Diapositiva 1

1
Panorama de la inversión extranjera y el TLC
Diplomado "Aplicación del TLC con los
EE.UU. Universidad Peruana de Ciencias
Aplicadas Lima, 14 de noviembre de 2006
2
Crecimiento y apertura
Evolución del crecimiento PBI, crecimiento de la
productividad total de factores de la economía, y
apertura comercial, 1950-2005 (en promedio var.
anual y en del PBI)
Fuente INEI, PWT 6.1
3
En más de 50 años, crecimos sin ganancia de productividad
Perú - Contabilidad del crecimiento económico
1950 2005 (en puntos porcentuales)
Fuente IPE
4
Exportaciones por habitante
Exportaciones por habitante (en US constantes de
1995)
Chile
México
Perú
Fuente Direction of Trade Statistics - FMI, WDI
- Banco Mundial
5
Riqueza e integración al mundo
Indicador de apertura económica (Intercambio
comercial como del PBI)
PBI Per cápita (PPA en dólares internacionales
constantes)
México
Chile
México
Chile
Perú
Perú
El PBI en Paridad de poder adquisitivo (PPA) es
el producto bruto interno convertido a dólares
internacionales. Un dólar internacional tiene el
mismo poder adquisitivo sobre el PBI que el que
tiene el dólar estadounidense en Estados Unidos.
De ahí la expresión paridad de poder
adquisitivo. El PBI per cápita en PPA equivale
al PBI en PPA dividido por la cantidad de
habitantes.
Fuente Penn World Table (PWT) 6.1
6
Perú exportaciones mineras y de productos textiles son las grandes estrellas
Índice de precios y volumen de las exportaciones
mineras, 1999-2006 (índice 1994 II trimestre 100)
Exportaciones no tradicionales de productos
textiles, 1997-2006 (acumulado últimos 12 meses,
US millones)
Volumen
Precio (eje der)
Fuente BCRP
Fuente BCRP, IPE
Fuente BCRP
7
Balanza comercial cada vez más favorable
Exportaciones e importaciones, 1997-2006 (US
millones, acumulado de últimos 12 meses)
Balanza comercial, 1999-2008e (en miles de US
millones)
Exportaciones
Importaciones
Fuente BCRP
Fuente BCRP, IPE
8
Inversión privada se ha recuperado
Crecimiento de la inversión privada, demanda
interna y consumo privado (promedio 12m de var.
anual)
Importaciones de bienes de capital (acumulado
últimos 12 meses, US millones)
Inversión privada creció 16 en el segundo
trimestre
Inversión privada
Demanda interna
Bienes de capital para la industria
Consumo privado
Equipos de transporte
Otros
Fuente Barómetro Empresarial Noviembre 2005
Universidad de Lima
9
Clara mejora de las expectativas de las familias y empresariales
Calificación de la situación económica actual en
Lima Metropolitana, 2002-2006 (en del total de
encuestados)
Montos de inversión de 265 empresas encuestadas
por el BCRP, 2005-2006 (en US millones)
de EMPRESARIOS que califican la situación como
muy BUENA o MUY BUENA
de FAMILIAS que califican la situación como MUY
MALA o MALA
Empresarios Presidentes de directorio de las mil
empresas establecidas en el Perú que alcanzaron
mayor facturación durante el año 2004, según el
ranking de Perú The Top 10,000 Companies.
Familias Hombres y mujeres de 18 a 70 años de
todos los niveles socieconómicos. Fuente
Barómetro de la Universidad de Lima
Fuente BCRP
10
Perspectivas de crecimiento
Crecimiento del PBI (en variación anual)
Fuente BCRP, IPE
11
La IED aumentó considerablemente en el último año en América del Sur
Entradas Netas de Inversión Extranjera Directa en
América del Sur, 1991-2005 (en millones de US,
promedio anual)
Fuente CEPAL
12
La IED en el Perú
IED por sectores, 1995-2003 (US millones)
Inversión extranjera directa (IED),
1985-2005 (US millones)
Fuente BCRP
13
Mientras el mundo avanzó en la integración comercial durante los 90, el Perú recién está buscando TLCs
Tratados comerciales según fecha de inicio de
tratado, 1948-2004 (en número de tratados)
Entre 1948 y 2004, se firmaron 176 acuerdos
comerciales notificados a la OMC. El Perú no
participó en ninguno
Incluye tratados de libre comercio, acuerdos de
servicios, uniones aduaneras y acuerdos
preferenciales
Fuente WTO
14
México cuenta con acceso preferencial en 31 países...
Fuente SICE
15
...y pasó de exportar bienes primarios a exportar manufacturas
México Composición de las Exportaciones (en )
Composición del intercambio comercial de México,
2004 (en del total)
En 1980, el 70 de las exportaciones mexicanas
eran productos primarios, mientras que las
manufacturas representaban 30 En el año 2004,
el 84 de sus exportaciones son manufacturas
1982
Agrícolas (5)
Manufacturas (24)
NAFTA
73.8
Petróleo y mineras (71)
Más del 85 de su intercambio comercial se
realiza bajo acuerdos preferenciales
Agrícolas (3)
Petróleo y mineras (12.6)
Unión Monetaria
2004
7.4
Mercosur
3.1
Japón
1.8
Manufacturas (84.4)
0.5
Resto
Fuente SICE
16
México impulso de IED a partir de incorporación al NAFTA
Inversión extranjera directa, 1981-2005 (miles de
millones de US)
NAFTA
Crisis financiera Tequila
Fuente UNCTAD
17
Agricultura y TLC la experiencia mexicana
México Aranceles al maíz y producción de
maíz (tasa y millones de toneladas)
Cada vez más productos agropecuarios mexicanos
ocupan el primer lugar en las importaciones de
EUA
Arancel
Producción
Semilla de girasol Alcachofas Apio Lechuga Garbanz
o Queso fresco Tamarindo Guayaba Col de bruselas
Rábanos Papaya Calabaza Aceituna Aceite de
Jojoba Pulpa de limón Chile

Fuente TLCAN, Secretaría de Agricultura,
Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación
18
IED en Chile
Inversión extranjera directa, 1981-2005 (miles de
millones de US)
Crisis internacionales
Fuente UNCTAD
19
Chile busca activamente acceso preferencial a sus mercados externos
Composición del intercambio comercial de Chile,
2004 (en del total)

• Hoy se apresta a negociar acuerdos de libre
  comercio con
• India
• Japón
• N.Zelandia
• Singapur

Canadá
México
Corea
China
Más del 70 de su intercambio comercial se
realiza bajo acuerdos preferenciales
EEUU
MERCOSUR
Unión Europea
Acaba de negociar uno con Panamá
Resto
A pesar de no ser miembro, Chile pesa más que
toda la CAN en las exportaciones peruanas
Fuente Aduanas Chile
20
El milagro irlandés 1995-2000 PBI per cap aumentó en 50
Indicador de apertura económica (Intercambio
comercial como del PBI)
PBI Per cápita (PPA en dólares internacionales
constantes)
Fuente Penn World Table (PWT) 6.1
21
Irlanda crecimiento explosivo de la IED
Inversión extranjera directa, 1980-2004 (miles de
millones de US)
Fuente UNCTAD
22
Irlanda importancia de la IED
Empleos en la industria, 1990-1999 (en miles de
trabajadores)
Empleos en industrias de servicios, 1990-1999
(en miles de trabajadores)
Source Irish Central Statistics Office y Walsh
(2000)
23
Irlanda política tributaria muy competitiva
Tasa de Impuesto a la Renta, año 2006 (en
porcentaje)
Fuente OECD
24
Perú Informalidad en el empleo
Empleo formal e informal1 en Lima Metropolitana,
1996-2004 (en millones de trabajadores)
Trabajadores formales públicos y privados, y
trabajadores informales1, año 2004 (en porcentaje
del total)
1/ Se utilizó criterio legalista para calcular
informalidad (afiliación a IPSS-ESSALUD o seguro
privado, si es empleado público, si está afiliado
a un sindicato)
Fuente INEI, GRADE e IPE
25
Rigidez laboral fomenta informalidad del empleo
Nivel de informalidad e índice de rigidez
laboral, 2006 (en del PBI, mayor valor del
índice mayor rigidez)
Indemnización por despido, según duración del
empleo (número de remuneraciones mensuales)
Informal. alta
Informal. baja
Alta rigidez lab.
Baja rigidez lab.
Fuente Doing Business 2007
Fuente IPE
26
El Perú tiene un déficit de inversión en infraestructura de US 23 mil millones
Total 2005
Sector
Lima
Provincias
Transportes
680
7,004
7,684
Red Vial
58
6,771
6,829
Puertos
560
135
695
Aeropuertos
63
80
143
Ferrocarriles
0
17
17
Saneamiento
2,369
2,250
4,619
Agua potable
1,081
1,152
2,233
Saneamiento
838
942
1,780
Tratamiento de aguas servidas
450
156
606
Electricidad
207
5,316
5,523
Ampliación de cobertura
207
1,109
1,316
Infraestructura de transmisión
0
228
228
Ampliación de cap. instalada
0
3,979
3,979
Gas natural
100
320
420
Telecomunicaciones
2,745
1,888
4,633
Telefonía fija
595
589
1,184
Telefonía móvil
2,151
1,299
3,449
6,102
16,778
22,879
TOTAL
100
Distribución
26.7
73.3
Fuente IPE
27
Sobrecostos generan pérdidas a la economía por 8 del PBI
8.0 del PBI
Fuente IPE y CIUP
28
El TLC aportaría 1 punto porcentual adicional de crecimiento en los 5 primeros años de vigencia

• La firma del TLC debe ser complementada por una
  serie de reformas orientadas a mejorar la
  competitividad de nuestra economía
• - Reconstruir la infraestructura pública
• - Un adecuado funcionamiento del mercado laboral
• - Eliminar la maraña burocrática
• - Reducir los elevados costos de formalización
• - Mejorar la calidad de la educación pública
• - Programas sociales efectivos y eficientes
• Continuar con la estrategia de abrir mercados
  externos

Potencial de crecimiento de la economía peruana
(variaciones porcentuales)
Crecimiento potencial de la economía peruana
(3.5)
Años despúes del TLC
Inicio de TLC
Asumiendo un crecimiento potencial de 3.5 sin
TLC
Fuente Estimados propios
29
El ATPDEA abrió una ventana de posibilidades
Exportaciones peruanas a los EEUU según programa
de entrada (en US millones)
Inicio ATPDEA
Inicio ATPA
Fuente USITC
30
Empleo asociado al ATPDEA
Empleo directo asociado a exportaciones bajo
ATPDEA, 2003 (en miles de empleos)
486
Otros 9
Textiles y confecciones 117
Agropecuario 159
Fuente Abusada et. al (Impactos Sectoriales y
Regionales de la Ley de Preferencias Arancelarias
y de Erradicación de Drogas, CRECER, 2004)
31
EEUU Potencial de exportaciones no tradicionales y de crecimiento del sector manufactura
Exportaciones peruanas de confecciones al mercado
norteamericano (en millones de US)
Exportaciones peruanas de frutas y vegetales
comestibles al mercado nortermericano (en
millones de US)
Inicio ATPDEA
Inicio ATPDEA
Fuente USITC
32
Potencial de las exportaciones agrícolas
Generación de empleo directo en el sector
agrícola (en empleo anualizado por cada 100
hectáreas)
El segmento de productos agrícolas exportables
(no tradicionales) genera de dos a tres veces más
empleo que la agricultura tradicional (tanto en
los segmentos sensibles como en los no-sensibles
Productos exportables no tradicionales
Productos tradicionales
Fuente Mincetur
33
Regiones más beneficiadas

• - Mango (1er productor)
• Algodón
• Ind. textil

Piura

• - Uva
• Textiles
• Ind. del calzado

La Libertad
Alto
Moderado
Bajo

• Espárrago blanco
• Algodón

Ancash

• -Industria de textiles y confecciones. (1er
  productor)
• Algodón
• - Espárrago blanco.
• - Centraliza todos los servicios

Lima

• - Espárrago blanco (1er productor)
• Algodón (1er productor)
• Uva
• Cebolla
• Industria de textiles y confecciones

Ica

• Cebolla

Arequipa
Fuente Abusada et. al (Impactos Sectoriales y
Regionales de la Ley de Preferencias Arancelarias
y de Erradicación de Drogas, CRECER, 2004)
34
La integración al mundo y la promoción de la inversión privada permitiría incrementar el bienestar
Población adecuadamente empleada tendencias al
2020 (Millones de habitantes)
Población económicamente activa (PEA)
Crecimiento promedio anual del PBI 4.0
Proyecciones
PEA adecuadamente empleada con una tasas de
crecimiento del PBI de 7
PEA adecuadamente empleada con una tasas de
crecimiento del PBI de 4
Brecha de empleo adecuado
Fuente MMM 2002, INEI, IPE
35
Panorama de la inversión extranjera y el TLC
Diplomado "Aplicación del TLC con los
EE.UU. Universidad Peruana de Ciencias
Aplicadas Lima, 14 de noviembre de 2006