Diapositiva 1

1
IV SEMINARIO INTERNACIONAL del Comité para la
Anulación de la Deuda del Tercer Mundo Abya Yala
Nuestra América AYNA
CRISIS DE LA DEUDA Auditoría y Alternativas
EL ENDEUDAMIENTO COMO MECANISMO DE ACUMULACIÓN DE
CAPITAL DE LAS CORPORACIONES FINANCIERAS DEL NORTE
HUGO ARIAS (Ecuador) LATINDADD y JUBILEO 2000
RED ECUADOR Bogotá octubre 2012
2
CADTM BOGOTÁ 0CT 2012
  EL ENDEUDAMIENTO COMO MECANISMO DE
ACUMULACIÓN DE CAPITAL DE LAS CORPORACIONES
FINANCIERAS DEL NORTE.
HUGO ARIAS PALACIOS Miembro de la Comisión de
Auditoría de la Deuda Miembro de la Comisión
Técnica Presidencial del Banco del
Sur Coordinador de Jubileo 2000 Red
Guayaquil whap412_at_hotmail.com
3
VIVIMOS EN UN MUNDO DONDE LA RIQUEZA MATERIAL SE
ACUMULA VIOLANDO LOS DERECHOS HUMANOS Y
DESTRUYENDO LA NATURALEZA

• El PNUD cada año desde hace 20 años nos viene
  diciendo
• La verdadera riqueza de las naciones es el
  desarrollo de la gente
• Y nuestra Constitución declara el más alto
  deber del Estado es respetar y hacer respetar los
  derechos de las personas, de la familia, los
  pueblos, nacionalidades y los de la naturaleza.
• Pero esta meta no es la prioridad de los
  gobiernos y sobretodo de quienes detentan el
  poder económico en el mundo.
• Su prioridad es acumular riqueza material y por
  desgracia esto se obtiene sobre explotando los
  recursos naturales y el trabajo de los pueblos
  del mundo entero, sobre todo de los paises del
  Sur, es decir violando los derechos de las
  personas y de la naturaleza, CAUSA DE LA CRISIS
  ALIMENTARIA Y CLIMÁTICA.

4
EN NUESTRO SISTEMA DE ACUMULACIÓN DE CAPITAL,
LOS POBRES NO TIENEN DERECHO NI SIQUIERA A COMER.
5
EN LOS MOMENTOS DE LAS CRISIS DE ACUMULACIÓN,
LA POBREZA SE AGUDIZA EN EL SUR, PORQUE TIENEN
QUE APORTAR MÁS PARA QUE EL NORTE PUEDA RECUPERAR
SUS TASAS DE GANANCIA
La segunda crisis de larga duración (Kondratieff)
del siglo XX se desató en la década del 70, como
una crisis de revalorización del capital. Veamos
que hicieron los gobiernos y corporaciones del
norte para recuperar su tasa de ganancia.
6
LA CRISIS DE REVALORIZACIÓN DEL CAPITAL DE LOS
AÑOS 70
Gráfico 1 Tasa de beneficio general de EE UU y
Europa, 1960-2007.

• SOLUCIONES A LA CRISIS
• Reducción de los salarios
• Reducción de los impuestos de las grandes
  corporaiones del Norte
• Endeudamiento en el sur
• Invasión de los mercados y los recursos
  naturales, gracias a los TLC, los TBI, y las
  Privatizaciones.
• La evasión tributaria y los paraísos fiscales
• La financiarización de la economía (especulación
  financiera)
• Narcotráfico y tráfico armas

7
RECUPERACIÓN DE LAS GANANCIAS GRACIAS A LA
REDUCCIÓN DEL SALARIO DE LOS TRABAJADORES DEL
NORTE
EN LOS PAISES DE LA OCDE, LA MASA SALARIAL SE
REDUCE DEL 66 DEL PIB EN 1976, AL 55 EN EL 2005
Gráfico 2 Remuneración de Asalariados sobre el
PIB (), OCDE 1960-2007
8
ENSANCHANDO LAS PUERTAS DE ENTRADA LIBRE HACIA EL
SUR
CONSENSO DE WASHINGTON
ENDEUDAMIENTO
EL STOCK DE LA DEUDA EXTERNA PUBLICA DE LOS PED
ENTRE 1970 Y 2008 SUBE DE 70 MIL MILLONES A 1,4
BILONES DE DÓLARES.

• Disciplina fiscal
• Reordenamiento de las prioridades del gasto
  público
• Reforma Impositiva
• Liberalización de las tasas de interés
• Una tasa de cambio competitiva
• Liberalización del comercio internacional
• Liberalización de la entrada do IED
• Privatización
• Desregulación
• Derechos de propiedad

En miles de millones de dólares
9
RECUPERACIÓN DE LA TASA DE GANANCIA GRACIAS A LA
TRANSFERENCIAS NETAS DESDE EL SUR HACIA EL
NORTE MEDIANTE EL COMERCIO, LA IED, LAS
REGALÍAS Y LOS INTERESES DE USURA DE LA DEUDA
EXTERNA

• TRANSFERENCIA NETA POR SERVICIO DE LA DEUDA
• 774 mil millones de dólares (1985-2008)

- 774.000 millones dólares (1985-2008)
4,2 billones US (1987-2008)
US Miles de millones
FUENTE CIFRAS DEL BM
10
A LAS CIFRAS DADAS HAY QUE SUMAR

La fuga de capitales en los países más pobres del mundo. Global Financial Integrity US1 BILLÓN cada año equivale a la suma total de Inversiones Extranjeras Directas
Pérdida por evasión y elusión en América Latina. Christian Aid US160 mil millones anuales Tres veces más que la Ayuda Oficial al Desarrollo
Flujos financieros de América Latina de procedencia ilícita US130 mil millones, más que la IED ese año.
11
LAS CRISIS DE LA DEUDA EN EL SUR DOS DÉCADAS
PERDIDAS

• La crisis generalizada de la deuda en los años
  80.
• La crisis financieras en México (1994-95),
• La crisis del sudeste asiático (1997),
• La crisis de Rusia (1998),
• La crisis de Brasil y Ecuador (1999)
• La crisis de Argentina (2000),
• La crisis bursátil vinculada a las empresas
  tecnológicas (2001), etc.

12
EL PAGO DE LA DEUDA EXTERNA OBLIGÓ A LOS PAISES DEL SUR A ENDEUDARSE INTERNAMENTE en miles de millones de dólares EL PAGO DE LA DEUDA EXTERNA OBLIGÓ A LOS PAISES DEL SUR A ENDEUDARSE INTERNAMENTE en miles de millones de dólares EL PAGO DE LA DEUDA EXTERNA OBLIGÓ A LOS PAISES DEL SUR A ENDEUDARSE INTERNAMENTE en miles de millones de dólares
  STOCK SERVICIO DEUDA
D. INTERNA 3.500 600
D. EXTERNA 1.400 200
TOTAL D PÚBLICA 4.900 800
EL PAGO DE LA DEUDA PÚBLICA SIGUE SIENDO UN GRAN
PROBLEMA NO SOLAMENTE EN EL SUR SINO TAMBÉN EN
VARIOS PAISES DEL NORTE.
13
ACREEDORES IMPLICADOS EN LA DOMINACIÓN

• Este sistema se sustenta, en relaciones de
  poder económico, político y militar entre países
  del Norte y del Sur. Nuestros acreedores
  internacionales forman un trío integrado por la
  Banca Privada internacional, las IFIs y los
  Gobiernos acreedores.
• Ellos actúan con un poder absoluto imponen los
  montos, los plazos, las tasas de interés y las
  condiciones de crédito.
• Instituciones como el FMI, B. Mundial y la OMC,
  han actuado permanentemente al servicio de los
  intereses de los acreedores del norte.
• A ello se suma la conducta cómplice y sumisa de
  los gobiernos y las oligarquías de los países del
  Sur. 

14
QUÉ HEMOS HECHO PAR EVITAR ESTE DESANGRE
FINANCIERO, ECONÓMICO Y SOCIAL?

• 20 años de lucha de los movimientos sociales
  contra
• la deuda y su anulación
• el TLC y los TBI
• la reforma del FMI y BM
• Una nueva arquitectura financiera regional
• Hicimos una auditoría histórica de la deuda en
  Ecuador y Brasil y pronto en Bolivia, Colombia
• VEAMOS ALGUNAS REVELACIONES DE LA DE LA DEUDA
  DEL ECUADOR

15
LA DEUDA EXTERNA DEL ECUADOR, COMIENZA A CRECER
A PARTIR DE LA CRISIS DE EE. UU.
TIPO DE DEUDA Mill. US Deuda externa privada
7.053 Deuda externa pública 10.379 Deuda
externa total 17.432 Deuda interna pública
3.213 DEUDA TOTAL 20.600 DEUDA TOTAL/PIB
50 DEUDA PER CAPITA US 1.500 DATOS
ANTERIORES A LA AUDITORÍA DE LA DEUDA  
16
LA AUDITORÍA REVELÓ QUE LA MAYOR PARTE DE LOS
CRÉDITOS FUE PARA EL PAGO DE LA DEUDA, 1989-2006

• Refinanciamiento de la deuda 86
• Proyectos de inversión 14
• Inversión efectiva 66
• Refinanciamiento de deuda 34

ART. 290.3 ENDEUDAM PÚBL. EXCLUSIVAMENTE
PARA FINANCIAR PROGR AMAS Y PROYECTOS DE
INVERSIÓN PARA INFRAESTRUCTURA.
17
LA AUDITORÍA NOS REVELÓ QUE LA USURA FUE UN
MEDIO CRIMINAL DE SAQUEO DE NUESTROS RECURSOS LA
TASA DE INTERÉS SUBE DEL 6 AL 20,5 EN
1981 INFRIGIERON EL PRINCIPIO Rebus sic
stantibus Art. 62 de la Convención de Viena
18
DEUDAS PÚBLICAS ILEGÍTIMAS DEUDA CON LA BANCA
PRIVADA INTERNACIONAL

1. Deuda de la dictadura militar, 1976-1979 , se
   eleva de US 512 millones a 3.554 millones.
2. 1981, las tasas de interés suben del 6 al 21.
3. 1983, se estatiza las deudas privadas con un
   costo de US 4.000 millones para el Estado. (O.
   Hurtado y Febres Cordero)
4. 1983-1986 renegociaciones anuales que
   incrementan la deuda a más de US 8.000 millones
   (Febres Cordero)
5. En 1992 Sixto Durán Ballén renuncia a la
   prescripción de la deuda.
6. La deuda prescripta y en papeles devaluados
   resucita convirtiéndose en bonos BRADY en 1995
   y en bonos global en el 2000.

19
DEUDAS ILEGÍTIMAS LAS CLÁUSULAS ABUSIVAS

• Renuncia a la Soberanía y a la Iinmunidad
• Sometimiento a Tribunales Internacionales
• Exceso de pagos por parte del deudor no serían
  devueltos
• En caso de discrepancia sobre el monto de la
  deuda, prevalece el criterio del acreedor
• Los Convenios con los acreedores prevalecen sobre
  la Constitución, Leyes, Decretos y normas del
  país
• Ecuador asume todos los gastos de negociaciones
• Los documentos a firmar son preparados por el
  acreedor.

20
IMPACTO DE LA DEUDA PÚBLICA
REVELACIÓN DE LAS CIFRAS DE LA DEUDA
ECUATORIANA EN GRÁFICOS
21
TRANSFERENCIAS NETAS A FAVOR DE LOS ACREEDORES
56 de los desembolsos 1976-2006. Millones de
dólares
22
Para garantizar el pago de la deuda se congeló el
gasto social y se creó un fondo con recursos
petroleros (NOBOA)
23
ECUADOR DESINVERSIÓN EN INFRAESTRUCTURAS
.

• Por falta de recursos y el afán privatizador, el
  Estado renunció al programa de desarrollo
  energético, vial y de telecomunicaciones.
• Las empresas petroleras, eléctricas y de
  telecomunicaciones se convirtieron en botín
  político de los grupos de poder económico, en
  espera de la inversión extranjera.

24
IMPACTOS ECONÓMICOS Y SOCAILES DE LA DEUDA

• Tres décadas perdidas PIB Por persona negativo.
• Elevadísimos niveles de pobreza 60 por ciento
• La mayor concentración de riqueza e inequidad.
• Los más bajos niveles de productividad
• Elevadísimos niveles de corrupción
• Servicio de la deuda insostenible
• Daños ambientales irreversibles

25
PARA QUÉ SIRVIÓ LA AUDITORÍA

• Se determinó la ilegalidad e ilegitimidad de la
  deuda comercial
• Esto permitió al gobierno retirar del mercado el
  90 de la deuda comercial auditada, alrededor de
  3.000 millones de dólares, pagando sólo el 30 de
  su valor nominal.
• Se aprobó en la Nueva Constitución normas de
  manejo soberano de la deuda.
• Se inició procesos judiciales contra los
  presidentes y funcionarios responsables
• El Ecuador recibió el respaldo de varios países
  de A. Latina.
• A través de Latindadd y otras redes se ha
  difundido la auditoría ecuatoriana de la deuda y
  se ha logrado que tres países de la Región
  decidan realizar auditorías de la deuda
  Brasil, Bolivia y Colombia.

26
EL NUEVO GOBIERNO APLICÓ NUEVAS POLÍTICAS
ORIENTADAS AL DESARROLLO HUMANO

• Reducción de la deuda pública del 30 al 22
  sobre el PIB, 15 por D externa y 7 por D.
  intena
• Servicio de la deuda bajó del 40 al 18 del
  PGE.
• Gran desarrollo de obras públicas
• Gasto social supera por primera vez al Servicio
  de la deuda.
• Educación pasa del 10 del PGE al 22
• Salud del 4 al 15

27
Fuentes Instituciones nacionales
latinoamericanas oficiales encargadas de
estadísticas Elaboración DEECO/MRECI
28
Inversión públicacon respecto al PIB ()
En los cinco años duplicamos la inversión
pública. La inversión social creció 2.5 veces.
Ecuador tuvo la inversión pública más alta de
América Latina y el Caribe en relación al PIB en
2011.
Sin la banca pública
28
29
OBRA PÚBLICA
-Red Vial, desarrollo energético y comunicaciones.
29
30
Recaudación de impuestos ypresión tributaria
Millones de US y porcentaje ()
Hemos duplicado la recaudación de impuestos.
Ahora pagan más los que más tienen.
30
31
31
32
ÍNDICE DE GINI
32
33
Caída de la pobreza por ingresos ()
En cinco años de gobierno, la pobreza cayó en 9
puntos. Alrededor de 650 mil ecuatorianos
salieron de la pobreza en 2011.
33
34
SOLUCIONES EN MARCHA

• NUEVAS AUDITORÍAS
• CÓDIGO FINANCIERO Y CORTE DE ARBITRAJE
  INTERNACIONAL DE LA DEUDA SOBERANA
• NUEVA ARQUITECTURA FINANCIERA REGIONAL
• Banco del Sur
• Banco del Alba
• 4. INTEGRACIÓN POLÍTICA, ECONÓMICA Y SOCIAL
• UNASUR
• ALBA
• COMUNIDAD DE ESTADOS LATINOAMERICANOS Y CARIBEÑOS

35

• TRABAJO DE GRUPOS
• CRITERIOS l PARA CALIFICAR DEUDAS BUENAS Y
  DEUDAS MALAS
• Concepto de deudas ilegales y deudas ilegìtimas
• Hacia una nueva polìtica de endeudamiento

36
Tasa de beneficio de las sociedadesfinancieras y
no financieras (), EE UU 1980-2006
Patrón de acumulación en el cual la realización
de beneficios tiene lugar fundamentalmente a
través de los canales financieros, en lugar
del comercio y la producción de mercancías
CAPITAL FINANCIERO
CAPITAL PRODUCTIVO
37
Evolución de los índices bursátilesDow Jones e
IBEX- 35

• Las bolsas de valores son espacios privilegiados
  para la formación de burbujas financieras.
• Mientras la actividad productiva real estaba
  creciendo a escala mundial en torno al 3-4 entre
  2002 y 2007, la bolsa experimentaba crecimientos
  del 15-25 anual.

38
Evolución del precio de la viviendaen EE UU y
España
39
EL BANCO DEL SUR PROPUESTA DE LAS
ORGANIZACIONES Y MOVIMIENTOS SOCIALES
40
NACE EL BANCO DEL SUR

• La idea es lanzada por las Org. sociales, hace
  varios años.
• Feb. 2007, Argentina y Venezuela, deciden crear
  el Banco del Sur
• Se asocian luego Bolivia, Ecuador, Paraguay,
  Brasil y Uruguay
• 3 de mayo, 2007 se aprobó la Declaración De
  Quito
• El 9 de diciembre 2007, firmaron el Acta
  Fundacional del B. del Sur en B. Aires los
  Presidentes de Argentina, Brasil. Bolivia,
  Ecuador, Paraguay, Uruguay y Venezuela.
• El 25 de abril y 27 de julio 2008 se define
  los aportes de capital.
• El 26 de septiembre se firma el Convenio
  Constitutivo, que debe ser ratificado por los
  Parlamentos respectivos.

41
CONVENIO CONSTITUTIVO

• OBJETO Este Convenio tiene por objeto constituir
  una entidad financiera de derecho internacional
  público con personalidad jurídica propia
  denominada "Banco del Sur", la cual tendrá por
  objeto financiar el desarrollo económico, social
  y ambiental de sus países miembros fortalecer
  la integración, y promover la equitativa
  distribución de las inversiones entre sus países
  miembros.
• El Banco del Sur tendrá su sede principal en la
  ciudad de Caracas, y dos subsedes en las ciudades
  de Buenos Aires y La Paz ..

42
PARA QUÉ UN BANCO DEL SUR

• Para romper las cadenas de dominación económica,
  financiera y política del Norte
• Para integrar soberanamente a los países del Sur
• Para contribuir a la construcción de una sociedad
  más humana, solidaria, empoderada y dueña de su
  propio desarrollo.

43
COMPONENTES DE LA PROPUESTA ECUATORIANA

1. El Banco del Sur, como un banco de desarrollo
   alternativo
2. El Fondo del Sur, que permitiría solucionar
   problemas coyunturales tanto de la balanza de
   pagos como fiscales controlar el flujo de
   capitales para evitar su salida o fuga
   indiscriminada y establecer una legislación y
   reglamentación común respecto a la inversión
   extranjera.
3. La Moneda Regional, que permitiría, a su vez, la
   libera-ción de la dependencia del dólar, que
   obstaculiza el co-mercio regional y encarece las
   transacciones y somete las economías de la región
   a la política monetaria de EE UU. y facilitaría
   el comercio interregional, mediante un sistema de
   caja de compensación, respetando las monedas
   nacionales, hasta llegar a la creación de una
   moneda común.

44
APORTE DE CAPITAL, DEMOCRACIA, EQUIDAD E
INTEGRACIÓN

• El 25 de abril, 2008, en Uruguay, los Ministros
  de Economía aprobaron un aporte de capital de
  7.000 millones de dólares
• Argentina, Brasil y Venezuela US 2.000 millones
• Ecuador y Uruguay US 400 millones
• Bolivia y Paraguay US 100 millones
• El 27 de junio 2008, Buenos Aires, los Ministros
  de Economía decidieron incluir dos franjas de
  aporte de capital (adicionales a las tres
  establecidas en Montevideo) para países de
  UNASUR una inferior a US 100 millones, y otra
  de entre US 400 millones y US 2000 millones.

45
CARACTERÍSTICAS DEL BANCO DEL SUR

• Participación democrática un país, un voto
• Transparencia El Banco y el Fondo deben rendir
  cuentas de su funcionamiento y actividad no
  habrá inmunidad ni privilegios para sus
  funcionarios
• Apoyo crediticio al desarrollo nacional los
  beneficiarios del Banco del Sur o del Fondo son
  los Estados miembros. Los préstamos serían
  destinados a la inversión pública, a pequeños
  productores, al sector cooperativo, a las
  comunidades indígenas, etc.
• Articulación a una nueva arquitectura financiera
  nacional
• Articulación a un nuevo modelo de desarrollo

46
POSIBLES LÍNEAS DE INVERSIÓN (Propuesta de la
sociedad civil)

• Proyectos para logar la soberanía alimentaria y
  energética
• Investigación y desarrollo de tecnologías
  apropiadas al desarrollo endógeno y sustentable
  de la región, incluyendo los software libres
• La producción programada y complementaria de
  medica-mentos genéricos y la recuperación de los
  saberes ancestrales
• El fortalecimiento de los servicios públicos
• El apoyo a las víctimas de desplazamientos
  forzados
• El fomento de la comunicación y la cultura
  intraregional
• La creación de una universidad del Sur y un
  sistema de equivalencia de diplomas en toda la
  región
• La infraestructura que instrumenten las
  comunidades para el desarrollo local
  autogestionario y solidario.

47
EL ROL DE LA SOCIEDAD CIVIL

• Participación en la elaboración del proyecto del
  Banco del Sur
• Incidencia en los gobiernos para que asuman el
  reto de la creación del Banco del Sur para el
  desarrollo local, nacional y regional
• Participación en la toma de decisiones
• Vigilancia permanente

48
Gracias