Diapositiva 1

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PRESENTACION A
Confidencial
BHD Valores Puesto de Bolsa, S.A. Tels.
809-243-3600 E-Mail info_at_bhdvalores.com.do
Web www.bhdvalores.com.do
Santo Domingo, Julio 2009
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BHD Valores Puesto de Bolsa S.A.
Quienes Somos?

• BHD Valores Puesto de Bolsa, S.A. fue constituido
  en el año de 1991 con el objetivo de participar
  en las operaciones de mercado de valores de la
  República Dominicana.

• Registrado ante la Superintendencia de Valores y
  la Bolsa de Valores de República Dominicana.

• El auditor externo de BHD Valores es Price
  Waterhouse Coopers.

• Calificado por Fitch Ratings A a largo plazo y
  F-1 a corto plazo.

Qué Ofrecemos?
Asesoría de Inversión
Asesoría Financiera y estratégica a empresas

• Diversificación de sus portafolios

• Estructuración de Emisiones

• Optimización de la rentabilidad de sus inversiones

• Valoraciones y Asesorías en Fusiones y
  Adquisiciones

• Acceso directo al Mercado de Valores

• Investigación de Análisis

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Accionistas y Empresas del Centro Financiero BHD
Grupo BHD cuenta con más de 1,300 accionistas,
ninguno de los cuales controla mas del 7.
Controla el 30 de las acciones
4
PARTICIPANTES EN EL MERCADO DE VALORES
Autorizaciones, Registros Calificación
Agentes Principales
Regular, Fiscalizar, Autorizar Emisiones de
Valores, dictar normas y velar por su
cumplimiento dentro del Mercado de Valores
1
Calificadoras de Riesgo, son las encargadas de
evaluar y calificar el riesgo de los valores de
Oferta Pública Fundamentándose en la solvencia
del Tenedor
1
6
2
Bolsa de Valores Rep. Dom.
3
2
Comisión Clasificadora de Riesgo y Limite de
Inversión de las AFP
4
Custodia, Adm, registra, Liquida y Compensa las
operaciones realizada con títulos valores
9
5
EMISOR
7
3
Auditores Externos, auditan, presentan informes
de los participantes del mercado de Valores en
relación a la Emisión
6
C.C.R.L.I.
4
Tenedor ( Emisor de Títulos Valores)
7
Inversionista
8
8
Intermediario de Valores BHD Valores coordina
todas las partes involucradas en la
estructuración, emisión y colocación de los
títulos
9
5
5
Tamaño del Mercado de Inversionistas
Composicion Cartera de Inversiones AFPs DOP
60,979MM a Dic 2008
Portafolio de Inversiones Mercado Asegurador DOP
6,946MM a Junio 2008
Tipo de Inversionistas en Banco Central Al 03 de
Julio de 2009 En Millones DOP
DOP182,990MM
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Requisitos para realizar Oferta Pública
REQUISITOS GENERALES 1
En el siguiente esquema se resumen las
generalidades de la 4ª. Resolución del Consejo
Nacional de Valores donde se definen los
requisitos de la Superintendencia de Valores
Calificación de Riesgo (Art. 17)
Documentación Legal de la Compañía (Art. 10)
Documentación Financiera (Art. 12)
Emisiones de Oferta Pública
Autorización para realizar Oferta Pública e
Inscripción en el Registro (Art. 8 y 9)
Prospecto de Colocación (Art. 16
La Ley de Valores y las Resoluciones del Consejo
Nacional de Valores, estipulan claramente los
requisitos para acceder a este mercado
alternativo de fondos
1 Según la Ley No. 19-00 del Mercado de Valores
y su Reglamento de Aplicación del 19 de Marzo del
2002 y 4ª Res. del Consejo Nacional de Valores
de 01/28/2005
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Ventajas de realizar oferta publica
EMISIONES DE BONOS A TRAVES BHD VALORES
VENTAJAS

• Financiamiento más económico

• Acceso a fondos de más largo plazo

• Liberación de Cupos

• Liberación de Garantías

• Captación a Plazo Fijo

• Amortización al Vencimiento

• Fortalecimiento de la imagen positiva en el
  mercado y proveedores

REQUERIMIENTOS

• Transparencia

• Gobierno Corporativo

• Calificación de Riesgo (grado inversión)

• Registro Auditor en la Superintendencia de
  Valores

• Representante de Tenedores (para Emisiones a
  Largo Plazo)

• Aprobación de la Superintendencia de Valores

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Descripción Emisión de Bonos Subordinados Banco
ADOPEM
DOP 10,000.00

• Inversión Mínima

• Emisor

Banco de Ahorro y Crédito
ADOPEM, S.A.
DOP 10,000.00

• Denominaciones

• Clase de Títulos

Bonos Subordinados
Inversión en activos productivos para

• Uso de los Fondos

• Plazo de la Emisión

5 años
incrementar cartera de micro y
Pequeña empresa, y para

• Monto de la Emisión

DOP 300MM
mejoramiento de viviendas

• Tramos

Tres (3)

• Amortización del Capital

A Vencimiento

• Montos por Tramos

Primer Tramo DOP 30MM

• Calificación Emisor

A- (dom) y BBB (dom) a largo plazo
Segundo Tramo DOP 135MM
y Emisión
Por Fitch Ratings Dominicana,
Tercer Tramo DOP 135MM
Respectivamente.
Tasa de Interes Nominal Pasiva

• Tasa de Interés Fija

• Fecha de Cumplimiento

T1 (día hábil siguiente a la
Promedio Ponderada de los
confirmación de la Adjudicación)
Bancos Múltiples (Nominal
en anual) revisable
trimestralmente Margen Fijo

• Representación de la

Los Valores de la Emisión estan
Emisión
Representados por medio de

• Pago de Intereses

Trimestral
Anotación en cuentas
Desmaterializado en CEVALDOM
9
BHD Valores Puesto de Bolsa S.A.
CREDENCIALES DENTRO DEL MERCADO DE VALORES
Agente Colocador de la Emisión Bonos Ordinarios
por RD 350MM de ITABO, S.A. en el mercado
primario, teniendo una participación de un 65 en
el total colocado.
Agente Estructurador y Colocador de la Emisión
por RD 300 millones de Bonos Subordinados de
Banco de Ahorro y Crédito ADOPEM, S.A. Emisión
Colocada 100.
Agente Estructurador y Colocador de la Emisión
por USD 25 millones de Bonos Ordinarios con
Garantía de AES Andrés, B.V. Emisión Colocada
100.
Agente Estructurador y Colocador de la Emisión
por RD 1,000 millones de Bonos Ordinarios de
Industrias Nacionales C. por A. Emisión Colocada
100.
Obtuvo aprobación Emisión propia por RD 300MM de
Papeles Comerciales en junio 2007. Emisión
Colocada 100.
Participante en la Colocación de la Emisión por
RD 50MM de Papeles Comerciales de Golds Gym,
con una participación de un 48 en el total
colocado. Emisión Colocada 100.
Agente Co-Líder Colocador de la Emisión por RD
580 millones de Bonos Ordinarios de La Fabril,
C. por A.
Agente Estructurador y Colocador de la Emisión
por RD 300 millones de Bonos Ordinarios de Motor
Crédito, S.A. Banco de Ahorro y Crédito.
Obtuvo aprobación Emisión propia por RD1,000MM
de Bonos Ordinarios en junio 2 de junio 2008.
Agente Estructurador y Colocador, junto a otros
puestos de bolsa, de la Emisión por RD 4,050MM
de Bonos Corp. de CND. Emisión Colocada 100.
Participante activo en transacciones de títulos
del Gobierno Dominicano y de Certificados y Notas
del Banco Central de la República Dominicana en
el mercado secundario.
Agente Estructurador y Colocador de la Emisión
por USD 30 millones de Bonos Corporativos de
Empresa Generadora de Electricidad Haina, S. A.
Reconocimiento a BHD Valores, junto a otro puesto
de bolsa, como el Puesto de Bolsa que más
Emisiones Estructuró durante el año 2008 por
parte de la SIV.
Agente Estructurador y Colocador de la Emisión
por USD 30 millones de Bonos Corporativos de
Industrias Nacionales C. por A.
Reconocimiento a BHD Valores como Puesto de Bolsa
que más Emisiones Estructuró durante el año 2007
por parte de la SIV.