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Rotary Club du Val dOrge Conférence du 23
novembre 2004 Le rapprochement Air France - KLM
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Table des matières

• La nécessité dune consolidation du transport
  aérien
• Air France-KLM Le nouvel acteur du marché
• Septembre 2004 Naissance du nouveau groupe

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1. La nécessité d'une consolidation du transport
   aérien

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Nécessité d'une consolidation du transport aérien
Une activité aux caractéristiques économiques
extrêmes combinant

• Une forte intensité capitalistique plus de 50
  milliards investis au niveau mondial en 2002
• Une faible part des coûts variables 40 des
  coûts dexploitation
• Un produit périssable les sièges non vendus ne
  peuvent être stockés

RÉSULTAT NET EN POURCENTAGE DU CA - INDUSTRIE IATA

Source IATA/AETF
Des marges faibles, Rentabilité des capitaux
investis lt coût du capital et une recette
unitaire en baisse
Des pratiques commerciales et de gestion des
capacités parfois  suicidaires  des intervenants
5
Nécessité d'une consolidation du transport aérien
(suite)
Une extrême sensibilité aux aléas géopolitiques
mais un secteur en croissance
Trafic historique Total AEA (série Corrigée des
Variations Saisonnières)
Source AEA RB3
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Air France doit prendre part à la consolidation
qui sest amorcée
Partant de plusieurs tentatives dès 1998 la
consolidation mondiale se construit maintenant
autour de 3 grandes alliances
1998
2003
Star 21
LH/UA 19
AA/BA 15
OneWorld 17
KL/NW/CO/AZ 13
SR/DL 8
KL/NW/CO 9
Skyteam 12
AF partners 5
Les compagnies isolées cherchent maintenant à se
positionner dans une de ces 3 grandes alliances
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• 2 Air France-KLM Le nouvel acteur du marché

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Laddition des forces sur le marché passagers
Trafic TOTAL (PKT) Classement mondial 2002 - 2003
3ème groupe mondial en trafic
KLM 14ème
Europe
Autres
Source IATA - AEA
Chiffres dAffaires Groupes (M) Classement
mondial 2002 - 2003
1er en chiffre daffaires
9
Un allié essentiel pour le contrôle des grands
aéroports européens
CPH
16
LHR
AMS
FRA
Aujourdhui
CDG
MUC
Avec CDG, AMS et MXP, contrer Lufthansa
VIE
ZRH
23
?
18
Skyteam
MXP
Star Alliance
17
17
MAD
OneWorld
10
Complémentaires en Europe
KLM offre un meilleur accès aux marchés du nord
de lEurope et Air France un meilleur accès aux
marchés du sud de lEurope (Nombre de passagers
de/vers le point, en connection de/vers le
Long-courrier)
100 000 lt pax
50 000 lt pax lt 100 000
20 000 lt pax lt 50 000
pax lt 20 000
Trafic via AMS gt 4 Trafic via CDG
1
1
Trafic via AMS gt 2 Trafic via CDG
1
1
1
1
Trafic via CDG gt 2 Trafic via AMS
1
Trafic via CDG gt 4 Trafic via AMS
1
1
1
zone de concurrence où souvent LH (FRA) domine
AF (CDG) et KL (AMS)
1
1
TLV
TUN
CAS
Source MIDTdata base, Apr02/Mar 03, by PR.IE/RB
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AF et KLM complémentaires sur le Long-courrier
AF seule 43 destinations KL seule 27
destinations AF et KL 31 destinations total
101
AF seule 43 destinations KL seule 27
destinations AF et KL 31 destinations total
101
Réseaux Long-courriers
Réseaux Long-courriers
Eté 03 sem 36 - 01 au 07-09-03 - bande OAG du
14/05/03
12
Air France KLM en quelques chiffres ( base
valeur 2003)
Principaux repères
Position sur le marché
66,3 millions de pax 538 avions exploités (dont
111 en filiales) 104 656 salariés dans le
Groupe 101 destinations long-courrier 19,18 M de
chiffre daffaires
1er rang mondial en chiffre daffaires (LH
4ème, BA 7ème) 3ème rang mondial en PKT
derrière AA et UA (BA 7ème, LH 8ème) 1er
rang européen
BA 17,4
AF - KL 28,2
CA groupes
LH 17
Parts de marché AEA
Autres 37,4
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La nouvelle organisation du groupe Air France-KLM
3 - Septembre 2004 Le nouveau groupe est né
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La répartition du capital dAir France-KLM
Flottant 45,5
Etat 44,1
269 383 518actions
Salariés 10,4
Capitalisation boursière au 14 septembre 2004
3,6 Mds
15
Structure du Groupe Air France-KLM

• A partir de septembre 2004 pour 3 ans

Actionnaires AF
Fondations
Etat Néerlandais
Anciens actionnaires KLM
36,3 des droits de vote
Air France-KLM
Société cotée
14,7 des droits de vote
100
100 des droits économiques 49 des droits de vote
KLM
Air France
Options État NL
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Structure cible du Groupe Air France-KLM

• Après la période transitoire de 3 ans

Actionnaires AF
Anciens actionnaires KLM
Air France-KLM
Société cotée
100
100
KLM
Air France
17
Le groupe Air France-KLM est né
Air FranceCompagnie Aérienne
KLM
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En bourse, Air France-KLM succède à Air France
Paris
Amsterdam
Code ISIN action FR0000031122 Code ISIN BASA
FR0010068965 Code Reuters AIRF.PA
Code ISIN action FR0000031122 Code Reuters
AIRF.AS
New York
Symbole AKH et AKH WS