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RIESGO DE LIQUIDEZ La importancia de su manejo en
la administración de las organizaciones
de economía solidaria. VIDEO
CONFERENCIA Bogotá, junio 27 de 2008 Jorge
Castañeda Rincón Intendente Delegatura
Financiera
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RIESGO DE LIQUIDEZ

• Requisito exigido por el Decreto 790 de 2003 y
  reglamentado por el capítulo 15 de la CBCF No.
  013 de 2003.
• Es un resultado de diferentes procesos que se
  concatenan para producir sinergias. Se asocia al
  riesgo sistémico y a la estabilidad del sistema
  financiero.
• DIALÉCTICA DE LÓGICA DEL NEGOCIO DE ACTIVIDAD
  FINANCIERA
• I . PLANEACIÓN ESTRATÉGICA
• II . GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS GAP
• III . ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
• IV . RIESGO DE LIQUIDEZ

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RIESGO DE LIQUIDEZ

• I . PLANEACIÓN ESTRATÉGICA
• Misión
• Visión
• Código de ética
• Política de calidad
• Plan de imagen corporativa, plan de mercado,
  plan financiero, plan de desarrollo de
  actividades, plan de políticas laborales, plan de
  costos y gastos.
• Indicadores de gestión

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I . PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

• CARTERA XXXXXX
• Comercial XXXXXX
• Banca Corporativa
• Banca media
• Banca Pequeña
• - Consumo XXXXXX
• Tarjera de Crédito
• Otras líneas consumo
• Vivienda (Ley 546/98) XXXXXX
• Microcrédito XXXXXX
• Inmobiliario
• Empresarial
• Puro
• FONDO DE LIQUIDEZ XXXXXX
• INVERSIONES DE ALTA LIQUIDEZ XXXXXX
• A. FIJOS OTROS ACTIVOS XXXXXX

• AHORRO A LA VISTA XXXXXX
• CDAT
  XXXXXX
• AHORRO CONTRATUAL XXXXXX
• AHORRO PERMANENTE XXXXXX
• CRÉDITO DIRIGIDO (RDCTO) XXXXXX
  

• APORTES XXXXXX
• CAPITAL INSTITUCIONAL XXXXXX

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II . GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS GAP

Activos ponderados por nivel de
riesgo 9 11.11 12 8.33 20 5.00 30 3.33
RELACIÓN DE SOLVENCIA
PATRIMONIO TÉCNICO 9 1 12 1 20
1 30 1
Dec. 1840/87
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II . GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS GAP
Activos ponderados por nivel de riesgo
0 20 50 100 Corto plazo Mediano
plazo Largo plazo
Estructuración de Pasivos Corto plazo Mediano
plazo Largo plazo

• Patrimonio Técnico
• PAT. BÁSICO
• PAT. ADICIONAL

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II . GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS - GAP
G y P
Estructuración De Pasivos Costo Tasa Fija Tasa
Variable
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN MARGEN
FINANCIERO MARGEN OPERACIONAL MARGEN DE
EXCED. NETO
Activos ponderados por nivel de
riesgo Rendimiento Tasa Fija Tasa Variable
RENTABILIDAD
Patrimonio Técnico
COSTO Contable Financiero (Costo Capital)
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III. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
Latin Risicare atreverse a transitar por un
sendero peligroso. Relación con peligro, daño,
siniestro o pérdida En finanzas se relaciona con
las pérdidas potenciales que puede sufrir un
portafolio de inversión. Todo en la vida es la
administración del riesgo, no su
eliminación Walter Wirision Presidente
de Citicorp Ninguna técnica analítica por más
sofisticada que sea , podrá reemplazar a la
experiencia y el buen juicio en el manejo de los
riesgos J.P. Morgan
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R I E S G O S
ACTIVO
PASIVO
P Y G

• RIESGO DE MERCADO
• RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS
• OTROS RIESGOS FINANCIEROS
• RIESGO DE LIQUIDEZ

• RIESGO DE TASA DE INTERES
• RIESGO DE MERCADO
• RIESGO DE CREDITO
• OTROS RIESGOS FINANCIEROS
• RIESGO DE LIQUIDEZ

• RIESGOS FINANCIEROS
• RIESGO DE MERCADO
• RIESGO OPERACIONAL
• RIESGO DE LIQUIDEZ

PATRIMONIO

• RIESGO DE SOLVENCIA
• RIESGO DE LIQUIDEZ

• RIESGO DE GESTION
• RIESGO LEGAL
• RIESGO OPERATIVO Y TECNOLOGICO
• RIESGO REPUTACIONAL

RIESGOS
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IV . RIESGO DE LIQUIDEZ

• Es la contingencia de que la entidad incurra en
  pérdidas excesivas por la venta de activos a
  descuentos inusuales y significativos y la
  realización de otras operaciones pasivas con el
  fin de disponer rápidamente de recursos para
  poder cumplir sus obligaciones.

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IV . RIESGO DE LIQUIDEZ -OBJETIVO

• A cada fecha de corte mensual, determinar si con
  la operacionalidad obtenida, la parte de la
  estructura del balance generadora de ingresos a
  caja es suficiente, para cubrir la parte de la
  estructura que demanda egresos de caja, con el
  fin de focalizar los productos que estén o
  llegaren a producir iliquidez y a su vez poder
  establecer un plan de acción que contrarreste esa
  situación.

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IV . CONDICIONES DE OPERACIÓN DEL MODELO DE
RIESGO DE LIQUIDEZ

• Periodicidad de medición mensual.
• Impera la lógica del Negocio.
• Predomina el manejo estadístico histórico o
  contractual de cada producto.
• Es un informe financiero. No es contable.
• Cada rubro adquiere su propia dimensión en flujo
  de caja.
• Se proyecta el saldo a la fecha de corte por cada
  producto.

• Los productos sujetos a tasa de interés u otro
  tipo de remuneración, se reconocerá el ingreso o
  el egreso.
• No se permiten nuevas captaciones ni
  colocaciones.
• Los productos sujetos a convenios contractuales
  como aportes, ahorro contractual y ahorro
  permanente con el número de asociados vigente a
  la fecha de corte, se les permite crecimientos
  adicionales, de acuerdo a lo convenido y/o la
  estadística histórica.

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FORMATO EVALUACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
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FORMATO EVALUACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
P O S I C I O N E S A C T I V A S
POSICIONES PASIVAS POSICIONES PATRIMONIALES
BRECHA DE LIQUIDEZ

BRECHA DE LIQUIDEZ ACUMULADA
-
Valor en riesgo de liquidez
Exposición significativa al riesgo de
liquidez Valor absoluto Valor en riesgo de
liquidez Vs. Activos líquidos netos
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PROCESO PARA LA EVALUACION
DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
- Brecha de Liquidez (3 meses) gt Activos Líquidos
netos madurados a mas de tres meses, se presenta
una exposición significativa al riesgo de
liquidez. - Si Brecha Acumulada ( 3 meses) lt 0
y ACTIVOS LÍQUIDOS NETOS Disponible Fondo de
liquidez (Inversiones negociables disponibles
para la venta hasta el vencimiento) Fondos
intercooperativos netos (Compromisos de reventa
-Compromisos de recompra).
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IV. RIESGO DE LIQUIDEZ

• Dos condiciones para el manejo del riesgo de
  liquidez
• La primera consiste en medir con la mayor
  precisión posible el faltante, lo cual implica
  conocer no solo el perfil del vencimiento de los
  activos y pasivos sino la probabilidad de que
  sean recontratados.
• La segunda se refiere a una adecuada capacidad
  para liquidar activos líquidos o sustituir
  pasivos en el momento que sea necesario hacerlo.

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TALLER RIESGO DE LIQUIDEZ
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(No Transcript)
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CASO No. 1

• SUPUESTOS
• Estabilidad de depósitos de ahorro Pasa del 53
  al 36. Pierde 69.3 millones en
  depósitos.
• Los cubre el fondo de liquidez.

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CASO No. 2

• SUPUESTOS
• Los 69.3 millones de pérdidas en depósitos son
  cubiertos por
• 22.5 millones con el fondo de liquidez
• 46.83 con disponible (tres primeras bandas)

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Caso No. 3

• SUPUESTOS
• Amplía el plazo de la cartera y disminuye la tasa
  de interés.

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TESORERÍA

• Es el área del negocio que mide cada cinco días
  hábiles el disponible y/o las inversiones de
  portafolio fácilmente realizables para cancelar
  las obligaciones contractuales y el porcentaje de
  depósitos a vencerse en ese período. Además es la
  encargada de controlar el encaje y/o fondo de
  liquidez y de manejar las inversiones de alta
  liquidez de acuerdo con la política marcada por
  el Consejo de Administración.

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CONCLUSIONES

• El riesgo de liquidez como está montado
  actualmente es una valiosa herramienta de
  administración de negocios de las CAC, fondos de
  empleados y asociaciones mutuales en el corto,
  mediano y largo plazo, para la toma de decisiones
  oportuna en el direccionamiento estratégico de
  las entidades.
• El riesgo de liquidez, asociado al riesgo
  sistémico y a la estabilidad del sistema
  financiero. Como lo calculan los Bancos Centrales
  de los países es de naturaleza muy corta
  (generalmente cinco días hábiles).
  La fórmula es la siguiente
• IRL FNC X D ALM
• IRL Indicador del riesgo de liquidez
• FNC Flujo de pagos netos de origen contractual
  en un horizonte de cinco días.
• D Volumen de depósitos de las entidades
• ALM Portafolio de activos líquidos netos. Sobre
  este rubro se aplica la liquidez de mercado con
  la siguiente fórmula PP (1 h), donde
  pprecio de mercado y h es el descuento que
  ejerce el Banco de la República sobre títulos de
  deuda pública en operaciones repo con entidades
  financieras.

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CONCLUSIONES

• Si IRL es igual a cero o es negativo, no existe
  riesgo de liquidez o es catalogado como bajo.
• Si IRL es positivo, riesgo de liquidez es alto.
• Este procedimiento lo deben efectuar las
  TESORERÍAS de las entidades para facilitar el
  trabajo de la banca central.

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MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN
Carrera 7 No. 31 10 Bogotá D.C. PBX
4895009 www.supersolidaria.gov.co