FORO

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• FORO
• REVISIÓN A LA NUEVA LEY DE REFORMA FINANCIERA
  VISIÓN DEL GOBIERNO, EL CONGRESO, LOS GREMIOS Y
  LA ACADEMIA
• Federico Renjifo Vélez
• Presidente Asociación de Fiduciarias
• Julio 29 de 2009

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• AGENDA
• OBJETIVOS Y CONDICIONES EN MATERIA ECONÓMICA Y
  FINANCIERA DEL PAÍS PARA LA REFORMA
• ASPECTOS PARA ANALIZAR SOBRE LA LEY 1328/09

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• AGENDA
• OBJETIVOS Y CONDICIONES EN MATERIA ECONÓMICA Y
  FINANCIERA DEL PAÍS PARA LA REFORMA
• ASPECTOS PARA ANALIZAR SOBRE LA LEY 1328/09

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• OBJETIVOS Y CONDICIONES EN MATERIA ECONÓMICA Y
  FINANCIERA DEL PAIS PARA LA REFORMA
• ANTECEDENTES
• ACOMPAÑAMIENTO DEL BANCO MUNDIAL, CENTROS DE
  PENSAMIENTO, LA INDUSTRIA FINANCIERA Y LA
  ACADEMIA
• CRECIMIENTO ECONÓMICO MUNDIAL - COLOMBIA NO FUE
  LA EXCEPCIÓN
• UN SISTEMA FINANCIERO SÓLIDO Y EN CRECIMIENTO
• DE ACUERDO CON EL GOBIERNO ERA EL ESCENARIO Y
  LA OPORTUNIDAD PARA REALIZAR CAMBIOS
  ESTRUCTURALES (Avanzar en el proceso de
  Multibanca) Y NO COMO EN REFORMAS ANTERIORES
  DANDO RESPUESTA A LAS DIFICULTADES Y PROBLEMAS
  ORIGINADOS EN DIVERSAS CRÍSIS

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• LOS OBJETIVOS PLANTEADOS EN LA REFORMA INICIAL
  CONFORMABAN PARTE DE UN TODO QUE SE VENIA
  REALIZANDO POR DIVERSIDAD DE LEYES Y DECRETOS
• Profundización Bancaria
• Mejorar Acceso al Crédito
• Estructura del Sistema Financiero

PILARES DE LA REFORMA
Fuente Documentos Banco Mundial y ANIF 2005-2006
Documentos Fedesarrollo, Foros y Mesas de
Concertación
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• SIN EMBARGO A MITAD DE ESTE PROCESO DE CAMBIO, SE
  PRESENTA LA CRÍSIS FINANCIERA, ECONÓMICA MUNDIAL.
• DURANTE ESTE TIEMPO SE INTRODUJERON CAMBIOS EN
  EL TEXTO DEL PROYECTO LOS CUALES QUEDARON
  REFLEJADOS EN LA NUEVA LEY

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ESTRUCTURA ARTICULADO PRIMER PROYECTO DE REFORMA
FINANCIERA Y LEY 1328/09.
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• AGENDA
• OBJETIVOS Y CONDICIONES EN MATERIA ECONOMICA Y
  FINANCIERA DEL PAIS PARA LA REFORMA
• ASPECTOS PARA ANALIZAR SOBRE LA LEY 1328/09

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• HASTA LA EXPEDICIÓN DE LA LEY, SE CONTABA CON LA
  FIGURA DEL DEFENSOR y DEFENSORIA DEL CLIENTE,
  (artículo 24 de la Ley 795 de 2003, el inciso 5
  del artículo 22 de la Ley 964 de 2005, Decretos
  690 de 2003 y 4759 de 2005, Circular Externa 007
  de la Superintendencia Financiera)
• EL CONSUMIDOR FINANCIERO INCORPORA GRAN PARTE DE
  LOS ELEMENTOS QUE YA ESTABAN OPERANDO POR CUENTA
  DEL DEFENSOR DEL CLIENTE.
• SE FORTALECE LA PROTECCION A LOS CLIENTES Y
  USUARIOS, Y SE INCORPORA EL CONCEPTO DE CLIENTE
  POTENCIAL, DENTRO DEL ÁMBITO Y ALCANCES DE LAS
  FUNCIONES DEL CONSUMIDOR FINANCIERO, AÚN SIN
  ESTAR VINCULADO CONTRACTUALMENTE CON LA ENTIDAD.
  (Artículo 9, parágrafos 1,2,3)
• IMPORTANTE HABER INTEGRADO EN LA REFORMA LOS
  TEMAS DE EDUCACIÓN AL CLIENTE Y FORMACIÓN DEL
  EQUIPO HUMANO DE LAS ENTIDADES. (artículos
  3,5,23,24)

TITULO I ESTATUTO DEL CONSUMIDOR FINANCIERO
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• SE AMPLÍA LA ACTIVIDAD DE SUMINISTRAR
  INFORMACIÒN A LOS CLIENTES DE LOS CONTRATOS Y DEL
  PRECIO QUE SE COBRA POR TODOS LOS PRODUCTOS Y
  SERVICIOS QUE SE OFRECEN DE MANERA MASIVA EN LAS
  ENTIDADES. (Articulo 9, Parágrafo 2 y 3)
• ES NECESARIO HACER SEGUIMIENTO A LA
  REGLAMENTACIÓN QUE SE EXPIDA SOBRE LA MATERIA,
  POR CUANTO LA MAYORÍA DE PRODUCTOS OFRECIDOS POR
  LAS ENTIDADES DEL SECTOR FINANCIERO SE REALIZAN
  DE FORMA MASIVA. PARA EL CASO DEL NEGOCIO
  FIDUCIARIO, EXISTEN PRODUCTOS QUE COMTEMPLAN
  DIVERSIDAD DE TARIFAS BAJO UNA MISMA TIPOLOGÍA,
  LO QUE IMPIDE ESTANDARIZAR LA INFORMACIÓN PARA EL
  PÚBLICO EN GENERAL.
• CONTRATOS DE ADHESIÓN LOS CONTRATOS
  FIDUCIARIAS PUEDEN TENER CLÁUSULAS ESTANDARIZADAS
  SIN QUE ELLO REPRESENTE LA ACEPTACIÓN O RECHAZO
  EN SU INTEGRIDAD POR PARTE DEL CLIENTE. (Articulo
  2, literal f).

TITULO I ESTATUTO DEL CONSUMIDOR FINANCIERO
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• EL CAPITAL MÍNIMO DE LAS ENTIDADES DEL SECTOR
  FINANCIERO SE ENCUENTRA ESTABLECIDO EN EL
  ESTATUTO ORGÁNICO DEL SISTEMA FINANCIERO. SIN
  EMBARGO PARA EL CASO DE LAS SOCIEDADES
  ADMINISTRADORAS DE INVERSIÓN SERÁ EL GOBIERNO
  NACIONAL QUIEN DETERMINE ESTE MONTO. (Artículo
  27)
• LAS FIRMAS COMISIONISTAS DE BOLSA NO SON
  CONSIDERADAS SOCIEDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS.
  (Articulo 35)
• SE AUTORIZA AL ICETEX PARA QUE DIRECTAMENTE O A
  TRAVÉS DE FIDEICOMISOS EMITA, COLOQUE Y MANTENGA
  EN CIRCULACIÓN TÍTULOS DE AHORRO EDUCATIVO
  T.A.E. - (ArtÍculo 31)
• LA NACIÓN, A TRAVÉS DEL MINISTERIO DE COMERCIO,
  INDUSTRIA Y TURISMO PODRÁ TRANSFERIR RECURSOS
  DESTINADOS A LA PROMOCIÓN DE LAS EXPORTACIONES,
  LA INVERSIÓN EXTRANJERA Y EL TURISMO, AL
  PATRIMONIO AUTÓNOMO FIDEICOMISO DE PROMOCIÓN DE
  EXPORTACIONES - PROEXPORT - COLOMBIA, PARA EL
  CUMPLIMIENTO DE SUS FUNCIONES. (Artículo 33)

TITULO III ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
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• SE INCORPORA UN MECANISMO DE LIQUIDEZ PARA LAS
  CARTERAS COLECTIVAS - QUE SI BIEN BUSCA
  RESPONDER A LAS NECESIDADES DE VEHÍCULOS
  COLECTIVOS NO ES SUFICIENTE.
• SE DEBE SEGUIR IMPULSANDO LA INICIATIVA DE
  ACCEDER A RECURSOS LÍQUIDOS POR PARTE DE LAS
  CARTERAS COLECTIVAS, POR INTERMEDIO DEL BANCO
  CENTRAL O DE LA TESORERÍA GENERAL DE LA NACIÓN,
  ENTRE OTROS.
• (Acceder a Recursos del FRECH, artículo 39)

TITULO IV PROMOCION DE LAS MICROFINANZAS
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SE MODIFICA EL NUMERAL 1 DEL ARTICULO 317 del
EOSF, RELACIONADO CON LA AFILIACIÓN A FOGAFIN,
PERMITIENDO INSCRIBIR A LAS DEMÁS ENTIDADES
CUYA CONSTITUCIÓN SEA AUTORIZADA POR LA
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Y
RESPECTO DE LAS CUALES LA LEY ESTABLEZCA LA
EXISTENCIA DE UNA GARANTÍA POR PARTE DEL FONDO DE
GARANTÍAS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS.
(Artículo 42) CÓMO DEBEMOS INTERPRETAR EL CAMBIO
PROPUESTO POR EL GOBIERNO EN ESTE ARTICULO?.
TITULO V DEL FONDO DE GARANTIAS DE INSTITUCIONES
FINANCIERAS
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• REFORMA QUE REQUERÍA EL SISTEMA PENSIONAL
• EL GOBIERNO NACIONAL SERÁ QUIEN DETERMINE EL
  RÉGIMEN DE INVERSIONES DE LOS FONDOS DE MAYOR
  RIESGO EN EL NUEVO ESQUEMA DE MULTIFONDOS.
• SIN EMBARGO, CONSIDERAMOS QUE LA COMPOSICION Y
  ESTRUCTURACION DEL PORTAFOLIO DEBERIA QUEDAR EN
  CABEZA DE LOS ADMINISTRADORES, CON BASE EN LOS
  SISTEMAS DE ADMINISTRACION DE RIESGOS
  IMPLEMENTADOS, EL CONOCIMIENTO QUE SE TIENE SOBRE
  LOS MERCADOS, Y LA RESPUESTA OPORTUNA QUE SE
  TENDRÍA EN CASOS DE FUERZA MAYOR.
• SI BIEN SE PERMITE LA INVERSIÓN EN ACTIVOS
  FINANCIEROS VINCULADOS CON PROYECTOS DE
  INFRAESTRUCTURA, EN TITULOS DE TITULARIZACIONES
  DE CARTERA DE MICROCRÉDITO O DE ENTIDADES QUE SE
  DEDICAN A DICHA ACTIVIDAD, LA REGLAMENTACIÓN SERÁ
  FUNDAMENTAL PARA IMPULSAR ESTA CLASE DE
  INICIATIVAS.
• (artículo. 51)
• SE ACTUALIZA EL TÉRMINO FONDOS POR EL DE
  CARTERAS COLECTIVAS EN EL EOSF, RESPECTO DE
  LAS INVERSIONES QUE PUEDEN REALIZAR LOS FONDOS DE
  PENSIONES OBLIGATORIOS. (Artículo 59, literal f).

TITULO VI DEL REGIMEN DE LOS FONDOS DE PENSION
OBLIGATORIA Y CESANTIA
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• DEROGA EL NUMERAL 1 DEL ARTICULO 148 DEL EOSF,
  SOBRE EL DEPÓSITO DE GARANTÍA (50.000)
• SE DEROGA EL NUMERAL 3 DEL ARTÍCULO 1230 DEL
  CÓDIGO DE COMERCIO SOBRE EL LÍMITE DE LOS 20 AÑOS
  PARA CELEBRAR NEGOCIOS FIDUCIARIOS
• TITULARIZACIÓN DE CARTERA HIPOTECARIA Y DE LOS
  CONTRATOS DE LEASING HABITACIONAL SE REAFIRMA LA
  POSIBILIDAD CON QUE HOY CUENTAN LAS SOCIEDADES
  FIDUCIARIAS PARA REALIZAR ESTA CLASE DE
  ACTIVIDADES (Articulo 72)
• TITULARIZACIÓN DE ACTIVOS NO HIPOTECARIOS SE
  AUTORIZÓ A LAS SOCIEDADES DE SERVICIOS TÈCNICOS Y
  ADMINISTRATIVOS A REALIZAR ESTAS OPERACIONES.
  Articulo 72).

TITULO IX OTRAS DISPOSICIONES
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• SE REGULA EL TEMA DE LOS BENEFICIOS ECONOMICOS
  PERIÓDICOS, INSTRUMENTO QUE PERMITIRÁ A LAS
  PERSONAS DE ESCASOS RECURSOS OBTENER UN CAPITAL
  PARA VIVIENDA O ACCEDER A UN AHORRO PARA SU
  FUTURO. (Articulo 87)
• SE AUTORIZA A LAS SOCIEDADES FIDUCIARIAS A
  CELEBRAR CONTRATOS DE FIDUCIA MERCANTIL CON LA
  NACIÓN O CON SUS ENTIDADES DESCENTRALIZADAS, CUYA
  FINALIDAD SEA LA ADMINISTRACIÓN, GESTIÓN Y
  EJECUCIÓN DE LOS RECURSOS CORRESPONDIENTES A
  SUBSIDIOS FAMILIARES DE VIS. (Articulo 94)
• (Se encontraba regulada esta actividad, a través
  de la Ley de vivienda 388/98)

TITULO IX OTRAS DISPOSICIONES
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• BRINDA CLARIDAD SOBRE LA FORMA EN QUE SE
  PODRÁN IMPUGNAR LAS DECISIONES ADOPTADAS POR LOS
  ORGANISMOS AUTORREGULADORES. (Artículo 73)
• LA REFORMA FINANCIERA INCORPORA MODIFICACIONES DE
  ÁMBITO TRIBUTARIO (ARTÍCULOS 77 Y 93 DE LA LEY).
• SE INCORPORA REGLAMENTACION SOBRE EL CERTIFICADO
  DE INCENTIVO FORESTAL (CIF), PARA APOYO DE
  PROGRAMAS DE REFORESTACION FORESTAL COMERCIAL
  (Artículo 75)
• INCLUYE COMO GARANTÍA REAL EL VOLUMEN
  APROVECHABLE O VUELO FORESTAL. (Artículo 76)
• SE CREA EL REGISTRO ÚNICO DE SEGUROS (RUS).
  (Artículo 78)
• SE INCLUYEN NUEVOS ARTÍCULOS RELACIONADOS CON LA
  SUPERINTENDENCIA FINANCIERA. (Artículos 82,83,
  84, 85, 86, 89, 90)
• SE CONSTITUYEN LOS CORRESPONSALES CAMBIARIOS
  (Artículo 100)

TITULO IX OTRAS DISPOSICIONES
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CONCLUSIONES

• La Ley 1328/09, es un avance en regulación a
  estándares internacionales para determinados
  establecimientos de crédito e instituciones
  financieras.
• Es necesario abordar varios de los temas que se
  han planteado a raíz de la crisis financiera
  internacional.
• Para avanzar en un proceso de profundización
  bancaria, es necesario limitar la intervención
  del Estado
• Los Administradores de recursos de terceros,
  deben seguir trabajando con el gobierno y sus
  industrias, para obtener mecanismos de liquidez y
  mayor control en la toma de decisiones de sus
  inversiones

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CONCLUSIONES

• ACTUALMENTE EL MUNDO SUFRE TRANSFORMACIONES DE
  ÍNDOLE REGULATORIO Y ESTRUCTURAL.
• CUÁLES SERAN LOS TEMAS QUE SE DEBERAN ABORDAR EN
  UNA NUEVA REFORMA FINANCIERA Y CUÁNDO SERA EL
  MOMENTO DE VOLVERLA A PRESENTARLA?
  ALGUNOS EJEMPLOS
• REGULACION FIRMAS CALIFICADORAS, PROHIBICIÓN A
  ENTIDADES QUE ADMINISTREN RECURSOS DE TERCEROS
  SIN ESTAR VIGILADOS POR LA SUPERINTENDENCIA
  FIANANCIERA, INDEPENDENCIA DEL SUPERVISOR,
  INSTRUMENTOS PARA CONSOLIDAR INFORMACION DE
  MERCADO, ().

FUENTE Estudio AMV Impacto de la Crisis
Financiera Internacional en el Sistema Financiero
Colombiano y en su Regulación.
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Artículo 77 Normalización de la Cartera
(INCODER) Los contribuyentes y responsables de
los impuestos territoriales que hayan presentado
demanda de nulidad y restablecimiento del derecho
ante la jurisdicción de lo contencioso
administrativo sobre obligaciones tributarias
anteriores a 31 de diciembre de 2008, con
respecto a las cuales no se haya proferido
sentencia definitiva, podrán conciliar dentro de
los seis meses siguientes a la vigencia de la
presente ley, con las entidades territoriales,
hasta un veinte por ciento (20) del mayor
impuesto discutido, y el valor total d e las
sanciones e intereses según e! caso, cuando el
proceso contra una liquidación oficial se halle
en primera instancia, lo anterior siempre y
cuando el contribuyente o responsable pague el
ochenta por ciento (80) del mayor impuesto en
discusión. Si se trata de una demanda contra una
resolución que impone una sanción, se podrá
conciliar hasta un veinte por ciento (20) el
valor de la misma, para lo cual se deberá pagar
el ochenta por ciento (80) del valor de la
sanción y su actualización, según el
caso. Cuando el proceso contra una liquidación
oficial se halle en única instancia o en
conocimiento del Honorable Consejo de Estado, se
podrá conciliar sólo el valor total de las
sanciones e intereses, siempre que el
contribuyente o responsable pague el ciento por
ciento (100) del mayor impuesto en
discusión. Para el efecto, bastará con una
comunicación escrita en la cual se manifieste que
se normaliza la deuda y se desiste de las
discusiones sobre la misma, anexando copia del
recibo de pago y/o acuerdo de pago y del
desistimiento del proceso correspondiente, el
cuai no reqllerirá de actuación adicional para su
aceptación por parte de las autoridades
judiciales. Parágrafo. En aquellos procesos en
los cuales no se haya aprobado el acuerdo
conciliatorio por la Jurisdicción Contenciosa
Administrativa bajo la vigencia de la ley 1111 de
2006 darán aplicación al presente artículo.
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ARTICULO93. los deudores del Programa de
Reactivación Agropecuaria Nacional, PRAN
Agropecuario, de que trata el Decreto 967 de
2000, y los deudores de los programas PRAN
Cafetero, PRAN Alivio Deuda Cafetera y PRAN
Arrocero, de que tratan los Decretos 1257 de
2001, 931 de 2002, 2795 de 2004, y 2841 de 2006,
podrán extinguir las obligaciones a su cargo,
mediante el pago de contado dentro del año
siguiente a la entrada en vigencia de esta ley
del valor que resulte mayor entre el treinta por
ciento (30) del saldo inicial de la obligación a
su cargo con el referido Programa, y el valor que
Finagro pagó al momento de adquisición de la
respectiva obligación. Parágrafo 1. Sin
perjuicio de lo anterior, aquellos deudores que
hayan realizado abonos a capital, podrán
extinguir sus obligaciones cancelando la
diferencia entre el valor antes indicado y los
abonos previamente efectuados. Parágrafo 2.
Aquellos deudores que se acogieron a los términos
de los Decretos 4222 de 2005, 3363 de 2007, 4678
de 2007 o 4430 de 2008, este último en cuanto a
las modificaciones introducidas a los artículos
6 del Decreto 1257 de 2001 y 10 del Decreto 2795
de 2004, podrán acogerse a lo previsto en la
presente ley, en cuyo caso se reliquidará la
obligación refinanciada, para determinar el valor
a pagar. Parágrafo 3. Para acogerse a las
condiciones establecidas en la presente ley, los
deudores deberán presentar el Paz y Salvo por
concepto de seguros de honorarios, gastos y
costas judiciales, estos últimos, cuando se
hubiere iniciado contra ellos el cobro de las
obligaciones. Parágrafo 4. Finagro, o el
administrador o acreedor de todas las
obligaciones de los programas PRAN. deberá
abstenerse de adelantar su cobro judicial por el
término de un (1) año contado a partir de la
vigencia de la presente Ley, término éste dentro
del cual se entienden también suspendidos los
procesos que se hubieren iniciado, así corno la
prescripción de dichas obligaciones, conforme a
la Ley civil. Lo anterior sin perjuicio del
trámite de los procesos concursales. Parágrafo
5. Finagro, o el administrador () acreedor de
las obligaciones de los programas PRAN, deberá
abstenerse de adelantar el cobro judicial contra
un deudor, cuando el monto total del respectivo
endeudamiento por capital para las distintas
obligaciones en los programas de los que sea
administrador o acreedor sea igualo inferior a
3.500.000 del año de expedición de la presente
Ley. Para su recuperación sólo se adelantará
cobro prejudicial.