Pillar III

1
Pillar III ákvæði Opinber upplýsingagjöfHalldóra
Elín Ólafsdóttir 14. febrúar 2008
verðbréfa- markaður
lánamarkaður
vátrygginga- markaður
lífeyris- markaður
2
Pillar III ákvæðiOpinber upplýsingagjöf
(gr.50-55)
3
Innihald upplýsinga um gjaldþol og fjárhagslega
stöðu

• Félög skulu árlega birta skýrslu um fjárhagslega
  stöðu og gjaldþol og hafa til hliðsjónar grein 35
  í tilskipuninni
• Upplýsingar þessara skýrslna skulu a.m.k.
  innihalda
• lýsingu á félaginu og frammistöðu þess
• lýsingu á stjórnkerfi félagsins og hæfni
  félagsins til að stýra áhættu sinni
• lýsingu á hverri áhættu fyrir sig, áhættustigi
  félagsins (risk exposure), næmni félagsins fyrir
  áhættu, samþjöppun og áhættustýringu
• lýsingu á eignum, skuldum og vátryggingaskuld,
  hvaða matsaðferðir eru notaðar og tilgreina um
  frávik í öðrum matsaðferðum
• lýsingu á fjárhagslegri stjórnun t.d. uppbyggingu
  á eiginfjárgrunni (own funds) og gæði
  eiginfjárliða og breytingar og flytjanleika
  (transferability)
• SCR og MCR
• útskýringar á muninum á milli staðalformúlunnar
  (standard formula) og innra módels við útreikning
  á gjaldþoli

4
Innihald upplýsinga um gjaldþol og fjárhagslega
stöðu (2)

• upphæð gjaldþols samkvæmt þeirri aðferð sem
  félagið notar
• tilgreina ef viðbótargjaldþolskrafa (capital add
  on) er til staðar
• tilkynna ef á einhverjum tímapunkti félagið
  uppfyllti ekki lágmarksgjaldþol eða
  gjaldþolshlutfall, ástæður þess og hvað var gert
  til að uppfylla gjaldþolið
• Allar aðrar upplýsingar skal birta opinberlega í
  samræmi við önnur lög eða til að uppfylla
  eftirlit
• Félag skal upplýsa sérstaklega ef að gjaldþol
  þess er til matsmeðferðar hjá Fjármálaeftirlitinu

5
Upplýsingar til CEIOPS og skýrslur gerðar af
CEIOPS

• Fjármálaeftirlitið skal útvega árlega upplýsingar
  um meðal viðbótargjaldþolskröfu (capital add on)
  hvers félags og dreifingu þess sýnt sem hlutfall
  af gjaldþoli fyrir öll vátryggingafélög. Þessar
  upplýsingar skal senda til CEIOPS
• CEIOPS skal árlega birta opinberlega upplýsingar
  um heildar dreifingu viðbótargjaldþolskrafna
  fyrir öll aðildarríki, og fyrir hvert og eitt
  aðildarríki, sýnt sem hlutfall af gjaldþoli fyrir
  öll vátryggingafélög
• CEIOPS skal senda fyrrnefndar upplýsingar til
  framkvæmdastjórnarinnar auk skýrslu um samleitni
  í eftirliti á viðbótargjaldþolskröfum hjá
  fjármálaeftirlitum í hverju aðildarríki

6
Viðeigandi meginreglur sem viðhafðar eru við
upplýsingagjöf um gjaldþol og fjárhagslega stöðu

• Fjármáleftirlitið á að leyfa vátryggingafélögum
  að upplýsa ekki opinberlega um atriði sem
• gefa samkeppnisaðila mikið forskot
• fela í sér að skuldbinding til vátryggingataka
  eða til annarra mótaðila felur í sér trúnað eða
  þagmælsku af hálfu félagsins
• Fjármáleftirlitið hefur samþykkt sérstaklega að
  ekki eigi að birta og ástæða þess skal getið í
  uppgjöri og gjaldþolsskýrslu félagsins
• undanþága á opinberri upplýsingagjöf á ekki við
  um atriði sem fjalla um fjármálastjórnun félags
  (capital management)
• Fjármálaeftirlitið getur leyft vátryggingafélögum
  að vísa í eða nota eldri opinbera tilkynningu ef
  sú upplýsingagjöf er fullnægjandi fyrir
  efnisatriðið sem á að upplýsa um
• Í þessari grein (nr.52) er meðalhófsreglunni t.d.
  beitt, þar sem ekki telst nauðsynlegt að birta
  fyrrgreindar upplýsingar

7
Uppfærslur og viðbótarupplýsingar sem gera þarf
opinberar varðandi gjaldþol og fjárhagslega stöðu

• Upplýsa skal um allar meiriháttar breytingar á
  fjárhag eða gjaldþoli félags og skal meta hversu
  miklar upplýsingar skal gefa eftir eðli og
  áhrifum breytingarinnar
• Það sem telst a.m.k meiriháttar breyting er þegar
  lágmarksgjaldþol (MCR) er ekki uppfyllt og
  fjármálaeftirlitið telur að félagið muni ekki ná
  að leggja fram raunhæfa endurbótaáætlun innan
  eins mánaðar. Félaginu ber að upplýsa strax um
  upphæðina, útskýra ástæðu þessarar breytingar,
  afleiðingar og áætlaðar endurbætur. Ef félag
  leggur fram raunhæfa endurbótaáætlun sem það
  hefur ekki getað uppfyllt tveim mánuðum síðar
  skal upplýsa um það opinberlega í lok þessara 2ja
  mánaða.
• Einnig telst það meiriháttar breyting þegar félag
  uppfyllir ekki gjaldþolskröfu (SCR) og
  Fjármálaeftirlitið telur að félagið muni ekki ná
  að leggja fram raunhæfa endurbótaáætlun innan 2ja
  mánaða. Félaginu ber að upplýsa strax um
  upphæðina, útskýra ástæðu þessarar breytingar,
  afleiðingar og áætlaðar endurbætur. Ef félag
  leggur fram raunhæfa endurbótaáætlun sem það
  hefur ekki getað uppfyllt fjórum mánuðum síðar
  skal upplýsa um það opinberlega í lok þessara 4ja
  mánaða.

8
Stefna og samþykki á upplýsingum um gjaldþol og
fjárhagslega stöðu

• Aðildarríki skulu gera kröfur á vátryggingafélög
  um að kerfi og uppbygging í hverju félagi fyrir
  sig uppfylli fyrrgreind ákvæði, auk þess að hafa
  skriflega stefnu sem tryggir áframhaldandi
  viðeigandi upplýsingagjöf
• Skýrslur um fjárhagslega stöðu og gjaldþol félaga
  skulu vera samþykktar af stjórnendum/stjórn
  félaga og skulu ekki vera birtar opinberlega fyrr
  en eftir fyrrnefnt samþykki

9
Útfærsluatriði (implementing measures) á
tilskipuninni varðandi upplýsingagjöf um gjaldþol
og fjárhagslega stöðu

• Framkvæmdastjórnin skal útfæra einstök atriði í
  tilskipuninni er varða hvaða upplýsingar er
  nauðsynlegt að birta opinberlega og helstu leiðir
  til þess
• CEIOPS telur að til þess að veita aðilum
  markaðsaðhald þá skuli reglur um opinbera
  upplýsingagjöf gilda bæði fyrir lítil og stór
  vátryggingafélög
• Tekið verður hins vegar tillit til
  meðalhófsreglunnar og verður því stundum ekki
  viðeigandi að upplýsa opinberlega um ákveðin
  tilvik (sbr. 52.gr). Þetta er metið á grundvelli
  eðlis tilviksins og hvort upplýsingar séu
  efnislega viðeigandi