Diapositiva 1

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Acceso al sistema financiero por los campesinos
en Chile E. Ramírez, J.Caro y K. Vargas
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Estructura de la presentación

• Introducción
• Fallas de mercados financieros rurales y rol de
  las políticas públicas
• Líneas de acción de INDAP
• Los datos disponibles
• Características de los clientes de INDAP
• Acceso a mercados financieros de los campesinos
• INDAP desplaza al sitema financiero formal?
• Morosidad y sus causas
• Conclusiones

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Qué vemos cuando fallan los mercados financieros?

• Acceso limitado al crédito formal de corto plazo
• Mercados segmentados (menos competencia)
• Acceso limitado al crédito de largo plazo
• Provisión limitada o inexistente de otros
  servicios financieros
• (Werner, 2001)

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Rol de las políticas públicas en materia de
financiamiento

• Ambiente macroeconómico y normativo
• Incentivos para crear o mejorar la capacidad
  financiera
• Instituciones existentes escalan
• Clientes acceden a nuevos servicios y nuevas
  instituciones
• Hay encadenamientos
• Apoyo técnico para mejorar la rentabilidad de los
  proyectos
• Prestamos directos en ausencia de instituciones
  que puedan llevar adelante un sistema eficiente
  de crédito de manera amplia a la población

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Líneas de intervención de INDAP

• Asistencia técnica y capacitación
• Crédito de primer piso
• Subsidios
• Bono de articulación financiera
• Fondo de Garantías
• Fondos de Administración Delegada

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Los datos disponibles

• Una encuesta de representación nacional para
• Campesinos con crédito vigente el año 2004
• Campesinos con créditos impagos (morosos)
• Campesinos con créditos repagados
• Campesinos que no han solicitado crédito al INDAP
• Representación por macrozonas para
• Campesinos clientes de INDAP
• Campesinos que no han solicitado crédito al INDAP
• En total 2.041 encuestas

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Algunas diferencias entre Clientes y Grupo Control
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Diferencias entre Clientes y Grupo control
Variables demográficas
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Diferencias entre Clientes y Grupo control
Acceso a tierra y rendimiento cultivos
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Diferencias entre Clientes y Grupo control
Variables de gestión y asociatividad ()
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Acceso a crédito y otros servicios financieros
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Cuántos acceden a un crédito de corto plazo?
del grupo que accede
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Cúal es la fuente de ese crédito?
de quienes tienen crédito en cada grupo
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Cómo se financia el capital de trabajo?
Principales fuentes de financiamiento de capital
de trabajo
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Cómo es la relación con los crédito de largo
plazo?
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Hay acceso a otros servicios financieros?
que accede dentro del grupo
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INDAP desplaza al sistema financiero formal?
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Población y cobertura

• Crédito
• Cartera de INDAP (2000-2004) 91.276 clientes
• Clientes solo de otras instituciones 6.600
  clientes
• Total con acceso a crédito formal 97.876
  clientes es decir 40 de los hogares campesinos
• Otros servicios
• Cuentas de ahorro 25 de los hogares campesinos
• AFP 10 de los hogares campesinos
• Seguro agrícola 2 de los hogares campesinos

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Quiénes son estos clientes potenciales?
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Cuál es la demanda de crédito de estos hogares?

• Clientes vigentes de INDAP
• 1,7 millones anuales para capital de trabajo
• Clientes no vigentes de INDAP
• 1,8 millones anuales para capital de trabajo
• Grupo control
• 2,9 millones anuales para capital de trabajo

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La morosidad en los clientes de INDAP

• Variables que mejoran la probabilidad de pago
• Tener asistencia técnica
• Mayor edad del jefe de hogar
• Número de créditos de corto plazo solicitados y
  aprobados
• Existencia de garantías
• Variables que disminuyen probabilidad de pago
• Número de créditos renegociados

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Conclusiones

• Los clientes de INDAP en general tienen mayor
  cantidad de capital humano, físico y natural
• El principal oferente de crédito para capital de
  trabajo en la agricultura campesina es INDAP
• El único oferente de crédito de largo plazo en la
  agricultura campesina es INDAP
• El capital de trabajo es mayoritariamente
  financiado con capital propio
• La penetración del sistema financiero formal es a
  través de las cuentas de ahorro
• Existe un espacio amplio para el desarrollo de
  sistemas financieros para hogares campesinos.

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Conclusiones

• El sistema financiero formal (bancos y
  cooperativas), interviene marginalmente en este
  segmento de la población y esto no es por que
  INDAP desplace esta oferta
• Los programas que buscan mayor involucramiento
  del sistema financiero formal (BAF, FOGAPE..), no
  han surtido efecto
• INDAP ha priviligiado el segmento de mayor
  desarrollo para la formación de su cartera de
  clientes
• La morosidad puede ser disminuida sobre la base
  de mayor asistencia técnica y la minimización de
  políticas de renegociación