnskabspraksis samt Management Discussion and
  Analysis (MDA)
• ( ledelsesberetning) og oplysninger om
  ledelsens kompensation
• NB! Der vises kun koncernregnskab - ikke krav om
  opstillinger for
• moderselskabet, og i praksis vises de ikke ret
  tit

32
Indholdet af US regulering - principper
(overordnet)

• Ingen true-and-fair-override - regnskabet er kun
  presented
• fairly, hvis det er i overensstemmelse med US
  GAAP
• SFAS-standarder tager afsæt i investor- og
  balanceorienteret
• framework, som har været inspirationskilde for
  ASB og IASC
• Måling Amerikansk regnsk.praksis holder meget
  fast i
• hist.kostpris-system og indregning baserer sig
  på transakt.
• med eksterne parter gt prisændringer medregnes
  som
• udg.punkt ikke. Dog lidt opbrud de senere år
  indenfor
• området finansielle aktiver og forpligtelser

33
Indholdet af US regulering - konsolidering og
goodwill

• Konsolidering skal ske stort set altid, når en
  enhed dir. el. indir.
• ejer flertal af stemmegivende aktier i en
  virks.
• Problem har dog vist sig i Enron-sagen Special
  Purpose Entities
• A company that does business with an SPE may
  treat that SPE
• as if it where an independent, outside entity
  for acc. purposes it
• two conditions are met 1) an owner independent
  of the comp.
• must make a substantive equity investment of at
  least 3 of the
• SPEs assets, and that 3 must remain at risk
  throughout the
• transaction and 2) the independent owner must
  exercise control
• of the SPE. gt ingen konsolidering
• SFAS141 (2001) Virksomhedssammenslutninger skal
  
• behandles efter overtagelsesmetoden -
  sammenlægnings-
• metoden (Amrk. pooling of interest) er ikke
  længere tilladt

34
Indholdet af US regulering - konsolidering og
goodwill

• Goodwill opgøres efter omvurdering til
  dagsværdi af
• identificerbare aktiver og forpl. i den
  overtagne virksomhed i
• det omfang der kan fremskaffes pålidelige
  værdier
• Dagsværdier udg.punktet er at se det ud fra
  købers synsvinkel
• gt bl.a. at hens. til omstrukturering godt kan
  foretages
• SFAS 142 i modsætning til tidl. skal goodwill
  ikke længere
• afskrives, men skal i stedet foretage årlige
  nedskrivningstest
• Årsag til ny praksis den pæne version det er
  ofte arbitrært at
• sætte en levetid på goodwill. Den mindre pæne
  den skal ses i
• sammenhæng med at pooling-metoden blev fjernet.

35
Indholdet af US regulering - immaterielle aktiver

• Måles til hist.kostpris med afskrivninger over
  øk.levetid - har
• de uendelig levetid skal der laves
  nedskrivningstest
• RD H SFAS2 begge typer skal straks i
  res.opgørelsen
• (forsigtighed fremfor periodisering)
• U udvikling af computer-software kan - under
  visse bet. -
• godt aktiveres. Måling sker til laveste værdi
  af uamortis.
• kostpris og nettorealisationsværdi

36
Indholdet af US regulering - materielle aktiver

• Indregnes til kostpris ved første indregning
• Kan ikke opskrives
• Skal afskrives
• Skal nedskrives SFAS121 gt nedskr.indikation
• sammenligner sum af udiskonterede betalinger
  med BV
• Hvis udisk.bet lt BV gt nedskrivning opgjort som
  forskel
• mel. markedsværdi og BV

37
Indholdet af US regulering - hensatte
forpligtelser

• Udskudt skat SFAS 109 balanceorienteret
  gældsmetode -
• der afsættes fuld udskudt skat af midlertidige
  afvigelser mellem
• værdierne i årsregnskabets balance og
  skatteregnskabets bal.

38
Indholdet af US regulering - ændring i
regnskabspraksis

• Ændring i regnskabspraksis indregnes iflg.
  Walton (1998) i de
• fleste tilfælde i resultatopgørelsen - men i
  visse tilfælde har
• SFAS krævet indregning af primoeffekt over EK

39
(No Transcript)
40
Samenligning UK - US

• Overordnet er lighederne mere fremherskende end
  forskellene
• Kapitalmarkedslande - investororienterede -
  lille skattepåvirkning
• Forskel i regnskabspligt mange selsk. i UK -
  rel. få i USA
• Forskel i regnskabsreg. detaljerethed rel.
  lille (men dog stigende)
• i UK - meget stor i USA
• Std.setting stort set styret af samme framework
• Standardsetter samme struktur, men flere
  ressourcer i USA og
• måske mere politisk/kompromissøgende end i UK
• Grad af intl. påvirkning af reg. rel. stor i UK
  (dir.IAS) - rel. lille i
• USA - dog med stigende tendens
• True-and-fair frit begreb m/override i UK -
  bundet u/override i USA
• Måling Udg.pkt. er hist.kost i begge lande, men
  UK mindre
• nervøse for aktuelle værdier og mindre
  transaktionsbaseret
• Væs. spec. forskelle Opskrivn. i UK, mere
  forsigt. vedr udvikl. i USA
• nedskr.test i USA u/disk., udsk.skat i UK, ej
  pooling i USA, omvurd.