Sistemas de pago y formalizacin de la economa

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Sistemas de pago y formalización de la economía

• Mauricio Santa María S.
• Director Adjunto - Fedesarrollo
• Congreso Sistemas e Instrumentos de Pago
  Herramientas de Desarrollo de un País
• ASOBANCARIA
• Cartagena, 16 de abril de 2009

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Agenda

• Cuál es la relación entre el acceso al sistema
  financiero y la formalización
• Cómo generar mayor acceso al sistema financiero
• Retos y conclusiones

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Agenda

• Cuál es la relación entre el acceso al sistema
  financiero y la formalización
• Cómo generar mayor acceso al sistema financiero
• Retos y conclusiones

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En primer lugar, la evidencia empírica muestra
que hay una relación positiva entre acceso al
sistema financiero y el desempeño económico
Fuente Beck, T., Demirguc-Kunt, A. Martinez,
M.S. (2006). Reaching Out Access to and Use
of Banking Services Across Countries. The World
Bank
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Adicionalmente, el mayor acceso está asociado con
menores niveles de informalidad en el mercado
laboral
Fuente ILO. WDI.
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Los países más pobres presentan menores niveles
de acceso al sistema financiero, así como mayores
tasas de informalidad
Más rico
Más pobre
Fuente Beck, T., Demirguc-Kunt, A. Martinez,
M.S. (2006). Reaching Out Access to and Use of
Banking Services Across Countries.
The World Bank. ILO.
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A lo largo del tiempo, Colombia ha mostrado bajos
niveles de acceso sin incrementos importantes
Fuente WB-WDI
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Con un nivel de cuentas por cada mil habitantes
ligeramente inferior a su nivel de ingreso
LAC 500 Países ingreso medio-alto 1.100
Fuente WB-WDI
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Además, el sistema financiero está concentrado en
las zonas urbanas, excluyendo a la población
rural
No obstante, al excluir el Banco Agrario la
cobertura privada del sistema bancario llega al
25 de los municipios, cubriendo al 73 de la
población.
Fuente Plan Nacional de Desarrollo 2006-2010.
Estado Comunitario desarrollo para todos.
CONPES 3424. La banca de las oportunidades
una política para promover el acceso al crédito y
a los demás servicios financiero
buscando equidad social.
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Y a la población más pobre
Fuente Arbeláez, M.A. (2006). Medios de pago
electrónicos en Colombia evolución y
perspectivas
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Que presenta mayores tasas de informalidad
(aproximada a través del cuentapropismo)
Fuente Santa María, M. Prada, C.F. Mujica,
A.V. (2008)
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Esta situación se hace aún más clara si se
observan los datos a nivel departamental
Corresponsales No Bancarios (CNB) y Sucursales
Puntos de contacto por cada 100.000 habitantes
Nota Los departamentos están organizados de más
ricos a más pobres. Fuente Banca de las
oportunidades.
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Estas limitaciones también afectan en mayor
medida a los microestablecimientos
Fuente Marulanda, B. (2008). De las
microfinanzas a la bancarización en América
Latina
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Que a su vez son los más informales
Microempresas
Fuente Santa María, M. Rozo, S. (2008).
Informalidad Empresarial en Colombia
alternativas para impulsar la productividad, el
empleo y los ingresos.
Cardenas, M. Rozo, S. (2008). La informalidad
empresarial y sus consecuencias Son los CAE una
solución?
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Agenda

• Cuál es la relación entre el acceso al sistema
  financiero y la formalización
• Cómo generar mayor acceso al sistema financiero
• Retos y conclusiones

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Si se quiere aumentar la formalidad se debe

• Eliminar los Impuestos a las Transacciones
  Financiera (ITF) como el 4 por 1000.
• Fomentar la utilización de diferentes medios de
  pago.

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A pesar de ser una importante fuente de ingresos,
el 4 por 1000 tiene consecuencias nocivas sobre
el desempeño económico del país

• Importante fuente de ingresos (aprox. 0,8 del
  PIB en 2008 y 0,9 en 2009).
• Ha contribuido enormemente a la desbancarización
  del sistema.
• Además genera pérdidas en términos de
• Eficiencia
• Es equivalente a un impuesto a las ventas afecta
  más a los sectores que utilizan al sistema
  bancario para facilitar sus transacciones.
• Distorsiona los precios relativos, generando
  asignaciones ineficientes de los factores
  productivos a nivel de la firma.
• Equidad
• Horizontal quienes necesitan los servicios de
  intermediación financiera pagan mayores impuestos
  que quienes no los necesitan.
• Vertical La gente de mayores ingresos puede
  evadir el impuesto más fácilmente.
• Aspectos administrativos
• Estimula la desintermediación (más transacciones
  en efectivo).
• Mayores márgenes de intermediación.

Fuente Arbelaez, M.A., Burman, L.E. Zuluaga,
S. (2006) El impuesto a los débitos bancarios en
Colombia En Bases para una reforma
tributaria estructural en Colombia. Banco de la
República. Fedesarrollo.
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El GMF lleva a la desbancarización, aumentando la
cantidad de efectivo disponible en la economía
0,3
0,4
0,2
Fuente Banco de la República. Cálculos propios.
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El uso del efectivo en las transacciones

• No requiere la participación de los bancos
• Es de carácter anónimo
• Sin embargo
• No es el medio de pago más eficiente
• Promueve la evasión y la informalidad
• Es inseguro (robo, falsificación, etc.)

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La productividad de este tipo de gravámenes
tiende a disminuir (o estancarse) en el tiempo,
ante lo cual es necesario incrementar la tasa
impositiva
0,3
0,4
0,2
Fuente Arbelaez, M.A., Burman, L.E. Zuluaga,
S. (2006) El impuesto a los débitos bancarios en
Colombia En Bases para una reforma
tributaria estructural en Colombia. Banco de la
República. Fedesarrollo. DIAN.
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Si se quiere aumentar la formalidad se debe

• Eliminar los Impuestos a las Transacciones
  Financiera (ITF) como el 4 por 1000.
• Fomentar la utilización de diferentes medios de
  pago.

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Importancia de los medios de pago

• Los medios de pago contribuyen a mejorar el
  acceso al sistema financiero, lo que trae mayor
  formalización a la economía
• Los instrumentos de pago son cruciales para el
  desarrollo de la economía y para construir un
  sistema financiero incluyente.
• Principalmente, posibilitar el acceso de la
  población a los servicios financieros significa
  tener un mayor número de agentes realizando
  transacciones mediante las instituciones
  financieras, y menos por fuera de ellas.
• Incluir más agentes que están fuera del sistema
  llegando a lugares dónde no existen medios de
  pago diferentes al efectivo
• Mayor bancarización
• Expandir la infraestructura
• Se soluciona un problema físico o una barrera de
  acceso para actuales y potenciales clientes.
• Disminuyen los costos de las transacciones a
  través del sistema financiero

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Los medios de pago ayudan a la formalización de
la economía porque

• Mejoran el acceso al sistema financiero
• Permiten tener un sistema financiero más
  incluyente para la población más marginada
• Menores costos de transacción
• Ventajas crediticias
• Incrementan el grado de bancarización.
• Al mejorar el acceso mejora la formalidad
• Ayudan a controlar la evasión de impuestos porque
  cuentan con acceso a la información de los
  contribuyentes.
• Al contar con sistemas de pago, los hogares
  utilizan los canales formales de la economía.
• Las empresas se hacen más visibles (i.e.
  registros mercantiles)

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Los diferentes sistemas de pago en Colombia

• Efectivo y cheques
• Tarjetas débito y crédito
• Pagos electrónicos Cuentas de Compensación
  Automatizadas (ACH), internet, audiorespuestas,
  telefonía celular, etc.
• Pagos de nómina planilla única para el pago de
  la seguridad social (PILA)
• Pagos interbancarios sistema de Compensación
  Electrónica Nacional Interbancaria (CENIT),
  sistema de liquidación bruta en tiempo real, etc.

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Los medios de pago tienen un efecto positivo
sobre el grado de desarrollo de una sociedad
Fuente Beck, T., Demirguc-Kunt, A. Martinez,
M.S. (2006). Reaching Out Access to and Use of
Banking Services Across Countries.
The World Bank
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Lo que a su vez también esta relacionado con
menores niveles de informalidad
Sucursales bancarias por cada 100.000 habitantes
Cajeros automáticos por cada 100.000 habitantes
Fuente ILO. WDI.
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La probabilidad de usar medios de pago disminuye
para los trabajadores cuenta propia
Fuente Klee (2008).
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El costo de las transacciones disminuye
drásticamente utilizando canales de distribución
de mayor alcance tecnológico (ejemplo para EEUU)
Fuente Ivatury (2006).
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Medios de pago

• Muchos países en desarrollo están caracterizados
  por el uso masivo de cheques que no permite que
  determinados sectores comerciales sean óptimos
  desde el punto de vista de eficiencia y de
  control de riesgo.
• Las políticas deben estar dirigidas a crear
  estrategias que promuevan el uso intensivo de
  pagos electrónicos y que reduzcan la importancia
  de los cheques.

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En Colombia, el mayor monto de transacciones se
realizó a través de las sucursales bancarias,
representando el 70 del monto total de las
transacciones en 2008
Fuente Superintendencia Financiera. Cálculos
propios.
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El valor transado en tarjetas de crédito es
inferior en Colombia que en los países
desarrollados
Fuente Arbeláez, M.A. (2006). Medios de pago
electrónicos en Colombia evolución y
perspectivas
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Entre países de igual nivel de desarrollo
Colombia se encuentra rezagado en términos de
cobertura
Fuente Arbeláez, M.A. (2006). Medios de pago
electrónicos en Colombia evolución y
perspectivas
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Hay que hacer un gran esfuerzo para incrementar
la cobertura de los sistemas automatizados
Fuente Banco Mundial (2008). Conocimiento para
el Desarrollo (K4D)
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Las limitaciones en la oferta de servicios y
medios de pago se presentan como la principal
razón para no utilizar el sistema financiero
Por qué no utilizan el sistema financiero las
personas no bancarizadas?
Fuente Claessens (2005).
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No obstante, los esfuerzos recientes apuntan en
esa dirección
Inversión en tecnología según componente ( del
total invertido)
Fuente Encuesta Asobancaria
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Lo que se observa con el incremento del valor
transado en tarjetas débito
Fuente Arbeláez, M.A. (2006). Medios de pago
electrónicos en Colombia evolución y
perspectivas
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y el incremento en el número de tarjetas de
crédito per cápita
Nota Datos a diciembre. Fuente Superintendencia
Financiera. Dane.
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Agenda

• Cuál es la relación entre el acceso al sistema
  financiero y la formalización
• Cómo generar mayor acceso al sistema financiero
• Retos y conclusiones

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Algunos retos del sistema financiero colombiano

• El primer gran reto consiste en mejorar el acceso
  para
• Individuos y familias de menores ingresos
• Microempresarios
• El segundo reto consiste en generar confianza
  entre los usuarios de los sistemas de pago a
  través de
• La inversión en sistemas de seguridad.
• La implementación de mejores tecnologías.

Altamente informales
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Conclusiones

• A pesar de que en el país hay un alto nivel de
  informalidad, que fomenta la preferencia por
  efectivo, el uso de los medios de pago
  electrónicos han crecido de manera importante.
• El costo de acceder a servicios financieros es
  una de las restricciones más importantes para que
  un número mayor de personas ingrese al sistema.
• Toma una mayor importancia el tema de los medios
  de pago puesto que, como se demostró, estos
  reducen los costos de las transacciones de manera
  importante.

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Recomendaciones

• Para incrementar la utilización de medios de pago
  es fundamental
• Realizar inversiones orientadas a incrementar la
  seguridad de las transacciones electrónicas para
  generar confianza entre los usuarios.
• Si los medios de pago no funcionan de manera
  eficiente y segura, los esfuerzos para aumentar
  la cobertura dentro de la población serían en
  vano.
• Fomentar la existencia de un canal de
  comunicación claro entre las entidades
  financieras, el Banco de la República y la
  Superintendencia Financiera que permita coordinar
  políticas públicas y esfuerzos privados.
• La presencia de reglas y procedimientos claros
  que generen certeza en las transacciones
  realizadas a través de estos medios.
• Fomentar la presencia y utilización de CNB como
  mecanismos para acercar a los individuos más
  pobres y a los microestablecimientos al sistema
  financiero.

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Sistemas de pago y formalización de la economía

• Mauricio Santa María S.
• Director Adjunto - Fedesarrollo
• Congreso Sistemas e Instrumentos de Pago
  Herramientas de Desarrollo de un País -
  Asobancaria
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