VITER

1
VITER Vice-Presidência de Gestão de Ativos de
Terceiros GEICO Gerência Nacional de
Investidores Corporativos
2

• CENÁRIO
• ECONÔMICO
• Economia Internacional

3
RECUPERAÇÃO

• Revisões positivas para o PIB americano (3,5 no
  3º Tri).
• Recuperação gradual da produção industrial.
• Aumento de novos pedidos e encomendas à industria
• NUCI com boa margem para crescimento, evitando
  pressões inflacionárias.
• Longo caminho para a atividade econômica antes
  que seja necessário retirar os estímulos
  monetários vigentes.
• Manutenção da taxa de juros entre 0 e 0,25.

4

• CENÁRIO
• ECONÔMICO
• Economia Brasileira

4
5
ATIVIDADE ECONÔMICA MERCADO DE TRABALHO

• Melhora nos índices de atividade econômica. Mais
  um crescimento na produção industrial, alta de
  0,8 em Setembro.
• Seguidas previsões de melhora no PIB. (FOCUS
  0,21 em 2009)
• Avanço do Nível de Utilização da Capacidade
  Instalada (NUCI) em outubro de 81,9 para 82,9.

• Redução do índice de desemprego.
• De 8,0 para 8,1 em 24/09/09 e de 8,1 para
  7,7 em 22/10/09.
• Somada ao crescimento da massa real de salários
  (Alta de 0,6 em setembro), aumenta a confiança
  do consumidor e favorece o aumento do consumo.

6
INFLAÇÃO

• Inflação em níveis confortáveis. Redução no
  processo inflacionário.
• Revisão do IPCA de 4,27 para 4,26 para 2009 e
  de 4,46 para 4,41 em 2010, no relatório FOCUS.
• Permanência no processo de recuperação da
  atividade industrial poderá causar pressões
  inflacionárias no início de 2010 e impactar no
  aumento da taxa de juros já no primeiro semestre.

7
SELIC CENÁRIO
8
PREVISÃO DOS JUROS

• O cenário para a taxa de inflação em 2010 é
  bastante benigno.
• Na medida em que as eleições presidenciais e a
  mudança de governo se aproximam, as incertezas de
  caráter político passam a ter peso importante nas
  decisões dos agentes econômicos e se manifestam
  sob a forma de prêmios de risco embutidos no
  preço dos ativos.

9
PROJEÇÕES
9
10
NOVA RESOLUÇÃO
RPPS Res. CMN 3.790 de 24/09/2009

1. Limites e regras de aplicações dos ativos

2. Produtos que a Caixa oferece em cada segmento
11
Artigo 1º

• Estabelece que os recursos dos RPPS devem ser
  aplicados conforme as disposições desta
  Resolução, tendo presentes as condições de
• Segurança
• Rentabilidade
• Solvência
• Liquidez
• Transparência

12
Aplicação dos Recursos
Artigo 2º
Segmento de Renda Fixa
Segmento de Renda Variável
Segmento de Imóveis
13
Da Política de Investimento
Não houve alteração
14
Aplicação dos Recursos
Segmento Renda Fixa - Artigo 6º

• Títulos Públicos Federais
• FI e FIC com 100 de TPF

Até 100

• Máx. 20 do PL do RPPS por FI/FIC
• FI e FIC Referenciado em R.F.
• FI e FIC Previdenciário classificado como RF ou
  referenciado em RF.

Até 80
15
Aplicação dos Recursos
Segmento Renda Fixa - Artigo 6º

• FI e FIC de Renda Fixa

Até 30

• Poupança em I. F. baixo risco de crédito

Até 20

• Op. Compromissadas (somente TPF)
• FIDC e FICFIDC Aberto com baixo risco de crédito

Até 15

• FIDC e FICFIDC Fechado com baixo risco de
  crédito, desde que somado ao FIDC Aberto não
  ultrapasse 15.

Até 5
16
Aplicação dos Recursos
Segmento de Imóveis - Artigo 8º

• Efetuadas exclusivamente com os imóveis
  vinculados por lei ao RPPS.
• As aplicações deste artigo não compõem os
  limites de aplicações em moeda corrente.

17
Aplicação dos Recursos
VEDAÇÕES

• Alavancagem, inclusive fundos Multimercado.

• Day-Trade para apenas TPF, negociados
  diretamente pelo RPPS, que componham carteira de
  FI ou Administradas (aguardando notas
  explicativas).

• Aplicar em FIDC-NP.

18
Aplicação dos Recursos
Limites Gerais de Alocação em Títulos Públicos e
Privados

• Art. 6º 3º - Para o somatório de título
  privado (30 do PL do fundo) e DPGE (coberto pelo
  FGC) nos fundos de Renda Fixa, Referenciados em
  RF e Previdenciário RF.

Até 80

• Art. 6º 5º - Os ativos que compõe a carteira
  dos fundos 100 TPF, Referenciados em RF e
  Previdenciário RF e de Renda Fixa, terão como
  parâmetro de rentabilidade um dos subíndices do
  IMA ou composição de mais de um deles.

70
19
Aplicação dos Recursos
Limites Gerais de Alocação em Títulos Públicos e
Privados

• Art. 6º, 2º - De títulos privados de baixo
  risco nos fundos de Renda Fixa, Referenciados em
  RF e Previdenciário RF.

Até 30

• Art. 16 - PL do FI Previdenciário, por um único
  RPPS

Até 25
Até 20

• Art. 15 - PL do FI, por um único RPPS

• Art. 14 - PL do RPPS por FI Previdenciário ou
  Referenciado RF.

Até 20
20
Aplicação dos Recursos
Prazo para enquadramento
26/03/2010 ou até o vencimento da aplicação
21
IMA
IMA Índices de Mercado ANDIMA

• IMA Geral É constituído agregando-se
  diariamente a rentabilidade dos Índices IRF-M, do
  IMA-S, do IMA-C e do IMA-B, a partir do valor
  ponderado das carteiras (não se aplica inclui
  taxa de um dia).
• IRF-M - Composto pelos títulos públicos federais
  prefixados (LTN e NTN-F) que estejam em poder do
  público, serve como benchmark para as aplicações
  de renda fixa prefixadas. Cálculo diário
  divulgado pela ANDIMA e BMF.
• IMA-S - Composto por títulos públicos federais
  pós-fixados (indexados à Taxa SELIC) - LFT - em
  poder do público (não se aplica é taxa de um
  dia).
• IMA-C IMA-C 5 e IMA-C 5 - Compostos por títulos
  públicos federais atrelados ao IGP-M que estejam
  em poder do público. Há dois índices parciais, o
  de curto prazo, com vencimentos de prazo menor ou
  igual a cinco anos (IMA-C 5), e o de longo prazo,
  com títulos de maturidade superior a cinco anos
  (IMA-C 5).
• IMA-B IMA-B 5 e IMA-B 5 - Compostos por
  títulos públicos federais atrelados ao IPCA que
  estejam em poder do público. Há dois Índices
  parciais, o de curto prazo, com vencimentos de
  prazo menor ou igual a cinco anos (IMA-B 5), e o
  de longo prazo, com títulos de maturidade maior
  que cinco anos (IMA-B 5).

22
FUNDOS CAIXA ENQUADRADOS NA RESOLUÇÃO 3790/09
23
CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX-50
CAIXA FI AÇÕES IBX-50
Aplicação inicial
R 50.000,00
Saldo mínimo
R 30.000,00
Aplicação ad./resgate
R 1.000,00
Taxa de administração
0,70 a.a.
PL do Fundo (30/10/2009)
87,814 Milhões
23
24
RENTABILIDADE CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX-50
Rentabilidade Acumulada
20,58
-7,43
-11,68
Período 19/02/2008 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
24
25
RENTABILIDADE CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX-50
Período 30/09/2008 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
26
FI CAIXA NOVO BRASIL RF CRÉDITO PRIVADO LP
CAIXA NOVO BRASIL RF
Aplicação inicial
R 50.000,00
Saldo mínimo
R 30.000,00
Aplicação Adicional
R 1.000,00
Resgate Mínimo
R 1.000,00
Taxa de administração
0,20 a.a.
Enquadramento
Art. 6º Inciso V - Res. 3.790 - Até 30 do PL do
RPPS
Sistema com trava de 20 do PL do Fundo por RPPS
27
FI CAIXA NOVO BRASIL RF CRÉDITO PRIVADO LP
FUNDO ENQUADRADO À RESOLUÇÃO 3.790 de 24/09/09.

• OBJETIVO
• Aplicação em carteira diversificada de ativos
  financeiros de renda fixa, com parâmetro de
  rentabilidade atrelado ao IMA-B Índice de
  Mercado ANDIMA.
• CARTEIRA
• Até 100 em Títulos Públicos Federais.
• Até 80 em Ativos Financeiros Privados
• Até 15 em Operações Compromissadas
• Até 15 em FIDC Aberto
• Até 5 em FIDC Fechado

• Máximo 30 em títulos privados.
• Máximo 80, se for composto por DPGE.

As aplicações totais em FIDC não poderão
ultrapassar 15.
27
27
27
28
FI CAIXA NOVO BRASIL RF CRÉDITO PRIVADO LP

• CARACTERÍSTICAS
• Benchmark No mínimo 70 da carteira perseguirá
  como parâmetro de rentabilidade o IMA-B.
• Poderá realizar operações nos mercados de
  derivativos, até o limite das posições detidas à
  vista.
• O total de cotas detidas por um único cotista,
  não poderá ultrapassar 20 do Patrimônio Líquido
  do Fundo.
• O resgate poderá ser efetuado a qualquer tempo,
  em D1.

• IMPORTANTE
• Visão de Longo Prazo
• Volatilidade
• Liquidez

28
28
28
29
COMPORTAMENTO IMA-B
Comportamento Diário do IMA-B em 2009
0,917
-1,286
30
COMPORTAMENTO IMA-B
Comportamento Acumulado do IMA-B em 2009
16,98
31
COMPORTAMENTO IMA-B
IMA-B x CAIXA FI BRASIL TP RF (36 meses)
59,85
39,29
32
QUESTÕES E DÚVIDAS
?

• Por que lançar o fundo neste momento?
• Como ficarão os fundos da CAIXA enquadrados na
  Resolução 3506/07?
• A legislação poderá ser revista e/ou alterada?

33
FIDC CAIXA CREDITO CORPORATIVO BRASIL
34
FIDC CAIXA CREDITO CORPORATIVO BRASIL
35
FIDC CAIXA CREDITO CORPORATIVO BRASIL
36
FIDC CAIXA CREDITO CORPORATIVO BRASIL
37
FUNDOS CAIXA EM PROCESSO DE ENQUADRAMENTO À
RESOLUÇÃO 3790/09
37
38
FI E FIC COM 100 DE TPF ART. 6º - I - b
BRASIL TIT.PUB. RF
RS RF
Aplicação inicial
R 50.000,00
Saldo mínimo
R 50.000,00
Aplicação ad./resgate
R 1.000,00
Taxa de administração
0,20 a.a.
Enquadramento
Art. 6º Res. 3.790 - Até 100 do PL do RPPS
Sistema com trava de 20 do PL do Fundo por RPPS
978 Milhões
PL do Fundo (30/10/2009)
5,113 Bilhões
39
FI E FIC COM 100 DE TPF ART. 6º - I - b
CAIXA FI BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS RF
Início do Fundo Fev/06
40
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA CAIXA FI BRASIL TPF RF
Fonte SISFIN OUT/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
41

• FI E FIC COM 100 DE TPF
• ART. 6º - I - b

53,67
52,95
47,12
Período 10/02/2006 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
42

• FI E FIC COM 100 DE TPF
• ART. 6º - I - b

Período 30/09/2008 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
43
FI E FIC COM 100 DE TPF ART. 6º - I - b
BRASIL TIT.PUB. RF
RS RF
Aplicação inicial
R 50.000,00
Saldo mínimo
R 50.000,00
Aplicação ad./resgate
R 1.000,00
Taxa de administração
0,20 a.a.
Enquadramento
Art. 6º Res. 3.790 - Até 100 do PL do RPPS
Sistema com trava de 20 do PL do Fundo por RPPS
978 Milhões
PL do Fundo (30/10/2009)
5,113 Bilhões
44
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA CAIXA FI RS RF
Fonte SISFIN OUT/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
45
FI E FIC COM 100 DE TPF ART. 6º - I - b
69,94
69,67
55,46
Período 18/07/2005 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
46
FI E FIC COM 100 DE TPF ART. 6º - I - b
Período 30/09/2008 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
47
SEGMENTO DE RENDA FIXA
Alocação de até 80 dos recursos do RPPS

• FI REFERENCIADO EM R.F. ART. 6º INCISO III - A
• FI e FIC PREVIDENCIÁRIO c/ TPF ou privados com
  rating (dos ativos privados). Máx. 20 do PL do
  RPPS por FI/FIC - Art. 6º inciso III - b

Fundos Referenciados em RF

• Mínimo 95 da carteira composta por ativos que
  acompanhem a variação do indicador de desempenho,
  sendo que 70 do indicador deve ser da família
  IMA
• Ativos Privados máximo de 30 da carteira do
  fundo, exceto DPGE que somado aos demais ativos
  privados pode chegar até a 80 da carteira.

48
CAIXA FI BRASIL DI LP
BRASIL DI LP
Aplicação inicial
R 50.000,00
Saldo mínimo
R 5.000,00
Aplicação ad./resgate
R 1.000,00
Taxa de administração
0,20 a.a.
PL do Fundo (30/10/2009)
1,191 Bilhões
48
49
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA CAIXA FI BRASIL DI LP
Fonte SISFIN OUT/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
50
RENTABILIDADE CAIXA FI BRASIL DI LP
Rentabilidade Acumulada
21,75
21,08
20,99
Período 21/01/2008 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
51
RENTABILIDADE CAIXA FI BRASIL DI LP
Período 30/09/2008 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
52
CAIXA FI CRÉDITO PRIVADO REFERENCIADO DI LP
NOVO
CRÉDITO PRIVADO REF. DI LP
Aplicação inicial
R 50.000,00
Saldo mínimo
R 30.000,00
Aplicação ad./resgate
R 1.000,00
Taxa de administração
0,30 a.a.
PL do Fundo (30/10/2009)
70,058 Milhões
52
52
53
CARTEIRA CAIXA FI CRÉDITO PRIVADO REFERENCIADO
DI LP
Fonte SISFIN OUT/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
54
RENTABILIDADE CAIXA FI CRÉDITO PRIVADO
REFERENCIADO DI LP
2,52
2,50
2,42
Período 15/07/2009 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
55
CAIXA FI RS REF IPCA CRÉDITO PRIVADO LP
LANÇAMENTO dia 13/08/2009
RS REF. IPCA CRÉDITO PRIVADO LP
Aplicação inicial
R 1.000.000,00
Saldo mínimo
R 1.000.000,00
Aplicação ad./resgate
R 100.000,00
Taxa de administração
0,20 a.a.
PL do Fundo (30/10/2009)
115,062 Milhões
55
55
55
56
CARTEIRA CAIXA FI RS REF IPCA CRÉDITO PRIVADO LP
Fonte SISFIN OUT/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
57
CAIXA FI RS REF IPCA CRÉDITO PRIVADO LP
2,01
1,79
1,77
Período 13/08/2009 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem
caráter exclusivamente informativo, não se
constituindo em aconselhamento para aquisição de
cotas deste fundo. Aplicações em fundos de
investimento não contam com garantia do
administrador do fundo, do gestor da carteira, de
qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo
Garantidor de Créditos FGC. O investidor deve
ler atentamente o regulamento e o prospecto do
fundo antes de investir. Para avaliação da
performance do fundo de investimento, é
recomendável uma análise de período de, no
mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade
passada não é garantia de rentabilidade futura.
Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de
administração e demais custos do fundo.
58
CAIXA FI RS REF IPCA CRÉDITO PRIVADO LP
AJUSTES PARA A RESOLUÇÃO 3.790/09

1. Com mais R 22 milhões de aporte o fundo fica
   enquadrado.
2. A carteira terá 80 em DPGE.
3. O fundo terá 70 da carteira com parâmetro de
   rentabilidade atrelado ao IMA-B - Índice de
   Mercado ANDIMA
4. Porém a rentabilidade passará de IPCA 7,1a.a.
   , para IPCA 6,9a.a.
5. O prazo de resgate poderá ser ajustado para
   atender a nova Resolução.

59
FUNDOS CAIXA
FUNDO LANÇADO EM 08/01/2009.
Os valores para o INPC e IPCA em Nov/2009,
foram estimados em 0,53.
FUNDO LANÇADO EM 15/07/2009
FUNDO LANÇADO EM 13/08/2009
FUNDO LANÇADO EM 08/01/2009.
Os valores para o INPC e IPCA em Nov/2009,
foram estimados em 0,53.
59
FUNDO LANÇADO EM 15/07/2009
FUNDO LANÇADO EM 13/08/2009
60
RESUMO DOS FUNDOS
Rentabilidade de 31/12/2008 a 30/10/2009
Fundo
Taxa Adm.
Limite 3790
Carteira
Rentabilidade 2009
0,20
100
8,629
100 TPF
FI BRASIL TP RF
0,20
100
8,628
100 TPF
FI RS RF
FI ALIANÇA RF
0,20
100
8,606
100 TPF
80
8,487
70 TPF 30 CRED PRIV
FI BRASIL DI
0,20
1,20
5
8,450
TPF e ações
FI BRASIL LONG SHORT MULTIMERCADO
Rentabilidade de 08/01/2009 a 30/09/2009
FI BRASIL IBX-50
0,70
15
53,196
Ações
FI CRED PRIV REF DI
0,30
80
2,516
70 CRED PRIV / 30 TPF
Rentabilidade de 15/07/09 a 30/09/2009
FUNDO FECHADO PARA CAPTAÇÃO
FI RS IPCA CRED PRIV
0,20
80
2,015
100 CRED PRIV atrelado à Ind. Preços
Rentabilidade de 13/08/09 a 30/09/2009
61
NOVOS FUNDOS

• EXPECTATIVA DE CRIAÇÃO DE NOVOS FUNDOS
• FII
• FIDC
• FIC de FIDC
• FI MULTIMERCADO
• FUNDOS ATRELADOS AO IPCA

61
61
62
INFORMES

• Fundos de Investimento não contam com garantia do
  administrador do Fundo, do Gestor da carteira, ou
  de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do FGC
  Fundo Garantidor de Créditos.
• A rentabilidade obtida no passado não representa
  garantia de rentabilidade futura.
• O Fundo está sujeito a risco de perda substancial
  de seu patrimônio líquido em caso de eventos que
  acarretem o não pagamento dos ativos integrantes
  de sua carteira, inclusive por força de
  intervenção, liquidação, regime de administração
  temporária, falência, recuperação judicial ou
  extrajudicial dos emissores responsáveis pelos
  ativos do Fundo.
• É recomendada leitura cuidadosa do regulamento do
  Fundo de Investimento pelo investidor antes de
  aplicar seus recursos.

62
63
Vice-Presidência de Gestão de Ativos de
Terceiros Gilmar Chapiewsky geico_at_caixa.gov.br Fo
ne11.3555-6298
64
(No Transcript)
65
(No Transcript)
66
(No Transcript)
67
(No Transcript)
68
(No Transcript)
69
(No Transcript)
70
(No Transcript)
71
(No Transcript)
72
(No Transcript)
73
NOVOS FUNDOS

• Conclusões
• Valor Aplicado em 03/03/2008 R 100.000,00
• FI RS R 80.000,00
• FIA IBX-50 R 20.000,00
• Em 27/11/2009 Valor R 115.354,00
• FI RS R 120.320,00
• INPC6 - R 120.790,00
• Balanceada trimestralmente R 121.392,00

100,4 da meta Atuarial
73
73