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Supervisión bursátil en España con XBRL Jose
Manuel Alonso Revilla
COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES
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Supervisión bursátil en España con XBRL
Índice 1. XBRL en la supervisión de mercados
financieros 2. Taxonomía IPP 3. Envío de
informes IPP a la CNMV 4. Visualización y
descarga de informes IPP en la web de la
CNMV 5. Acceso al area XBRL de la web de la
CNMV
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XBRL en la supervisión de mercados financieros

• Porqué están los reguladores interesados en
  XBRL?
• En general, la recogida de datos, la preparación
  de un informe financiero y la utilización de ese
  informe, son tareas que implican sucesivos
  procesos manuales de interpretación y
  transcripción de datos que son lentos y costosos
  y que conllevan riesgo de introducir errores

Dep. Producción Dep. Ventas
Dep. Contabilidad Auditores Dep. Compliance
Crean informe
Reguladores Data Vendors Bancos
aplicaciones internas
Crean nuevo informe
Otros reguladores Inversores Analistas
Crean nuevo informe
. . .
otras fuentes bancos, proveedores,...
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XBRL en la supervisión de mercados financieros

• Porqué están los reguladores interesados en
  XBRL?
• Los reguladores no están al final del flujo de
  información financiera. Más bien están en medio
  de la corriente de datos.
• Los reguladores reciben muchos datos de las
  entidades reguladas y utilizan internamente esos
  datos en sus labores de supervisión de los
  mercados financieros, pero buena parte de esa
  información es devuelta a los intervinientes de
  esos mercados para incrementar la transparencia
  de los mismos o entregada a otros organismos
  nacionales o internacionales.
• Múltiples formatos de información hacen difícil
  el manejo de los datos por las distintas
  entidades. Es necesario recurrir a estándares, a
  ser posible internacionales, que faciliten la
  reutilización de los datos.
• XBRL es una herramienta que ofrece a los
  reguladores la posibilidad de estandarizar la
  información.

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XBRL en la supervisión de mercados financieros
Flujo de información financiera a través de la
CNMV
Emisores
Inversores
Mercados

Website
Gestoras de IIC
Registros oficiales y aplicaciones internas
Empresas de Servicios de inversión
Publicaciones
Difusores de información financiera
CD-ROM DVD
Entidades liquidadoras y CSD
FTP
Otras entidades supervisoras
Instituciones de inversión colectiva
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XBRL en la supervisión de mercados financieros
Supervisión de emisores

• DATOS DE LAS EMISIONES
• Folletos de emisión
• Folletos de admisión a cotización
• Folletos de OPVs y OPAs
• Datos de colocación de emisiones
• Información sobre titulizaciones

Emisores de valores admitidos a negociación
Registros oficiales y aplicaciones internas

• DATOS DEL EMISOR
• Informes de auditoría
• Hechos relevantes
• Participaciones significativas
• Información Pública Periódica (IPP)
• (Informes trimestrales y semestrales)
• Datos de autocartera
• Informe anual de Gobierno
• Corporativo

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Taxonomía IPP

• Taxonomía que sirve para preparar la Información
  Publica Periódica que las entidades emisoras de
  valores admitidos a negociación en los mercados
  financieros deben remitir a la CNMV.
• 1ª versión de la taxonomía (junio 2005)
  utilizada para elaborar los modelos de informe
  que se requerían en la Circular 1/2005 de la
  CNMV.
• Versión 2.0 (actual), se ha empezado a utilizar
  el 1 de julio de 2008 para elaborar los tres
  modelos de informe (Entidades de crédito,
  compañías de seguros, general) que se establecen
  en la Circular 1/2008 de la CNMV.
• Cada modelo de informe contiene datos de la
  entidad individual y del grupo consolidado si la
  entidad pertenece a un grupo económico.
• En cuanto al periodo de referencia del informe
  hay dos tipos de informes trimestral y semestral.

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Taxonomía IPP
Relación completa de módulos de la taxonomía IPP
2008
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Envío de informes IPP a la CNMV
Emisores con valores admitidos a negociación
Los ficheros XBRL se publican en la web
Creación manual del informe
Se extraen los datos del informe y se cargan en
las bases de datos
Taxonomía IPP
El fichero XBRL se valida contra la taxonomía IPP
Soft XBRL
Se comprueba la firma y se descifra el fichero
XBRL
INTERNET
XBRL
El fichero XBRL se cifra, se firma
electrónicamente y se envía a la CNMV a través de
la web
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Visualización y descarga de informes IPP

• La CNMV ofrece en su web un visualizador de
  informes IPP que permite a inversores y analistas
  financieros visualizar, comparar y descargar los
  informes XBRL remitidos a la CNMV por los más
  importantes emisores de valores admitidos a
  negociación en algún mercado español.

• Resumen de funcionalidades
• Diferentes métodos de búsqueda de informes.
• Presentación numérica y grafica de los datos con
  varios tipos de gráficos.
• Visualización de uno o varios informes en una
  misma pantalla, con la posibilidad de comparar
  informes de un mismo emisor o de distintos
  emisores.
• Facilidad para descargar un grupo de informes de
  una vez.

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Visualización y descarga de informes IPP
Distribución de la pantalla del visualizador
Descarga de informes
Selección del emisor
area de presentación de datos
Filtros de la información
Guía de usuario
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Visualización y descarga de informes IPP
Búsqueda y selección de informes

• El primer paso es seleccionar la entidad.
• Hay varias posibilidades de selección
• Emisores incluidos en el índice IBEX 35.
• Entidades de un determinado sector industrial.
• Lista alfabética de entidades.
• Una vez seleccionada la entidad se presenta la
  lista completa de informes disponibles de esa
  entidad en orden cronológico.

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Visualización y descarga de informes IPP
Presentación del informe
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Visualización y descarga de informes IPP
Comparación de informes
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• Disponibilidad de informes IPP en la web de la
  CNMV
• 23.425 informes recibidos desde el 1/7/2005
  hasta el 30/6/2008
• Correspondientes a
• 269 emisores de valores admitidos a negociación
• 2.997 Instituciones de Inversión Colectiva
• Remitidos a la CNMV por 441 entidades.
• Desde principio de 2008 la media mensual de
  descargas de informes ha sido de 33.000.
• Con el visualizador se puede acceder a 2.619
  informes de los 245 emisores más importantes

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Acceso al área XBRL de la web de la CNMV
www.cnmv.es
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Muchas gracias
Jose M. Alonso alonso_at_cnmv.es