Evoluzione dei principi contabili Ruolo degli standard internazionali

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Evoluzionedei principi contabiliRuolo degli
standard internazionali
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Principi contabili/1

• Insieme di regole volte a indirizzare la
  rilevazione delle operazioni di gestione e le
  sintesi di bilancio

• Principi di classificazione e rilevazione
  contabile delle operazioni di gestione
• Principi di valutazione
• Principi di rappresentazione dei valori nei
  prospetti di bilancio

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Le fonti dei principi contabili/1
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Principi contabili/2

• Insieme di norme volte a integrare ed
  interpretare dal punto di vista
  tecnico-contabile le norme di legge in materia di
  bilancio

• Principi di classificazione ed esposizione dei
  valori nei prospetti di bilancio
• Principi di valutazione

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Le fonti dei principi contabili/2
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Evoluzione dei principi contabili/1

• Introduzione della revisione e certificazione
  obbligatoria dei bilanci (D.P.R. 136/1975)
• Riferimento ai corretti principi contabili
• Emanazione principi contabili CNDCR nel periodo
  1975-1982 (documenti 1-8)
• Delibera Consob n. 1079 del 1982
• Principi contabili CNDCR come necessario punto
  di riferimento (esclusione doc. 8 e riserve doc.
  2)
• Principi contabili internazionali come
  riferimento integrativo, quando non in contrasto
  con la legge
• Emanazione principi contabili CNDCR nel periodo
  1988-1991 (documenti 9-10)

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Evoluzione dei principi contabili/2

• Recepimento delle direttive comunitarie
• IV e VII direttiva D.Lgs. 127/1991
• VIII direttiva D.Lgs. 88/1992
• Bilancio Comunitario
• Controllo legale dei conti
• Principi contabili intesi come rispetto delle
  norme di legge in tema di bilancio
• Comunicazione Consob 1 marzo 1994
• Emanazione principi contabili CNDCR (documenti
  11-27)

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Principi di classificazione e rappresentazione
dei valori nel conto economico - Art. 2425 C.C.

• Modello base
• Costi e ricavi integrali della produzione
  realizzata
• Deroghe al modello base
• Distinta indicazione delle Variazioni delle
  rimanenze di materie e merci rispetto ai Costi
  per materie e merci
• Mancata indicazione delle Svalutazioni delle
  rimanenze
• Rappresentazione dei componenti accessori e
  straordinari
• ecc.

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Principi di valutazione - Art. 2426 C.C.

• Criterio base
• Costo di acquisto o di produzione
• Criteri integrativi o alternativi
• Valore durevolmente inferiore al costo
• Valore corrispondente alla frazione di patrimonio
  netto
• Valore di presumibile realizzazione
• Valore di realizzazione desumibile dallandamento
  del mercato (se inferiore al costo)
• Corrispettivi contrattuali maturati con
  ragionevole certezza (lavori in corso su
  ordinazione)

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Principi di valutazione - P.C. N 11 CNDCeR

• Costo come criterio base motivazioni
• Il costo non rappresenta soltanto la spesa
  sostenuta per lacquisizione dei beni, ma
  rappresenta anche il valore delle loro qualità
  funzionali ... è anche espressione del loro
  valore di funzionamento
• Il criterio del costo è quello che lascia minor
  latitudine agli apprezzamenti soggettivi
• Il criterio del costo è di facile applicabilità e
  attuazione

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Principi di valutazione - P.C. N 11 CNDCeR

• Costo come criterio base limiti
• Il costo è, con i suoi limiti, un metodo
  informativo del valore, e come tale va
  considerato.
• In altri termini, il bilancio ha per obiettivo
  lesposizione di valori e non di costi il costo
  è solo uno dei termini usati per la misurazione
  del valore

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Evoluzione dei principi contabili/3Introduzione
degli IAS

• D.LGS. 58/98 - Art. 117 - Possibilità per le
  imprese quotate di redigere il bilancio
  consolidato secondo gli IAS
• IOSCO - nel maggio 2000 recepisce gli IAS e ne
  raccomanda laccettazione a tutti i suoi membri
• UE - Regolamento giugno 2002 sullapplicazione
  IAS a partire dal 2005.
• Comitato di Basilea supporto agli IAS (7 aprile
  2000)

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Aspetti applicativi degli IAS

• Applicazione ai bilanci di esercizio e
  consolidati di società quotate
• a partire dal 2005
• Possibile estensione degli IAS anche a società
  non quotate
• Principi inseriti in un più vasto piano
  regolamentare
• Sistemi di Governance e Controllo Interno
• Mercato unico dei capitali
• Necessario un meccanismo di validazione
  (endorsement)
• Gli IAS devono essere resi obbligatori e
  supervisionati nella applicazione

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Il quadro italiano degli IAS

• A giugno 2002 costituzione dellOIC
• (Organismo Italiano di Contabilità) che
• valuta lapplicazione dei principi IAS/IFRS in
  Italia
• collabora con lEFRAG e quindi con lo IASB
• emana principi contabili per i bilanci per i
  quali non è prevista lapplicazione degli IAS
• collabora con il legislatore italiano
  nellemanazione delle norme in materia contabile

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Aspetti sostanziali degli IAS

• Principi (IAS e IFRS)
• Interpretazioni (SIC e IFRIC)
• Soluzione benchmark (preferita)
• Soluzione allowed (consentita)
• Prevalenza della sostanza sulla forma
• Sistema di valori (non di costi)
• cioè di prezzi (fair value)
• Maggiore volatilità dei risultati

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Valutazione al Fair Value

• Lo IAS 32, Strumenti finanziari Esposizione nel
  bilancio e informazioni integrative, e una serie
  di altri principi contabili internazionali
  definiscono il fair value come
• ... Il corrispettivo al quale un bene può essere
  scambiato, o una passività estinta, tra parti
  consapevoli e disponibili, in unoperazione fra
  terzi ...

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Approcci di valutazioneCriterio del costo

• Le attività sono registrate per lammontare del
  denaro o dei suoi equivalenti pagati o del valore
  corrente (fair value) dei beni ceduti in permuta
  al momento della loro acquisizione
• Es. costo di immobili, impianti e macchinari

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Approcci di valutazioneCriterio del mercato

• Quando un bene è trattato in un mercato attivo e
  per contanti, il suo prezzo di mercato corrente,
  rettificato dai costi da sostenere in una
  operazione effettiva, fornisce la migliore
  evidenza del fair value ...
• Quando un mercato è poco attivo ... o non è
  disponibile un prezzo corrente di mercato,
  possono essere utilizzate tecniche di valutazione
  consolidate quali il riferimento al fair value di
  un altro bene sostanzialmente simile
• Es. strumenti finanziari

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Approcci di valutazioneCriterio dei flussi di
cassa scontati

• Lapproccio dei flussi di cassa scontati stima il
  valore attraverso i flussi futuri di cassa attesi
  che lattività o la partecipazione genererà,
  scontandoli ad un adeguato tasso di rischio
  commisurato al rischio reale dei flussi di cassa
  riscossi
• Es. Strumenti finanziari e Attività immateriali

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Richiamo alla dottrina economico-aziendale

• le valutazioni di bilancio e, più precisamente,
  i criteri di queste valutazioni, possono mutare
  secondo i fini per i quali il bilancio viene
  composto o, per dir meglio, secondo le conoscenze
  che dal bilancio si vogliono trarre (ONIDA, Il
  bilancio di esercizio nelle imprese, 1951, pag.
  4)
• Valutazione al costo
• Valutazione al valore di presumibile realizzo al
  netto dei costi ancora da sostenere
• Valutazione intermedia (ripartizione dellutile
  in corso di formazione)
• Conto economico a costi, ricavi e rimanenze

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Richiamo alla dottrina economico-aziendale

• Con la formula FIFO di determinazione del valore
  di scarico delle merci consumate da porre a
  fronte dei ricavi, le merci in rimanenza restano
  valutate secondo i valori più recenti rispetto
  agli acquisti ...
• Si vuole che il criterio FIFO sia più aderente ai
  reali movimenti fisici delle merci nelle
  nostre determinazioni non si ricercano aderenze a
  movimenti fisici e a prezzi passati, bensì
  coerenze con processi economici di produzione e
  di consumo correlate con presunte tendenze negli
  andamenti dei prezzi ...

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Richiamo alla dottrina economico-aziendale

• Tale formula in periodo di prezzi crescenti
  farebbe rilevare nelle determinazioni di reddito
  anche i plusvalori di inflazione e perciò non
  sarebbe adatta. Infatti anche nellaspetto della
  contrapposizione di costi e di ricavi di
  esercizio, la formula porrebbe in relazione
  prezzi antichi a prezzi correnti nei tempi di
  formazione del bilancio (MASINI, La dinamica
  economica nei sistemi dei valori dazienda.
  Valutazioni e rivalutazioni, 1955, pag. 603)
• Valutazione al LIFO
• Rivalutazione patrimoniale