Rendicin de cuentas 2006

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10 AÑOS CONSTRUYENDO CONFIANZA
JORNADA ACADÉMICA Casos exitosos RECUPERACIÓN
DE EMPRESAS SOLIDARIAS COOPDESARROLLO Fusión
con Coopcentral
Bogotá D.C., octubre 27 de 2009
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EL PROCESO DE COOPDESARROLLO Y SU INTEGRACION CON
COOPCENTRAL

• ALEJANDRO REVOLLO RUEDA

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ANTECEDENTES DE LA TOMA DE POSESION

• SITUACION DEL BANCO COOPDESARROLLO DURANTE LA
  CRISIS DE FINALES DE LOS 90.
• PLAN DE SALVAMENTO DEL GOBIERNO PARA LOS
  DEPOSITOS EN ENTIDADES DEL SECTOR COOPERATIVO
  FINANCIERO.
• SURGIMIENTO DE MEGABANCO
• CONVERSION DE COOPDESARROLLO
• SITUACION DE MEGABANCO PARA EL AÑO 2005

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La liquidación de Coopdesarrollo

• Coopdesarrollo es objeto de una Toma de Posesión,
  con fines de liquidación, a través de la
  Resolución 979 del 13 de octubre de 2005, cuyos
  fundamento principales fueron
• Sobrevaloración de las acciones en Megabanco, sin
  contar con un estudio técnico que soporte la
  situación.
• Ausencia de amortización de un diferido dentro
  del plazo establecido, lo que obligó llevar dicho
  diferido al gasto.
• Sobrevaloración de los derechos fiduciarios
  derivados del contrato de fiducia mercantil
  celebrado con cartera de créditos y BRP de
  MEGABANCO, sin contar con el soporte técnico
  correspondientes.
• Ausencia de valoración y registro de
  contingencias fiscales
• Como consecuencia de lo anterior, la entidad
  debió pasar de un patrimonio positivo 36.000
  millones, a un patrimonio negativo de mas de
  500.000 millones.

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LA LIQUIDACION DE COOPDESARROLLO

• Los pasivos para con el Estado (Fogafín)
  ascendían a la suma de 660.000 millones,
  respaldados con un patrimonio negativo de
  -500.000 millones.
• Las obligaciones con Fogafín estaban pactadas
  bajo el sistema de amortización únicamente a
  intereses y pago del total de capital al
  finalizar el plazo (2010).
• Adicional a las anteriores circunstancias de
  Coopdesarrollo, MEGABANCO presentaba una
  situación preocupante en su solvencia a su vez,
  contaba con un BOCA suscrito por Fogafín por
  90.000 millones y cuyo vencimiento era
  Septiembre de 2006. Es decir, la supervivencia de
  Megabanco dependía de una urgente capitalización.

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Inventario definitivo.

• El 8 de mayo de 2006 se expidió la Resolución No.
  10 de 2006 a través de la cual se aprobó el
  inventario de activos definitivo de la
  liquidación, así como se estableció el avalúo de
  estos bienes. Los resultados fueron los
  siguientes

• Las acciones de Megabanco, el Patrimonio autónomo
  y la cartera del encargo fueron valorados por
  Latinvestco, los bienes inmuebles fueron
  valorados por Inmobancol y las bienes muebles por
  Valoraciones Empresariales. Sobre todos ellos se
  solicitó el visto bueno de la SuperSolidaria.

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Subrogación de pasivos

• El 16 de febrero de 2006 se publicó en el diario
  El Tiempo una invitación para participar en un
  proceso de pago de pasivos a cargo de
  Coopdesarrollo en liquidación y transferencia de
  activos de la misma.
• La operación consistía, grosso modo, en el pago
  de los pasivos reconocidos por parte de un
  tercero dando lugar a que opere la subrogación
  legal prevista por el numeral 5 del Art. 1668 del
  Código Civil y recibiendo el ofertante como
  contraprestación la entrega en dación en pago de
  las acciones de Megabanco y los derechos en el
  Fideicomiso Activos Improductivos Megabanco.
• El valor base de la operación fue establecido en
  690.000 millones, de acuerdo con los cálculos
  elaborados para el efecto.
• Seis interesados adquirieron el reglamento de la
  operación y se dispusieron tres salas de datos
  para la consulta de toda la información
  relacionada con el proceso y con Megabanco.
• Los interesados solicitaron múltiples
  aclaraciones, las cuales fueron resueltas en los
  seis adendos expedidos.
• A las 300 PM del 15 de marzo de 2006 se cerró la
  urna en donde se podían depositar las propuestas.

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Subrogación de pasivos

• El 16 de marzo en el edificio Megatower se llevó
  a cabo la audiencia de adjudicación prevista en
  el reglamento.
• Abierta la urna se encontraron propuestas de dos
  interesados Consorcio ABV (Liderado por Banco
  de Bogotá) y Banco de Colombia.
• La oferta económica del Banco de Colombia fue de
  738.000 millones y la del Consorcio de 808.000
  millones. Bancolombia no ejerció el derecho a
  réplica y se declaró como adjudicatario al
  Consorcio ABV.
• El proceso fue declarado suspendido hasta tanto
  no se contara con la autorización de la
  Superintendencia Financiera de Colombia, siendo
  reanudado el 21 de junio de 2006, fecha en que se
  realizó el cierre de la operación.
• Todo el proceso se realizó con la transparencia y
  publicidad necesarias, así como se dispusieron de
  todas las medidas para garantizar el éxito de la
  operación.
• Como producto de la operación se canceló la
  totalidad del pasivo reconocido reclamado.
• Las principales cifras de la operación son las
  siguientes

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Subrogación de pasivos
Pasivos pagados por Banco de Bogotá FOGAFIN
650,118,332,371 OTROS ACREEDORES
790,298,316 Pasivos a ser pagados
por Coopdesarrollo 116,751,493 Suma
adicional recibida por Coopdesarrollo
156,975,084,826 VALOR TOTAL DE LA
OPERACIÓN 808.000.467.005 Adicionalme
nte, Coopdesarrollo canceló a FOGAFIN la suma de
14.196 millones a través del cruce de una cuenta
por cobrar a cargo de esa Entidad y a favor de la
Cooperativa.
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Pasivo cierto no reclamado
Una vez cancelado el pasivo reclamado se
reconoció el Pasivo Cierto no Reclamado, del cual
se destacan los siguientes deudores
Se dispuso como periodo de pagos el comprendido
entre el 31 de julio hasta el 28 de septiembre de
2007. Se realizaron pagos por 1.110,7 millones
correspondientes al 0,57 de lo reconocido a
exaportantes y al 100 de los otros pasivos
reconocidos.
La superintendencia interpuso recurso contra la
Resolución reconociéndosele por parte de
Coopdesarrollo la suma anotada.
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Desvalorización Monetaria
Se reconoció y pagó en dos etapas. La primera
fue la correspondiente al pasivo reclamado
reconocido, la cual fue reconocida mediante la
Resolución No 14 del 24 de julio de 2006 gracias
a la liquidez con la que contaba la Cooperativa.
Los valores reconocidos y pagados fueron
La segunda etapa de pago de la desvalorización
monetaria correspondió al reconocimiento de la
pérdida del poder adquisitivo del pasivo cierto
no reclamado. En total se reconocieron 41,5
millones y se cancelaron 34,1 millones
correspondientes al 82,1 de los pasivos
reconocidos.
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Resumen pago pasivos
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Procesos judiciales

• Se adelantó la gestión de vigilancia y control de
  los procesos en contra de la Entidad,
  efectuándose los estudios particulares a través
  de reconocidos abogados en aquellos que por su
  importancia lo ameritan, como es el caso de las
  acciones de grupo que cursan en los juzgados 4 y
  5 civiles del circuito.
• Procesos en contra registrados 25 procesos
• Pretensiones estimadas 159.490 millones
• Provisiones para procesos 20.137 millones
• Procesos destacados

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Encargo Fiduciario

• Coopdesarrollo en liquidación poseía intereses en
  dos negocios fiduciarios, como producto de la
  operación celebrada con el Banco de Bogotá se
  entregaron los derechos en el Patrimonio Autónomo
  y Coopdesarrollo conservó el encargo fiduciario.
  
• Este encargo fue creado en 1999 con el fin de
  garantizar obligaciones con FOGAFIN. La
  administración la cartera y los bienes venía
  siendo realizada por Megabanco, quienes
  manifestaron a finales de 2006 su intención de no
  continuar con dicha administración.
• Por lo anterior Coopdesarrollo en liquidación
  celebró un contrato de Administración Delegada
  con la firma RAIZ Servicios Corporativos y de
  Prestación de Servicios para la Cobranza de la
  cartera con Megalínea S.A. a finales de 2006.
  Estos contratos se suscribieron atendiendo a los
  dispuesto en el Decreto 2211 de 2004 con la
  debida información a los acreedores.
• Al 31 de marzo de 2007 los saldos de estos bienes
  eran los siguientes
• Bienes muebles e inmuebles 6.447 millones
• Cartera de créditos 1.915,7 millones (Avalúo)

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Portafolio Corredores Asociados

• El 31 de mayo de 2006 Coopdesarrollo en
  liquidación suscribió un contrato de mandato para
  la administración de portafolios de terceros con
  la firma Corredores Asociados.
• Este portafolio tiene un bajo riesgo y una alta
  liquidez como política de inversión.

Rent. Acumul. 7.94 EA
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Escenario 1. Continúa la liquidación

• De continuarse con el proceso liquidatorio, estos
  recursos debería ser utilizados de la siguiente
  manera
• Activos disponibles 173. 219 MM
• (-)Pago pasivo interno 21.568 MM
• () Rendimientos 3.065 MM
• (-) Gastos de liquidación 479 MM
• Saldo antes de provisiones 154.237 MM
• Provisiones procesos en contra 154.237 MM
• Remanentes proceso Sujetos a los resultados de
  los procesos en contra de la Entidad.
• Los asociados sólo se ven beneficiados con la
  devolución de sus aportes y los remanentes va a
  la Entidad destinada por la Ley.

Según presupuesto hasta junio de 2007
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Escenario 2. Reactivación

• El Gobierno Nacional expidió el Decreto 4030 del
  17 de noviembre de 2006 mediante el cual se
  permite la reactivación de la Cooperativa.
• Para la reactivación se requiere de la
  realización de un Plan de Reorganización.
• La reactivación debe ser aprobada por la Asamblea
  de Acreedores con el 75 de votos favorables de
  las acreencias.
• De no aprobarse la reactivación se continuaría
  con la liquidación normalmente.
• Se tiene planeado realizar esta Asamblea en el
  mes de junio del presente año, la cual será
  citada con 1 mes de anticipación, se le dará
  amplia publicidad a la misma y se realizará de
  manera sucesiva en las principales ciudades.
• Para la elaboración del Plan de Reactivación se
  contrató al Consorcio Marulanda Selfinver
  quienes están realizando los estudios de
  factibilidad de la nueva Entidad.

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Escenario 2. Reactivación

• Los avances de este trabajo han sido presentados
  a la Junta Asesora de Coopdesarrollo.
• De acuerdo con el trabajo realizado la misión de
  la nueva Entidad estaría enmarcado en cuatro
  áreas de negocios

Caja central de liquidez
Intermediación financiera
Consultoría en Gestión
Servicios administrativos.
Optimizar, proteger y atender los excedentes y
las necesidades de tesorería de los clientes a
quienes sirve
Contribuir al fortalecimiento de la capacidad de
gestión Empresarial y a la formación en
pensamiento cooperativos de sus clientes
Contribuir a la reducción de costos y a la
efectividad operaciones de los clientes a quienes
sirve
Optimizar, proteger y atender los fondos de
liquidez y las necesidades de liquidez de sus
clientes
CLIENTES OBJETIVO ASOCIADOS DE COOPDESARROLLO
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Escenario 2. Reactivación

• Se está estudiando la manera de viabilizar este
  esquema para lo cual podría realizarse una fusión
  con otra entidad del sector cooperativo.
• La Entidad planteada debe ser competitiva y debe
  generar valor agregado a sus asociados por lo que
  debe ser una Entidad de diseño delgado para su
  óptimo funcionamiento.
• El uso de recursos sería el siguiente
• Activos disponibles 173.219 MM
• () Rendimientos 3.065 MM
• (-) Gastos de liquidación 479 MM
• (-) Provisiones procesos 20.137 MM
• (-) Fondos sociales 1.935 MM
• Disponible libre nueva misión social 153.733
  MM
• Así, los asociados en vez de recibir los 21.568
  MM de pasivo interno, serían asociados de una
  Entidad con recursos disponibles por 153.733
  millones encargada de fomentar el sector
  cooperativo.

Según presupuesto hasta junio de 2007
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Desafíos de la reactivación

• Se requiere la aprobación del 75 de los
  acreedores internos de Coopdesarrollo en la
  Asamblea de Acreedores.
• El estudio de la viabilidad financiera y jurídica
  de Coopdesarrollo con su nueva misión social debe
  ser satisfactorio.
• Los resultados de los procesos en contra deben
  estar dentro de lo estimado, so pena de que la
  nueva entidad tenga que asumir los fallos en
  contra.
• La voluntad política del sector cooperativo para
  revivir a Coopdesarrollo como una entidad
  fundamental para el sector cooperativo.