Instrumental Variables IV

1
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Instrumental Variables (IV)
2
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3
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4
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11
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13
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14
Endogeneity Simultaneity Bias
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S
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16
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?-PC ????? ???? ???????
F frontier (latest technology) B brand
(e.g. IBM, HP, Compaq) N no (e.g. NB no
brand clone)
17
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• ???? ??????? ?? ????? ??????, ??? ????? ???????
  ?????? ???? ????? ???? (?? ???? ??????).
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18
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(entry) ???? ?? ????? ??????? ??? ????? (???????
??????), ??? ?? ???? ?? X?? ????????.
19
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  Structural equations vs. reduced form

??????? ????? ?????? ?? ????? ?????
20
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21
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• ?? ???? ?????? (????? ??????) .
• ??? ????? ?? ????? ???? IV ?????? ?? (ILS, TSLS)
• ?? exactly identified, ??? ILS ??? ? IV. ?????
  ???? ????? ?? ??????? ?? ??????? ????? ??????
  ????? ????????.

22
????? ????? - ????

• ????? ????? ?- TSLS
• ??? ???? ?????? ?? ?? ????? ???? (????
  X?? ??????? ?????)
• ?? ?????? ?? ??????? ??????????

Limited Information ?? ?????? ????. Full
Information ???? ??? 3SLS - ????? ????? - ????
????? ??? ????????? ?? over identified.
23
Hausman Test ???? ??????????? (???? ???? Wu)
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24
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25
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