Produk Perkhidmatan Perbankan Islam

1
Bengkel Kewangan Islam Eksekutif Jawatankuasa
Fatwa Negeri-Negeri 27-29 Oktober 2010, Grand
Season Hotel
Produk Perkhidmatan Perbankan Islam
Pembentang Prof. Madya Dr. Asyraf Wajdi
Dusuki Ketua, Jabatan Hal-Ehwal
Penyelidikan Akademi Penyelidikan Syariah
Antarabangsa dalam Kewangan Islam (ISRA)
2
Kandungan
Bengkel Kewangan Islam
3
Minat Mendalam terhadap Sistem Kewangan Islam di
peringkat Global

• Germany
• Saxony-Anhalt state issued government sukuk
• First Islamic bank to operate in 2010

South Korea Parliament expected to pass the law
related to offering of tax waiver on foreign
investors interest income from sukuk issued

• UK
• Govt sets an objective to entrench London as a
  global gateway for Islamic finance
• 5 FSA-approved Islamic banks and Takaful
  operators
• Plans to issue sovereign sukuk, amend tax law on
  IF

• Turkey
• Announced IFC Istanbul in Sep 09 with focus
  includes interest-free financial business

• Japan
• Law passed allowing banks to do Islamic finance

Iran
Bahrain
Qatar

• France
• Passed rules/regulations to support Islamic
  finance activities
• In process of licensing Islamic banks
• Made fiscal legal adjustment for IF transaction
  i.e. taxation guidelines on sukuk murabaha

Saudi Arabia

• Malta
• Plans to position as Islamic finance hub for the
  Mediterranean

UAE
Thailand
Kuwait

• Hong Kong
• Aims to become Islamic finance gateway to China
• Plans to issue sovereign sukuk
• Hang Seng Islamic China Index Fund in 2007

Malaysia

• Jordan
• Plans to tap sukuk market to finance its deficit

• Singapore
• Established first Islamic bank
• Introduced tax neutrality for Islamic finance
• Aspiring to be centre for Islamic finance
• Launched Islamic ETF

Brunei Aim to become Islamic financial services
hub for Asia
Muslim-majority countries offering Islamic
finance (IF) Non-muslim countries starting to
offer IF
Courtesy of Bank Negara Malaysia
4

• Apakah Ciri-ciri asas Kewangan Islam yang
  Membezakannya daripada Kewangan Konvensional?

5
Bagaimana nak membangunkan produk kewangan Islam?
Dharurah!
Maslahah
Keuntungan?
Maqasid
Undang2
Kami perlukan wang nak beli rumah, kereta dll.
6
Harta hanya boleh berpindah dari satu pihak ke
satu pihak yang lain melalui kontrak _at_ aqad yang
sempurna dan sahih
Teori Asas Kontrak Dalam Islam
Sumber Hukum (Quran Sunnah)
Saling Redha-meredhai
6
7
Garis Panduan Asas kepada Kontrak Patuh Syariah
Kontrak Kewangan Islam

• Objektif dan matlamat akhir kontrak adalah
  syari

• Ridho-Meredhoi
• Bebas daripada penipuan, paksaan, kesilapan,
  penyelewengan dan sebagainya.

• Bebas daripada Elemen2 Diharamkan

Lain2
Riba
Gharar
Maisir
8
Sebab-sebab Pengharaman Dalam Kontrak (?????
???????)
9
Perbezaan diantara Riba Ribh
?????? ???????? ???????? ????? ????????
?????? ????? ?????? ???????? ???????
Mereka berkata sesungguhnya jualbeli sama
seperti riba (2275)
Allah halalkan jualbeli dan haramkan Riba
(2275)
RIBA
Ribh
Apa Perbezaannya?
Tiada IWAD
Beserta dengan IWAD
Qaidah Fiqhiyyah ??????????? ?????????? ?????
???????? ?????? ???????? ??????
?????????? (Jamharatul al-Qawaid al-Fiqhiyyah
Vol.1 P.332)
9
Usaha (Al-Kasb)
Risiko (Al-Ghurm)
Tanggungan (Al-Dhaman)
10
Klasifikasi Umum Kontrak Dalam Islam
Kontrak Berkaitan Keuntungan
Kontrak Pertukaran (???????)
Kontrak Berkaitan Kebajikan (??????)
Kontrak Perkongsian (????????)
10
11
Struktur Perbankan
Aset
Liabiliti/Tanggungan
PEMBIAYAAN
DEPOSIT
12
Struktur Perbankan
Aset
Liabiliti/Tanggungan
Kontrak Bersifat Jangka Panjang
Kontrak Bersifat Jangka Pendek
Tidak Cair
Kecairan yang Tinggi
Tidak Anjal
Pengeluaran Mengikut Permintaan
Bebas Risiko
Terdedah pada pelbagai Bentuk risiko
13
Produk-Produk Perkhidmatan Perbankan Islam
Produk Pembiayaan Runcit
Produk Perbendaharan
Produk Perniagaan
Pasaran Modal
Perdagangan
Deposit
Pasaran Kewangan
Perniagaan
Pelaburan
Pasaran Matawang
Pembiayaan Peribadi
Derivatif
Pembiayaan Perumahan
Pembiayaan Kenderaan
Produk Penstrukturan
Kad Kredit/Debit
Perdagangan
14
Wadiah Yad Amanah Wadiah Yad Dhamanah,
Mudarabah al-Qard
Kontrak Berkaitan Deposit
Kepelbagaian Kontrak Dalam Perbankan Islam
BBA deferred sale Murabahah cost-plus sale
Bai al-Inah, Bai al-Tawarruq
Kontrak Berkaitan Jual-Beli
Ijarah Wa Iqtina Ijarah Thumma Al-Bai, Ijarah
Muntahia Bitamleek
Kontrak Berkaitan Sewaan
Kontrak Berkaitan Perkongsian
Mudarabah, Musyarakah
Kafalah/Dhaman (Guarantee) Wakalah (agency)
Kontrak Berkaitan Upah
Musyarakah Mutanaqisah (Dimishing Partnership),
AITAB etc.
Penggabungan Kontrak
Janji/ Waad
14
15
Produk Deposit
16
PRODUK DEPOSIT
Wadiah/Qard
DEPOSIT/ PELABURAN
Mudarabah
Murabahah
Hybrid
17
Wadiah Yad Dhamanah

• The custodian is a trustee and guarantor to
  safeguard the deposited asset.
• The deposited asset/property need not be
  separated/segregated
• The deposited asset/property can be used for
  trading etc.
• The custodian has a right to any income derived
  from the utilisation of the deposited asset
• Depositor can take back the deposited asset at
  any time
• Wadiah Yad Dhamanah is like Qard (loan)
  therefore all principle of loan would be
  applicable
• Thus as a loan WYD cannot generate any pre-agreed
  benefit/income to the depositor, over and above
  the principal amount of deposit, otherwise
  tantamount to riba

18
Akaun Pelaburan Mudarabah
CAPITAL
Menyalurkan Modal
Menguruskan Modal
Pendeposit
BANK
Untung
Rugi

• Dikongsi mengikut kadar nisbah yang dipersetujui
• Nisbah keuntungan tidak boleh ditetapkan keatas
  modal yg diberikan

• Ditanggung sepenuhnya oleh Rabb al-Maal
• Mudarrib tanggung sekiranya kerugian kerana
  kecuaian

19
PRODUK DEPOSIT BERASASKAN MURABAHAH
US 1 Juta secara tunai/lani
Pendeposit
US 1.1 juta secara tangguh
Broker A
Ke mana dana ini dilaburkan?
US 1 juta secara tunai/lani
Broker B
Bank
20
Produk Pembiayaan
21
Adakah loan dan financing maksud yang sama?
LOAN FINANCING
Pinjaman Pembiayaan
Berkaitan dengan transaksi pinjaman sahaja Berkaitan dengan transaksi jual beli, pelaburan, usahasama, perkongsian dll aqad yang disahkan oleh syara
Digunapakai dalam bank Konvensional Digunapakai di dalam perbankan Islam
Menghasilkan lebihan/Riba daripada pinjaman Menghasilkan keuntungan
22

• Ilustrasi Sebahagian Produk-produk Pembiayaan
  Islam di Pasaran Ketika ini

23
Bay al-Inah Pembiayaan Peribadi
Bagaimana saya boleh dapatkan RM150,000 untuk
belanja kahwin?
Bank jual aset
RM 150,000
Pelanggan bayar dengan harga tangguh
Bank bayar secara tunai
RM 100,000
Pelanggan jual aset
24
BBA HOME FINANCING MODUS OPERANDI
Developer/Vendor
5. Bank pay developer the 90 balance
Sales Purchase Agreement (SP)
1. Beneficial ownership
1. 10 down payment
Property Sale Agreement (PSA)
3. BBA price (deferred payment)
3. House
2. House
2. Cash price (90 balance)
BANK
Property Purchase Agreement (PPA)
Customer
25
Tawarruq Model of Home Financing
Customer
Property Owner/Developer
Electrical Appliances Wholesaler
26
Musyarakah Mutanaqisah (Modus Operandi)
90
10
100
0
27
Apakah Produk Kewangan Islam Lebih Mahal Daripada
Produk Kewangan Konvensional....?
28
Produk Konvensional
Produk Islam
Berasaskan Kontrak Hutang (Loan)
Berasaskan Kontrak Jual-Beli
29
Conventional Home Financing
1. Commitment to sell
Sales Purchase Agreement (SP)
3. Balance 90
1. 10 down payment
Loan Contract
2. Loan Repayment (Principal interest)
2. Loan Principal (90 Balance)
Customer
BANK
2. Deeds of Assignment / Charge
30
Produk Perumahan Bai Bithaman Ajil (BBA)
Developer/Vendor
5. Bank pay developer the 90 balance
Sales Purchase Agreement (SP)
1. Beneficial ownership
1. 10 down payment
Property Sale Agreement (PSA)
3. BBA price (deferred payment)
3. House
2. House
2. Cash price (90 balance)
BANK
Property Purchase Agreement (PPA)
Customer
31
BFR BLR ?
? BFR dan BLR adalah suatu tanda aras
(benchmark) penentuan kadar
pembiayaan/pinjaman bank-bank.   ? Ia
ditentukan berdasarkan kos pemberian
pembiayaan/pinjaman (cost of fund)
setiap bank   ? Penentuan kadar BLR
dan BFR adalah hampir sama ? AAOIFI
mengesahkan bahawa persamaan tersebut adalah
DIBENARKAN
AAOIFI Accounting and Auditing For Islamic
Financial Instituitions
32
Perbankan Islam vs Perbankan Konvensional
PINJAMAN PERUMAHAN
PEMBIAYAAN PERUMAHAN

• Fin. Amount RM100K
• Tenure 25 yrs
• (1981-2005)
• Single Rate BFR-0
• Ceiling Rate 9.90
• Tawidh 1
• Total Selling Price

Loan Amount RM100K Tenure 25 yrs
(1981-2005) Single Rate BLR-0 Ceiling Rate
-no- Penalty 8 compounded Total Repayment
RM240,996.96
RM245,982.72
33
Perbankan Konvensional
Perbankan Islam
Perbezaan 'Installment'
vs
34
PERGERAKAN BASED LENDING RATE (BFR)
35
Isu Tunggakan _at_ Kegagalan Bayar-Balik
Pembiayaan/Jumlah Hutang 100,000 Kadar
Keutungan /Kadar Faedah 10 setahun Keuntungan
Tahunan/ Faedah Tahunan 10 x 100,000 10,000
setahun Jumlah perlu dibayar untuk 15 tahun
100,000 (15 x 10,000) 250,000
36
Cabaran Memperkasa Kewangan Islam
Fokus Pendidikan Fakta semasa Masih ramai yang
tidak menyedari keberuntungan bermuamalah secara
Islam (19 Penguasaan Pasaran sejak 26 tahun
bertapak)

• Memperkasa Infrastruktur Perundangan
• Mahkamah Muamalah
• Menilai kembali akta-akta yang tidak secocok
  dengan operasi kewangan Islam.
• Memastikan Kewangan Islam bersaing dalam padang
  yang sama rata (level playing field)

37
ISRA _at_ INCEIF 2nd Floor, Annexe Block Menara Tun
Razak Jalan Raja Laut 50350 Kuala
Lumpur MALAYSIA General Line 603-2781 4000 Fax
603-2691 1940 Email info_at_isra.my
Website www.isra.my