SOFOM Sociedades de Financieras de Objeto Mltiple

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SOFOMSociedades de Financieras de Objeto Múltiple
Democratización del Financiamiento Un caso
Práctico
Septiembre 29, 2009
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Intermediacion Financiera
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Intermediación Financiera
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Financiamiento a Sofomes
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SOFOM
SA de CV
caja
SA de CV
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SOFOM

• AGENDA
• Definición de SOFOM
• Tipos de SOFOM
• Ventajas de una SOFOM
• Las SOFOM en México
• Por qué una SOFOM en una empresa?
• Beneficios procesales en una SOFOM
• Beneficios fiscales en una SOFOM
• Beneficios Financieros
• Anexos leyes aplicables y otros

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SOFOM

• Qué es una Sociedades Financieras de Objeto
  Múltiple? (SOFOM)
• Se define a la SOFOM como sociedades anónimas
  que en sus estatutos sociales, contemplen
  expresamente como objeto social principal la
  realización habitual y profesional de una o más
  de las actividades relativas al otorgamiento de
  crédito, así como la celebración de arrendamiento
  financiero o factoraje financiero, sin necesidad
  de requerir autorización del Gobierno Federal
  para ello.

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SOFOM

• Cómo se clasifican las SOFOM?
• Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
  reguladas
• Se definen como empresas que mantengan vínculos
  patrimoniales con instituciones de crédito o
  sociedades controladoras de grupos financieros de
  los que formen parte instituciones del crédito.
• Sociedades Financieras de Objeto Múltiple no
  reguladas
• Se definen como aquellas empresas que no
  mantienen vínculos patrimoniales con
  institu-ciones de crédito o sociedades
  controladoras de grupos financieros de los que
  formen parte instituciones de crédito.

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SOFOM

• Cuáles son las ventajas de una SOFOM no
  regulada?
• operaran sin necesidad de cumplir con los
  ordenamientos de La Ley de Instituciones de
  Crédito, por consiguiente no requieren una
  capitalización y diversificación mínima de
  riesgos.
• no requieren de una calificación de sus riesgos
  crediticios para operar, ni presentar en tiempo y
  forma su información financiera al regulador.
• son de rápida constitución, con un capital mínimo
  de 50,000 pesos.
• sus operaciones financieras habituales son
  consideradas operaciones de crédito y no
  comerciales, por lo que su estructura de capital
  y administrativa operativa es similar a una
  institución financiera.
• es una sociedad mercantil, y por ser integrantes
  del sistema financiero cuentan con los beneficios
  fiscales y procesales de una institución
  financiera.

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SOFOM

• Las SOFOM al ser una opción de financiamiento
  disponible y competitivo desde su origen han
  crecido exponencialmente al pasar a ser las
  instituciones financieras de mayor número, tan
  solo en los últimos 2 años.
• Al 2008, las SOFOMES han colocado ya más de 30
  mil millones de pesos a más de 1 millón de
  acreditados.

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SOFOM

• Por qué una SOFOM en una empresa?
• Se canalizaría de una manera mas eficiente y
  rentable la labor de cobranza, puesto que toda la
  labor de cobranza se podría concentrar en la
  SOFOM.
• Reducir los niveles de cartera vencida, por la
  capacidad de ejecución que se tiene a través de
  una SOFOM.
• A través de la SOFOM, se podrán cobrar intereses
  sobre los pagos retrasados con las ventajas
  fiscales y financieras de una entidad financiera.
  
• Se esperaría un mayor poder y rapidez de
  ejecución en una cartera en litigio.
• Hacer líquida la cartera de la empresa a través
  del factoraje.
• A través de la SOFOM, la empresa podría acceder a
  menores costos de financiamiento ofrecidos en el
  mercado financiero, e inclusive emitiendo deuda.
• Los beneficios de un arrendamiento financiero en
  la compra de activos de la empresa quedarían
  principalmente en la SOFOM.

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SOFOM

• Cuáles son los beneficios de una SOFOM?
• Beneficios procesales
• En una SOFOM los contratos créditos otorgados a
  sus clientes son considerados títulos de crédito
  y por consiguiente, un estado de cuenta
  certificado por un contador es suficiente para
  ser considerado como un titulo ejecutivo
  mercantil.
• Por lo tanto, dicho documento no requerirá de un
  reconocimiento de firma.
• De esta manera un juez puede dictar un embargo
  del colateral a favor de la entidad financiera
  sin esperar una sentencia en firme.
• Una segunda ventaja procesal es que sus créditos
  podrán ser cedidos sin necesidad de notificación
  al deudor o registro en escritura pública,
  facilitándose la venta de su cartera así como
  disponer de un proceso de bursatilización a un
  costo menor.

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SOFOM

• Cuáles son las ventajas Fiscales de una SOFOM no
  regulada?
• Al ser considerados parte del sistema financiero
  mexicano, las SOFOM
• no pagan Impuestos al Activo respecto a sus
  activos financieros producto de la intermediación
  financiera.
• los intereses y accesorios financieros no son
  sujetos de IVA (caso contrario en FANASA que
  causaría IVA)
• por su operación, eminentemente de flujo de
  efectivo, se esperaría que estuviera causando
  IETU, 17(09)-17.5(10), por lo tanto, para
  este impuesto son deducibles las pérdidas de
  créditos incobrables por
• Los servicios por los que devenguen intereses a
  su favor.
• Las quitas, condonaciones, bonificaciones y
  descuentos sobre la cartera de créditos que
  representen servicios por los que devenguen
  intereses a su favor.
• Las pérdidas originadas por la venta de su
  cartera y por aquellas pérdidas que sufran en las
  daciones en pago.
• Las pérdidas por créditos incobrables y caso
  fortuito o fuerza mayor, deducibles en los
  términos de la Ley ISR, correspondientes a
  ingresos afectos al IETU, hasta por el monto del
  ingreso afecto al IETU.

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SOFOM
Beneficios Financieros esperados con la inclusión
de una SOFOM

• Los beneficios fiscales y el cobro de intereses
  moratorios son omitidos. También, se excluyen los
  beneficios financieros y fiscales de los
  arrendamientos financieros.
• Cálculos a (TIIE3)

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SOFOMSociedades de Financieras de Objeto Múltiple
Septiembre 29, 2009
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PROYECTO SOFOM

• PASOS
• Aprobación del proyecto SOFOM por el Consejo de
  Administración Proyecto
• Revisar aspectos operativos , fiscales y legales
  de la facturación y cobranza a través de la SOFOM
  
• Constituir la SOFOM
• Traspasar el depto. de cobranza a la SOFOM y
  capacitar y/o adecuar la facturación y cobranza
  conforme a una entidad financiera
• Analizar mercado financiero, y preparar un RFP
  para descontar cartera y arrendamientos
  financieros
• Negociar y contratar líneas de créditos y/o
  emisión de deuda
• Descontar cartera sana a través de la SOFOM, y
  gradualmente pasar cartera total
• Contratación de arrendamientos financieros vía
  SOFOM

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PROYECTO SOFOM
Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares de Crédito
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PROYECTO SOFOM
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PROYECTO SOFOM
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PROYECTO SOFOM
Otras Leyes Aplicables Las sociedades
financieras de objeto múltiple reguladas se
sujetarán a las sanas prácticas aplicables a las
instituciones de crédito y entidades financieras,
según lo disponen los artículos 49, 50, 52, 73,
73 Bis y 73 Bis 1, 93, 99, 101, 102 y 115 de la
Ley de Instituciones de Crédito, así como los
artículos 4 fracciones I a VI y 6 de la Ley de
la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
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PROYECTO SOFOM

• NOTICIA SOBRE SOFOMES en El Financiero
• Finanzas - Lunes 29 de junio (1300 hrs.) 2009
• Sin operar más de 70 de Sofomes nuevas
• La falta de fondeo y financiamiento, la causa
• De 2006 a 2009 se crearon mil 81 sociedades
• El Financiero en línea
• México, 29 de junio.- Más de 70 por ciento de las
  nuevas Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
  (Sofomes) no opera en el país, ya que no han
  logrado abrir fuentes de fondeo y financiamiento,
  informó la Asociación Mexicana de Entidades
  Financieras Especializadas (AMFE).El presidente
  del organismo, Mario Sandoval Chávez, expuso que
  las Sofomes no han encontrado líneas de fondeo
  por desconocimiento de la actividad o por la
  reducción de la demanda, debido a la situación de
  crisis financiera nacional e internacional.De
  1994 a 2006 se crearon 73 Sociedades Financieras
  de Objeto Limitado (Sofoles), es decir, seis por
  año.Mientras que de 2006 a 2009 se abrieron mil
  81 Sofomes -que  fueron las nuevas entidades
  dedicadas a apoyar el otorgamiento decrédito y
  que no están reguladas-, que representan 2.39
  instituciones por día, pero de éstas sólo opera
  30 por ciento. Del total de Sofomes, 100 son
  brazos financieros de grandes compañías, otras
  100 provienen del sector regulado como son
  Sofoles transformadas, arrendadoras, factorajes o
  bancos que traspasaron líneas de negocio, y 881
  son independientes que presentan los problemas
  descritos.Ante este panorama, Sandoval Chávez
  negó que exista un riesgo sistémico en el sector
  por el incremento que ha registrado la cartera
  vencida de las Sofoles hipotecarias. Al igual
  que todos los sectores productivos "enfrentamos
  una crisis financiera y económica nacional e
  internacional, pero tenemos la capacidad
  suficiente para controlar la problemática de
  pagos vencidos generados por el
  sobreendeudamiento de las familias y la pérdida
  de empleo, entre otros factores", argumentó. De
  acuerdo con un comunicado, el directivo dijo que
  al analizar la cartera vencida de las Sofoles y
  Sofomes, sobresale que dos empresas grandes del
  sector hipotecario impactan con su problemática a
  las cifras promedio de morosidad de toda la
  industria. Los cuatro grandes grupos de las
  Sofoles y Sofomes presentan un promedio total de
  cartera vencida de 6.91 por ciento, y de manera
  particular el hipotecario con 12 por ciento, el
  de microfinanzas con 8.81, el automotriz con 2.62
  y el empresarial con 0.92 por ciento. "Si
  descontáramos el nivel de cartera vencida de esas
  dos grandes empresas, esos índices se reducirían
  notablemente, ya que representan 60 por ciento de
  las hipotecarias", insistió.Incluso, dijo que
  en el sector existen empresas sanas como
  Hipotecaria Su Casita, Hipotecaria Nacional,
  Hipotecaria Patrimonio, Crédito Inmobiliario,
  Hipotecaria Vértice, Fincasa, ING Hipotecaria,
  Hipotecaria Total, Condesa Financiera, Interbanc,
  entre otras. (Con información de Notimex/MCH)
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