GESTION DE EMPRESAS BANCARIAS MADE-UCA

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GESTION DE EMPRESAS BANCARIASMADE-UCA

• UNIVERSIDAD CENTROAMERICANA JOSE SIMEON CAÑAS
• SAN SALVADOR
• Octubre-Noviembre 2004

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PROGRAMA

• El Negocio Bancario.
• Operaciones de la Banca.
• La rentabilidad y el riesgo en el negocio
  bancario.
• Nuevos productos y servicios bancarios.
• Estrategias Bancarias.
• Control de la gestión bancaria.
• Introducción al Marketing Bancario.
• Tecnología de la información.

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ENLACES DE INTERES

• www.ssf.gob.sv
• Publicaciones
• Boletines / Anuarios
• Marco legal
• Leyes / Normas / Manuales
• www.bcr.gob.sv
• Publicaciones
• www.abansa.org.sv

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I. EL NEGOCIO BANCARIO

• Qué hace un banco?
• Cómo desarrolla su actividad?
• Cómo opera?
• Modelos de banca
• Banca universal.
• Banca especializada.
• Banca comercial.

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BALANCE DE UNA ENTIDAD DE DEPOSITO

ACTIVO
PASIVO PATRIMONIO

TESORERIA
PATRIMONIO
ENT. CREDITO
ENT. CREDITO
CART.VALORES
INVERSIONES CREDITICIAS
DEPOSITOS
INMOVILIZADO
6
TOTAL ACTIVOS 30.06.2003 9.554,5 mill (5,2
s/30.06.02)
7
TOTAL ACTIVOS 30.06.2004 10.370,2 mill (8,5
s/30.06.03)
8
TOTAL ACTIVOS 30.06.2003 9.554,5 mill (5,2
s/30.06.02)
9
TOTAL ACTIVOS 30.06.2004 10.370,2 mill (8,5
s/30.06.03)
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TESORERIA
Tesorería, está compuesta por el efectivo
disponible en caja y depósitos en el Banco
Central. A este respecto hay que considerar la
obligación de las entidades de mantener en forma
de depósitos o en activos determinados por el
Banco Central de Reserva un porcentaje no
inferior al 17 Liquidez 33,61 a 30 junio
2003 35,67 a 30 junio 2004
11
Reserva de Liquidez
De acuerdo al Art. 20 de la Ley de Integración
Monetaria, vigente a partir del 01 de enero de
2001, la Superintendencia del Sistema Financiero
establecerá una reserva de liquidez que, en forma
proporcional a sus depósitos y obligaciones,
deberán mantener los bancos, la cual será
administrada por el Banco Central de Reserva de
El Salvador. A partir del año 2003, esta
reserva podrá estar invertida en el exterior, en
depósitos en bancos de primera línea o en títulos
valores emitidos de alta liquidez y bajo
riesgo Reserva de liquidez 20 - 25
Situación a 30.06.2003 y 2004
Reserva Constituida 1.453,40 1.560,8
Reserva Requerida 1.437,30 1.455,1
Reserva Excedente 16,10 - 105,7
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Inversión de las ReservasMillones de Dólares
Junio 03 Junio 04
Junio 03 Junio 04
Certificados de Liquidez (CEDEL) Bonos de Estabilización Monetaria (BONEM) EN EFECTIVO EN BCR TOTAL........................ 590,0 - 599,0 128,6 128,6 734,7 833,2 1.453,3 1.560,8 40,60 - 38,4 8,8 - 8,2 50,6 - 53,4 100,0 - 100,0
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ENTIDADES DE CREDITO
En el segundo epígrafe, Entidades de crédito, se
sitúan todos los saldos a favor de la entidad en
cuentas interbancarias, de corresponsalía y de
compensación bancaria. Son saldos disponibles,
unos a la vista y otros a plazo, incluidos los de
a un día.
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INVERSIONES FINANCIERAS
Inversiones financieras recoge el conjunto de
títulos valores que posee la entidad, bien de
renta fija o variable, divididos en los distintos
emisores y clasificados según el instrumento en
que se encuentra materializada la inversión. Así
podemos hablar, en cuanto a instrumentos, de
certificados del Banco Central, deuda pública,
pagarés, efectos, bonos, obligaciones, acciones y
participaciones.
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INVERSIONES CREDITICIAS
Inversiones crediticias es un concepto amplio,
que recoge todos los saldos a favor de la entidad
procedentes de operaciones de préstamo o crédito
a clientes. Tasas activas
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BIENES EN USO (INMOVILIZADO)
El Inmovilizado contempla los activos materiales
e inmateriales propiedad de la entidad, como
inmuebles, locales, mobiliario, instalaciones,
equipos para el tratamiento automatizado de la
información, vehículos, etc., así como el
inmovilizado procedente de adjudicaciones o
recuperaciones de créditos. Se caracterizan,
los elementos de uso propio, por tener una vida
útil plurianual y su coste inicial se incorpora
anualmente a la cuenta de resultados, mediante el
proceso de amortización.
17
OTRAS CUENTAS
Además de las cinco masas patrimoniales antes
señaladas, existen Otras cuentas de activo que
recogen partidas como activos inmateriales,
valores propios y accionistas (en su caso),
cuentas diversas, cuentas de periodificación y
pérdidas pendientes de regularizar.
18
TOTAL PASIVO 30.06.03 8.587,1 mill. 3,7
s/30.06.02
19
TOTAL PASIVO 30.06.04 9.289,1 mill. 8,2
s/30.06.03
20
TOTAL PASIVO 30.06.03 8.587,1 mill. 3,7
s/30.06.02
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TOTAL PASIVO 30.06.04 9.289,1 mill. 8,2
s/30.06.03
Fuente. Superintendencia del Sistema Financiero.
Junio 2004
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PATRIMONIO
Los recursos propios de las entidades de depósito
están constituidos por el capital social y las
reservas constituidas, También son recursos
propios secundarios los pasivos subordinados por
la cuantía y el tiempo que las normas específicas
de su emisión contemplen.
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(No Transcript)
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(No Transcript)
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Fuente. Superintendencia del Sistema Financiero.
Junio 2004
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Fuente. Superintendencia del Sistema Financiero.
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Fuente. Superintendencia del Sistema Financiero.
Junio 2004
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(No Transcript)
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(No Transcript)
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CUENTA DE RESULTADOS
Productos financieros - Costes financieros
ACTIVO
PASIVO
M. Intermediación
Comisiones
M. Ordinario
- Gastos Explotación
M. Explotación
- Dotaciones
RESULTADO
Impuestos
Reservas
Dividendos
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Fuente. Superintendencia del Sistema Financiero.
Junio 2004
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(No Transcript)
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Fuente. Superintendencia del Sistema Financiero.
Junio 2004
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Fuente. Superintendencia del Sistema Financiero.
Junio 2004
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II. OPERACIONES DE LA BANCA

• Ley de Bancos, de 2 de septiembre de 1999 ()
• TITULO TERCEROOPERACIONES Y SERVICIOS
  FINANCIEROSCAPITULO IOPERACIONES EN
  GENERALTipos de OperacionesArt. 51.- Los
  bancos podrán efectuar las siguientes operaciones
  en moneda nacional o extranjeraa) Recibir
  depósitos a la vista, retirables por medio de
  cheques u otros mediosb) Recibir depósitos a
  plazo() modificado DL 814/2000, DL 201/2000,
  DL 390/2001 y DL 955/02

49
II. OPERACIONES DE LA BANCA

• c) Recibir depósitos de ahorrod) Captar fondos
  mediante la emisión de títulos de capitalización
  de ahorro,e) Captar fondos mediante la emisión
  y colocación de cédulas hipotecariasf) Captar
  fondos mediante la emisión de bonos, u otros
  títulos valores negociablesg) Captar fondos
  mediante la emisión de certificados de depósito,
  cédulas hipotecarias, bonos o cualquier otra
  modalidad que permita la captación de recursos de
  mediano y largo plazo para su colocación en el
  financiamiento de la vivienda, destinada a
  familias de bajos y medianos ingresos

50
II. OPERACIONES DE LA BANCA

• h) Aceptar letras de cambio giradas a plazos
  contra el banco que provengan de operaciones de
  bienes o servicios i) Descontar letras de
  cambio, pagarés, facturas y otros documentos que
  representen obligaciones de pago j) Adquirir,
  ceder, celebrar contratos con pacto de retroventa
  y transferir a cualquier título efectos de
  comercio, títulos valores y otros instrumentos
  representativos de obligaciones de sociedades,
  excepto acciones de éstas cuando no fueren de las
  permitidas por el Artículo 190 de esta Ley así
  como realizar similares operaciones con títulos
  valores emitidos o garantizados por el Estado o
  emitidos por el Banco Central y participar en el
  mercado secundario de hipotecas

51
II. OPERACIONES DE LA BANCA

• l) Contratar créditos y contraer obligaciones con
  el Banco Central, bancos e instituciones
  financieras en general, del país o del
  extranjero m) Mantener activos y pasivos en
  monedas extranjeras y efectuar operaciones de
  compra y venta de divisasn) Aceptar, negociar
  y confirmar cartas de crédito y crédito
  documentario, lo mismo que expedir tales cartas
  de créditoo) Asumir obligaciones pecuniarias
  de carácter contingente mediante el otorgamiento
  de avales, fianzas u otras garantías, asegurando
  en favor de tercero el cumplimiento de una
  obligación determinada a cargo de algunos de sus
  clientes

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II. OPERACIONES DE LA BANCA

• p) Efectuar cobranzas, pagos, transferencias de
  fondos y emitir tarjetas de créditoq) Emitir
  letras, cobranzas, órdenes de pago y giros contra
  sus propias oficinas o corresponsalesr)
  Recibir valores y efectos para su custodia y
  prestar en general servicios de caja de seguridad
  y transporte de especies monetarias y
  valoress) Servir de agentes financieros de
  instituciones y empresas nacionales, extranjeras
  o internacionales, para la colocación de recursos
  en el país

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II. OPERACIONES DE LA BANCA

• t) Conceder todo tipo de préstamos, tales como
  los referidos a las actividades relacionadas con
  la agricultura, ganadería, industria, comercio,
  transporte, construcción y demás formas de
  producción de bienes y servicios, adquisición de
  bienes duraderos y gastos de consumou)
  Conceder créditos hipotecarios para la
  adquisición de viviendas o terrenos, sus mejoras,
  reparaciones, o cualquier otro destino de
  carácter habitacional

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II. OPERACIONES DE LA BANCA

• v) Transferir a cualquier título créditos de su
  cartera, así como adquirir créditos, siempre y
  cuando dichas operaciones no se efectuaren con
  pacto de retroventa, el cual en caso de pactarse
  será nulo y de ningún valor yw) Otras
  operaciones activas y pasivas de crédito y otros
  servicios bancarios que apruebe el Banco
  Central.
• Normas prudenciales y contables
• NPB4-20
• NPB4-21

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II. OPERACIONES DE LA BANCA

• Operaciones de pasivo
• Operaciones de activo
• Productos derivados.
• Servicios.

56
II.1 OPERACIONES DE PASIVO

• Cuentas corrientes.
• Cuentas de ahorro.
• Depósitos a plazo.
• Cálculo de intereses
• Emisión de títulos negociables.

57
CUENTAS CORRIENTES
Depósito irregular que incluye una actividad, de
gestión de operaciones bancarias y de medios de
pago, con incidencia en la cuenta y en interés
del titular. El saldo de la cuenta corriente
bancaria en cada momento es disponible a la vista
a voluntad de su titular. La entidad de crédito
que abre una cuenta a la vista a un cliente queda
autorizada para disponer de las cantidades
depositadas. Es un contrato de adhesión porque el
titular acepta unas condiciones generales
impuestas por la entidad.
58
CUENTAS CORRIENTES
Las entidades de crédito que abran una cuenta
corriente a una persona física o jurídica,
pública o privada, residente o no residente,
están obligadas a entregar a su titular el
documento contractual acreditativo de dicha
apertura de cuenta corriente a la vista. La
movilización de fondos se efectúa mediante
talonario de cheques. En el contrato deben
figurar las comisiones a cobrar por la entidad
por administración, mantenimiento, tasa de
interés, período de liquidación, sobregiros, etc.
59
CUENTAS CORRIENTES

• En las comunicaciones de abono de intereses en
  cuentas corrientes deberán hacerse constar, al
  menos, los siguientes datos 
• Período a que se refiere el abono, con indicación
  de fecha inicial y final.
• Tipo de interés contractual aplicado.
• Suma de los números comerciales, o saldo medio
  por valoración del período.
• Importe de los intereses que resultan.
• (Impuestos retenidos, con expresión del tipo y
  base de cálculo)

60
CUENTAS CORRIENTES

• De igual modo, las entidades de depósito deberán
  entregar a sus clientes extractos de cuenta, con
  la periodicidad que convengan.
• Fecha de movimiento.
• Concepto de la operación.
• Importe con su signo.
• Fecha valor.
• Saldo extracto anterior.
• Saldo resultante del nuevo

61
CUENTAS CORRIENTES

• Titularidad de la cuenta
• Individual
• Conjunta
• Solidaria
• Identificación normalizada de cuentas bancarias
  (CCC)
• Código cuenta cliente (20 dígitos)

ENTIDAD OFICINA D.C. NUMERO DE CUENTA
XXXX XXXX XX XXXXXXXXX X
62
CUENTAS CORRIENTES
IBAN Código internacional de cuenta
bancaria (24 dígitos)
PAIS D.C. C.C.C
SV XX XXXX- XXXX- XX- XXX-XXXXXX-X
ES XX XXXX XXXX XX XXXXXXXXXX
BIC Código Internacional del Banco
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CUENTAS DE AHORRO
El depósito denominado cuenta de ahorro o
depósito de ahorro a la vista, se considera un
contrato de depósito irregular atípico, pues
carece de una regulación específica de carácter
real y de ejecución continuada bilateral, dado
que genera obligaciones para ambas partes. A la
formalización del contrato se entrega un
documento en los mismos términos que para la
apertura de cuentas corrientes a la vista. Con
la primera imposición la entidad de crédito
entregará al titular o titulares una libreta que
constituye el título nominativo e intransferible
de su propiedad.
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CUENTAS DE AHORRO
La libreta acredita la titularidad de un depósito
en cuenta de ahorro, pero de ella no se desprende
la cantidad exigible, sino de los registros de la
entidad que expidió la libreta, que sólo los
acreditará con su puesta al día. En
consecuencia, el derecho a exigir un determinado
saldo, dependerá de los documentos probatorios de
adeudos y abonos en la cuenta y no del saldo
reflejado en la libreta en tanto ésta no se
actualice, lo que deberá hacer la entidad a
requerimiento del titular. 
65
CUENTAS A PLAZO
Constituyen una operación de captación de
recursos similar a la de las cuentas de ahorro,
caracterizada porque en su constitución se
establece un plazo durante el cual el depósito
queda indisponible, lo que genera que su
remuneración en intereses sea más elevada que en
las cuentas de ahorro y en las cuentas
corrientes. Los intereses aplicables y las
fechas de devengo y liquidación se ajustarán a
las condiciones estipuladas en el contrato,
abonándose los intereses, generalmente, en una
cuenta corriente o cuenta de ahorro que los
titulares hayan designado a tal efecto.
66
CUENTAS A PLAZO

• Mayor retribución por el compromiso de un
  plazo.
• Plazos 1 mes / 3 meses/ 6 meses/ 1 año/ 2 años
• Tasa de interés fija normalmente.
• Posibilidad de anticipos y cancelación anticipada

67
CALCULO DE INTERESES

• Método directo.
• Método hamburgués.
• Fecha operación.
• Fecha valor.
• Números deudores.
• Números acreedores
• Año comercial.

68
CALCULO DE INTERESES
FECHA VALOR REINTEGRO INGRESO DIAS () NUMEROS DEUDORES NUMEROS ACRREDORES
XXXXXX R1 D1 R1 D1
XXXXXX I1 D2 I1 D2
XXXXXX R2 D3 R2 D3
XXXXXX R3 D4 R3 D4
SUMA SUMA

() Días hasta la fecha de liquidación.
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CALCULO DE INTERESES
FECHA VALOR REINTEGRO INGRESO DIAS () SALDO NUMEROS DEUDORES NUMEROS ACRREDORES
XXXXXX I1 S1 S1 D1
XXXXXX R1 D1 S2 S2 D2
XXXXXX R2 D2 S3 S3 D3
XXXXXX R3 D3 - S4 S4 D4
XXXXXX I2 D4
SUMA SUMA
() Días desde saldo anterior
70
TITULOS NEGOCIABLES
Certificados de depósito Otra forma de
instrumentación de los depósitos a plazo es
mediante certificados de depósito, que pueden
extenderse a la orden, con carácter nominativo e
intransferible, nominativo y transferible por
endoso, e incluso al portador. Con carácter
general son emitidos en forma nominativa y
transferibles mediante endoso. Precisamente esta
transmisibilidad de los certificados de depósito
es su característica diferenciadora de las
imposiciones a plazo.
71
TITULOS NEGOCIABLES
Los certificados de depósito se instrumentan
mediante resguardos de depósito de efectivo que
acreditan a su titular la tenencia de un depósito
a plazo fijo en una entidad financiera. Pueden
emitirse al descuento, esto es, con pago
anticipado de intereses con pago periódico de
intereses (mensual, trimestral, semestral o
anual) con pago final de intereses al momento de
la cancelación, capitalizándose los rendimientos
a interés compuesto anual si el certificado de
depósito es a dos o más años, o bien calculándose
a interés simple por todo el plazo.
72
TITULOS NEGOCIABLES
También existen certificados de depósito
indiciados o indexados, como los emitidos en el
mercado de Londres referenciados al oro y
certificados de depósito denominados en divisas,
a plazos variables, pero nunca superiores a cinco
años.
73
DEPOSITOS A 30.06.03(Miles de )
MODALIDAD CUENTAS SALDO SALDO MEDIO ()
Cuenta corriente 227.585 1.161.009 5.101
Depósitos Ahorro 2.633.418 2.047.520 777
A plazo corriente 263.396 3.413.499 12.960
Certificados vivienda 1.597 40.539 25.384
Divisas 44 3.867 87.886
TOTAL 3.126.040 6.666.434 2.133
74
DEPOSITOS A 30.06.03()
MODALIDAD CUENTAS SALDO
Cuenta corriente 7,28 17,4
Depósitos Ahorro 84,24 30,7
A plazo corriente 8,42 51,2
Certificados vivienda 0,05 0,7
Divisas 0,01 0,0
75
DEPOSITOS A 30.06.03()
76
DEPOSITOS A 30.06.03(Zona geográfica)
ZONA CUENTAS SALDO
Central 2.093.853 5.109.654 76,65
Occidental 475.781 617.289 9,26
Oriental 546.406 939.491 14,09
Total 3.126.040 6.666.434 100,00
77
INSTITUTO DE GARANTIA DE DEPOSITOS

• Ley de Bancos, de 2 de septiembre de 1999 ()
• TITULO SEXTOINSTITUTO DE GARANTÍA DE
  DEPÓSITOSCAPITULO UNICOCreación y
  DomicilioArt. 153.- Créase el Instituto de
  Garantía de Depósitos, en este Título denominado
  "el Instituto", como una institución pública de
  crédito, autónoma, con personalidad jurídica y
  patrimonio propio.Su duración será indefinida y
  tendrá su domicilio en la ciudad de San
  Salvador.
• () modificada DL 814/2000, DL 201/2000, DL
  390/2001 y DL 955/02

78
INSTITUTO DE GARANTIA DE DEPOSITOS

• OBJETO Art. 154
• PATRIMONIO Art. 155
• MIEMBROS Art. 156
• ADMINISTRACION Art. 158
• NOMBRAMIENTO DE DIRECTIVOS Art. 158
• GARANTIA DE DEPOSITOS Art. 167
• DEPOSITOS NO GARANTIZADOS Art. 168
• PRIMAS Art. 169
• INVERSIONES Art. 170 (Derogado)
• LIMITES INVERSION Art. 171 (Derogado) 7.000
  (02.12.03)

GARANTIA DE DEPOSITOS
79
II.2 OPERACIONES DE ACTIVO

• Ley de Bancos, de 2 de septiembre de 1999
• TITULO TERCEROOPERACIONES Y SERVICIOS
  FINANCIEROSCAPITULO IOPERACIONES EN
  GENERALTipos de OperacionesArt. 51.- Los
  bancos podrán efectuar las siguientes operaciones
  en moneda nacional o extranjera

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II.2 OPERACIONES DE ACTIVO

• Préstamos.
• Créditos.
• Descuento ó Crédito comercial.
• Operaciones Comercio exterior
• Otros productos de activo
• Leasing.
• Renting.
• Factoring

81
EL CICLO CREDITICIO

• SOLICITUD
• ESTUDIO
• PROPUESTA Y DECISION
• FORMALIZACION
• ADMINISTRACION Y SEGUIMIENTO
• CANCELACION
• ARCHIVO EXPEDIENTE

82
PRESTAMOS
Contrato por el cual la entidad financiera
(prestamista) entrega al cliente (prestatario)
una determinada cantidad de dinero
estableciéndose contractualmente la forma en que
habrá de restituirse el capital y abonar los
intereses remuneratorios, generalmente en unos
vencimientos prefijados en el cuadro de
amortización que acompaña al contrato. Se trata
de un contrato real pues la entrega del dinero es
un elemento esencial para que exista el contrato
y, a partir de ese momento, se generan
obligaciones para el prestatario.
83
PRESTAMOS
Entre las obligaciones del prestatario pueden
citarse    pagar los gastos que pueda ocasionar
la formalización del préstamo    abonar las
comisiones devengadas por la operación   
realizar las amortizaciones del capital en los
plazos convenidos    pagar los intereses en los
plazos convenidos, así como los posibles
intereses de demora que puedan generarse por su
retraso en la amortización.
84
PRESTAMOS
Clasificación de las operaciones de préstamo Los
criterios para establecer una clasificación de
las operaciones de préstamo pueden ser muy
diversos. A continuación se indican algunas de
las clasificaciones más frecuentes.
85
PRESTAMOS

• Operaciones de préstamo según el sistema de
  amortización
• Cuotas decrecientes
• Cuotas constantes
• Cuotas crecientes
• Operaciones de préstamo según la tasa de interés
• Tasa fija.
• Tasa variable.

86
AMORTIZACION DECRECIENTE

• Cuotas constantes de capital
• Cuota de interés decreciente.
• Cuota total decreciente
• Ejemplo
• Capital inicial 4.000
• Tasa interés 10
• Plazo 2 años
• Vencimientos trimestrales.

87
AMORTIZACION DECRECIENTE
VTO CAPITAL INTERES TOTAL CAP. PTE
0 4.000,00
1 500,00 100,00 600,00 3.500,00
2 500,00 87,50 587,50 3.000,00
3 500,00 75,00 575,00 2.500,00
4 500,00 62,50 562,50 2.000,00
5 500,00 50,00 550,00 1.500,00
6 500,00 37,50 537,50 1.000,00
7 500,00 25,00 525,00 500,00
8 500,00 12,50 512,50 0
SUMA 4.000,00 450,00 4.450,00
88
AMORTIZACION CRECIENTE

• Cuotas crecientes de capital
• Cuotas de interés decreciente.
• Cuota total creciente.
• Ejemplo Capital inicial 4.000
• Tasa interés 10
• Plazo 2 años
• Vencimientos trimestrales.

89
AMORTIZACION CRECIENTE
VTO CAPITAL INTERES TOTAL CAP. PTE
0 4.000,00
1 80,00 100,00 180,00 3.920,00
2 200,00 98,00 298,00 3.720,00
3 320,00 93,00 413,00 3.400,00
4 440,00 85,00 525,00 2.960,00
5 560,00 74,00 634,00 2.400,00
6 680,00 60,00 740,00 1.720,00
7 800,00 43,00 843,00 920,00
8 920,00 23,00 943,00 0
SUMA 4.000,00 576,00 4.576,00
80 120
90
AMORTIZACION CRECIENTE
VTO CAPITAL INTERES TOTAL CAP. PTE
0 4.000,00
1 360,00 100,00 460,00 3.640,00
2 400,00 91,00 491,00 3.240,00
3 440,00 81,00 521,00 2.800,00
4 480,00 70,00 550,00 2.320,00
5 520,00 58,00 578,00 1.800,00
6 560,00 45,00 605,00 1.240,00
7 600,00 31,00 631,00 640,00
8 640,00 16,00 656,00 0
SUMA 4.000,00 492,00 4.492,00
360 40
91
AMORTIZACION CONSTANTE
Denominado sistema francés. El capital se
amortiza de forma creciente (progresión
geométrica). Los intereses son decrecientes
cuota a cuota (el capital vivo es menor) En
cualquier período la cuota conjunta por capital e
intereses es idéntica.
92
AMORTIZACION CONSTANTE
Para hallar la cuota de amortización constante,
podemos utilizar la siguiente expresión Donde
R es la cuota o reembolso constante C es el
capital prestado Ik es el tipo de interés por
período en tanto por uno  k es el número de
períodos que hay en un año t es el tiempo
expresado en número de períodos. 
93
AMORTIZACION CONSTANTE
VTO CAPITAL INTERES TOTAL CAP. PTE
0 4.000,00
1 457,87 100,00 557,87 3.542,13
2 469,32 88,55 557,87 3.072,81
3 481,05 76,82 557,87 2.591,76
4 493,08 64,79 557,87 2.098,69
5 505,40 52,47 557,87 1.593,28
6 518,04 39,83 557,87 1.075,25
7 530,99 26,88 557,87 544,26
8 544,26 13,61 557,87 0
SUMA 4.000,00 462,96 4.462,96
94
CUOTAS DE AMORTIZACION COMPARADAS
95
INTERES COMPARADOS
TOTAL INTERESES PAGADOS
96
TASA DE INTERES VARIABLE

• Tasa de interés inicial.
• Período de revisión
• Indice o indicador de referencia.
• Euribor
• Libor

97
PRESTAMOS

• Operaciones de préstamo según plazo de
  amortización
• Corto plazo
• Largo plazo
• Operaciones de préstamo según garantía
• Garantía personal
• Garantía real
• Hipotecaria
• Prendaria

98
PRESTAMOS

• Operaciones de préstamo según finalidad
• Consumo.
• Inversión.
• Financiación circulante
• Adquisición de vivienda
• Agrícola.
• Exportación.
• Importación.

99
FINANCIACION A CORTO PLAZO

• El descuento comercial (crédito comercial)
• Créditos con garantía.
• Cuenta de crédito.
• Créditos con garantía prendaria.
• Confirming.
• Sistemas de cobro y pago en comercio exterior.
• Financiación de importaciones y prefinanciación
  de exportaciones.
• Forfaiting

100
DESCUENTO COMERCIAL

• Movilización de créditos antes de su vencimiento,
  deduciendo los intereses y gastos
  correspondientes.
• Cesión de crédito con derecho a regreso,
  normalmente.
• Fijación de un límite en función de necesidades y
  solvencia del cliente.
• El riesgo se asume al tomar un efecto, no al
  clasificar al cliente

101
DESCUENTO COMERCIAL

• Determinación del límite de la clasificación
• Volumen de ventas anuales
• Estacionalidad de las ventas
• Condiciones de pago
• Descuento de
• Letras de cambio
• Pagarés
• Certificaciones
• Recibos normalizados

102
DESCUENTO COMERCIAL

• Las ventas anuales de un cliente son 250.000
  dólares, de las cuales el 10 las cobra al
  contado, el 50 las aplaza 90 días, el 25 las
  cobra a los 60 días y el resto a los 30 días.
• Qué límite de descuento necesitará?

103
LINEA DE CREDITO

• Contrato por el que la entidad se obliga a poner
  a disposición del cliente una cantidad de dinero,
  en las condiciones pactadas y durante un plazo
  determinado
• Normalmente plazo de seis o 12 meses
• No hay amortizaciones periódicas
• No tienen una finalidad concreta
• Tipo de interés deudor (y acreedor)
• Comisión excedido
• Comisión no disponibilidad

104
CREDITOS CON GARANTIA PRENDARIA

• La prenda es un derecho real constituido para
  asegurar el cumplimiento de una obligación
• El bien ha de ser propiedad de quien lo empeña o
  cede
• El bien debe estar libre de cargas y gravámenes
• Ha de constar en instrumento público para
  acreditar ante terceros la fecha de constitución
• Prenda con o sin desplazamiento de posesión
  (depositario)
• Valores mobiliarios negociados en mercados
  organizados
• Mercaderías, cosechas, semovientes, maquinaria
• Certificaciones de obra
• Saldos de cuentas

105
FACTORING

• Cesión en firme, (con o sin derecho de regreso) y
  antes de su vencimiento, de un crédito comercial
• Mayor coste que el descuento
• Factor
• Evaluación del riesgo
• Gestión de cobro
• Tareas administrativas
• Financiación al cedente

106
FACTORING

• Factoring sin recurso
• Adquisición de los créditos de una empresa
  contra sus clientes, sin recurso contra el
  cedente.
• Factoring con recurso
• Descuento de los créditos, pero con derecho de
  regreso.

107
CONFIRMING

• Medio de formalizar las operaciones de cobros y
  pagos entre una empresa y sus proveedores a
  través de un intermediario financiero

VENDEDOR
Servicio de confirming
COMPRADOR
108
CONFIRMING

• La entidad de confirming emite una carta de pago
  al proveedor por el importe y vencimiento
  correspondientes, y le paga cuando presenta la
  factura.
• La entidad emite cheques o transferencias por
  cuenta de su cliente.
• El coste de la operación (comisión intereses)
  los soporta el proveedor.
• El proveedor no necesita contar con financiación
  propia.

109
SISTEMAS DE COBRO Y PAGO EN COMERCIO EXTERIOR

• 1

CONFIANZA SEGURIDAD MEDIO DE PAGO
MAXIMA MINIMA Cheque personal Cheque bancario Orden de pago simple Transferencia Remesa simple
MEDIA MEDIA Orden de pago documentaria Remesa documentaria
MINIMA MAXIMA Crédito documentario
110
Sistemas de cobro y pago en comercio exterior (II)

• Cheque personal
• Mandato de pago a favor de una persona concreta o
  del simple tenedor, emitido por el librador que
  será atendido con cargo a los fondos que tiene
  depositados en poder del librado, que
  necesariamente ha de ser una entidad de crédito.
• El riesgo lo asume el exportador y reporta
  mayores ventajas al importador, ya que no soporta
  gastos por su emisión y el cargo en cuenta se
  realiza después de la presentación al cobro.

111
CHEQUE PERSONAL
(1)
EXPORTADOR

• IMPORTADOR

(2)
(3)
(5)
(4)
BANCO PAGADOR
BANCO NEGOCIADOR
(6)
112
CHEQUE PERSONAL

• (1) Mercancías y documentos
• (2) Cheque
• (3) Cheque
• (4) Cheque
• (5) Adeudo en cuenta del cheque
• (6) Reembolso del cheque

113
Sistemas de cobro y pago en comercio exterior
(III)

• Cheque bancario
• Más frecuente que el cheque de cuenta corriente
• Mayores garantías de cobro para el exportador y
  para su banco
• Es librado contra sí mismo, una sucursal u otro
  banco, según la divisa.
• No existe riesgo de impago para el exportador
• El importador soporta los gastos de emisión y el
  cargo en cuenta anticipado.

114
CHEQUE BANCARIO
(1)
EXPORTADOR

• IMPORTADOR

(4)
(2)
(3)
(5)
(6)
BANCO EMISOR
BANCO NEGOCIADOR
(7)
115
CHEQUE BANCARIO

• (1) Mercancías y documentos
• (2) Solicitud de cheque
• (3) Emisión y adeudo en cuenta del cheque
• (4) Cheque bancario
• (5) Presentación cheque al cobro o negociación
• (6) Pago o negociación cheque
• (7) Cargo en cuenta o reembolso

116
Sistemas de cobro y pago en comercio exterior (IV)

• Transferencia
• El titular de una cuenta disponible a la vista en
  una entidad de depósito, ordena a esta transfiera
  fondos con cargo a la misma, a una cuenta también
  disponible a la vista a nombre de un tercero.
• Transferencia directa o indirecta
• SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial
  Telecommunications )
• TARGET

117
TRANSFERENCIA
(1)
EXPORTADOR

• IMPORTADOR

(2)
(3)
(5)
(4)
BANCO EMISOR
BANCO PAGADOR
118
TRANSFERENCIA

• (1) Mercancías y documentos
• (2) Orden de abono
• (3) Adeudo en cuenta
• (4) Instrucción de orden de abono
• (5) Abono de la transferencia

119
Sistemas de cobro y pago en comercio exterior (V)

• Orden de pago documentaria
• Mandato de pago del ordenante (importador) a su
  entidad de crédito para que ponga a disposición
  del beneficiario (exportador) en una entidad de
  su país una determinada cantidad.
• El exportador deberá presentar para su cobro la
  documentación indicada en la orden de pago
  factura , documentos de transporte, certificados
  de embarque, certificados consulares, etc.
• Puede ser revocada la orden de pago.

120
ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA
(5)
EXPORTADOR

• IMPORTADOR

(10)
(1)
(2)
(4)
(6)
(7)
(3)
BANCO EMISOR
BANCO PAGADOR
(9)
(8)
121
ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA

• (1) Solicitud orden de pago
• (2) Cargo en cuenta
• (3) Instrucciones
• (4) Aviso de orden
• (5) Mercancías
• (6) Documentos
• (7) Pago
• (8) Remisión de documentos
• (9) Cargo del pago
• (10) Documentación

122
Sistemas de cobro y pago en comercio exterior (VI)

• Remesa simple
• Orden dada por el exportador a su entidad de
  crédito para que contra la entrega de
  determinados documentos se encargue del cobro de
  la operación , que se realizará mediante el pago
  o la aceptación de efectos por el importador.
• En la remesa simple solo documentos financieros,
  no comerciales.
• Las remesas están reguladas por las Reglas y Usos
  para el cobro del papel comercial (CCI, 332)
  01.01.79

123
REMESA SIMPLE CON PAGO A LA VISTA
(1)
EXPORTADOR

• IMPORTADOR

(2)
(7)
(4)
(5)
(3)
BANCO PRESENTADOR
BANCO REMITENTE
(6)
124
REMESA SIMPLE CON PAGO A LA VISTA

• (1) Mercancías
• (2) Efecto a la vista
• (3) Efecto
• (4) Presenta el efecto al pago
• (5) Paga el efecto
• (6) Fondos
• (7) Fondos

125
REMESA SIMPLE CON PAGO A PLAZADO
(1)
EXPORTADOR

• IMPORTADOR

(2)
(7)
(4)
(5)
(3)
BANCO PRESENTADOR
BANCO REMITENTE
(6)
126
REMESA SIMPLE CON PAGO APLAZADO

• (1) Mercancías
• (2) Efecto con vencimiento a plazo
• (3) Efecto
• (4) Presentación del efecto para aceptación
• (5) Efecto aceptado
• (6) Efecto aceptado
• (7) Efecto aceptado

127
Sistemas de cobro y pago en comercio exterior
(VII)

• Remesa documentaria
• El exportador remite los documentos comerciales
  junto a uno o varios efectos financieros,
  supeditando la retirada de aquellos al pago de
  estos.
• Cuando el pago es a la vista no suelen
  acompañarse documentos financieros, sólo
  comerciales que son entregados al importador
  cuando realiza el pago

128
REMESA DOCUMENTARIA CON PAGO A LA VISTA
Punto de destino
(1)
(6)
EXPORTADOR

• IMPORTADOR

(8)
(2)
(4)
(5)
(3)
BANCO PRESENTADOR
BANCO REMITENTE
(7)
129
REMESA DOCUMENTARIA CON PAGO A LA VISTA

• (1) Mercancías
• (2) Documentos
• (3) Documentos
• (4) Documentos
• (5) Pago
• (6) Documentos
• (7) Fondos
• (8) Fondos

130
REMESA DOCUMENTARIA CON PAGO APLAZADO
(1)
(9)
EXPORTADOR

• IMPORTADOR

(2)
(8)
(4)
(5)
(6)
(3)
BANCO PRESENTADOR
BANCO REMITENTE
(7)
131
REMESA DOCUMENTARIA CON PAGO APLAZADO

• (1) Mercancías
• (2) Documentos y letra
• (3) Documentos y letra
• (4) Letra a aceptar
• (5) Letra aceptada
• (6) Documentos
• (7) Letra aceptada
• (8) Letra aceptada
• (9) Documentos

132
Sistemas de cobro y pago en comercio exterior
(VIII)

• Crédito documentario
• Medio de pago y financiación de una operación de
  compraventa internacional (contrato subyacente)
• Compromiso de pago contra entrega de documentos
• La entidad financiera o entidades asumen un
  compromiso de pago.
• Reglas y Usos uniformes de la Cámara de Comercio
  Internacional (CCI, 500) desde 1933 última
  revisión 23.04.93

133
CREDITO DOCUMENTARIO
(12)
(5)
EXPORTADOR

• IMPORTADOR

(1)
(4)
(6)
(7)
(2)
(10)
(11)
(3)
BANCO EMISOR
BANCO AVISADOR CONFIRMADOR PAGADOR
(8)
(9)
134
CREDITO DOCUMENTARIO

• (1) Contrato subyacente de compraventa
  internacional
• (2) Solicitud de crédito
• (3) Pide notificación y/o confirmación
• (4) Notifica y/o confirma
• (5) Mercancías
• (6) Documentos
• (7) Pago
• (8) Documentos
• (9) Reembolsa pago
• (10) Documentos
• (11) Reembolso
• (12) Documentos

135
CLASES DE CREDITOS DOCUMENTARIOS

• Según el compromiso del banco emisor
• Revocable pueden ser modificados o cancelados
  por el banco emisor en cualquier momento y sin
  previo aviso al beneficiario
• Irrevocable No pueden ser modificados o
  cancelados sin el consentimiento expreso de todas
  las partes implicadas. El banco emisor asume un
  compromiso en firme de pagar, aceptar o negociar
  contra la presentación de los documentos
  estipulados en tiempo y forma.

136
FINANCIACION DE IMPORTACIONES Y PREFINANCIACION
DE EXPORTACIONES (I)
(1)
IMPORTADOR
EXPORTADOR
(3)
(4)
(2)

• Financiación en moneda local
• Financiación en divisas

ENTIDAD DE CREDITO
137
FINANCIACION DE IMPORTACIONES

• (1) Mercancía
• (2) Crédito para financiar el pago al contado o
  aplazado
• (3) Pago al contado o aplazado
• (4) Reembolso del crédito

138
PREFINANCIACION DE EXPORTACIONES

• La prefinanciación cubre las necesidades
  financieras del exportador desde que recibe el
  pedido hasta que realiza el embarque

Pago por el importador
Pedido en firme
Embarque
Crédito
Vencimiento
139
FORFAITING (EXPORTACIÓN)

• Financiación de la exportación sin recurso
• Descuento por la entidad de crédito de los
  efectos a cargo del importador
• En los contratos la entidad de crédito renuncia a
  utilizar la vía de regreso, asegurando el cobro
  al exportador.
• El exportador no corre el riesgo de cambio, ni el
  de impago.

140
FINANCIACION A LARGO PLAZO

• Préstamo
• Leasing
• Renting
• Préstamos con garantía hipotecaria

141
Póliza de Préstamo

• Contrato mediante el cual la entidad pone a
  disposición del cliente (prestatario) una
  cantidad de dinero a devolver en unas fechas
  concretas a cambio del pago de un tipo de
  interés.
• El contrato se formaliza mediante póliza
  intervenida por fedatario público.
• Si la garantía es personal el plazo no suele
  superar los tres o cuatro años.

142
LEASING

• Arrendamiento de bienes, con o sin opción de
  compra.
• Clases
• Leasing financiero Una sociedad especializada
  adquiere los bienes que va a utilizar el
  arrendatario de los mismos, pero no cubre los
  gastos de reparación o mantenimiento.
• Al final del contrato el cliente podrá ejercer o
  no, la opción de compra
• Leasing operativo Arrendamiento de un bien,
  generalmente a corto o medio plazo, incluyendo el
  mantenimiento y reparaciones del mismo.

143
LEASING

• Lease-bask o retroleasing El arrendatario
  arrienda sus propios bienes, ya que previamente
  los ha vendido al arrendador para que este se los
  ceda en arrendamiento.
• Tratamiento fiscal
• Deducibilidad de la cuota (amortización carga
  financiera)
• Amortización del bien
• No amortización terreno, solares, ni valor opción
  compra

144
RENTING

• Modalidad de alquiler no financiero a medio y
  largo plazo para bienes de uso duradero
• Bienes de equipo industrial
• Vehículos
• Sistemas informáticos
• Sistemas de seguridad
• Equipamiento de oficina

145
RENTING

• También llamado leasing operativo
• No cuenta con una legislación específica.
• La empresa arrendadora realiza todas las
  actividades de gestión y mantenimiento del bien
  arrendado, incluso seguro a todo riesgo.

146
PRESTAMOS HIPOTECARIOS

• Normalmente financiación a más de cinco años.
• Se afecta la propiedad, pero no la posesión de un
  bien, al buen fin de la operación.
• Hipoteca inmobiliaria
• Hipoteca mobiliaria

147
II.3 PRODUCTOS DERIVADOS

• Los FRAs (forward rate agreement)
• Los SWAPs
• Los futuros financieros.
• Las opciones financieras.

148
PRODUCTOS DERIVADOS

• ORIGEN
• Eliminación restricciones legales.
• Cobertura del riesgo de cambio.
• Cobertura del riesgo de interés

149
FRA
El FRA es un contrato, mediante el cual un
cliente pacta con una entidad financiera la
fijación del tipo de interés sobre un montante
nominal correspondiente a un depósito o a un
préstamo, a realizar en el futuro, sin efectuar,
en el momento actual, libramiento de fondos.
150
FRA
En el contrato se hace constar el tipo de
interés, la fecha en la que se necesita la
operación, el plazo de esta y el importe. Si el
cliente compra un FRA, cuando los tipos de
interés suban, la entidad financiera pagará la
diferencia y si bajan la cobrará. Si el
cliente vende el FRA el funcionamiento es el
inverso.
151
SWAP
Swap significa intercambio o canje. El swap es
una permuta financiera consistente en un acuerdo
mediante el cual dos agentes económicos, mediando
o no un intermediario financiero, intercambian
entre sí, parcial o totalmente, sus obligaciones
derivadas de operaciones de endeudamiento.
152
SWAP

• Los swap más utilizados son los siguientes
• Swap sobre divisas permite a dos operadores
  intercambiar monedas extranjeras en intervalos
  recurrentes
• Swap sobre intereses tiene lugar cuando una
  empresa que ha emitido un tipo de deuda se pone
  de acuerdo con otra empresa que ha emitido un
  tipo diferente de deuda en la misma moneda, para
  intercambiar el pago de los intereses.

153
FUTUROS FINANCIEROS
En un contrato a futuro, las partes
intervinientes se obligan a comprar o vender
activos, reales o financieros, en una fecha
futura, especificada de antemano, a un precio
acordado en el momento de la firma del contrato.
154
CLASES DE FUTUROS

• Sobre mercancías
• Sobre divisas.
• Sobre índices bursátiles
• Sobre tipos de interés a corto plazo
• Sobre tipos de interés a largo plazo

155
OPCIONES FINANCIERAS
Son contratos a plazo que tienen por objeto
valores, préstamos o depósitos, índices futuros u
otros instrumentos financieros, que tengan
normalizado su importe nominal, objeto y precio
de ejercicio, así como su fecha, única o limite,
de ejecución en los que la decisión de
ejecutarlos, o no, es un derecho de una de las
partes, adquirido mediante el pago a la otra de
una prima acordada y que se negocian y
transmiten en un mercado organizado cuya Sociedad
Rectora los registra, compensa y liquida,
actuando como compradora ante el vendedor y como
vendedora ante el comprador.
156
CLASES DE OPCIONES
  Opción de compra (CALL OPTION) El comprador de
una opción CALL tiene el derecho, pero no la
obligación, de comprar el activo subyacente
objeto del contrato al precio de ejercicio.  El
vendedor de una opción CALL tiene la obligación
de vender el activo subyacente si el comprador
ejercita su derecho.  
157
CLASES DE OPCIONES

• Opción de venta (PUT OPTION)
• El comprador de una opción PUT tiene el derecho,
  pero no la obligación, de vender el activo
  subyacente objeto del contrato al precio de
  ejercicio.
• El vendedor de una opción PUT tiene la obligación
  de comprar el activo subyacente si el comprador
  ejercita su derecho.

158
ACTIVO SUBYACENTE
o      Acciones ..................................
....... stock options o       Indices
...........................................
index options o       Divisas ....................
........................ currency
options o       Activos de renta fija
........................ fixed interest
options o       Mercancías .......................
............... commodity options o      
Futuros ..........................................
.. futures options
159
II.4 SERVICIOS BANCARIOS

• Cobros y pagos.
• Cajas de seguridad.
• Domiciliación de recibos.
• Domiciliación de nóminas.
• Tarjetas ( Débito, Crédito)
• Compra-venta y administración de valores.
• Banca electrónica y autoservicio.

160
GESTION DE COBROS Y PAGOS

• Servicio tradicional y esencial en la banca.
• Efectivo.
• Cheques.
• Cheques bancarios, carburante, viaje.
• Transferencias.
• Efectos al cobro.
• Recibos. ....

161
CAJAS DE SEGURIDAD

• Arrendamiento de un compartimento seguro.
• Servicio de custodia.
• El banco no recibe los objetos.
• Apertura compartida.
• Necesidad de identificación del titular.

162
COBRO EN EL BANCO DE RECIBOS

• Servicio a empresas, asociaciones, .....
• Agilidad, seguridad, reducción costes
  operativos.
• Proceso normalizado.
• Sistema de compensación a nivel de país.
• Necesidad de CCC.
• Comisiones.

163
COBRO EN EL BANCO DE SUELDOS

• Servicio a empresas.
• Reducción manejo de efectivo
• Proceso normalizado.
• Sistema de compensación a nivel de país.
• Ofertas de productos y servicios para captar
  nuevos clientes.
• Comisiones.

164
MEDIOS DE PAGO (Tarjetas)

• Nuevas tecnologías, comodidad, seguridad.
• USA 1950 Europa 1965
• Hoteles, ferrocarriles, compañías aéreas,
  comercios.
• Elementos
• Propietario de la marca.
• Emisor de la tarjeta.
• Titular de la tarjeta.
• Tarjetas adicionales.

165
MEDIOS DE PAGO (Tarjetas)
Por razón del emisor a)  Tarjetas bancarias. b)
Tarjetas financieras c) Tarjetas comerciales
166
MEDIOS DE PAGO (Tarjetas)
Por los servicios que facilitan a)  Tarjetas de
disposición de efectivo b)  Tarjetas de pago. c) 
Tarjetas de garantía (cheques) d) Tarjetas de
identificación para banca a domicilio e) Tarjetas
de fidelización.
167
MEDIOS DE PAGO (Tarjetas)

• Por la forma de liquidación con el emisor o
  entidad administradora del sistema
• Tarjetas de débito.
• Tarjetas de crédito. Las transacciones realizadas
  con esta tarjeta se adeudan en una cuenta de
  crédito en tarjeta abierta al titular de la misma
  por el emisor, devengando un interés por los
  saldos adeudados.  

168
MEDIOS DE PAGO (Tarjetas)

• Por el ámbito geográfico operativo
• Tarjetas de ámbito nacional.
• Tarjetas de ámbito supranacional.
• Tarjetas de ámbito universal.

169
COMPRA-VENTA Y ADMON. DE VALORES

• Compra de valores
• Venta de valores
• Asesoramiento
• Depósito y administración
• Comisiones.

170
BANCA ELECTRONICA Y AUTOSERVICIO
Evolución tecnológica. Grandes inversiones. Reducc
ión de costes operativos. Rapidez, comodidad.
171
BANCA ELECTRONICA Y AUTOSERVICIO

• OPERACIONES
• Consulta de saldos y movimientos de cuenta
• Consulta de movimientos de tarjeta.
• Traspasos
• Transferencias
• Compra-venta de valores.
• Solicitud de información, chequera, etc.