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Panel Discussion Colombias roadmap to enhance
risk management
Vicepresidencia Económica ASOBANCARIA Febrero 16
de 2004
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Agenda

• Antecedentes de la contabilidad a un enfoque
  moderno de administración del riesgo.
• Situación actual Puede mejorar el esquema?
• Basilea II y los retos para Colombia.

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1. Antecedentes de la contabilidad a un enfoque
   moderno de administración del riesgo

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El riesgo cobra cada vez más importancia en la
agenda regulatoria
Porcentaje de participación de las normas de
riesgos sobre el total de circulares externas
expedidas por la Superintendencia Bancaria
Fuente Superintendencia Bancaria, cálculos
Asobancaria
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Riesgos de mercado
Antecedentes
CRITICA
Resolución 200 de 1994
Un enfoque puramente contable, no ofrece
elementos modernos de gestión de riesgos como
volatilidades y correlaciones
Enmienda del 96 al acuerdo de Basilea Riesgos de
Mercado
NUEVO ENFOQUE
Resolución 1 de 1996. GAP de liquidez, de tasa de
interés y tipo de cambio
CE088 de 2000. Separación de las áreas de
tesorería a favor de la gestión del riesgo.
Separación entre libro bancario y libro de
tesorería
CE042 de 2001. El VeR representa un salto
cualitativo importante. Volatilidades y
correlaciones y modelos internos
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Sistema de provisiones para cartera de crédito
Durante décadas se ha basado en provisiones por
altura de mora (R2678 de 1982)
CRITICA
En 1989 se clasifica la cartera según destino
(comercial, hipotecaria y consumo) y se crean
cinco categorías de riesgo (A,B,C,D,E). (R2053 de
1989)
El enfoque de provisiones por altura de mora es
inconsistente con la naturaleza del negocio
bancario y con las mejores prácticas de la
supervisión bancaria.
En 1990 provisiones por coeficiente de riesgo.
En 1994 se extendió el coeficiente de riesgo a
otro tipo de carteras
NUEVO ENFOQUE
CE011 de 2002. Crea el Sistema de Administración
de Riesgo Crediticio (SARC)
En 1999 se creó una provisión general del 1
sobre la cartera bruta (C039 de 1999).
En 2002 se elimina la provisión por coeficiente
de riesgo y se permite que su cuantía sea
distribuida en provisiones específicas y general
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• 2. Situación actual Puede mejorar el esquema?

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Riesgos de mercado

• Adopción de prácticas internacionalmente
  aceptadas para la medición de riesgos de mercado
• Medición de volatilidades con métodos
  cuantitativos de reconocido valor técnico.
• Agregación de riesgos mediante la matriz de
  varianzas y covarianzas.
• Pruebas de Back y Stress Testing
• Inclusión del VeR en el cálculo de la relación de
  solvencia

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Riesgos de mercado
La crisis de los TES en agosto del 2002 fue la
primera prueba de fuego para el VeR
Fuente Bloomberg, cálculos Asobancaria
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Riesgos de mercado

• Puntos de discusión alrededor de la evaluación de
  riesgos de mercado
• Se requiere mayor divulgación del proceso de
  generación de los parámetros del VeR.
  Volatilidades y coeficientes de correlación.
  Dotar de mayor transparencia la medición de
  riesgos de mercado mediante discusión técnica.
• Existe un divorcio entre el VeR regulatorio y el
  VeR económico. Para ello es necesario que la
  Superintendencia Bancaria, bajo los parámetros
  técnicos mínimos exigidos, evalúe los modelos
  internos de las entidades financieras y permita
  el uso de parámetros alternativos que reflejen
  sus riesgos particulares.

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Riesgos de mercado
Por ejemplo Las correlaciones entre los factores
de riesgo cambian permanentemente
Fuente Superintendencia Bancaria, cálculos
Asobancaria
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Riesgos de mercado
Por ejemplo la volatilidad de algunos factores
de riesgo va cambiando Volatilidad diaria de la
TRM GARCH(1,1)
Fuente Superintendencia Bancaria, cálculos
Asobancaria
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Provisiones para carteras de crédito

• Adopción de prácticas internacionalmente
  aceptadas para la medición de provisiones para
  cartera de crédito
• Cálculo de probabilidades de default, mediante
  métodos cuantitativos reconocidos y en función
  del negocio bancario.
• Contempla recuperaciones y garantías
• Pruebas de Back y Stress Testing
• Sustituiría al esquema de provisiones por altura
  de mora por uno más sensible a la pérdida esperada

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Provisiones para carteras de crédito

• Puntos de discusión alrededor del SARC
• No existe claridad sobre los criterios de
  aprobación o desaprobación del modelo SARC
  diseñado por cada entidad. La supervisión debe
  ser consecuente con las modificaciones en el
  cronograma.
• Existe una amplia discusión sobre las tasas de
  descuento apropiadas para traer al presente
  flujos de créditos incobrables y las
  recuperaciones.
• La definición de default es crucial para la
  medición de la pérdida esperada. Depende de cada
  negocio en particular y no se puede establecer
  una regla. BII dejó en el pilar II está cuestión.
• No existe claridad sobre la pertinencia
  regulatoria de las provisiones anticíclicas.
  Estas deben considerarse dependiendo de la
  prociclicidad del modelo escogido para la
  medición de la pérdida esperada.

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Provisiones para carteras de crédito

• Puntos de discusión alrededor del SARC
• Uno de los principales retos del sector
  financiero consiste en seguir avanzando en la
  implementación del SARC y calibrar sus
  principales parámetros. Sería una lástima no
  continuar el proceso y llegar a un único modelo.
• Desde la supervisión, un gran reto consiste en
  que las diferentes áreas de la Superintendencia
  Bancaria, pese a tener objetivos diferentes,
  hablen un mismo lenguaje y actúen de manera
  coordinada.
• La demanda de capacitación seguirá siendo un tema
  crucial para la administración adecuada del
  riesgo. La Asobancaria impulsará la idea del
  Comité de Riesgo de Crédito para la creación de
  una escuela de riesgo.
• Es importante emprender una revisión del marco
  contable para que las nuevas mediciones de riesgo
  queden adecuadamente reflejadas en el valor
  contable de las empresas financieras.

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3. Basilea II y los retos para Colombia
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BII y los retos para Colombia

• Una perspectiva internacional
• Estados Unidos ha anunciado que va a adoptar las
  recomendaciones en cerca de 12 bancos
  internacionalmente activos, y en otros 12 de
  manera voluntaria. Acogerá recomendaciones en lo
  que tiene que ver con IRB avanzado y riesgo
  operacional. (Vice Chairman Roger W. Ferguson,
  Jr. Before the Subcommittee on Domestic and
  International Monetary Policy, Trade, and
  Technology, Committee on Financial Services, U.S.
  House of Representatives)
• Posible aumento de la volatilidad de los flujos
  de capitales hacia América Latina. (Views of the
  Latin American Shadow Financial Regulatory
  Committee)
• Problemas asociados a la alta dependencia de las
  agencias calificadoras bajo el enfoque estándar
  y el IRB básico. (Felaban. Impacto del Nuevo
  Acuerdo de Basilea para La Banca Latinoamericana)

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BII y los retos para Colombia

• Una perspectiva internacional
• El enfoque estándar genera distorsiones
  imponiendo ponderaciones bajas para activos no
  calificados. No existen incentivos para calificar
  activos con altos niveles de riesgo (Felaban.
  Impacto del Nuevo Acuerdo de Basilea para la
  Banca Latinoamericana)
• El principio de un acuerdo general aplicable a
  cualquier institución bancaria hay que
  repensarlo. Es evidente que la implementación del
  nuevo acuerdo de capital será un proceso
  diferente al propuesto inicialmente por el comité
  de Basilea (The Economist . Blockage in Basel
  Oct 2.2003)

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BII y los retos para Colombia

• Retos para Colombia
• Ante la inminencia del TLC es importante dar el
  debate sobre acoger o no BII dado el nuevo marco
  de competencia internacional en la prestación de
  servicios financieros.
• Adaptar no Adoptar. En materia de BII conviene
  acoger la tendencia internacional sin olvidar
  nuestra realidad.
• Diseñar un SARC que se enfoque en pérdidas
  esperadas y que hable el mismo lenguaje de BII en
  el caso de pérdidas inesperadas.
• Emplear el SARC como una herramienta fundamental
  dentro del proceso de administración de los
  portafolios, con el fin de profesionalizar aún
  más el mercado de crédito colombiano.

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BII y los retos para Colombia

• Retos para Colombia
• Internacionalmente, hay un interés por reformas
  contables que tiendan a acercar la visión de
  Europa y la de USA (IASB, FASB) y que recojan las
  nociones económicas derivadas del uso de modelos
  internos en la medición de riesgos. En Colombia
  hay un proyecto de Ley para adoptar principios
  internacionales.
• Los retos en materia de supervisión son enormes
  BII deja en el pilar II cuestiones importantes
  para la medición del riesgo de crédito.
• En Colombia conviene reflexionar sobre una
  pregunta formulada por el comité de supervisión
  bancaria Son consistentes los requerimientos de
  capital propuestos por el nuevo acuerdo con los
  esquemas de provisiones vigentes?