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AVANCES Y RETOS EN LA CALIDAD DE LA INFORMACION
FINANCIERA EL PAPEL DEL REGULADOR EN EL
MERCADO DE VALORES DE LA REPUBLICA
DOMINICANA Haivanjoe NG Cortiñas Superintendent
e de Valores
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Objeto de la SIV LEY 19-00 Artículos 1, 19 y 21

• Transparencia del Mercado
• Difusión de la Información
• Supervisión del Mercado
• Elaboración de Normas
• Sanciones

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Alcance de la Regulación y la Supervisión Art. 38
de la Ley 19-00
a)   Los valores que sean objeto de oferta
pública b)   Los títulos representativos de los
productos que sean objeto de oferta
pública c)   Los modelos genéricos de contratos
de opciones de compra, de venta y de
futuro de productos d)   Los emisores que
realicen oferta pública de valores, salvo
aquellos que por su naturaleza sean dispensados
del Registro e)   Las bolsas y los
intermediarios del mercado de valores
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Alcance de la Regulación y la Supervisión Art. 38
de la Ley 19-00 cont.
f)     Las cámaras de compensación g)    Los
depósitos centralizados de valores h)    Las
administradoras de fondos de inversión i)     La
s compañías titularizadoras j)     Las
calificadoras de riesgo k)    Los auditores
externos l)    Otros participantes del mercado
de valores, aprobados por la
Superintendencia de Valores.
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Régimen de Supervisión de la SIV
a)   Normas internacionales de información
financiera (conforme al tipo de
información la SIV las recibe en forma
periódica, diaria, mensual, trimestral y
anual) b)   Principios del IOSCO c)   Normas
internacionales de auditoría d)   Ley 19-00, su
Reglamento de Aplicación y Normas
complementarias.
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Por qué es necesaria la regulación en el Mercado
de Valores?

• Para crear y/o mantener un mercado organizado
• Evitar o reducir los conflictos
• Fomentar la transparencia
• Proteger al inversionista.

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La regulación en el Mercado de Valores abarca
tres campos

• Transparencia
• Protección
• Reducción de riesgo sistémico

Todo ello con el propósito de crear seguridad,
orden y confianza.
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Tenemos Mercado de Valores
Actualmente se tranzan alrededor de RD4,000.0
millones
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Tenemos Mercado de Valores

• Las inversiones están compuestas
• en un 62.0 de institucionales y en un
• 38.0 por empresas y/o personas físicas
• En el Mercado de Valores participan 58 figuras
• La SIV a impuesto 218 sanciones
• La SIV tiene vigente 29 Normas

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CUMPLIMIENTO DE PRINCIPIOS
La SIV cumple con los siguientes principios del
IOSCO
Principios Descripción Referencia en nuestro Marco Regulatorio Ley 19-00 Reglamento
Relativos al Regulador Independencia, responsabilidad, procedimientos y elevadas normas profesionales. Art. 18 al 29 Art. 120 al 138
Relativos a la Autoregulación Sujeción al ente regulador Art. 43 Art. 142
Relativos a la Aplicación de la Regulación Sujeción al ente regulador Art. 43 Art. 142
Relativos a la Cooperación Obligaciones y Requisitos Art.4, 5, 6 Art. 48 al 62 Art. 99 al 105 Art. 226 al 231 Art. 160 al 164
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La SIV ha firmado 8 MOUs (Memorandum de
Entendimiento) a fin de fortalecer nuestra
capacidad operativa e intercambio de
información con nuestros homólogos
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La SIV espera

• a) Que la regulación se corresponda con el
  tamaño
• y desarrollo del mercado
• b) Que la supervisión sea cónsona con la
  regulación y
• c) Que las sanciones se correspondan con los
  niveles
• de hallazgos de la supervisión.

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Para darle cumplimiento al objeto de la SIV,
dentro de su personal técnico el 80.0 posee
títulos superiores al grado de licenciatura y
el 100.0 tiene el grado de ofimática.
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Muchas Gracias