Diapositiva 1

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Proyecto Diseño de un Fondo de Garantía para el
Sector Cooperativo del Paraguay
Bruno Báez B. - bbaez_at_dgrv.org
Junio 2006
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Agenda

• 1. Introducción.
• 2. Etapas de Implementación.
• 3. Pasos previos para la constitución del
  fondo.
• 4. Análisis de estrategias y políticas a seguir.
• 5. Conclusiones.

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I- Introducción
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CONVENIO DE COOPERACIÓN EJECUCIÓN DE PROGRAMAS DE
COOPERACIÓN TÉCNICA Entre el Instituto Nacional
de Cooperativismo (INCOOP) Confederación
Paraguaya de Cooperativas (CONPACOOP) Central de
Cooperativas del Área Nacional Limitada
(CENCOPAN) Confederación Alemana de
Cooperativas (DGRV)
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www.dgrv.org Oficina para América Latina y el
Caribe São Paulo, Brasil
Documentos de referencia Protección de
depósitos para Bancos y Cooperativas de Ahorro y
Crédito en América Latina y el Caribe, Arzbach,
Matthias y Durán, Álvaro, San José / Costa Rica
(mayo 2006). "Creación de un Fondo de garantía
de depósitos para el sector cooperativo en
Paraguay / Hugo Hernández, Bruno Báez y Álvaro
Durán, Asunción / Paraguay (noviembre 2005).
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Antecedentes

• Generalmente los fondos de seguro de depósito han
  nacido como respuesta a crisis bancarias
• Fondo no garantiza que una institución no falle

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Costo de crisis bancarias en América
Latina-como porcentaje del PIB-
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Fondos creados como consecuencia de crisis

• Argentina
• Brasil
• Chile
• Colombia
• Ecuador
• Honduras
• México
• Venezuela

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CACs y sistemas de protección para bancos
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Fondos Características comunes
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Coberturas por persona
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Coberturas por persona
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Primas anuales sobre depósitos totales resp.
depósitos asegurados
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Diferenciación de la prima en función de ...
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Colocación del patrimonio
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Principio del menor costo (least cost)
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Sistemas especiales para CACs
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Sistemas especiales para CACs
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Sistemas especiales para CACs
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II. Etapas de Implementación
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Etapas de Implementación

• Se ha realizado un levantamiento de información
  estadísticas y de entorno del sector cooperativo
  de manera que sirva de base a los cálculos para
  el estudio de viabilidad financiera del fondo.
• Realizar un taller con los principales
  representantes de distintas instituciones del
  sector cooperativo, a fin de definir las
  estrategias y políticas a seguir para la creación
  del Fondo de Garantía de Depósitos.

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Etapas de Implementación

• A partir de esa fecha la CONPACOOP realizará la
  socialización del documento y coordinará las
  reuniones de ajustes, cambios o ampliaciones a la
  propuesta.

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III. Pasos previos para la constitución del fondo
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Pasos para crear un fondo de garantías

• Establecimiento de los objetivos de política.
• Análisis de la situación de condiciones y
  factores.
• Validación.
• Plan de acción estratégica.
• Fase de aplicación y aceptación.
• Evaluación y validación constante.

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Requisitos previos para la costitución del fondo

• Permitir que se agote el proceso de depuración
  del sector cooperativo.
• Definición de las estructuras mínimas que deben
  tener las cooperativas para formar parte del
  fondo de garantías.
• Calificación previa de las cooperativas respecto
  a su sistema de información, prácticas de buen
  gobierno, control interno, estructuras de costos
  y participación en el mercado con evaluación de
  riesgos financieros.

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Requisitos previos para la costitución del fondo

• Definición de un instrumento de calificación que
  establezca varios niveles de vinculación al fondo
  y que permita un proceso de adaptación a las
  exigencias.
• Fortalecer los mecanismos de supervisión para las
  cooperativas de ahorro y crédito. La supervisión
  en las cooperativas es quizá el elemento mas
  importante a tener en cuenta.

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Requisitos previos para la costitución del fondo

• Los líderes del proyecto deben establecer un
  mecanismo de actualización de información en
  todas las cooperativas que captan depósitos, con
  el fin de contar con información adecuada para la
  toma de una decisión.
• Establecer un sistema de monitoreo para el
  sistema financiero cooperativo, sensibilizando a
  los actores para su implementación y definiendo
  mecanismos para que sean tomadas las acciones
  correctivas que sean necesarias en el momento
  adecuado.

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Requisitos previos para la costitución del fondo

• La estructura financiera mínima de un fondo de
  garantías que le otorga también la mínima
  capacidad de respuesta a crisis, se alcanza en el
  periodo que sea necesario para simular una
  protección de al menos el 10 de los depósitos.

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Soporte para la decisión

• Comprometer al sector cooperativo de ahorro y
  crédito en su totalidad.
• Cuantificar los esfuerzos individuales y
  colectivos.
• Calcular la capacidad del fondo en el tiempo de
  acuerdo a probabilidades de que ocurra o no
  ocurra una crisis. Manejar escenarios a 10 años.
• Simular el impacto de acuerdo a la concentración
  del ahorro del sector.

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Soporte para la decisión

• Comprometer política pública en la iniciativa.
• Fortalecer el sistema de supervisión.
• Promover la disciplina del mercado.
• Establecer el impacto de la creación del fondo
  respecto al indicador de concentración teniendo
  en cuenta que un alto porcentaje de los depósitos
  está en pocas cooperativas.

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IV. Análisis de estrategias y políticas a seguir
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Finalidad (1)

• Proteger depósitos / el depositante, sobre todo
  el pequeño ahorrista
• Proteger la institución también (e
  implícitamente el depositante)?
• Aumenta la competitividad, pero es también un
  costo para la institución de intermediación
  financiera

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Finalidad (2)

• Fondo de estabilización con mandato amplio?
• Acompañar fusiones, saneamientos ?
• Principio del menor costo (least cost)
• Para coops riesgo de contagio es alto?

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Administrador (1)

• INCOOP ?
• Otro tipo de organismo estatal ?
• Colombia FOGACOOP
• El sector cooperativo ?
• Quién? / Forma jurídica?
• Como evitar múltiples fondos de bajo volumen y
  baja capacidad administrativa?

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Administrador (2)

• Ley 2157/03, Art. 5, Inc. E
• Funciones (del INCOOP) Dictar resoluciones,
  que guarden relación con ... fondo de
  garantía...
• Cierres INCOOP

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Quién participa?

• No todas las CACs entran automáticamente?
• Selección adversa si es voluntario
• Deber de participar, pero participación es
  condicionada

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Inscripción

• Protección efectiva inmediata ?
• ...o diferida (p. ej. después de 18 meses y con
  auditoría adicional) ?
• Primero supervisión, después protección
  definitiva/efectiva

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Supervisión de las cooperativas protegidas

• INCOOP
• El sector cooperativo ?
• Posibilidad 1
• -Administrador del fondo supervisor
• Posibilidad 2
• -Separar las dos funciones, pero mucho
• intercambio (inmediato) de información

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Cobertura

• Limitada ? / Protección institucional ?
• Si es limitada Qué valor ? ... por persona ?
  ... por persona e institución ?La misma
  cobertura como en la banca ?

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Financiamiento

• Sólo aportes?
• Valor de la prima (aporte) ? de los activos,
  de los pasivos ?
• Si depósitos (y no activos)Aportes
  diferenciados o uniformes?
• Fijar un aporte dentro de un rango
• P. ej. entre 0,25 y 1,00 anual

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Patrimonio

• Quién lo administra ?
• Colocación en qué activos ?
• Seguridad
• Liquidez
• Rentabilidad
• Meta para la acumulación ?
• x de los depósitos totales (p. ej. 5)

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I- Conclusiones
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Conclusiones

• La capacidad de respuesta de un fondo de
  garantías no está dado solamente por la variable
  financiera, sino que esta impactado directamente
  por el entorno económico y financiero.
• La premisa fundamental está dada por la hipótesis
  en el sentido que lo ideal es que no haya que
  hacer uso del fondo de garantías por efectos de
  una crisis sistémica, porque nunca estaría en
  capacidad de responder por todos los depósitos.
• Un fondo de garantías debe estar anclado a una
  excelente disciplina del mercado y a un fuerte
  mecanismo y modelo de supervisión.

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Conclusiones

• Los componentes de la red de estabilidad
  financiera, deben estar en función de mantener
  la confianza del público.

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Fin
Muchas Gracias !